DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 4 Oktober 2017

(1)

Market Comment

Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Selasa (03 Oktober 2017) ditutup menguat sebesar +25.42 atau +0.43% ke level 5,939.45. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp6.25 triliun. Penguatan IHSG seiring dengan penguatan bursa Global.

Berlanjutnya penguatan saham sektor konstruksi, perbankan, dan batubara menjadi faktor pendorong IHSG kembali menguat di hari Selasa sebesar +0.43% tetapi diiringi Net Sell sebesar Rp-238.45 miliar sehingga menjadikan Net Sell Asing YTD mencapai Rp-12.88 trilun atau TURUN SANGAT TAJAM Rp-41.68 trilun atau turun sangat tajam sekitar -144.7% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat Rp28.8 triliun. Untuk Rabu ini IHSG kami perkirakan berpeluang melanjutkan penguatannya seiring kenaikan DJIA +0.37%, EIDO +0.87%, Nikel +2.2%, Timah +0.6%, dan CPO +0.64% di tengah pelemahan Rupiah terhadap US Dollar di level Rp13,542 serta diturunkannya proyeksi GDP Indonesia oleh Bank Dunia kelevel 5.1% dari sebelumnya 5.2%.

PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) membukukan pendapatan senilai Rp2.76 triliun atau tumbuh 7.95% dibandingkan realisasi periode yang sama tahun 2016 sebesar Rp2.55 triliun. Namun, beban pokok pendapatan dan beban usaha perseroan juga meningkat signifikan masing-masing 11.14% dan 7.56%. Beban pokok perseroan tercatat senilai Rp1.99 triliun dan beban usaha Rp654 miliar. Kenaikan signifikan beban pokok pendapatan terutama pada lini biaya jasa tenaga ahli, gaji, dan kesejahteraan karyawan yang meningkat 26.35% menjadi Rp596 miliar dari sebelumnya Rp472 miliar. Biaya obat dan perlengkapan medis pun meningkat tinggi 28.13% dari Rp307 miliar menjadi Rp393 miliar. Akibatnya, laba usaha perseroan hanya sebesar Rp73 miliar, turun tajam 49% dibandingkan capaian pada periode yang sama tahun lalu yang senilai Rp143 miliar. Setelah dikurangi berbagai beban lainnya, laba bersih perseroan hingga Juni tahun ini tercatat senilai Rp27 miliar atau turun 61.28% dibandingkan periode yang sama tahun 2017 sebesar Rp69 miliar.

BUY: APLN, ADRO, ADHI, ASII, BBCA, BBNI, BBRI, BSDE, CPIN, CTRA, GGRM, HRUM, INCO, INDF, ISAT, JSMR, MDLN, PNBN, PTBA, PTPP, PWON, SMRA, TINS, TLKM, TPIA, UNTR, UNVR, WIKA, WSBP, WSKT, WTON

Today Recommendation

Market Movers (04/10)

Rupiah, Rabu melemah di level Rp13,494 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Rabu menguat poin 34 (07.30 AM) DJIA, Rabu menguat 84 poin (07.30 AM)

03/10/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar) -238.45 Year to Date 2017

IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar) -12,576.4

5,939.45

IHSG

+25.42(+0.43%)

339.14 MNC 36

+1.65(+0.49%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 8,371

Value (billion Rp) 6,254

Market Cap. 6,516

Average PE 13.4

Average PBV 2.3

High - Low (Yearly) 6,000 - 4,408 13,531 -31 (-0.23%) IHSG Daily Range 5,917 - 5,969 USD/IDR Daily Range 13,490 - 13,620 USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 22,641.67 +84.07 +0.37

NASDAQ 6,531.71 +15.00 +0.23

NIKKEI 20,614.07 +213.29 +1.05

HSEI 28,173.21 unch Unch

STI 3,246.08 -16.02 -0.49

GLOBAL MARKET (03/10)

Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 50.57 -0.15 -0.30 Batubara US/ton 91.80 +1.15 +1.27 Emas US/oz 1,274.60 -1.10 -0.09 Nikel US/ton 10,620.00 +230.00 +2.20 Timah US/ton 20,800.00 +125.00 +0.60 Copper US/Mton 2.96 +0.001 +0.03

COMMODITIES PRICE (03/10)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division

4 Oktober 2017

(2)

