LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 189/10/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Senin, 21 Oktober 2019

Calon Menteri Kabinet Kerja II Memberikan Dampak Positif terhadap Pasar

• Rupiah ditutup pada harga Rp 14.079 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Senin (21/10) atau mengalami apresiasi sebesar 0,48% dari penutupan pasar sebelumnya (18/10). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 2,21% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia, Vietnam, dan China.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (21/10) menguat sebesar 0,11% menjadi 6.199,0. Secara year to date tingkat pengembalian IHSG positif sebesar 0,07%, posisi ini hanya lebih baik dibandingkan Malaysia dan Vietnam, namun lebih buruk dibandingkan Filipina dan Thailand.

• CDS 5T Indonesia berada di level 82,53 pada penutupan Senin (21/10). Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -39,95%. Pergerakan CDS 5T Indonesia dan beberapa negara yaitu Meksiko, Filipina, Afrika Selatan, dan Turki menunjukan penurunan sepanjang tahun.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,09%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,78%.

• Harga komoditas terlampir pada hari Senin (21/10) yang mengalami kenaikan adalah Minyak [Brent 59,47 USD/Barrel dan WTI 53,98 USD/Barrel] dan CPO [2.222 MYR/MT]. Sementara Gas Alam [2,30 USD/MMBTu] mengalami penurunan dan Batubara [67,50 USD/MT] konstan.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Beberapa calon menteri yang dipanggil Presiden Jokowi ke Istana pagi ini memberikan dampak positif terhadap pasar, IHSG ditutup menguat sebesar 0,11%. Calon menteri seperti Erick Thohir, Nadiem Makarin, dan Wishutama Kusubandio dinilai memiliki kapabilitas yang cukup untuk mengisi jabatan menteri. Menyambut nama-nama baru tersebut, para pelaku pasar memberikan respon yang positif, meskipun presiden belum mengumumkan secara resmi kepada publik.

• Rupiah hari ini ditutup menguat sebesar 0,48% pada harga RP 14.079 per dollar. Hal ini didorong oleh nama-nama calon menteri yang diundang Jokowi pagi ini dinilai ramah investasi. Selain itu, hubungan AS-China yang kian membaik juga mendukung apresiasi rupiah. Akhir minggu lalu, Wakil PM china menyatakan bahwa Beijing akan bekerja sama dengan Washington untuk menyelesaikan segala perbedaan berdasarkan asas kesetaraan dan penghormatan.

• Harga CPO global dipengaruhi oleh Perayaan Diwali di India yang akan dirayakan pada akhir pekan ini yang menyebabkan konsumsi komoditas tersebut mengalami peningkatan.

(2)

Nilai Tukar Perubahan _(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks _Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 10/21/2019 Rp 14,079 0.48 0.12 0.42 0.16 0.00 0.13 0.10 10/22/2019 0.310 0.167 0.257 0.227 0.053 0.223 10/18/2019 Rp 14,146 0.06 -0.17 0.18 0.08 0.01 -0.06 0.33 10/17/2019 Rp 14,155 0.12 0.36 0.37 0.26 -0.01 0.22 0.40 10/16/2019 Rp 14,172 -0.04 -0.06 0.11 -0.12 -0.01 -0.16 0.29 10/15/2019 Rp 14,166 -0.18 -0.08 -0.16 0.08 0.00 -0.20 0.17 10/14/2019 Rp 14,140 -0.01 -0.05 0.05 0.00 0.00 0.29 -0.16

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2.21 -1.14 2.90 7.58 -0.12 -2.74 -1.93 1.00 -5.79 9.45 -9.26 -2.90 -35.44 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

15,194 14,079 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/21/2019 6199.0 0.11 -0.17 0.07 -0.59 -1.39 0.05 0.00 10/22/2019 0.606 0.424 0.805 0.525 0.619 1.011 10/18/2019 6191.9 0.18 -0.21 -0.57 -0.08 -0.56 -1.32 0.09 10/17/2019 6181.0 0.19 -0.03 0.19 -0.10 0.13 -0.05 -0.08 10/16/2019 6169.6 0.19 0.55 0.96 0.46 -0.08 -0.41 0.89 10/15/2019 6158.2 0.51 -0.09 -0.56 0.06 -0.04 -0.56 -0.11 10/14/2019 6126.9 0.35 0.69 0.44 0.00 0.75 1.15 0.00 10/11/2019 6105.8 1.36 0.32 1.09 1.15 0.10 0.88 0.57 10/10/2019 6023.6 -0.09 0.04 1.09 -0.54 0.52 0.78 0.70 10/9/2019 6029.2 -0.17 -0.48 -0.97 0.25 0.67 0.39 -1.19

