ID X Statistics C lo sing
JCI 6,013.59
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.976
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,924
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 156
• I HSG diperkirakan bergerak m ix ed dengan kecenderungan m enguat . Bursa AS dit ut up m enguat pada perdagangan Selasa ( 27/ 11) . Harga bat ubara st abil di level USD 101.55 per Mt . Crude oil naik ke level USD 51.90 per barrel. Rupi-ah bergerak m elem Rupi-ah t erhadap Dollar AS ke lev el Rp buat perm int aan serat berkurang. Hingga ak hir Sept em ber 2018, produksi serat m encapai 511 ribu t on at au 70% dari est im asi Apsyfi.
ber-D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Presiden AS Donald Trum p kem bali m enyerang kepala bank sent ral AS, Jerom e Powell dengan m engat akan kepada Washingt on Post bahwa dirinya t idak sedikit pun m erasa senang dengan pilihannya it u dalam m em im pin bank sent ral AS. Tr um p berulang kali m elakukan krit ik t erhadap Fed at as kebij akan kenaikan suku bunga yang berulang. Dia m e-nyebut Fed bert anggung j awab at as penurunan pasar saham dan penut upan pabrik General Mot ors di Kanada. Source: I QPlus
Presiden Am erika Serikat ( AS) Donald Trum p m engingat kan kesepakat an Brexit dapat m erusak perdagangan I nggris dengan negaranya. Perdana Ment eri ( PM) I nggris Theresa May pada Selasa ( 27/ 11) m enepis pendapat Trum p, yang keluar di saat ia akan m elakukan t ur nasional unt uk m enggalang duk ungan bagi kesepakat an Brexit yang sudah di-capai dengan Uni Eropa ( UE) . Source: I nvest or Daily
Pem erint ah t erus berupaya m eningkat kan j um lah ekspor unt uk m enj aga perekonom ian dom est ik. Unt uk it u, pem erint ah m em buat sit m ulus unt uk m em acu ekspor lewat Perat uran Ment eri Keuangan Nom or 131/ PMK.O4/ 2018 t ent ang Kawasan Berikat dan Perat uran Direkt ur Jenderal Bea dan Cukai nom or PER- 19/ BC/ 2018 t ent ang Tat a Lak-sana Kawasan Berikat . Source: I nvest or Daily
Direkt orat Jenderal Bea dan Cukai ( DJBC) m enyat ak an, penerim aan dari sekt or kepabeanan dan cukai sam pai Senin ( 26/ 11) m encapai Rp 160,85 t riliun at au 82,87% dari t ot al t arget APBN 2018 sebesar Rp 194,1 t riliun. Source: I n-vest or Daily
Menko Perekonom ian Darm in Nasut ion kem bali m enyat akan bahwa kebij akan penghent ian sem ent ara ( m orat orium ) perizinan kelapa sawit dilakukan agar I ndonesia bisa m enghadapi persaingan dagang yang t erus digencarkan negara Eropa dengan kam panye negat if. Kebij akan m orat orium sawit t ert uang dalam I npres No 8 Tahun 2018 t ent ang Penundaan dan Evaluasi Perizinan Per kebunan sert a Peningkat an Produkt ivit as Perkebunan Kelapa Sawit . Source: I nvest or Daily
Pem erint ah m em ast ikan dana subsidi biodiesel m asih cuk up hingga 2019 m eskipuni ada penyesuaian t arif pungut an ekspor m inyak kelapa sawit dim ana pem erint ah t idak akan m engenakan pungut an ekspor j ika harga m iniy ak sawit di bawah US$50 per t on. Source: Bisnis I ndonesia
