PENGURUS PERSEROAN. Komisaris Utama REZA HERMAN SURJANINGRAT. Komisaris IEVAN DANIAR SUMAMPOW. Komisaris INDRAWAN SUMANTRI. Komisaris (Independen)

(1)

PT Citra

(2)

PENGURUS PERSEROAN

DEWAN KOMISARIS

Komisaris Utama REZA HERMAN SURJANINGRAT

Komisaris IEVAN DANIAR SUMAMPOW

Komisaris INDRAWAN SUMANTRI

Komisaris (Independen) DANTY INDRIASTUTY PURNAMASARI

Komisaris (Independen) HERU DARJUDI EKO PUTRO

DIREKSI

Direktur Utama SHADIK WAHONO

Di k K HENDRO SANTOSO

Direktur Keuangan HENDRO SANTOSO

Direktur Operasional HUDAYA ARRYANTO

Direktur Umum & SDM DANIEL GOENAWAN RESO

Public Expose

Public Expose –– NopemberNopember 20092009

(3)

PEMEGANG SAHAM & ANAK PERUSAHAAN

Masyarakat (59,79%) PT Bhakti Investama Tbk (16,53%) Remington Gold Ltd (5,23%) Ievan Daniar Sumampow (5,13%) PEMEGANG PEMEGANG SAHAM SAHAM Morgan Stanley & Co Intl

(13,32%)

Per 31 Okt 2009

SAHAM SAHAM

PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk

Jalan Tol Dalam Kota Jakarta (JIUT) 94,7% 94,7% PT Citra PT Citra94,7%94,7% PT Citra PT Citra

Porsi bagi hasil:

-Perseroan = 55% -Jasa Marga = 45%

ANAK

_{PT Citra}_{PT Citra}_{PT Citra}_{PT Citra}62,5%62,5%62,5%62,5% <50%<50% JS JS <50% <50% JS JS PT Citra PT Citra Margatama Margatama Surabaya Surabaya PT Citra PT Citra Margatama Margatama Surabaya Surabaya

Jalan Tol Jalan Tol

PERUSAHAAN

_Waspphutowa_Waspphutowa_Waspphutowa_WaspphutowaPT CitraPT CitraPT CitraPT Citra -- JSJS

-- CMMTCCMMTC

-- SBPSBP -- JSJS

-- CMMTCCMMTC

-- SBPSBP

(4)

SIMPANG SUSUN GT. P GT. G Panj a G T T

JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT)

TANJUNG PRIOK ANCOL SIMPANG SUSUN PLUIT KAPUK Pluit G T. Jemb Tiga 1 G dg ang 2 T. Jemb Tiga 2

GT. Gdg _{Panjang 1} _{T. Ancol} _Barat

GT. Anc ol Tim u m ayoran GT. Tg Priok 1 GT Angke 1 KE BANDARA

SUNTER KELAPA GADING

G P G T B ur GT. Ke m GT. Podomoro GT. Sunter GT. Angke 1 GT. Angke 2 GT. Jelambar 1 GT. Jelambar 2 GROGOL RAWAMANGUN GT. Cempaka Putih GT. Pulomas GT. Grogol GT. KEBON JERUK SIMPANG SUSUN TOMANG Daan Mogot 00 RAWAMANGUN JATINEGARA GT. Rawamangun GT. Jatinegara GT. Slipi 1

GT. Slipi 2 JAKARTA TIMUR

GAMBIR Pramuka Pemuda

GT. Pejompongan

Gerbang Tol CMNP :

¾

18 G b

T l

GT. Pedati GT. Kebon Nanas T. Tebet 2 G T. Kuningan 2 GT. Semanggi 2 GT. Semanggi 1 GT. Senayan GT. Pejompongan Public Expose

¾

18 Gerbang Tol

¾

47 Gardu Tol

GT. Cawa ng G T G GT. Tebet 1 GT. Kuningan 1 GT. CILLITAN SIMPANG SUSUN CAWANG HALIM 4

(5)

JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT)

506,750 _501,585 _495,729 477,989 493,731 500,000 550,000 600,000 296,374 294,069 291,838 _281,392 286,796 300,000 350,000 400,000 450,000 500,000 210,376 207,516 203,891 196,597 206,936 50 000 100,000 150,000 200,000 250,000

Traffic Gerbang Total (Transaksi/hari) Traffic Gerbang JM (Transaksi/hari) T ffi G b CMNP (T k i/h i) 0

50,000

2005 2006 2007 2008 2009

Traffic Gerbang CMNP (Transaksi/hari)

Volume lalu lintas JIUT dalam 5 tahun terakhir relatif stagnan, dengang g pertumbuhan pada kisaran ± 1% sebagai akibat dari :

1. Penurunan throughput lalu-lintas

2. Bottlenecking pada simpul-simpul jaringan jalan arteri non tol 3. Beroperasinya jalan tol JORR (timur)

(6)

JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT)

Pendapatan Tahunan Porsi CMNP (55%)

(dalam Rupiah) 7 72 _0,000 500,000,000,000 600,000,000,000 700,000,000,000 ( p ) 8 ,956,157,058 65,642,166,865 493,817,889,305 552,285,173, 7 592,868,00 200,000,000,000 300,000,000,000 400,000,000,000 42 8 46 0 100,000,000,000 2005 2006 2007 2008 2009 P

Pertumbuhan pendapatan tol terus terjadi pada kisaran nilai inflasi dua tahunan yaitu 5-12%

Public Expose

inflasi dua tahunan yaitu 5 12%

(7)

JALAN TOL SS WARU

JALAN TOL SS WARU –– JUANDA

JUANDA

• Pemegang saham: 95 % CMNP dan 5 % JM

• Tol WAJU sepanjang 12,8 km diresmikan oleh Presiden SBY d t gg l 27 A il 2008

pada tanggal 27 April 2008

• Volume Harian Rata2 _{meningkat dari sekitar 12.500 (Mei}

2008) menjadi sekitar 19.000 (Oktober 2009)

• Masa konsesi 35 tahun terhitung sejak tanggal 21 Mei 2005 s/d tanggal 21 Mei 2040

• CMS terus melakukan berbagai upaya untuk percepatan peningkatan volume lalu lintas dan penyehatan keuangan perusahaan

(8)

JALAN TOL SS WARU

JALAN TOL SS WARU –– JUANDA

JUANDA

15,947 17,552 17,478 16,923 15 556 18,975 405,090 401,700 447,737 _435,959 494,344 526,546 541,823 524,606 466,674 588,237 420000.0 480000.0 540000.0 600000.0 660000.0 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 end./bulan K end./hari 13,067 14,346 14,443 14,532 15,556 120000.0 180000.0 240000.0 300000.0 360000.0 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 16,000 Lalin Bulanan -K Lalin harian rata2 -K .0 60000.0 8,000 9,000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

2,124 2,108 2,355 2,307 2,613 2,790 2,852 2,776 2,441 3,103 2500.0 2750.0 3000.0 3250.0 3500.0 80 90 100 110 120 a n-Rp/Bulan a 2 -J utaan-69 75 76 77 84 93 92 90 ₈₁ 100 750 0 1000.0 1250.0 1500.0 1750.0 2000.0 2250.0 30 40 50 60 70 80 a patan Bulanan -J uta a e ndapatan Harian Rat a Rp/hari Public Expose

.0 250.0 500.0 750.0 0 10 20

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

Pend

a

P

(9)

SITUASI TERKINI CMS

Volume lalu lintas terus mengalami peningkatan, dimana volume transaksi harian

rata-rata tertinggi tercapai pada bulan Oktober 2009 yaitu sebesar 18.975

transaksi per hari

Percepatan pertumbuhan volume lalu lintas tersebut diperoleh melalui upaya

Percepatan pertumbuhan volume lalu lintas tersebut diperoleh melalui

upaya-upaya :

-

Perbaikan trip length melalui jalan tol dengan dibukanya gerbang parkir baru

menuju Bandara Juanda dari arah jalan tol (sedang berjalan)

j

(

g

j

)

-

Perbaikan sistem perambuan

-

Penerapan smart card dengan discount progresif yang menarik bagi kelima

golongan kendaraan (sudah berlangsung)

Masih diperlukan upaya-upaya lebih lanjut melalui dukungan Pemerintah guna

meningkatkan volume lalu lintas jalan tol Waru-Juanda, antara lain :

Perbaikan akses dari/ke jalan Ahmad Yani di lokasi Simpang Susun Waru

-

Perbaikan akses dari/ke jalan Ahmad Yani di lokasi Simpang Susun Waru

-

Pewujudan koneksitas jaringan Jalan : Tol Surabaya – Mojokerto, Jalan

MERR, dsb

Restrukturisasi Utang CMS pada tanggal 4 Agustus 2009 telah disepakati dengan

para krediturnya dan berjalan dengan baik.

(10)

JALAN TOL DEPOK

JALAN TOL DEPOK –– ANTASARI

ANTASARI

• PPJT tanggal 29 Mei 2006 masa konsesi 35 tahun.

• Biaya investasi Rp 2,247 M (sesuai PPJT tahun 2006 terdiri atas biaya konstruksi Rp 1,124 M, biaya Pengadaan Tanah Rp 699 M dan biaya FC & bunga ).

• Review lalu lintas dan pendapatan tol serta review biaya konstruksi telah selesai dilaksanakan. Biaya Konstruksi diperkirakan dapat meningkat hingga sekitar 160%, dan biaya pengadaan tanah dapat meningkat hingga sekitar 300%.

• Dalam kondisi saat ini kelayakan proyek menurun jauh.

