Daily Report 15 February 2022

(1)

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir, memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebut terkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSG dalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasi dari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6734.486 -81.121 22007.055 12416.581

LQ-45 962.640 -9.036 2076.727 5707.239

MARKET REVIEW MARKET VIEW

Indeks saham utama Asia Timur bergerak turun pada perdagangan Senin (14/02) dengan Nikkei 225 jatuh 2,23%. Di susul oleh Shanghai dan Hangseng yang masing-masing terkoreksi 0,98% dan 1,41%

ditengah kenaikan kasus secara eksponensial di Hongkong.

Sedangkan Eropa tentative turun signifikan. Saat ini, kapasitas rumah sakit di Hongkong mendekati penuh, dan Cina telah menyatakan akan memberikan bantuan kepada Hongkong seperti testing dan petugas karantina. Selain itu, pasar tampakny gusar akan kemungkinan merebaknya konflik bersenjata di Eropa Timur, dimana AS mengatakan bahwa penyerangan Rusia terhadap Ukraina dapat dilakukan sewaktu- waktu dan menyerukan warganya untuk keluar dari Ukraina. Meskipun demikian, baik AS dan Rusia masih berusaha menggunakan jalur diplomatic yang intensif untuk keluar dari krisis ini. Keadaan ini mendorong minyak WTI dan Brent meningkat tajam dan mencapai di kisaran USD94 dan USD95 per barrel. Selain dari krisis di Eropa Timur, pasar juga dilingkupi oleh sentiment negative dari ketidakpastian kebijakan The Fed dan seberapa agresif kenaikan suku bunganya mengingat inflasi yang mencapai titik tertinggi sejak tahun 1982 yakni 7,5% pada Januari lalu, diatas proyeksi consensus. Sebelumnya, pasar mengkhawatirkan suku bunga dinaikkan 50bps. Akan tetapi, kekahwatiran tersebut sedikit mereda setelah rilis note dari The Fed belum merubah besaran pengurangan pembelian surat utang. Adapun, kenaikan suku bunga akan dilakuakan setelah tapering telah selesai. Di sisi lain, pejabat The Fed dari Missouri mengatakan bahwa kenaikan suku bunga diperkirakan mencapai 100bps pada Juni mendatang. Hal ini mendorong imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun bergerak diatas 2%.

IHSG jatuh 1,19% namun rupiah ditutup flattsih Rp14.314 per dolar AS. Kendati demikian, asing mencatat posisi NET BUY senilai Rp168,61 miliar di pasar regular, atau cenderung menurun dengan saham-saham yakni BBNI, BBRI, BMRI dan ITMG. Kami memandang sentiment luar negeri masih dominan menggerakan bursa domestic terutama yang berkaitan dengan kebijakan The Fed dan tensi geopolitik yang membawa kenaikan harga minyak. Untuk Indonesia sebagai net importer minyak, hal ini mendorong kekhwatiran akan ruang fiscal untuk subsidi dan pergerakkan rupiah dalam resiko.

Sentimen-sentimen ini mereduksi katalis positif dari dalam negeri seperti rilis laporan keuangan dan dividen.

Bank Indonesia (BI) menebar insentif bagi bank yang menyalurkan kredit di sektor prioritas dan UKMK. Pemberian insentif itu berlaku mulai Maret 2022 hingga Desember 2024. BI memberikan insentif berupa pelonggaran atas kewajiban pemenuhan Giro Wajib Minimum (GWM) rupiah. Selain itu, insentif juga diberikan bagi bank yang memenuhi pencapaian rasio pembayaran inklusif makroprudensial (RPIM).

Kebijakan itu akan mendorong likuiditas perbankan menjadi lebih longgar, sehingga membuka ruang luas untuk meningkatkan penyaluran kredit.

Penjualan eceran Januari 2022 yang diprakirakan terus meningkat, hal ini tercermin dari Indeks Penjualan Riil (IPR) Januari 2022 sebesar 211,0 atau tumbuh secara tahunan 16,0% yoy.. Kenaikan didorong perbaikan kinerja penjualan eceran seluruh kelompok komoditas, terutama Kelompok Bahan Bakar Kendaraan Bermotor dan tetap tingginya pertumbuhan subkelompok Sandang. Secara bulanan, penjualan eceran diprakirakan terkontraksi 2,4 persen (mtm) pada Januari 2022. Terutama pada subkelompok Sandang, Kelompok Makanan, Minuman dan Tembakau dan Kelompok Peralatan Informasi dan Komunikasi, sejalan dengan pola musiman normalisasi permintaan pascaperayaan HBKN Natal dan Tahun Baru.

Amerika Serikat mengatakan jalur diplomatik tetap terbuka untuk mengakhiri kebuntuan dengan Rusia mengenai Ukraina tetapi mengatakan risiko tindakan militer Rusia cukup tinggi untuk menarik staf kedutaan AS keluar dari Kyiv. Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken berbicara setelah pembicaraan pada hari Sabtu dengan rekan-rekan Jepang dan Korea Selatan, menyusul peringatan Washington bahwa militer Rusia, yang memiliki lebih dari 100.000 tentara berkumpul di dekat Ukraina, dapat menyerang setiap saat.