DAILY HIGHLIGHT | 4 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST

PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR). Kinerja Perseroan diprediksi akan meningkat seiring dengan meningkatnya jumlah penyewa. Semester I-2017, pendapatan Perseroan naik sebesar 9,1% secara year-on-year (YoY) atau sebesar Rp 2,64 triliun dari Rp 2,42 triliun pada semester I-2016. Pendapatan Perseroan meningkat karena adanya penyewa menara baru dan tambahan sewa dari PT XL Axiata Tbk (EXCL) sebesar 38,9% dan PT Telekomunikasi Seluler (Telkomsel) sebesar 9,3% yoy. Pendapatan sewa Perseroan mencapai Rp 165,6 miliar. Selain itu pendapatan Perseroan meningkat karena terdorong tren internet data traffic dari perusahaan operator yang juga tumbuh lebih dari 100%. Namun, laba bersih TOWR pada semester I 2017 turun sebesar 4% menajdi Rp 1,27 triliun dari Rp 1,32 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya hal ini dikarenakan biaya pendapatan yang lebih tinggi.

PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL). Perseroan menargetkan pendapatan tahun ini naik 9,45% year-on-year (yoy) menjadi Rp 11 triliun dan laba bersihnya tumbuh 8,76% menjadi Rp 240 miliar. Strategi yang dilakukan untuk memaksimalkan kinerja yaitu efektif dan efisien dalam hal pengelolaan barang hal ini dilakukan Mulai kuartal IV-2016. Penjualan Perseroan pada semester I-2017 mencapai Rp 4,21 triliun. Angka ini berasal dari penjualan perangkat keras Rp 3,24 triliun, pendapatan jasa dan sewa Rp 449,880 miliar, dan pendapatan dari perangkat lunak Rp 525,485 miliar.

PT Trisula Textile Industries Tbk (BELL). Perseroan resmi mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada 3 Oktober 2017 dengan harga Rp 150 per saham. Pada pembukaan perdagangan harga saham Perseroan naik 7,33% ke level Rp 161 per saham. Pada penutupan hari itu harga saham Perseroan naik 19,33% atau dengan harga Rp 179 per saham. Tercatat valuasi price earnings ratio (PER) Perseroan sebesar 17,90 kali dan price to book value ratio (PBV) 1,36 kali. Penawaran umun perdana ini saham Perseroan mencatatkan oversubscribed atau kelebihan permintaan sebanyak 1,62 kali. Saat ini Perseroan sudah memiliki dana IPO hingga Rp 45 miliar. Sebesar 71% dari dana ini akan digunakan untuk membeli mesin weaving penunjang produksi, sisanya 29% digunakan untuk modal kerja penunjang operasional perusahaan.

PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA). Perseroan memberikan pinjaman sebesar US$ 15 juta ke anak usahanya yaitu PT Citilink Indonesia. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan Citilink di tengah persaingan industri penerbangan yang ketat di segmen murah. Saat ini GIAA tengah memfokuskan diri untuk membuka rute-rute low cost carrier dan berekspansi ke wilayah timur Indonesia. Prospek Perseroan ke depan dinilai cukup positif karena low cost carrier mendukung pariwisata yang ada di Indonesia. Namun harus diketahui jika beban keuangan yang dimiliki oleh Perseroan cukup tinggi karena besarnya biaya bahan bakar

(3)

DAILY HIGHLIGHT | 4 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth

Index Country Ytd (%)

IHSG Indonesia 12.13%

KLSE Malaysia 7.18%

STI Singapore 12.68%

Hang Seng Hong Kong 28.06%

Kospi KS11 S. Korea 18.16%

Nikkei 225 Japan 7.85%

SSE Comp China 7.90%

S&P Sensex India 18.27%

DJIA USA 14.14%

FTSE 100 UK 4.16%

All Ordinaries Australia 0.79%

Monday, 02 October 2017



EURO : Spanish Manufacturing PMI



USA : ISM Manufacturing PMI

ECONOMIC CALENDER



ASII : Cash Dividend Cum Date



BELL : IPO Refund



KIOS : IPO Allotment

CORPORATE ACTION

Tuesday, 03 October 2017



EURO : Spanish Unemployment Change



England : Construction PMI



ASII : Cash Dividend Ex Date



HEXA : Cash Dividend Rec Date



JECC : Public Expose

Wednesday, 04 October 2017



USA : ADP Non-Farm Employment Change



USA : ISM Non-Manufacturing PMI



USA : Crude Oil Inventories



ACST : Cash Dividend Cum Date



KIOS : IPO Refund

Thursday, 05 October 2017



EURO : ECB Monetary Policy Meeting Ac-count



USA : FinaUnemployment Claims



USA : Trade Balance



USA : Factory Orders m/m



ACST : Cash Dividend Ex Date



ASII : Cash Dividend Rec Date



CPGT : RUPS



ROTI : Right Issue Cum Date

Friday, 06 October 2017



USA : Average Hourly Earnings m/m



USA : Non-Farm Employment Change



USA : Unemployment Change



USA : Treasury Currency Report



MDLN : Public Expose



ROTI : Right Issue Ex Date

CORPORATE ACTION 12,13% 7,18% 12,68% 18,16% 7,85% 7,90% 18,27% 14,14% 4,16% -2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00% 28,00% Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK

(4)

TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

BUMI 1,106 13.2 MYRX 803 9.6 IIKP 727 8.7 BKSL 701 8.4 TRAM 485 5.8 Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

TLKM 767 12.3 BMRI 273 4.4 BUMI 210 3.4 BBCA 200 3.2 POOL 198 3.2 Code (Bill.Rp) Chg% TOP GAINERS BCIP 27 34.6 AKSI 125 24.8 ASJT 125 24.5 CMPP 175 24.5 MYTX 30 23.1 Code Chg % TOP LOSERS MFMI -185 -19.5 TMPO -28 -11.7 TALF -36 -9.7 OKAS -32 -9.1 PTSN -17 -8.5 Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 1970 -30 1873 2098 BOW CPIN 2860 110 2580 3030 BUY JPFA 1255 0 1203 1308 BOW TPIA 24000 150 23588 24263 BUY WSBP 368 2 352 382 BUY INFRASTRUKTUR ISAT 6275 25 6038 6488 BUY JSMR 5725 50 5513 5888 BUY TLKM 4690 10 4595 4775 BUY PERTANIAN AALI 14875 -100 14775 15075 BOW SIMP 515 0 493 538 BOW SSMS 1510 5 1478 1538 BUY PERTAMBANGAN DOID 890 -5 833 953 BOW MEDC 785 -15 725 860 BOW INDUSTRI LAINNYA ASII 8000 75 7625 8300 BUY COMPANY GROUP BHIT 102 0 95 110 BOW BMTR 605 10 563 638 BUY MNCN 1440 30 1328 1523 BUY BABP 51 1 49 52 BUY BCAP 1570 0 1570 1570 BOW IATA 50 0 50 50 BOW KPIG 1275 -5 1263 1293 BOW MSKY 975 -10 950 1010 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 725 -15 688 778 BOW PTPP 2570 140 2245 2755 BUY PWON 615 0 593 638 BOW WIKA 1835 30 1723 1918 BUY WSKT 1870 60 1735 1945 BUY BARANG KONSUMSI GGRM 65700 925 62350 68125 BUY ICBP 8700 -175 8375 9200 BOW INDF 8600 50 8313 8838 BUY KEUANGAN AGRO 565 -25 495 660 BOW BBCA 20350 25 19888 20788 BUY BJTM 690 0 675 705 BOW BBNI 7650 175 7188 7938 BUY BBRI 15325 75 15025 15550 BUY BBTN 2930 -100 2755 3205 BOW BNGA 1270 -20 1213 1348 BOW PNBN 1185 55 1038 1278 BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1250 25 1155 1320 BUY

LINK 5150 -25 4900 5425 BOW

MAPI 6600 -225 6263 7163 BOW

RALS 900 10 820 970 BUY

SILO 9950 -50 9675 10275 BOW

(5)

DAILY HIGHLIGH | 4 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

MNC Research Investment Ratings Guidance

BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months

SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas

MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340

Telp : (021) 2980 3111

Fax : (021) 3983 6899

Call Center : 1500 899

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or

published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information

obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes

no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness.

Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This

document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell

any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have

positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or

dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an

underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them

to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or

underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang

Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining edwin.sebayang@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52233

I Made Adi Saputra

Head of Fixed Income Research imade.saputra@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52117

Victoria Venny

Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry victoria.nawang@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52236

Rr. Nurulita Harwaningrum

Banking, Auto, Plantation roro.harwaningrum@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52237

Krestanti Nugrahane Widhi

Research Associate, Plantation, Consumer krestanti.widhi@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52166

Sukisnawati Puspitasari

Research Associate, Cement, Mining sukisnawati.sari@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52307 Thendra Crisnanda

Head of Institutional Research, Strategy thendra.crisnanda@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52162

Gilang Anindito

Property, Construction, Mining, Media gilang.dhirobroto@mncgroup.com

(021) 2980 3111 ext. 52235

Rheza Dewangga Nugraha

Junior Analyst of Fixed Income rheza.nugraha@mncgroup.com