• Sedang dilakukan pembicaraan dengan BPJT secara intensif untuk memperbaiki kelayakan proyek. • Saat ini pemerintah sedang giat melakukan evaluasi terhadap 22 jalan tol dan mencari solusi agar

Public Expose

Public Expose –– NopemberNopember 20092009 • Saat ini pemerintah sedang giat melakukan evaluasi terhadap 22 jalan tol dan mencari solusi agar

(11)

NERACA KONSOLIDASI

(miliar Rp)

Penurunan Aktiva

disebabkan - penyusutan Aktiva Tetap atas

beroperasinya Jalan Tol

Surabaya _{9M08 vs 9M09} 2.829 2.741 3000 Penurunan kewajiban disebabkan restrukturisasi hutang CMS dan pembayaran hutang Obligasi CMNP Kenaikan Saldo Laba tahun berjalan 9M08 vs 9M09 -3 11% 1.332 _1.199 1.435 1.490 1500 berjalan -3,11% 3 83% 0 - 9,98% 3,83% 0

Aktiva Kewajiban Ekuitas

(12)

LABA RUGI KONSOLIDASI

428 443 500

Kenaikan Pendapatan Tol dari Jalan Tol Surabaya

Kenaikan (miliar Rp)

9M08 vs 9M09

4%

Penurunan akibat dari Biaya

Pinjaman 293 226 236 306 250 3,5% penyusutan Aktiva

Tetap Jalan Tol

Surabaya Biaya Pinjaman Anak Perusahaan 19% 4% 92 83 ₇₄ 117 4,4% 40% -19% Public Expose

-Pendapatan Beban Usaha Biaya Pinjaman Laba Bersih Ebitda

(13)

RASIO KEUANGAN

PROFORMA

Rasio Keuangan 31-Des-05 31-Des-06 31-Des-07 31-Des-08 31-Des-09

g

Operating Margin

41,5%

45,7%

43,9%

45,7%

47,8%

Net Profit Margin

18,2%

24,9%

24,0%

12,5%

21,6%

ROI

8,1%

12,2%

12,1%

7,2%

13,6%

ROA

4,8%

6,2%

4,4%

2,6%

4,9%

DER (X)

0,40

0,50

0,95

0,93

0,78

Interest Coverage Ratio (X)

4,91

5,59

6,37

2,98

3,40

Current Ratio (X)

1,21

0,74

1,02

0,08

1,17

Debt Service Ratio (X)

1,45

5,59

3,73

1,33

1,84

(14)

H

S h

P

t

HARGA SAHAM PERSEROAN

960 980

1000

Harga Saham Penutupan

Periode Januari - Nopember 2009

Penutupan per 23 Nop 2009 900 860 940 940 930 960 840 850 900 950 23 Nop 2009 840 850 750 800

Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Aug Sep Okt Nop

Harga Saham

 Berdasarkan Laporan Keuangan konsolidasi periode September 2009

(unaudited), dibandingkan periode yang sama untuk tahun 2008, pendapatan CMNP meningkat 3,35% menjadi Rp 442,8 milyar, namun laba bersihnya turun 19,6% menjadi Rp 74 milyary , y , j p y

 Efek dari tercapainya kesepakatan Restrukturisasi Utang CMS belum

tercermin pada harga saham Perseroan

 Efek atas kesepakatan Restrukturisasi Utang CMS akan tampak pada

kinerja keuangan Perseroan per 31 Desember 2009

Public Expose

kinerja keuangan Perseroan per 31 Desember 2009

 Nilai kapitalisasi pasar Perseroan adalah Rp 1.680.000.000.000 (per 23

(15)

KEMAMPUAN PEMBAYARAN POKOK DAN BUNGA

OBLIGASI CMNP III TAHUN 2005

Obligasi yang dimiliki Perseroan :

•Seri A, sebesar Rp 106 miliar, jatuh tempo tanggal 8 Juni 2008

•Seri B sebesar Rp 100 miliar jatuh tempo tanggal 8 Juni 2009

•Seri B, sebesar Rp 100 miliar, jatuh tempo tanggal 8 Juni 2009

•Seri C, sebesar Rp 100 miliar, akan jatuh tempo tanggal 8 Juni

2010

Pokok hutang Obligasi Seri A dan B sebesar Rp 206 miliar telah

dilunasi, dan pembayaran bunga hingga ke-17 berjalan tepat waktu

Sampai dengan saat ini posisi ke angan Perseroan c k p nt k

Sampai dengan saat ini posisi keuangan Perseroan cukup untuk

memenuhi kewajiban pembayaran pokok seri C beserta bunganya

(16)

PRINSIP KEHATI - HATIAN

Public Expose

(17)

PENGURUS PERSEROAN. Komisaris Utama REZA HERMAN SURJANINGRAT. Komisaris IEVAN DANIAR SUMAMPOW. Komisaris INDRAWAN SUMANTRI. Komisaris (Independen)

PT Citra