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan peluang menguat pada perdagangan hari ini, Selasa (15/02), ditengah beragamnya katalis baik internal maupun eksternal bagi pasar BEI, sebagai berikut : Sentimen dalam negeri ; 1) BI menebar insentif bagi bank yang menyalurkan kredit di sektor prioritas dan UKMK (+), 2) Indeks Penjualan Riil (IPR) Januari 2022 sebesar 211,0 atau tumbuh secara tahunan 16,0% yoy (-), Sentimen pasar ; 1) Rupiah diperkirakan depresiasi terhadap dolar AS (- ), 2) Indeks bursa regional Asia diperkirakan bergerak beragam (+/-), 3) Indeks Wall Street pada perdagangan Senin (14/02) berakhir di zona merah (-), 4) Indeks berjangka Wall Street sementara bergerak di teritorial positif (+), Sentimen global ; 1) Rusia akan melanjutkan jalur diplomatik dalam upayanya untuk mendapatkan jaminan keamanan dari Barat, saat ketegangan melonjak di Ukraina (+), 2) US, Empire Manufacturing, diperkirakan naik menjadi 10.0 dari -0.7 (+) dan, 3) US, PPI Final Demand MoM, diperkirakan naik menjadi 0.4% dari 0.2% (+).

Daily Report

15 February 2022

WSKT akan rights issue Rp7 triliun

WSKT akan divestasi 4-5 ruas tol

WSKT targetkan tol Becakayu selesai pada Juni 2022

Direktur tambah kepemilikan saham TOTL

BSDE bukukan marketing sales 2021 sebesar Rp7,7 triliun

INTA targetkan penjualan alat berat 2022 capai 409 unit

MTEL berhasil menambahkan 2.580 tenant baru di Januari 2022

Agung Inovasi Teknologi kurangi kepemilikan saham YELO

SGRO terbitkan obligasi dan sukuk Rp830 miliar

BBRI bukukan nasabah kredit mikro 31,1 juta di 2021

TPIA tawarkan obligasi Rp1,4 triliun

CLEO bidik pertumbuhan penjualan 2022 capai 30%

IRRA alokasikan capex 2022 Rp30-50 miliar

GIAA percepat pengembalian pesawat ke lessor

PSSI bukukan laba bersih 2021 US$23,585 juta

Komisaris beli saham TPMA Rp3,61 miliar

SMKL perkuat bisnis keberlanjutan

ARNA bukukan laba bersih 2021 Rp470,9 miliar

KEEN akuisisi kontraktor kelistrikan Rp21,75 miliar

AVIA bidik pertumbuhan penjualan dan laba capai dua digit

Support Level 6711/6669/6626 Resistance Level 6773/6807/6861

Major Trend Up

Minor Trend Up

(2)

Daily News

15 February 2022

Waskita Karya (WSKT) akan kembali melakukan rights issue sebesar Rp7 triliun. Sebanyak Rp3 triliun akan berasal dari eksekusi hak pemerintah melalui Penyertaan Modal Negara (PMN) 2022 dan Rp4 triliun dari dana publik. Rencananya, dana hasil rights issue akan digunakan untuk memperkuat modal kerja dalam mendukung program pemulihan ekonomi nasional, serta menyelesaikan proyek pembangunan proyek jalan tol yang masuk dalam proyek strategis nasional (PSN). Aksi korporasi ini dilakukan untuk mengembalikan porsi kepemilikan saham Pemerintah di WSKT sebelum rights issue akhir 2021 sebanyak 66,04%. Saat ini, porsi kepemilikan saham Pemerintah di WSKT sebanyak 75,35%

seiring serapan dana publik yang hanya Rp1,5 triliun dari target Rp4 triliun dalam rights issue akhir tahun lalu.

Waskita Karya (WSKT) berencana melakukan divestasi empat hingga lima ruas tol pada tahun ini. Ruas-ruas tol yang akan didivestasi tersebut merupakan ruas-ruas tol yang memang sudah beroperasi penuh. Pada tahun 2021, perseroan telah melaksanakan divestasi empat ruas yakni beralih konsesi dari WSKT kepada para investor yang baru.

Waskita Karya (WSKT) menargetkan konstruksi Jalan Tol Bekasi- Cawang-Kampung Melayu (Becakayu) sampai Seksi 2A Bekasi Barat selesai pada Juni 2022. Progres pembangunan jalan tol tersebut sampai dengan saat ini mencapai 97,14% yakni sampai dengan Seksi 2A Bekasi Barat. Untuk pembangunan Jalan Tol Bekasi-Cawang-Kampung Melayu, dana PMN 2021 yang diterima sebesar Rp1,1 triliun. Saat ini Seksi tol tersebut yang sudah beroperasi adalah DI Panjaitan-Jakasampurna sepanjang 11,90 kilometer.

Direktur Total Bangun Persada (TOTL), Lio Sudarto, telah menambah kepemilikan saham pada tanggal 11 Februari 2022. Lio Sudarto telah membeli saham TOTL sejumlah 200.000 lembar saham diharga Rp308 per saham. Pasca pembelian saham itu, maka kepemilikan saham Lio Sudarto bertambah menjadi 766.000 lembar saham TOTL atau 0,0225% dari sebelumnya 566.000 lembar saham 0,0166%.