Produksi serat sint et is nasional diprediksi m encapai 730 ribu t on hingga ak hir 2018, di bawah t arget sebanyak 750 ribu t on. Marakny a im por kain m em buat perm int aan serat berkurang. Hingga akhir Sept em ber 2018, produksi serat m encapai 511 ribu t on at au 70% dari est im asi Apsy fi. Secara keseluruhan, indust ri serat m asih m am pu t um buh da-lam sem bilan bulan 2018, kendat i di bawah 5% . Source: I nvest or Daily
PT Toyot a Mot or Manufact uring I ndonesia ( TMMI N) m em bukukan ek spor bersih ( net export ) sebesar US$ 2,9 m iliar selam a 2014 hingga Juli 2018. I t u art inya, ekspor TMMI N lebih besar dari im por. Sepanj ang Januari - Okt ober 2018, Toyot a I ndonesia m em bukukan ekspor m obil dalam bent uk ut uh ( com plet ely built up/ CBU) sebesar hingga 173.700 unit , naik 2% dari periode sam a t ahun lalu 170.400 unit . Source: I nvest or Daily
Pem erint ah m enghent ikan penyaluran Kredit Usaha Rakyat m elalui bank yang m em iliki rasio kredit berm asalah di at as 5% . Hal it u sesuai dengan Perat uran Ment eri Koordinat or Bidang Perekonom ian Nom or 11/ 2017. Source: Bisnis I ndonesia
Bank Cent ral Asia ( BBCA) baru akan m elakukan RUPS perihal akuisisi bank k ecil pada awal t ahun depan, m undur dari yang dij adwalkan sebelum nya pada k uart al I I I / 2018 ini. Source: Bisnis I ndonesia
Garudafood Put ra Put ri Jaya ( GOOD) m eningkat kan kerj a sam a bisnis dengan Barry Callebaut Group, salah sat u penghasil dan penggilingan k akao t erbesar di dunia. Kerj a sam a t ersebut t erkait penam bahan pasokan cokelat bagi perseroan pada 2019. Perseroan dan Barry Callebaut t elah m enandat angani perj anj ian j angka panj ang unt uk penye-diaan t am bahan 7.000 m et rik t on ( MT) cokelat kom pon per t ahun. Source: I nv est or Daily
Ast ra I nfra, unit usaha Ast ra I nt ernat ional ( ASI I ) , t erus m elakukan ek spansi usaha pada t ahun depan unt uk m em -perkuat kinerj a perusahaan. Ekspansi usaha t ersebut dilakukan dengan akuisisi beberapa ruas t ol Trans Jawa. Ast ra I nfra kini m em punyai enam port ofolio j alan t ol Trans Jawa sepanj ang 355 kilom et er dan 270 kilom et er yang sudah beroperasi. Ast ra I nfr a m eraih pendapat an Rp 151 m iliar hingga kuart al I I I - 2018. Source: I nvest or Daily
Nusant ara I nfrast ruct ure ( META) m engalokasikan belanj a m odal ( capit al expendit ure/ capex) t ahun depan senilai Rp 3 t riliun. Dana t ersebut dialokasikan unt uk m em bangun j alan t ol, sert a pem bangkit list rik energi baru dan t erba-rukan ( EBT) . Dana capex t ersebut berasal dari penawaran um um t erbat as ( PUT) . Source: I nvest or Daily