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

0.07 -7.22 5.69 3.71 2.38 -0.21 17.87 6.89 1.17 12.66 14.76 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,845 6,199 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

10/21/2019 - - -0.1 - -2.0 - -120.3 -184.2 -188.5 16.5 -218.4 -58.4 738.6 -582.6

10/18/2019 -24.0 -18.7 -4.8 -54.7 1.4 - -109.8

10/17/2019 14.7 25.8 21.1 7.3 -1.2 178.5 -149.4

10/16/2019 -13.8 44.6 16.3 -17.8 -3.3 125.4 56.6 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

10/15/2019 -45.4 -5.1 -6.7 -27.3 -6.8 304.2 0.0 3471.7 -2092.8 135.0 -391.0 302.8 8899.3 2563.2

10/14/2019 -27.2 -2.5 1.3 - 1.0 866.4 43.0

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 10/21/2019 - - - 504.8 121.0 9152.2 -287.0 -1209.4 60.8 2187.2 10/18/2019 154.1 -37.5 - - 94.9 10/17/2019 40.7 -41.6 - 39.7 -9.0 10/16/2019 -85.5 5.2 - 53.8 67.3 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 10/15/2019 71.2 -95.8 - -62.8 332.4 9888.3 -2322.6 43321.1 -607.4 -3353.9 4034.1 40658.2 10/14/2019 167.2 - - -8.0 100.0 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 10/21/2019 10/21/2019 10/21/2019 10/21/2019 10/21/2019 10/18/2019 10/21/2019 10/18/2019 10/21/2019 10/21/2019 10/14/2019 10/18/2019 10/21/2019

Bond (Tahunan YTD) Indonesia -175.2 141.7 -47.3 -57.3 Bond (Bulanan MTD) Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -519 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 1,729 -239 1,409 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

95.29 97.18 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 0.19 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.7 3.6 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

2.70 1.70 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 M ar -11 Ju n -1 1 Se p -1 1 De c-11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

77.62 59.47 72.76 53.98 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,222 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100 2200 2300 2400

_{CPO (MYR/MT)}

2.996

2.301

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19

Gas Alam (USD/MMBTu)

114.40 67.50 60 70 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

7.1 1.78 300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -39.95 -31.95 -41.16 5.31 -37.71 -18.83 -58.30 -52.11 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.09 1.78 1.74 1.50 1.55 3.41 4.58 3.21 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

82.53 0 100 200 300 400 500 600

May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.27 5.05 4.50 4.70 4.90 5.10 5.30 5.50 5.70 5.90 6.10 6.30 6.50

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.39

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.3 -8.4 -3.04 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 De c-17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

116.4 124.3 Se p -1 6 Oc t-1 6 N o v-16 Dec -16 Ja n -1 7 Fe b -1 7 M ar -17 Apr -17 M ay -1 7 Ju n -1 7 Ju l-17 Aug -17 Se p -1 7 Oc t-1 7 N o v-17 Dec -17 Ja n -1 8 Fe b -1 8 M ar -18 Apr -18 M ay -1 8 Ju n -1 8 Ju l-18 Aug -18 Se p -1 8 Oc t-1 8 N o v-18 Dec -18 Ja n -1 9 Fe b -1 9 M ar -19 Apr -19 M ay -1 9 Ju n -1 9 Ju l-19 Aug -19 Se p -1 9 105 110 115 120 125 130 135

Cadangan Devisa (miliar USD)

M ar -11 Ju n -11 Se p -11 D ec -1 1 M ar -12 Ju n -12 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -13 Se p -13 D ec -1 3 M ar -14 Ju n -14 Se p -14 D e c-14 M ar -15 Ju n -15 Se p -15 D e c-15 Mar -1 6 Ju n -16 Se p -16 D e c-16 M ar -17 Ju n -17 Se p -17 D e c-17 M ar -18 Ju n -18 Se p -18 D e c-18 M ar -19 Ju n -19 Se p -19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

-0.16 D e c-10 M ar -11 Ju n -11 Se p -11 D e c-11 M ar -12 Ju n -12 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -13 D e c-13 M ar -14 Ju n -14 Se p -14 D e c-14 M ar -15 Ju n -15 Se p -15 D e c-15 M ar -16 Ju n -16 Se p -16 D e c-16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -17 D e c-17 M ar -18 Ju n -18 Se p -18 D e c-18 M ar -19 Ju n -19 Se p -19 -3 -2 -1 0 1 2 3 4