Sepanjang tahun 2021 Bumi Serpong Damai (BSDE) mencatatkan prapenjualan sebesar Rp7,7 triliun atau 10% lebih tinggi dari target yang ditetapkan sebesar Rp7 triliun. Realisasi tersebut naik 19%

dari pencapaian tahun sebelumnya yakni Rp6,5 triliun. Segmen residensial menjadi kontributor terbesar prapenjualan dengan nilai transaksi mencapai Rp5,2 triliun, setara kontribusi 68%. Kawasan BSD City tercatat sebagai kontributor terbesar berdasarkan proyek dengan kontribusi 54%, disusul kemudian oleh Nava Park dengan 14%. Proyek lain; Zora berkontribusi 8%, Grand Wisata 8%, Kota Wisata 6% dan Legenda Wisata dan Grand City Balikpapan masingmasing berkontribusi 2%. Dari area pengembangan yang ada, klaster baru yang diluncurkan pada Q4 2021 adalah The Blizfield dan Yuthica. Segmen komersial berkontribusi sebesar Rp2,1 triliun, setara kontribusi 28% terhadap total prapenjualan sepanjang 2021. Angka tersebut bersumber dari kavling komersial sebesar Rp677 miliar yang sebagian besar dijual di BSD City, strata title (apartemen) Rp561 miliar dan ruko Rp916 miliar.

Intraco Penta (INTA) targetkan penjualan alat berat tahun 2022 ini mencapai 409 unit atau naik sekitar 17% YoY. Perseroan memproyeksikan pendapatan tahun 2022 senilai Rp 348 miliar atau meningkat sekitar 39% dibandingkan dengan penjualan selama tahun 2021 lalu. Hal tersebut melihat harga komoditas yang masih tinggi seperti CPO, nikel dan batubara akan mendorong penjualan alat berat INTA. Pada Januari 2022 perseroan telah menjual sebesar 38 unit alat berat dengan nilai Rp 44,8 miliar. Realisasi ini

s dipengaruhi oleh strategi INTA yang juga melayani penjualan alat berat di sektor non tambang. Selain mendorong penjualan alat berat untuk sektor pertambangan atau komoditas, INTA juga melanjutkan diversifikasi bisnis ke sektor lain selain sektor tambang, seperti infrastruktur, pertanian, kehutanan, perkebunan, industri dasar, dan sektor lainnya. Untuk tahun ini, INTA siapkan belanja modal (capex) sebesar Rp 50,6 miliar yang mayoritas akan digunakan untuk pembelian serta peremajaan unit rental.

Per Januari 2022 Dayamitra Telekomunikasi (MTEL) berhasil menambahkan 2.580 tenant baru dari akuisisi menara milik Telkomsel yang berasal dari operator telekomunikasi selain Telkomsel sebanyak 10.050 menara. Penambahan tenant baru tersebut seiring dengan perkembangan operator telekomunikasi yang terus memperkuat dan memperluas jaringannya. Akuisisi menara dari Telkomsel ke MTEL selain menambah jumlah kepemilikan menara juga menciptakan peluang pemanfaatan menara tersebut oleh operator lain selain Telkomsel. Sebelumnya akuisisi dilaksanakan dalam 3 tahap selama kurun waktu tahun 2020-2021. Hingga saat ini, MTEL memiliki lebih dari 28.200 menara dengan 42.500 tenant. Jumlah ini termasuk akumulasi dari penambahan akuisisi dan pembangunan tower yang dilakukan MTEL sampai akhir 2021. Dari 28.200 menara milik MTEL sebanyak 16.200 menara atau 58 persen berada di luar Jawa.

Agung Inovasi Teknologi Indonesia sebagai Pemegang saham dari Yelooo Integra Datanet (YELO) telah melakukan penjualan sahamnya pada tanggal 4 Februari 2022. Agung Inovasi Teknologi Indonesia telah menjual sebanyak 45.500.000 lembar saham di harga Rp170 per saham sehingga mendapatkan dana sebesar Rp7,73 miliar. Pasca penjualan, maka kepemilikan saham Agung Inovasi Teknologi Indonesia berkurang menjadi 114.350.000 lembar saham setara dengan 5,98 % dibandingkan sebelumnya sebanyak 159.850.000 lembar saham setara dengan 8,36%.

Sampoerna Agro (SGRO) akan menerbitkan obligasi dan obligasi syariah (sukuk) senilai total Rp830 miliar. Perseroan akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2022 senilai Rp525,38 miliar dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2022 sebesar Rp305,11 miliar. Obligasi Berkelanjutan I Tahap III tahun 2022 senilai Rp 525,38 miliar akan dirilis dalam dua seri, yakni Seri A sebesar Rp75 miliar dengan tingkat bunga tetap 7,15% per tahun berjangka waktu tiga tahun dan Seri B sebesar Rp450,38 miliar dengan tingkat bunga 8,4% untuk jangka waktu lima tahun. Seluruh dana yang diperoleh dari penerbitan tersebut, sebanyak 34% akan dipakai untuk melakukan pembayaran yang dipercepat atas sebagian pokok pinjaman perseroan kepada Indonesia Eximbank. Sisanya sebanyak 66% untuk membayar sebagian pokok utang bank milik entitas anak SGRO, Sungai Rangit, dari Bank Mandiri.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) membukukan jumlah nasabah kredit mikro di BRI Group mencapai 31,1 juta sepanjang tahun lalu.

Jumlah tersebut tumbuh 13,5% YoY dari 11,7 juta pada tahun 2020.

Di tahun lalu, BBRI secara bank only menyalurkan kredit di segmen mikro senilai Rp351,4 triliun atau meningkat 13% YoY.