D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Nusant ara Pelabuhan Handal ( PORT) m eny unt ikkan m odal pada anak usahanya, PBM Adipurusa, senilai Rp 41,42 m iliar. Langkah t ersebut bert uj uan unt uk pengem bangan bisnis perusahaan t ersebut . Perseroan sebelum nya t elah m eraih rest u dari pem egang saham unt uk m enggelar penam bahan m odal dit em pat kan dan diset or perseroan m elalui hak m em esan efek t erlebih dahulu ( HMETD) at au right s issue sebanyak - bany aknya 1,5 m iliar saham baru. Source: I nvest or Daily
Jasa Arm ada I ndonesia ( I PCM) , anak usaha Pelabuhan I ndonesia I I / I PC ( I PCC) m enarget kan em pat k apal t unda yang t engah dikerj akan siap beroperasi pada Januar i 2020. Pengadaan em pat kapal t unda t ersebut unt uk m enopang akt ivit as pelabuhan, t erm asuk Pelabuhan Tanj ung Priok. Source: Bisnis I ndonesia
Dist ribusi Voucher Nusant ara ( DI VA) berencana ekspansi ke pasar Asia, khususnya Asia Tenggara, unt uk m em per-luas j aringan bisnisnya. Perseroan akan m em perkuat layanan produk Tour MiFi dan I nst ant I nt elligence Messaging ( I I M) . t ahap awal ekspansi dengan m em buka perwakilan Diva Tour MiFi di negara - negara Asean. Perseroan m eng-incar pasar t uris ke Singapura at aupun Hongkong. Perseroan j uga m em buka peluang unt uk ekspansi k e Saudi Ara-bia, seiring banyaknya perj alanan religius ke negara t ersebut , sepert i um roh. Source: I nvest or Daily
Adhi Karya ( Persero) ( ADHI ) m encet ak raihan kont rak baru hingga 23 Novem ber 2018 m encapai Rp12,6 t riliun. Rai-han kont rak baru t ersebut salah sat unya didukung oleh proyek bendungan Deli Serdang yang bernilai Rp127,7 m il-iar. Realisasi kont rak baru t erdiri dari pem erint ah sekit ar 26% , perusahaan BUMN 28% , dan swast a sebanyak 46% . Adapun, t ipe pekerj aannya diperoleh dari bangunan 62% , j alan 17% , dan lain - lain 21% . Source: I nvest or Daily
Ult ra Jaya Milk I ndust ry & Trading Com pany ( ULTJ) t elah m enyiapkan sej um lah rencana unt uk m enyam but t ahun 2019. Perusahaan ini m enganggarkan belanj a m odal lebih besar unt uk ekspansi t ahun depan dengan m enggelont or-kan belanj a m odal alias capit al expendit ure ( capex) sebesar Rp 65 m iliar. Jum lah ini lebih t inggi 82% dibanding capex t ahun ini senilai Rp 35,7 m iliar. Belanj a m odal akan digunakan m enyelesaikan ekspansi, sepert i m enggant i m esin produksi sam pai m em bangun pabrik dan kant or. Source: Kont an
Delt a Dunia Makm ur sedang m engupayakan cara unt uk m eringankan beban ut angnya. Anak perusahaan m ereka, PT Bukit Makm ur Mandiri Ut am a, m engaj ukan perubahan syarat dan ket ent uan surat ut ang dalam bent uk perm ohonan perset uj uan ( consent solicit at ion) kepada J.P. Morgan ( S. E. A) sebagai solicit at ion agent at as surat ut ang senilai US$ 350 j ut a dengan bunga t et ap 7,75% per t ahun dan j at uh t em po 2022. Proses pengaj uan akan berlangsung m u-lai 27 Novem ber 2018 hingga 24 Desem ber 2018. Source: Kont an
