IDX Statistics Closing
JCI 4180.163
Transaction Value (Rp t) 4,044
Transaction Volume (mn shares) 3,550
Foreign net buy (sell) (Rp b) 192.97
Total Market Capitalization (Rp t) 3,710.24
Key Indices Closing 1 day return
JCI 4,180.16 -1.11% LQ 45 716.99 -1.21% EIDO 28.97 -1.19% IDX 27.79 -1.28% DOW JONES 13,413.51 -0.33% YTD Change % 9.37% 6.46% -1.16% -2.39% 9.79% NASDAQ 3,093.70 -0.77% 18.75% FTSE 5,768.09 -1.56% 3.51% NIKKEI 8,859.09 -0.53% 4.77% HANG SENG 20,527.73 -0.83% 11.36% STRAITS TIMES 3,046.68 -0.67% 15.13% KLSE 1,619.30 0.04% 5.79% S&P 500 1,433.32 -0.57% 13.97%
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9,604.40 -19.40 EUR/IDR 12,386.54 6.09 JPY/IDR 123.75 -0.20 SGD/IDR 7,815.80 8.33 AUD/IDR 9,967.85 -7.37 GBP/IDR 15,569.69 -1.44 Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (26/09), IHSG turun sebanyak 46,723 poin (-1,11%) ke level 4180,163. Ada sebanyak 77 saham yang naik, 186 saham yang mengalami koreksi, dan 69 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,044 triliun. LQ45 turun 8,798 poin (-1,21%) ke level 716,486. Sek-tor perdagangan di zona hijau adalah sekSek-tor keuangan naik 0,27%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri turun 2,55%, sektor manufaktur turun 1,99% dan sektor perkebunan turun 1,81%. Foreign nett buy sebesar Rp 192,97 miliar. Indeks Komposit Shanghai anjlok 1,24%. Indeks Hang Seng turun 0,83%. Indeks Nikkei 225 jatuh 2,03%. Indeks Straits Times melemah 0,66%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (27/09), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran 4140 -4210. Demontrasi menentang kebijakan penghematan anggaran yang dilakukan di Spanyol dan Yunani diperkirakan akan menghambat proses penanganan krisis utang Eropa akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, data penjualan rumah baru AS bulan Agustus, tingkat pengangguran Jerman, dan data-data ekonomi kawasan Euro yaitu industrial dan consumer sentiment, akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks.
Top Technical
Buys
:
ROTI, JSMR, BDMN, AALIDH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, SEPTEMBER 27, 2012
Commodities Price 1 day return
CRUDE OIL / BARREL 90.28 0.33% COAL / MT 88.45 -0.51% NATURAL GAS / mmBtu 3.21 -0.28% GOLD / OUNCE 1,754.45 0.10% NICKEL / MT 18,100.00 0.25% TIN / MT 20,800.00 -3.03% CPO (MYR) / MT 2,480.00 -2.32% RUBBER (JPY) /KG 249.20 -0.52% WHEAT/ BUSHEL 8.71 0.23% YTD Change% -8.64% -21.03% 7.26% 12.18% -3.26% 8.33% -21.89% 0.69% 33.47%
UNDERVALUED GEMS 2012:
MYOR TP 27400 BBRI TP 7500 BSDE TP 1600 AUTO TP 4100CORPORATE NEWS
•
PT Ciputra Property Tbk (CTRP) berhasil menjual 85% dari unit apartemen The
Or-chard Satrio dan The Residence and Fraser Suites Service Apartment hingga akhir
Sep-tember 2012. Prapenjualan perseroan per Agustus sebesar Rp 1,2 triliun. Target
perse-roan hingga akhir tahun akan mencapai Rp 1,5 triliun atau tiga kali lipat dari tahun 2011.