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) akan menawarkan Obligasi Berkelanjutan III Tahap V Tahun 2022 senilai Rp1,4 triliun. Dana hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja. Obligasi diterbitkan dalam tiga seri, yakni Seri A senilai Rp860 miliar dengan tingkat bunga 7,2% per tahun dan jangka waktu lima tahun; Seri B sebesar Rp300 miliar dengan bunga 8,1%

per tahun dan jangka waktu tujuh tahun; serta Seri C senilai Rp240 miliar dengan bunga 8,8% per tahun untuk jangka waktu 10 tahun.

(3)

Daily News

15 February 2022

3

Sariguna Primatirta (CLEO) optimistis membidik pertumbuhan penjualan tahun 2022 sekitar 30% melihat prospek pertumbuhan industri Air Minum Dalam Kemasan (AMDK) yang bertumbuh positif didorong meningkatnya daya beli masyarakat, kepedulian tentang kesehatan dan produk berkualitas. Untuk mencapai target tersebut, baru-baru ini CLEO telah melakukan ekspansi diantaranya, membangun 3 pabrik pengolahan AMDK dan penambahan 88 cabang distribusi dengan 383 mitra di seluruh wilayah Indonesia.

Hal ini bertujuan untuk meningkatkan market share produk CLEO.

Perseroan juga terus mengembangkan produk-produk ramah lingkungan sebagai antisipasi keamanan kemurnian air, termasuk pada penggunaan material untuk semua kemasan, khususnya produk galon isi ulang yang sudah memenuhi standar kesehatan.

Saat ini kontribusi pendapatan terbesar CLEO berasal dari penjualan produk segmen non-botol.

Itama Ranoraya (IRRA) mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar Rp30 miliar hingga Rp50 miliar di tahun 2022. Dana tersebut merupakan capex rutin yang akan digunkaan untuk pengembangan bisnis distribusi seperti penambahan jaringan serta peningkatan infrastruktur distribusi seperti gudang dan lain- lain. Capex ini didanai dari kas internal.

Garuda Indonesia (GIAA) tengah mempercepat pengembalian sejumlah armada kepada para lessor untuk mengoptimalisasikan strategi restrukturisasi utang perusahaan. Dua armada di antaranya akan dikembalikan pada kuartal I ini. Selain itu, percepatan pengembalian armada sejalan dengan komitmen perseroan dalam mengoptimalkan strategi restrukturisasi armada yang selaras dengan langkah transformasi bisnis dan pemulihan kinerja agar perseroan menjadi entitas bisnis yang semakin agile, adaptif, dan berdaya saing. Di luar dua pesawat Boeing tersebut, perseroan akan terus bernegosiasi dengan para lessor untuk mempercepat pengembalian pesawat-pesawat lainnya.

Pelita Samudera Shipping (PSSI) meraih pendapatan (unaudited) senilai US$108,7 juta pada 2021 yang didorong oleh kenaikan volume angkut. Kenaikan pendapatan dan efisiensi menopang pencapaian laba bersih perseroan sebesar US$23,585 juta pada tahun 2021, meningkat dari laba bersih tahun 2020 sebesar US$8,43 juta.

Petinggi Trans Power Marine (TPMA) telah membeli saham TPMA di harga kisaran Rp360,90 per lembar saham. Yonggi Tanuwidjaja salah satu Komisaris TPMA telah membeli sebanyak 10 juta lembar saham. pada tanggal 10 Februari 2022 sehingga dana yang dikeluarkan sebesar Rp3,61 miliar. Dengan demikian, Yonggi Tanuwidjaja saat ini memiliki secara langsung saham TPMA sebanyak 10.000.000 lembar saham atau 0,3798%.

Satyamitra Kemas Lestari (SMKL) terus memperkuat bisnis keberlanjutan (sustainability) guna memenuhi standar pelanggan dan target zero emission. Ekspansi ini sekaligus menunjukan kesiapan perseroan menyambut era pajak karbon pada April 2022.

Salah satu upaya perusahaan adalah akan memasang solar panel guna mengurangi emisi karbon. Rencana pemasangan solar panel dapat menghemat biaya listrik sebesar 5-8%. Rencananya, solar panel dipasang pada pabrik-pabrik di Balaraja, Tangerang. Di sisi lain, pada tahun ini, SMKL juga berencana untuk mengganti mesin boiler yang menggunakan batubara dengan gas.

Arwana Citramulia (ARNA) membukukan penjualan bersih senilai Rp 2,55 triliun sepanjang 2021, meningkat 15,38% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,21 triliun. Laba bersih perseroan juga meningkat sebesar

45,78% YoY menjadi Rp470,9 miliar pada tahun 2021.

Kencana Energi Listrik (KEEN) melakukan akuisisi terhadap perusahaan kontraktor kelistrikan senilai Rp21,75 miliar untuk memperluas portofolio bisnis pembangkit energi terbarukan perseroan. KEEN melalui anak usahanya, Biomassa Energi Jaya (BEJ) melakukan pembelian atas 2.891.928 lembar saham atau setara dengan 99,99% saham Cahaya Permata Gemilang (CPG).

Sumber pendanaan akuisisi ini berasal dari kas internal. Tujuan transaksi ini adalah untuk memperoleh proyel Biomass dengan kapasitas 3MW.