Cot t onindo Ariest a ( KPAS) m enarget kan pert um buhan penj ualan 15% - 30% pada t ahun depan, est im asi kont ribusi penj ualan Cot t onindo di t ahun depan t erdiri dari 85% kapas kecant ikan dan 15% kapas m edis. Salah sat u upaya Cot t onindo m engej ar t arget penj ualan adalah m em acu pasar ekspor hingga 100% - 150% , KPAS sudah m eram bah pasar ekspor selam a 12 t ahun at au sej ak 2006. Beberapa negara yang pernah m ereka m asuki ant ara lain Rusia, Ar-ab Saudi, Abu DhAr-abi, China, Taiwan dan Viet nam . Source: Kont an
W or ld Equ it y I n dice s
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t W O R L D E Q U I T Y I N D I C E S
N O T I C K E R
1 IN D U Index 26,951.81 23,344.52 29.51 0.12 20.65 15.47 3.88 3.81 6,896.57 6,896.57
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 8.56 0.32 22.32 16.39 3.30 3.26 23,438.87 23,438.87
3 C C M P Index 8,133.30 6,630.67 179.31 2.60 39.90 20.74 3.00 2.85 11,056.76 11,056.76
4 SP T SX Index 16,586.46 14,639.70 (1,265.04) (7.80) 19.80 14.18 1.91 1.86 2,287.90 1,717.26
5 M EXB O L Index 51,121.23 39,271.56 (9,547.14) (19.34) 19.74 13.56 2.65 2.46 4,860.29 236.84
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (337.54) (9.63) 18.44 13.26 1.67 1.67 2,779.01 3,136.11
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (670.92) (8.73) 23.27 12.41 1.97 1.96 1,928.13 2,455.47
8 C A C Index 5,657.44 4,894.30 (329.41) (6.20) 18.44 13.27 1.67 1.64 1,485.16 1,676.00
9 D A X Index 13,596.89 11,009.25 (1,608.53) (12.45) 19.12 12.48 1.86 1.85 1,084.35 1,223.69
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (958.30) (9.54) 15.10 12.17 1.47 1.50 565.61 638.29
11 F T SEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,702.96) (12.37) 933.89 10.66 1.18 1.19 454.35 512.74
12 A EX Index 576.90 500.45 (25.02) (4.59) 18.91 13.85 1.91 1.92 633.80 715.25
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (483.86) (5.16) 24.59 15.88 2.59 2.58 1,085.03 1,085.58
14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (336.85) (5.55) 17.96 14.59 2.08 2.04 1,712.61 1,233.59
15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (364.52) (5.91) 18.90 14.70 2.00 1.96 1,851.27 1,333.47
16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,009.50 (893.62) (22.17) 16.49 10.93 2.05 2.05 24,756.96 3,561.28
17 SH A SH R Index 3,757.20 2,564.94 (767.43) (22.16) 16.90 10.46 1.80 1.77 27,497.99 3,955.58
18 SZ A SH R Index 2,056.20 1,267.27 (588.74) (29.64) 29.07 15.34 3.12 3.18 17,303.09 2,489.04
19 H SI Index 33,484.08 24,540.63 (3,587.19) (11.99) 13.71 11.06 1.39 1.45 17,158.90 2,191.65
20 H SC EI Index 13,962.53 9,902.62 (1,194.00) (10.20) 9.19 8.14 1.05 1.09 11,077.15 1,414.85
21 SEN SEX Index 38,989.65 32,483.84 1,456.31 4.28 24.62 20.40 3.12 3.22 63,222.14 891.77
22 N IF T Y Index 11,760.20 9,951.90 154.90 1.47 23.89 19.29 3.12 3.21 77,739.48 1,096.54
23 J C I Index 6,693.47 5,557.56 (342.07) (5.38) 24.60 15.97 2.58 2.66 6,826,190.55 469.35