Dari total prapenjualan, 75% atau Rp 900 miliar dikontribusi dari penjualan menara
per-kantoran Ciputra World 2 Jakarta. Perseroan berencana membangun hotel bintang lima di
Bali dengan nilai investasi Rp 2-3 triliun. Lahan yang sudah dimiliki perseroan saat ini
se-luas 80 hektare. (Positive)
•
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) berencana membangun 13 mal di luar Jakarta dalam
tiga tahun mendatang. Lokasi proyek mal-mal tersebut berada di Bali, Medan, Semarang,
Yogyakarta, dan Surabaya, Kalimantan, Kupang, serta Papua. Total investasi 13 mal
tersebut mencapai US$ 450 juta. Hingga semester I 2012, pendapatan divisi komersial
perseroan, yaitu mal dan hotel tumbuh 24% menjadi Rp 245 miliar dibanding periode
sama tahun lalu. Samapi akhir tahun, perseroan menargetkan pendapatan dari mal bisa
tumbuh 15-20% dari total pendapatan perseroan. (Positive)
•
PT United Tractors Tbk (UNTR) membukukan penurunan penjualan alat berat menjadi
5.035 unit, 12,2% lebih kecil dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 5.650 unit.
Penurunan dipicu oleh turunnya permintaan dari sektor pertambangan. Mayoritas
pen-jualan alat berat perseroan diserap oleh sektor pertambangan sebesar 57%, sektor
ag-ribisnis 23%, konstruksi 14% dan kehutanan 6%. Target penjualan tahun ini turun dari
8.400 unit menjadi 8.000 unit. Perseroan akan membagikan dividen interim untuk tahun
buku 2012 sebesar Rp 210,-. (Neutral)
•
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menargetkan proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi
(engineering, procurement, and construction/EPC) pembangkit listrik di Timika, Papua.
Nilai kontrak pembangkit listrik tenaga uapa (PLTU) itu diatas Rp 1 triliun. PLTU Timika
rencananya dibangun di Kampung Ayuka, Distrik Mimika Timur Jauh, Timika. Selain itu,
perseroan juga mengincar proyek EPC PT Pertamina di Senoro, Riau dengan nilai investasi
US$ 500 juta. Perseroan hingga akhir Agustus 2012 berhasil meraih kontrak baru senilai
Rp 6,9 triliun atau 51,11% dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 13,5 triliun.
(Positive)
•
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah menyalurkan kredit Rp 18,3 triliun ke sektor
infrastruktur dari target tahun ini minimal Rp 20 triliun. Kredit tersebut termasuk untuk
kelistrikan, jalan tol dan pelabuhan. Perseroan masih mengejar dan mengkaji untuk
ma-suk ke proyek lain terkait dengan pembangunan jalan tol, pelabuhan dan Bandar udara.
Saat ini, perseroan dan Bank DKI bertindak sebagai joint coordinator mandated lead
ar-rangers and bookrunners untuk kredit sindikasi yang melibatkan 22 bank kepada PT
Lin-tas Marga Sedaya (LMS). Kredit sindikasi sebesar Rp 8,8 triliun akan disalurkan untuk
pembangunan proyek tTol Cikampek-Palimanan sepanjang 116 kilometer. (Positive)
DH