Avia Avian (AVIA) optimistis dapat mencapai pertumbuhan penjualan dan laba bersih dua digit pada akhir tahun 2022. Hal ini sejalan dengan peningkatan permintaan berbagai produk perseroan dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Oleh karenanya, AVIA terus menambah jaringan distribusi sehingga semua toko bahan bangunan bisa mendapat akses terhadap berbagai macam produk perseroan dengan mudah dan cepat. Hingga saat ini, AVIA telah memiliki 2 pabrik cat dengan total kapasitas lebih dari 286 ribu metrik ton per tahun, memproduksi bermacam merek cat seperti No Drop, Sunguard All in one, Supersilk Anti Noda, Avitex, Avian Sintetik, dan lainnya. Selain itu, AVIA juga memiliki pusat riset, pengembangan dan inovasi bernama Avian Innovation Center (AIC) yang dilengkapi dengan 11 laboratorium dan didukung oleh 65 peneliti. Hingga akhir tahun 2021, AVIA memperkirakan penjualan bertumbuh sekitar 18% dan diestimasikan mencapai sekitar Rp6,8 triliun.

Sepeda Bersama Indonesia akan melakukan penawaran umum perdana (IPO) saham dengan melepas sebanyak-banyaknya 323.334.000 saham biasa atau sebanyak-banyaknya 25% dari modal ditempatkan dan disetor dengan nilai nominal Rp25 per saham. Harga penawaran awal berada pada kisaran Rp160-170 per saham sehingga dana yang diraih dari IPO ini diperkirakan mencapai Rp51,7-54,97 miliar. Bersamaan dengan IPO ini, perseroan juga menerbitkan waran sebanyak-banyaknya 161.667.000 waran seri I dengan ketentuan setiap 2 pemegang saham akan memperoleh 1 waran seri I. Dana yang diraih dari aksi korporasi ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja berupa pembelian persediaan barang perseroan. Perseroan telah menunjuk Trimegah Sekuritas (TRIM) sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Perkiraan masa penawaran awal pada 15-24 Februari 2022 dan perkiraan tanggal pencatatan di BEI pada 21 Maret 2022.

(4)

Market Data

15 February 2022

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 94,77 -0,69 TLKM (US) 30 4.334 -6

Natural Gas (US$)/mmBtu 4,17 -0,03 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37

Gold (US$)/Ounce 1871,70 0,53

Nickel (US$)/MT 23170,00 119,00

Tin (US$)/MT 43267,00 -282,00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 240,00 177,60

Coal (RB) (US$)/MT* 197,00 133,64

CPO (ROTH) (US$)/MT 1465,00 42,50

CPO (MYR)/MT 5832,00 29,00

Rubber (MYR/Kg) 1068,50 3,50

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1050,00 0.00

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price %Day %YTD 2021E 2022F 2021E 2022F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 34566,17 -0,49 -4,88 18,22 16,57 4,30 3,88 11.106,3

USA NASDAQ COMPOSITE 13790,92 0,00 -11,85 27,78 23,57 5,43 4,77 23.514,8

ENGLAND FTSE 100 INDEX 7531,59 -1,69 1,99 12,04 11,62 1,76 1,66 1.864,8

CHINA SHANGHAI SE A SH 3593,40 -0,98 -5,79 11,11 9,94 1,37 1,24 7.136,2

CHINA SHENZHEN SE A SH 2357,48 -0,43 -10,96 18,40 14,90 2,84 2,48 5.595,1

HONG KONG HANG SENG INDEX 24556,57 -1,41 4,95 11,57 10,20 1,21 1,12 3.312,4

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6734,49 -1,19 2,32 15,96 14,28 2,12 1,96 590,7

JAPAN NIKKEI 225 27069,56 -0,04 -5,98 16,56 14,96 1,75 1,62 4.012,7

MALAYSIA KLCI 1583,84 0,31 1,04 15,27 14,19 1,51 1,44 251,6

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3421,20 -0,23 9,52 14,05 12,36 1,13 1,08 411,9

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 14.326,00 -21,00 1000 IDR/ USD 0,07 0,0001

EUR/IDR 16.202,71 -17,30 EUR / USD 1,13 0,0003

JPY/IDR 124,10 -0,33 JPY / USD 0,01 0,0000

SGD/IDR 10.636,28 3,26 SGD / USD 0,74 0,0001

AUD/IDR 10.217,30 61,96 AUD / USD 0,71 0,0005

GBP/IDR 19.393,11 39,79 GBP / USD 1,35 0,0009

CNY/IDR 2.253,44 0,38 CNY / USD 0,16 -0,0001

MYR/IDR 3.421,71 2,82 MYR / USD 0,24 0,0002

KRW/IDR 11,96 -0,02 100 KRW / USD 0,08 -0,0002

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 3.55

BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.50 LIBOR (GBP) England 0.49

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.16

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.36

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT

Description January-22 December-21 Description Rate (%)

Inflation YTD % 0.56 0.00 1M 3.14

Inflation YOY % 2.18 1.87 3M 3.32

Inflation MOM % 0.56 0.57 6M 3.39

Foreign Reserve (USD) 141.30 Bn 144.91 Bn 12M 3.36

GDP (IDR Bn) 4,498,045.20 4,325,162.30

(5)