24 LQ 45 Index 1,132.92 871.05 (118.69) (11.00) 21.16 16.63 3.39 3.51 4,377,879.97 301.01
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 422.74 1.04 9.04 8.65 1.46 1.43 7,018.47 52.39
26 N KY Index 24,448.07 20,347.49 (812.54) (3.57) 19.34 15.78 1.89 1.91 370,428.43 3,255.66
27 N EY Index 376.09 317.49 (27.80) (7.78) 16.05 11.91 1.38 1.38 418,022.85 3,673.96
28 T P X Index 1,911.31 1,581.56 (173.40) (9.54) 16.33 12.98 1.41 1.42 619,379.94 5,443.66
29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,657.78 (111.84) (6.22) 16.68 16.61 1.67 1.65 1,057.33 252.20
30 N Z SE Index 1,652.90 1,445.20 2.18 0.14 19.27 20.13 2.03 2.02 124.74 84.55
31 P C O M P Index 9,078.37 6,790.58 (1,144.79) (13.38) 23.04 17.41 2.51 2.58 9,307.25 176.92
32 F SST I Index 3,641.65 2,955.68 (312.52) (9.18) 11.04 12.66 1.22 1.25 544.43 394.80
33 KO SP I Index 2,607.10 1,985.95 (368.07) (14.92) 12.85 8.79 1.05 1.08 1,359,292.48 1,201.35
34 T WSE Index 11,270.18 9,400.69 (864.24) (8.12) 15.56 12.75 1.75 1.74 27,840.31 900.19
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (119.44) (6.81) 18.91 18.90 2.08 2.05 16,643.08 503.45
36 SET 50 Index 1,223.67 1,043.32 (48.63) (4.28) 17.52 14.96 2.26 2.23 11,419.60 345.44
37 VN IN D EX Index 1,211.34 880.85 (61.12) (6.21) 18.96 15.91 2.81 2.83 2,968,372.90 127.15
2 0 17 2 0 18 E D o m a i n
C u r r e n c y U S D
L O W P O I N T % 2 0 17 2 0 18 E
A s i a / P a c i f i c A m e r i c a
5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )
E u r o p e
LQ4 5
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t
L Q 4 5 I n d e x
H I G H L O W P O I N T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E
1 A D H I I J 1 , 4 7 5 2 , 5 1 0 1 , 1 0 0 (4 1 0 ) (2 1 . 7 5 ) 1 3 . 0 2 6 . 5 9 1 . 1 5 0 . 8 1 5 , 2 5 2 . 2 5 2 A D R O I J 1 , 2 2 0 2 , 6 5 0 1 , 2 2 0 (6 4 0 ) (3 4 . 4 1 ) 9 . 0 6 5 . 9 9 1 . 2 6 0 . 7 3 3 9 , 0 2 2 . 8 7 3 A K R A I J 3 , 9 0 0 6 , 6 0 0 3 , 2 2 0 (2 , 4 5 0 ) (3 8 . 5 8 ) 2 8 . 1 1 1 5 . 7 9 3 . 3 7 1 . 8 5 1 5 , 6 5 7 . 3 1 4 A N T M I J 5 9 5 1 , 0 1 5 5 9 5 (3 0 ) (4 . 8 0 ) 1 0 9 . 9 5 1 9 . 8 6 0 . 8 1 0 . 7 5 1 4 , 2 9 8 . 3 1 5 A S I I I J 8 , 4 0 0 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 1 0 0 1 . 2 0 1 7 . 8 3 1 5 . 3 7 2 . 7 2 2 . 4 7 3 4 0 , 0 6 1 . 8 5
6 B B C A I J 2 5 , 5 0 0 2 5 , 5 0 0 2 0 , 3 5 0 3 , 6 0 0 1 6 . 4 4 2 3 . 1 7 2 4 . 4 0 4 . 1 1 4 . 1 9 6 2 8 , 7 0 2 . 7 3
7 B B N I I J 8 , 6 5 0 1 0 , 1 7 5 6 , 6 7 5 (1 , 2 5 0 ) (1 2 . 6 3 ) 1 3 . 5 6 1 0 . 5 2 1 . 8 7 1 . 5 0 1 6 1 , 3 1 0 . 8 8 8 B B R I I J 3 , 6 0 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 (4 0 ) (1 . 1 0 ) 1 5 . 3 4 1 3 . 6 8 2 . 6 7 2 . 3 8 4 4 4 , 0 4 4 . 9 2 9 B B T N I J 2 , 6 4 0 3 , 8 9 0 2 , 0 1 0 (9 3 0 ) (2 6 . 0 5 ) 1 2 . 4 9 8 . 5 7 1 . 7 5 1 . 1 5 2 7 , 9 5 7 . 6 0 1 0 B J B R I J 1 , 9 1 0 2 , 4 9 0 1 , 6 9 5 (4 9 0 ) (2 0 . 4 2 ) 1 9 . 