Date 9/27/2012Recommendation PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 AGRICULTURE AALI 21,750 20,850 21,200 22,000 22,660 LSIP 2,350 2,255 2,325 2,400 2,575 BWPT 1,490 1,460 1,470 1,510 1,600 BANKING & FINANCIAL INSTITUTIONS , , , , , BBRI 7,350 7,050 7,250 7,450 7,550 BBNI 3,950 3,625 3,900 3,975 4,094 BBCA 7,800 7,700 7,800 7,900 8,137 BDMN 6,200 5,950 6,050 6,250 6,350 BJBR 1,080 1,060 1,080 1,090 1,123 CONSUMER GOODS INDF 5,400 5,300 5,300 5,500 5,665 GGRM 46,350 44,911 46,300 47,000 48,410 ICBP 6,350 6,150 6,250 6,400 6,500 MAPI 6,300 6,000 6,200 6,650 7,300 ROTI 5,500 4,900 5,300 5,850 6,026 INDUSTRY ASII 7,200 6,850 7,100 7,350 7,571 UNTR 20,650 20,200 20,500 21,000 21,630 SMGR 13,650 13,000 13,600 14,150 14,575 INTP 20,300 19,600 20,100 20,350 20,961 INFRASTURCTURE TLKM 9,200 9,000 9,150 9,450 9,700 ISAT 5,350 5,150 5,300 5,400 5,562 PGAS 4,100 4,000 4,050 4,100 4,223 AKRA 3,900 3,725 3,800 3,925 4,043 MINING BUMI 670 572 590 700 721 PTBA 16,150 15,850 16,000 16,200 16,550 ADRO 1,490 1,320 1,450 1,510 1,560 ITMG 42,000 40,200 41,900 42,150 43,415 MEDC 1,730 1,610 1,720 1,780 1,860 INCO 2,900 2,250 2,850 3,100 3,200 BORN 510 475 500 600 650 ANTM 1,330 1,230 1,310 1,360 1,401 TINS 1,540 1,480 1,520 1,650 1,700 INDY 1,590 1,540 1,570 1,640 1,700 PROPERTY ASRI 500 470 490 520 530 JSMR 5,800 5,550 5,650 5,900 6,000 BSDE 1,080 1,040 1,070 1,150 1,170 JCI 4,180.16 4,100 4,140 4,210 4,273
DH
Global Equity Indices YTD Change 9/27/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.)
DJIA 9.79% 13,413.51 12.66 S&P500 13.97% 1,433.32 13.85 Euro Stoxx 7.86% 2,498.52 10.65 FTSE 100 3.51% 5,768.09 11.26 CAC 40 8.07% 3,414.84 10.47 DAX 23.37% 7,276.51 10.99 Nikkei 225 4.77% 8,859.09 14.45 Hang Seng 11.36% 20,527.73 10.80 Shanghai Composite -8.88% 2,004.17 9.27 ASX 200 7.07% 4,343.30 12.91 KOSPI 8.17% 1,974.98 10.73 STI 15.13% 3,046.68 14.24 LQ45 6.46% 716.99 14.95 JCI 9.37% 4,180.16 15.30
Selected Indonesian Equities YTD Change 9/27/2012
AALI 0.2% 21,750 LSIP 4.4% 2,350 BWPT 33.0% 1,490 BMRI 21.5% 8,200 BBRI 8.9% 7,350 BBNI 3.9% 3,950 BBCA -2.5% 7,800 BDMN 51.2% 6,200 BJBR 18.7% 1,080 INDF 17.4% 5,400 GGRM -25.3% 46,350 UNVR 33.5% 25,100 MYOR 50.9% 21,500 CPIN 33.7% 2,875 ICBP 22.1% 6,350 ASII -2.7% 7,200 UNTR -21.6% 20,650 SMGR 19.2% 13,650 INTP 19.1% 20,300 TLKM 31.5% 9,200 ISAT -5.3% 5,350 PGAS 29.1% 4,100 AKRA 28.9% 3,900 BUMI -69.2% 670 PTBA -6.9% 16,150 ADRO -15.8% 1,490 ITMG 8.7% 42,000 MEDC -28.7% 1,730 INCO -9.4% 2,900 BORN -38.6% 510 ANTM -17.9% 1,330 TINS -7.8% 1,540 ASRI 8.7% 500 JSMR 38.1% 5,800 BSDE 10.2% 1,080
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BRNA Final 90 26 September 2012 27 September 2012 1 Oktober 2012 12 Oktober 2012
TKIM Interim 25 9 Oktober 2012 10 Oktober 2012 12 Oktober 2012 29 Oktober 2012
PWON Interim 1.45 9 Oktober 2012 10 Oktober 2012 12 Oktober 2012 25 Oktober 2012
ASII Interim 66 18 Oktober 2012 19 Oktober 2012 23 Oktober 2012 7 November 2012
ITMG Interim 1666 29 Oktober 2012 30 Oktober 2012 14 November 2012
ASGR Interim 15 15 Oktober 2012 16 Oktober 2012 18 Oktober 2012 2 November 2012