5 Market Data

15 February 2022

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

15 Feb Indonesia Trade Balance Surplus turun menjadi $199 Mn dari $1020 Mn

15 Feb Indonesia Total Exports Turun menjadi 33.72% dari 35.30%

15 Feb Indonesia Total Imports Naik menjadi 52.88% dari 47.93%

15 Feb US Empire Manufacturing Naik menjadi 10.0 dari -0.7

15 Feb US PPI Final Demand MoM Naik menjadi 0.4% dari 0.2%

15 Feb US PPI Final Demand YoY --

16 Feb US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 1.7% dari -1.9%

16 Feb US Retail Sales Control Group Naik menjadi 0.4% dari -3.1%

16 Feb US Import Price Index MoM Naik menjadi 1.2% dari -0.2%

16 Feb US Import Price Index YoY Turun menjadi 9.8% dari 10.4%

16 Feb US Export Price Index MoM Naik menjadi 0.9% dari -1.8%

16 Feb US Export Price Index YoY --

16 Feb US Industrial Production Naik menjadi 0.4% dari -0.1%

16 Feb US Capacity Utilization Naik menjadi 76.8% dari 76.5%

16 Feb US Manufacturing Production Naik menjadi 0.3% dari -0.3%

16 Feb US Business Inventories Naik menjadi 1.5% dari 1.3%

17 Feb FOMC Meeting Minutes --

17 Feb US Building Permits Naik menjadi 1885 ribu dari 1873 ribu

17 Feb US Building Permits MoM Naik menjadi 9.8% dari 9.1%

17 Feb US Housing Starts Turun menjadi 1700 ribu dari 1702 ribu

17 Feb US Housing Starts MoM Turun menjadi -0.1% dari 1.4%

18 Feb Indonesia BoP Current Account Balance Turun menjadi $1700 Mn dari $4500 Mn

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

BMRI IJ 7800 0.97 3.03 BBCA IJ 7700 -1.60 -13.68

SUPR IJ 23800 19.90 2.67 TPIA IJ 9400 -6.23 -9.04

NETV IJ 665 24.30 1.75 ARTO IJ 14150 -5.35 -8.50

ADRO IJ 2230 2.76 1.74 ASII IJ 5300 -2.75 -5.56

UNTR IJ 23450 1.74 1.31 BBRI IJ 4410 -0.90 -5.40

ADMR IJ 1205 3.43 1.11 TLKM IJ 4400 -1.12 -4.65

BYAN IJ 36450 1.25 1.10 SMMA IJ 11475 -6.71 -4.19

MDKA IJ 3650 1.39 1.09 EMTK IJ 1775 -4.05 -3.41

ITMG IJ 22925 4.80 0.96 BEBS IJ 6500 -6.14 -3.28

ANTM IJ 1890 2.44 0.90 BRPT IJ 1000 -2.44 -1.82

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR) Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Adhi Commuter

Properti Property & Real

Estate Developer Rp130-200 8011.20 15-21 Feb 2022 23 Feb 2022 Bahana, CIMB, Sucor. RHB, Mirrae, Maybank Sekuritas PT Sumber Mas

Konstruksi Construction &

Infrastructure Rp150-350 250.00 22-24 Feb 2022 01 Mar 2022 Erdikha Elit Sekuritas PT Nanotech Indonesia

Global Nanotech Research

Development Rp 95-105 1285.00 01-08 Mar 2022 10 Mar 2022 UOB Kay Hian Sekuritas PT Sumber Tani Agung

Resources Agriculture

CPO Rp 470-605 877.07 02-08 Mar 2022 10 Mar 2022 DBS Vickers Sekuritas CIMB Niaga Sekuritas

(6)

15 February 2022

Corporate Info

15 February 2022

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

AMAR Rights Issue 100:72 173.00 09 Feb 2022 10 Feb 2022 15 Feb-21 Feb 2022

ABBA Rights Issue 7:3 150.00 17 Feb 2022 18 Feb 2022 23 Feb-02 Mar 2022

ESIP Rights Issue 15:11 89.00 21 Feb 2022 22 Feb 2022 25 Feb-10 Mar 2022

COCO Tender Offer -- 319.00 -- -- 26 Jan–24 Feb 2022

OASA Tender Offer -- 224.00 -- -- 08 Feb–09 Mar 2022

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

CMNP RUPSLB 17 Feb 2022

PSDN RUPSLB 17 Feb 2022

SMCB RUPSLB 18 Feb 2022

WIFI RUPSLB 24 Feb 2022

BCIC RUPSLB 25 Feb 2022

CENT RUPSLB 25 Feb 2022

GOLL RUPST 25 Feb 2022

KRAS RUPST 25 Feb 2022

MEGA RUPST 25 Feb 2022

TRJA RUPSLB 25 Feb 2022

TURI RUPSLB 25 Feb 2022

BBRI RUPST 01 Mar 2022

MIRA RUPST 01 Mar 2022

SUPR RUPSLB 01 Mar 2022

BBTN RUPST 02 Mar 2022

BRPT RUPSLB 02 Mar 2022

DGNS RUPSLB 02 Mar 2022

ZBRA RUPSLB 02 Mar 2022

BRMS RUPSLB 04 Mar 2022

INCI RUPSLB 04 Mar 2022

LPLI RUPSLB 04 Mar 2022

(7)

15 February 2022

Technical Analysis

15 February 2022

ANTM

TRADING BUY

S1 1835 R1 1925 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1745 R2 2010