2 0 1 2 . 3 2 2 . 3 1 1 . 7 8 1 8 , 5 1 9 . 9 2 1 1 B M R I I J 7 , 4 5 0 9 , 0 5 0 6 , 1 7 5 (5 5 0 ) (6 . 8 8 ) 2 0 . 9 3 1 4 . 4 8 2 . 2 4 1 . 9 3 3 4 7 , 6 6 6 . 6 7 1 2 B M T R I J 3 2 0 7 5 5 2 8 8 (2 7 0 ) (4 5 . 7 6 ) 1 5 . 9 6 - 0 . 8 8 - 4 , 5 4 3 . 5 6 1 3 B R P T I J 2 , 0 4 0 2 , 7 2 0 1 , 5 1 0 (2 2 0 ) (9 . 7 3 ) 2 1 . 8 2 2 0 . 0 4 2 . 1 6 1 . 3 6 3 6 , 2 9 4 . 8 4 1 4 B S D E I J 1 , 2 7 5 1 , 9 6 5 9 3 0 (4 2 5 ) (2 5 . 0 0 ) 6 . 6 1 1 1 . 0 3 1 . 2 9 0 . 8 9 2 4 , 5 3 9 . 5 4 1 5 B U M I I J 1 3 0 3 5 6 1 3 0 (1 4 0 ) (5 1 . 8 5 ) 2 . 5 7 2 . 2 4 - - 8 , 5 1 1 . 8 0 1 6 E X C L I J 2 , 2 0 0 3 , 3 8 0 1 , 7 1 0 (7 6 0 ) (2 5 . 6 8 ) 8 5 . 1 6 1 9 4 . 4 2 1 . 4 6 1 . 0 9 2 3 , 5 1 3 . 5 1 1 7 G G R M I J 8 0 , 4 5 0 8 6 , 4 0 0 6 6 , 1 2 5 (3 , 3 5 0 ) (4 . 0 0 ) 2 0 . 8 0 1 8 . 5 8 3 . 8 2 3 . 3 8 1 5 4 , 7 9 2 . 8 8 1 8 H M S P I J 3 , 5 5 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (1 , 1 8 0 ) (2 4 . 9 5 ) 4 3 . 5 4 3 1 . 2 1 1 6 . 1 3 1 1 . 7 9 4 1 2 , 9 2 9 . 1 7 1 9 I C B P I J 8 , 9 5 0 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 5 0 0 . 5 6 2 7 . 3 1 2 4 . 3 4 5 . 3 1 4 . 7 9 1 0 4 , 3 7 4 . 0 8
2 0 I N C O I J 2 , 7 5 0 4 , 7 2 0 2 , 5 7 0 (1 4 0 ) (4 . 8 4 ) - 2 3 . 6 4 1 . 1 6 0 . 9 9 2 7 , 3 2 4 . 9 3 2 1 I N D F I J 6 , 2 2 5 8 , 1 2 5 5 , 5 0 0 (1 , 4 0 0 ) (1 8 . 3 6 ) 1 6 . 1 1 1 3 . 3 1 2 . 1 5 1 . 6 2 5 4 , 6 5 8 . 1 5 2 2 I N D Y I J 1 , 8 5 0 4 , 6 3 0 1 , 8 0 0 (1 , 2 1 0 ) (3 9 . 5 4 ) 3 . 5 0 3 . 3 5 1 . 2 7 0 . 6 7 9 , 6 3 8 . 8 6 2 3 I N T P I J 2 0 , 6 5 0 2 3 , 4 0 0 1 2 , 5 0 0 (1 , 3 0 0 ) (5 . 9 2 ) 4 3 . 4 5 6 5 . 9 2 3 . 2 9 3 . 4 1 7 6 , 0 1 7 . 4 3 2 4 J S M R I J 4 , 0 0 0 6 , 6 0 0 3 , 8 0 0 (2 , 4 0 0 ) (3 7 . 5 0 ) 2 1 . 1 1 1 3 . 1 5 3 . 0 8 1 . 6 7 2 9 , 0 3 1 . 4 8 2 5 K L B F I J 1 , 5 7 0 1 , 7 8 5 1 , 1 5 5 (1 2 0 ) (7 . 1 0 ) 3 2 . 9 6 2 9 . 9 9 5 . 9 6 5 . 0 6 7 3 , 5 9 3 . 9 4 2 6 L P K R I J 2 7 2 6 2 0 2 5 6 (2 1 6 ) (4 4 . 2 6 ) 1 8 . 0 8 6 . 1 6 0 . 4 9 0 . 2 9 6 , 2 7 9 . 7 1 2 7 L P P F I J 4 , 4 0 0 1 1 , 9 7 5 4 , 2 6 0 (5 , 6 0 0 ) (5 6 . 0 0 ) 1 5 . 2 9 6 . 5 5 1 2 . 5 3 3 . 7 7 1 2 , 8 3 8 . 8 4 2 8 M N C N I J 8 0 0 1 , 6 5 0 7 0 0 (4 8 5 ) (3 7 . 7 4 ) 1 1 . 7 8 7 . 6 6 1 . 8 6 1 . 1 3 1 1 , 4 2 0 . 8 8
2 9 M Y R X I J 1 1 4 1 9 8 1 0 1 4 3 . 6 4 - - - - 9 , 8 8 4 . 1 7
3 0 P G A S I J 1 , 9 2 0 2 , 8 6 0 1 , 5 0 5 1 7 0 9 . 7 1 2 0 . 7 7 1 2 . 0 0 0 . 9 9 1 . 0 2 4 6 , 5 4 3 . 7 0
3 1 P T B A I J 3 , 8 7 0 5 , 0 2 5 2 , 1 6 0 1 , 4 1 0 5 7 . 3 2 5 . 7 9 1 . 9 1 2 . 6 5 4 4 , 5 8 4 . 9 5
3 2 P T P P I J 1 , 7 4 5 3 , 2 8 0 1 , 3 3 0 (8 9 5 ) (3 3 . 9 0 ) 1 1 . 2 6 6 . 5 0 1 . 4 3 0 . 8 6 1 0 , 8 1 8 . 8 2 3 3 P W O N I J 6 0 5 7 2 5 4 3 2 (8 0 ) (1 1 . 6 8 ) 1 7 . 6 2 1 3 . 1 4 3 . 2 0 2 . 3 8 2 9 , 1 3 6 . 5 6 3 4 S C M A I J 1 , 8 5 5 2 , 9 8 0 1 , 4 9 0 (6 2 5 ) (2 5 . 2 0 ) 2 7 . 2 4 1 7 . 9 4 9 . 3 0 5 . 5 8 2 7 , 1 2 3 . 0 7 3 5 S M G R I J 1 1 , 2 5 0 1 1 , 9 5 0 6 , 5 0 0 1 , 3 5 0 1 3 . 6 4 2 9 . 1 4 2 8 . 3 7 2 . 0 3 2 . 1 9 6 6 , 7 2 9 . 6 0