AALI Interim 230 16 Oktober 2012 17 Oktober 2012 19 Oktober 2012 5 November 2012
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
CNKO 127:100 500 4 Oktober 2012 5 Oktober 2012 9 Oktober 2012 11 Oktober 2012
LCGP 26:10 100
MDRN 30:100
Ticker OS:NS Record Trade
KLBF 1:5
KREN 1:4
BRNA 1:5
IDKM 1:5
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Nirwana Kharisma Real Estate 333.333.500 110-140
Molindo Raya Industrial Kimia 650.000.000 450-750
Mitrasurya Cemerlang Real Estate 300.000.000 120
KHI Pipe Industry Pipe
AirAsia Indonesia Transportasi Udara
Eka Sari Lorena Transportasi Darat
Pelayaran Nelly Dwi Putri Jasa Pelayaran 2-4 Oktober 2012 350.000.000 160-190 9 Oktober 2012
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10414 -0.000419 EUR/USD 1.2871 -0.0002 JPY/USD 0.012877 0.000015 SGD/USD 0.8121 0.0003 AUD/USD 1.0367 -0.0003 GBP/USD 1.6178 0.0014
ASUMSI MACRO APBN 2012 APBN-P 2012 2011
GDP (%) 6.7 6.5 6.4
Inflation (%) 5.3 7 5.3
IDR/USD (IDR) 8,800 9,000 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.0 5.0 6.5
Crude Oil (USD/brl) 90.00 105.00 80.00
Oil Production (bpd) 950,000 930,000 970,000
Total APBN (IDR Triliun) 1,418.50 1,292.90 1,169.90
DESCRIPTION AUGUST JULY
Inflation YTD (%) 3.48 2.50
Inflation YOY (%) 4.58 4.56
Inflation MOM (%) 0.95 0.70
Foreign Reserve (USD) 108,990 106,560
GDP (IDR Tn) 2,050,100
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 9112.17 -172.88
ISAT (US) 6605.43 -98.45
ANTM (GR) 25.93 -0.48
BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 0.75 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.00
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
DH
Email Address Yahoo Messenger
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id
Wibowo Ng wibowo.ng@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
Riani Nugroho riani.nugroho@sinarmassekuritas.co.id
Rheza Mihardja rheza.mihardja@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Cabang Jabodetabek Wilayah Jawa Timur
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7 021-3925550 19 Surabaya 031-5619788
2 Mangga Dua 021-6257970 20 Surabaya Beverly 031-7341900/ 7344595 3 Kelapa Gading 021-4502357 21 Malang 0341 - 335888
4 Tangerang 021-5377098
5 Bekasi 021-88961718 Wilayah Bali
6 Epicentrum (Jakarta) 021-29941127 No Lokasi Telepon 7 Pantai Indah Kapuk 021-36888833 22 Denpasar 0361-229933 8 Permata Hijau 021-53663651
Wilayah Jawa Barat Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
9 Bandung 022-4212536 23 Medan 061-4564132 10 Cirebon 0231-238805 24 Jambi 0741-7554987 11 Pekalongan 0285-412449
12 Tasikmalaya 0265-311771 Kalimantan
13 Cimahi 022-6646860 No Lokasi Telepon
25 Pontianak 0561-585218
No Lokasi Telepon
14 Semarang 024-8502683 Wilayah Sulawesi
15 Yogya 0274-581653 No Lokasi No. Telp.
16 Solo 0271-622259 26 Manado 0431-860678 17 Tegal 0283-320184 27 Makassar 0411-456789 18 Magelang 0293-360999 28 Gorontalo (0435) 823566