Closing

Price 1890

Ulasan

 MACD line dan signal line indikasi positif

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

 Candle chart indikasi sinyal positif

 RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 1835-Rp 1925

Entry Rp 1890, take Profit Rp 1925

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 45.23 Positif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) 30.16 Positif

Bollinger Band (Mid) 1821 Positif

MA5 1837 Positif

1, 800 2, 000 2, 200 2, 400 2, 600

August September October Nov em ber December 2022 February

ANTM W edge

1, 830.63 1, 821 1, 807 1, 770 1, 768.13 1, 768.13 1, 768.13 1, 837 1, 890 1, 890 1, 890 1, 905 2, 178.09

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 ANTM -St ochastic %D(6, 3,3)= 56.04,St ochastic %K= 75.53,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

56. 0359 56. 0359 20 75. 5291 75. 5291 80

-40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 0.0 ANTM -MACD (5, 3)= -14. 82,Signal()= -11. 07

-14.8236 -11.0708

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 ANTM -TSI(3,5, 3)= 30.16

22. 0301 0. 00000 30. 1597

ERROR: Formula f ile not f ound or empt y - no chart to display Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

UNTR

TRADING BUY

S1 23100 R1 23725 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 22475 R2 24350

Closing

Price 23450

Ulasan

MACD 50.46 Positif

MA5 22830 Positif

19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000

UNTR UpwardSlopingChannel

23, 035 22, 830 22, 759.4 22, 218.2 22, 218.2 22, 100 22, 059.4 23, 225 23, 450 23, 450 23, 450 25, 142.3 25, 142.3

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 100.0 UNTR -St ochastic %D(6, 3,3)= 61.30,St ochastic %K= 78.40,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

61. 2955 61. 2955 20 78. 3971 78. 3971 80

-800 -600 -400 -200 0 200 400 0 UNTR -MACD (5, 3)= -143. 12,Signal()= -78. 81

-143.116 -78.811

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 100.0 UNTR -TSI(3,5, 3)= 28.29

8. 96099 0. 00000 28. 2886

ERROR: Formula f ilenot f ound or empt y - no chart to display Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

(8)

15 February 2022

Technical Analysis

15 February 2022

LSIP

TRADING BUY

S2 1270 R2 1390

Closing

Price 1335

Ulasan

 RSI mendekati area overbought

MACD 15.42 Positif

MA5 1297 Positif

1, 000 1, 100 1, 200 1, 300 1, 400 1, 500

LSIPUpward Sloping Channel

1, 286.67 1, 280.63 1, 230.5

1, 164.74 1, 163.5 1, 163.5 1, 160 1, 286.67 1, 297 1, 305 1, 335 1, 335 1, 335

10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 LSIP-St ochastic %D(6, 3,3)= 77.57,St ochastic %K= 85.08,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersold Lev el= 20.00

77. 5724 77. 5724 20 80 85. 0794 85. 0794

-50. 0 -40. 0 -30. 0 -20. 0 -10. 0 0.0 10. 0 20. 0 30. 0 0.0 LSIP-MACD (5, 3)= -14. 58,Signal()= -12. 57

-14.5772 -12.574

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 100.0 LSIP-TSI(3,5, 3)= 70.35

61. 9772 0. 00000 70. 3544

SIMP

TRADING BUY

S2 460 R2 510

Closing

Price 484

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

MACD 3.86 Positif

MA5 469.6 Positif

420.0 440.0 460.0 480.0 500.0 520.0 540.0 560.0

SI MP Downward Sloping Channel

456. 6 449. 565 449. 565 443. 205 442 441. 048 441. 048 463. 5 466 469. 6 484 484 484

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 SI MP -St ochastic %D(6, 3,3)= 82.61,St ochastic %K= 92.31,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00 82. 6107

80 20 82. 6107 92. 3077 92. 3077

-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 0.0 SI MP -MACD (5, 3)= -4. 85,Signal()= -3. 77

-4.85496 -3.76718

-60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 SI MP -TSI(3,5, 3)= 70.88

58. 4139 0. 00000 70. 8813

(9)

15 February 2022

Technical Analysis

15 February 2022

PGAS

TRADING BUY

S1 1375 R1 1420 Trend Grafik Major Up Minor Down

S2 1330 R2 1465

Closing

Price 1405

Ulasan

 MACD line dan signal line indikasi negatif

 Harga berada dalam area upper band

MACD 5.84 Negatif

True Strength Index (TSI) 13.96 Negatif

MA5 1396 Positif

1, 000 1, 100 1, 200 1, 300 1, 400 1, 500 1, 600

PGAS Downward Sloping Channel

1, 389.38 1, 350.5 1, 335 1, 292.78 1, 292.78

1, 169.85 1, 169.85 1, 396 1, 405 1, 405 1, 405 1, 430 1, 462.41

10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 100.0 PGAS -St ochastic %D(6, 3,3)= 55.17,St ochastic %K= 43.45,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

43. 4452 43. 4452 20 55. 1668 55. 1668 80

-50. 0 -40. 0 -30. 0 -20. 0 -10. 0 0.0 10. 0 20. 0 0.0 PGAS -MACD (5, 3)= -2. 87,Signal()= -2. 43