3 6 S R I L I J 3 5 4 3 9 6 3 0 2 (2 6 ) (6 . 8 4 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8 - 7 , 2 4 0 . 0 7 3 7 S S M S I J 1 , 2 0 5 1 , 5 1 5 1 , 0 0 5 (2 9 5 ) (1 9 . 6 7 ) 1 8 . 4 3 1 3 . 4 6 3 . 5 4 2 . 5 2 1 1 , 4 7 7 . 6 3 3 8 T L K M I J 3 , 8 8 0 4 , 4 1 9 3 , 2 5 0 (5 1 9 ) (1 1 . 8 0 ) 1 9 . 6 8 1 9 . 2 2 4 . 7 0 3 . 9 1 3 8 4 , 3 6 1 . 4 0 3 9 T P I A I J 5 , 2 0 0 6 , 6 7 5 4 , 3 0 0 (8 0 0 ) (1 3 . 3 3 ) 2 3 . 8 1 3 2 . 5 0 4 . 7 4 3 . 6 1 9 2 , 7 3 4 . 3 1 4 0 T R A M I J 1 5 1 4 3 2 1 3 9 (4 7 ) (2 3 . 7 4 ) - - - - 7 , 4 9 4 . 6 9 4 1 U N T R I J 2 9 , 9 5 0 4 0 , 5 0 0 2 9 , 8 2 5 (5 , 4 5 0 ) (1 5 . 4 0 ) 1 7 . 8 4 1 0 . 1 9 2 . 9 1 2 . 1 1 1 1 1 , 7 1 7 . 5 5 4 2 U N V R I J 4 2 , 2 5 0 5 8 , 1 0 0 3 8 , 9 0 0 (1 3 , 6 5 0 ) (2 4 . 4 2 ) 6 0 . 8 9 4 1 . 1 8 8 2 . 4 4 5 1 . 9 7 3 2 2 , 3 6 7 . 5 0 4 3 W I K A I J 1 , 4 7 5 2 , 1 9 0 1 , 0 9 5 (7 5 ) (4 . 8 4 ) 1 1 . 5 5 8 . 8 2 1 . 1 0 0 . 9 3 1 3 , 2 3 0 . 6 8 4 4 W S B P I J 3 4 2 5 1 0 3 0 6 (6 6 ) (1 6 . 1 8 ) 1 0 . 5 6 7 . 5 6 1 . 4 7 0 . 9 7 9 , 0 1 5 . 5 2 4 5 W S K T I J 1 , 5 9 5 3 , 1 5 0 1 , 4 1 5 (6 1 5 ) (2 7 . 8 3 ) 7 . 2 2 4 . 8 0 2 . 1 4 1 . 1 5 2 1 , 6 5 0 . 3 7
M A R K E T C A P (B n )
M a cr o da t a
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty (0.40) 2.08 6.42 (12.72)
B asic Industry (2.04) 3.00 9.71 18.15
Trade (0.41) (2.34) 0.18 (14.43)
Finance 1.05 0.98 10.42 1.43
M iscellaneo us Industry 1.00 (0.79) 10.58 1.54
Co nsumer (0.16) 2.66 (2.40) (16.11)
Infrastructure (1.51) (1.57) 3.62 (10.45)
A griculture 0.34 0.24 (5.72) (10.53)
M ining (1.59) (10.01) (11.74) 4.15
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61
3.16 2.88
0.28 -0.18
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,515.00 - 4.88 (6.61)
USD/CNY 6.95 (0.15) 0.15 (6.40)
USD/EUR 0.89 (0.01) 0.75 6.35
USD/JP Y 113.78 0.01 (1.24) (0.96)
USD/SGD 1.38 (0.06) 0.38 (3.08)
USD/A UD 1.38 (0.04) (2.37) 8.00
USD/GB P 0.79 0.06 0.43 6.07
( in %)
7.83
1.14
1.46
7.89
7.88
8.10 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M EN GUAT
Last price : 6.013
Support : 5.982, 5.956
Resist ance : 6.058, 6.086
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED dengan kecenderungan M EN GUAT. JCI bergerak di kisaran range 5.982 — 6.058. JCI ( 27/ 11) berhasil bert ahan di at as Support 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI
break di level Support 5.982, akan m encoba Support 5.956 dan 5.921. JCI dilihat dari indicat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart m em bent uk pola Black Spinning Top.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
HMSP
HOLD
Candle chart m em bent uk Pola Long Legged Doj i.BBNI
BUY
Candle chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.UNVR
HOLD
Candle chart membentuk pola Hammer.