-2.86592 -2.42698

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 PGAS -TSI(3,5, 3)= 13.96

13. 9608 0. 00000 18. 2018

MEDC

TRADING BUY

S1 585 R1 615 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 555 R2 645

Closing

Price 605

Ulasan

 RSI mendekati area overbought

 Harga berada dalam area upper band

MACD 8.63 Positif

MA5 579 Positif

420.0 480.0 540.0 600.0 660.0 720.0

MEDC UpwardSloping Channel BullishBreakout

579 575 555 536. 2

507. 2 507. 2 478. 445 581 581 585 605 605 605

10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0 70. 0 80. 0 90. 0 MEDC -St ochastic %D(6, 3,3)= 78.69,St ochastic %K= 81.91,Ov erbought Lev el= 80.00,Ov ersoldLev el= 20.00

78. 6908 78. 6908 20 80 81. 9056 81. 9056

-15. 0 -10. 0 -5.0 0.0 5.0 10. 0 0.0 MEDC -MACD (5, 3)= -7. 05,Signal()= -5. 32

-7.05324 -5.32368

-80. 0 -60. 0 -40. 0 -20. 0 0.0 20. 0 40. 0 60. 0 80. 0 MEDC -TSI(3,5, 3)= 31.28

29. 9234 0. 00000 31. 2832

(10)

Trading View

15 February 2022

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 Month

Ticker Rec _14-02-2022 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Buy 10300 10300 10425 9825 10125 10425 10725 Positif Positif Positif 10200 9500

LSIP Trading Buy 1335 1335 1390 1270 1310 1350 1390 Positif Positif Positif 1330 1150

SGRO Trading Buy 2010 2010 2050 1925 1985 2050 2110 Positif Negatif Positif 2090 1925

Mining

PTBA Trading Buy 2910 2910 2960 2760 2860 2960 3060 Positif Positif Positif 2920 2600

ADRO Trading Buy 2230 2230 2280 2080 2180 2280 2380 Positif Positif Positif 2470 2110

MEDC Trading Buy 605 605 645 555 585 615 645 Positif Positif Positif 585 458

INCO Trading Buy 4700 4700 4750 4510 4630 4750 4870 Positif Negatif Negatif 5175 4240

ANTM Trading Buy 1890 1890 1925 1745 1835 1925 2010 Positif Positif Positif 2350 1705

TINS Trading Buy 1395 1395 1415 1315 1365 1415 1465 Negatif Negatif Negatif 1495 1240

Basic Industry and Chemicals

WTON Trading Sell 222 222 220 214 220 226 232 Negatif Negatif Negatif 256 212

SMGR Trading Sell 7200 7200 7100 6875 7100 7325 7550 Negatif Negatif Negatif 7525 6550

INTP Trading Sell 10775 10775 10650 10400 10650 10900 11150 Negatif Negatif Negatif 12100 10600

SMCB Trading Sell 1685 1685 1670 1650 1670 1690 1710 Negatif Positif Negatif 1790 1675

Miscellaneous Industry

ASII Trading Sell 5300 5300 5225 5050 5225 5400 5575 Negatif Negatif Negatif 5875 5375

GJTL Trading Buy 650 650 710 575 620 665 710 Positif Positif Positif 685 610

Consumer Goods Industry

INDF Trading Sell 6350 6350 6275 6175 6275 6375 6475 Negatif Positif Negatif 6600 6200

GGRM Trading Buy 30900 30900 31175 29575 30375 31175 31975 Positif Positif Positif 32275 30400

UNVR Trading Sell 3850 3850 3830 3770 3830 3890 3950 Negatif Negatif Negatif 4340 3880

KLBF Trading Sell 1600 1600 1570 1505 1570 1635 1700 Negatif Positif Negatif 1730 1595

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Sell 910 910 895 860 895 930 965 Negatif Negatif Negatif 1080 885

PTPP Trading Sell 975 975 965 940 965 990 1015 Negatif Negatif Negatif 1075 870

WIKA Trading Sell 1075 1075 1060 1025 1060 1095 1130 Negatif Negatif Negatif 1180 990

ADHI Trading Sell 895 895 880 850 880 910 940 Negatif Negatif Negatif 950 785

WSKT Trading Sell 610 610 595 550 595 640 685 Negatif Negatif Negatif 695 550

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Buy 1405 1405 1420 1330 1375 1420 1465 Negatif Positif Positif 1430 1260

JSMR Trading Sell 3320 3320 3280 3210 3280 3350 3420 Positif Negatif Negatif 4020 3220

ISAT Trading Sell 5450 5450 5350 5075 5350 5625 5900 Negatif Negatif Negatif 6475 5500

TLKM Trading Buy 4400 4400 4430 4250 4340 4430 4520 Positif Negatif Positif 4550 4030

Finance

BMRI Trading Buy 7800 7800 7850 7500 7675 7850 8025 Positif Positif Positif 7775 6925

BBRI Trading Sell 4410 4410 4380 4310 4380 4450 4520 Negatif Negatif Negatif 4550 4000

BBNI Trading Buy 7700 7700 7725 7525 7625 7725 7825 Positif Negatif Positif 7775 6675

BBCA Trading Sell 7700 7700 7675 7600 7675 7750 7825 Negatif Negatif Negatif 7950 7300

BBTN Trading Sell 1770 1770 1750 1720 1750 1780 1810 Negatif Negatif Positif 1815 1550

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Buy 23450 23450 23725 22475 23100 23725 24350 Positif Positif Positif 23900 21450

MPPA Trading Sell 292 292 284 260 284 308 332 Negatif Negatif Negatif 458 186

(11)