CPIN
HOLD
Candle chart membentuk pola Morning Star.
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868 5921 5848 5815 5956
5769 5982 6026 6086
5891
5733 5669 5623
COMPOSITE - Daily 11/27/2018 Open 6022.78, Hi 6034.18, Lo 5992.88, Clos e 6013.59 (-0.2%)MA(Clos e,50)= 5,865.39
6,013.59
5,865.39
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 45.90,Signal(12,26,9)= 33.96
45.903
33.9563
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 85.66,Stoch %D(15,3,3)= 81.37
85.6601
81.3667
H .M Sa m poe r n a Tbk ( H M SP)
Ent ry point 3.550 ( 27/ 11) sudah t ercapai. H M SPbelum berhasil break diat as Resist ance Trendline 3.600 dan m asih berpeluang m enguj i Support 3.500. Yang perlu diperhat ikan bila H M SP break Support 3.470 m erupakan level St op loss kam i. H M SPdilihat dari indikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan indicat or St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Long Legged Doj i.
BBN I : BUY
Last price : 8.650
Target price : 9.000 ( 6.3% )
Ent ry point : 8.650
St op loss : 8.325 ( - 3.8% )
BBN I berhasil break Resist ance Trendline 8.500 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resis-t ance 8.800 dan 9.000.BBN I dilihat indicat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart m em -bent uk pola Whit e Marubozu.
Suppor t : 3.500, 3.470
Resist ance : 3.650, 3.740
Support : 8.500, 8.325
Resist ance : 8.800, 9.000
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,200
HMSP - Daily 11/27/2018 4:13:00 PM Open 3550, Hi 3600, Lo 3540, Clos e 3550 (-1.1%)MA(Clos e,50)= 3,717.60
3,550
3,717.6
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200 -100 0 100 200 HMSP -MACD(12,26)= -75.56,Signal(12,26,9)= -87.22
-75.5585
-87.215
20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 44.76,Stoch %D(15,3,3)= 38.25
44.7619
38.254
HMSP -RSI(15)= 47.12
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
7,000
BBNI - Daily 11/27/2018 4:13:00 PM Open 8325, Hi 8675, Lo 8325, Clos e 8650 (2.7%)MA(Clos e,50)= 7,483.50
8,650
7,483.5
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-200 0 200
BBNI -MACD(12,26)= 316.14,Signal(12,26,9)= 263.91 316.139
263.908
20 80
BBNI -Stoch %K(15,3)= 91.55,Stoch %D(15,3,3)= 88.16 91.5536
88.1632
Un ile v e r I n don e sia Tbk ( UN VR)
Ent ry point 42.150 ( 26/ 11) sudah t ercapai. UN VR t elah berhasil break Resist ance 42.200 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance berikut nya di level 42.800 dan 43.400. UN VR dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart m em bent uk pola Ham m er.
CPI N : H OLD
Last price : 5.650
Target price : 5.775 ( 6.0% )
St op loss : 5.250 ( - 3.7% )
CPI N berhasil break Resist ance 5.650,CPI N m asih berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 5.775 dan 5.900. CPI N dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan indikat or St oc osc m engin-dikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Morning St ar.
Support : 41.800, 41.000
Resist ance : 42.800, 43.400
Support : 5.550, 5.450
Resist ance : 5.775, 5.900
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
40,000
UNVR - Daily 11/27/2018 4:12:00 PM Open 42000, Hi 42250, Lo 41750, Clos e 42250 (0.3%)MA(Clos e,50)= 43,732.50
42,250
43,732.5
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-1,000 0 1,000 UNVR -MACD(12,26)= -555.77,Signal(12,26,9)= -786.50
-555.773
-786.501
20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 72.78,Stoch %D(15,3,3)= 62.61
72.7778
CPIN - Daily 11/27/2018 4:07:00 PM Open 5625, Hi 5650, Lo 5625, Clos e 5650 (0.4%)MA(Clos e,50)= 5,299.10
5,650 CPIN -MACD(12,26)= 67.60,Signal(12,26,9)= 66.62
67.6012
66.624
20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 85.00,Stoch %D(15,3,3)= 64.44
85
64.4444
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony
Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
