HEADLINES, Thursday, October 14, 2010
By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
ISAT studi jual 14.000 unit menara
OKAS raih pinjaman Rp27,5 miliar dari induk usahanya Hingga 3Q2010 NIKL belum gunakan dana hasil IPO Noble Group jajaki akuisisi 20% saham BRAU
KPPU izinkan UNVR akuisisi Sara Lee
PGAS jajaki obligasi atau pinjaman bank danai terminal LNG BTEL siap akuisisi Flexi US$1 miliar
NIKL, ADRO : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
COMPOSITE 3611.797 64.731 KOMPAS100 849.802 15.113 LQ45 672.445 10.955 JII 544.973 8.949 MBX 1040.182 17.619 DBX 498.853 13.166 TOP GAINERS
Ticker Price Change
PTRO 35000 3500 UNVR 18700 1300 ITMG 43650 1000 AALI 24350 750 HEXA 6300 750 TOP LOSERS
Ticker Price Change
GGRM 49550 -650 FAST 8800 -200 BRAM 2300 -200 JRPT 1200 -170 PTBA 20600 -150 WORLD MARKETS Forecast Weekly: IDR; support Rp 8909 - resistance Rp
9075, IHSG: Support 3468 - Resistance 3629
Market Review : kembali kuatnya aksi beli oleh investor lokal
mendorong kenaikan IHSG kemarin. Membuka perdagangan, IHSG langsung menguat 21,441 poin atau setara 0,60% ke level 3.568,689 dan terus menguat hingga akhir perdagangan. IHSG kembali berhasil mencapai level psikologis 3.600 kemarin. Seperti diprediksi sebelumnya, saham komoditas dan tambang menjadi penopang pergerakan indeks kemarin dan masuk dalam jajaran top gainers. Kenaikan terutama kembali naiknya harga komoditas tambang setelah kenaikan harga minyak dunia menembus level US$80 per barrel. Perdagangan berjalan dengan ramai pada volume 9,394 miliar lembar saham senilai Rp 6,674 triliun. Padahal, transaksi asing mencatat penjualan bersih lebih dari Rp300 miliar, tak urung membuat IHSG melemah. Sentimen positive juga diperoleh dari indeks bursa regional yang sejalan dengan penguatan IHSG. Pada penutupan, IHSG ditutup naik 64,731 poin atau setara 1,82% ke level 3.611,979. 64,731 poin atau setara 1,82% ke level 3.611,979. Indeks LQ 45 naik 10,955 poin (1,66%) ke level 672,445 mengindikasikan saham-saham unggulan banyak mewarnai perdagangan.
Market View : penguatan IHSG kemarin semakin membuka
peluang IHSG masuk dalam trend penguatan. Kemarin IHSG membentuk long white candle mengkonfirmasi doji star yang terbentuk hari sebelumnya sehingga mengakhiri pola konsolidasi yang terjadi dalam beberapa hari terakhir. Pada perdagangan hari ini, IHSG berpeluang melanjutkan penguatan dengan target 3672. saham komoditas dan tambag diperkirakan masih menjadi motor pergerakan indeks seiring dengan berlanjutnya penguatan harga komoditas underlyingnya di pasar internasional. Perkembangan dari bursa regional akan mencermati rilis data ekonomi Amerika Serikat hari ini diantaranya producer price index dan initial jobless claims. Pasar optimis rilisa data ekonomi AS tersebut akan baik sehingga akan mendukung perdagangan saham hari ini.
DOW JONES 11096.080 75.68 NASDAQ 2441.230 23.31 FTSE 5747.350 85.76 NIKKEI 9577.621 174.11 HANG SENG 23457.690 335.99 STRAIT TIMES 3217.600 15.44 KLSE 1500.890 3.92
DAILY NEWS
PT Indosat Tbk (ISAT) melakukan studi untuk menjual 14.000 unit menara telekomunikasinya dari total 17.372 unit menara yang dimiliki senilai US$ 1,4 miliar. Dua perusahaan telekomunikasi yang berbasis di Indonesia yakni TLKM dan Tower Bersama tengah mengincar menara-menara tersebut. Ketika dikonfirmasi, perseroan menegaskan bahwa pihaknya memang tengah mengkaji untuk menjual menara-menaranya, namun pembahasan belum sampai tingkat nilai yang dibidik. Studi terhadap kinerja menunjukkan bahwa dengan melakukan penyewaan menara akan lebih efisien, sehingga kini perseroan tengah melakukan studi untuk menjual sebagian menara. (Positive)
PT Ancora Indonesia Resources Tbk (OKAS) memperoleh komitmen pinjaman lagi senilai Rp27,5 miliar dari induk usahanya, PT Ancora Resources. Pinjaman terdiri dari denominasi rupiah sebesar Rp24 miliar dan denominasi dolar AS senilai US$350.000. Perseroan akan menggunakan pinjaman itu untuk modal kerja dan modal operasional dengan beban bunga sebesar 0,5% per tahun. Dengan pinjaman tersebut, perseroan harus meningkatkan batas komitmen pinjaman dari induk usahanya tersebut menjadi Rp45 miliar dan memperpanjang tenor jatuh tempo pinjaman dari November tahun ini menjadi November 2012. (Positive)
PT Pelat Timah Nusantara Tbk (NIKL) hingga kuartal III-2010 belum menggunakan dana hasil IPO sebesar Rp164,02 miliar. Rencana awal perseroan akan menggunakan dana IPO sebesar Rp158,45 miliar untuk proyek peremajaan mesin produksi dan penambahan unit baru untuk meningkatkan efisiensi, kualitas, dan kapasitas produksi. Secara rinci dana akan digunakan untuk penggantian drive system dan HMI, penambahan rectifier dan transformer, penambahan working tank dan accessories, pemasangan induction heater, reengineering tension control dan tension control system welding machine, pemasangan thickness gauge, pemasangan scroll cutting line, dan rekondisi peralatan pabrik lainnya. Dana IPO yang ada saat ini ditempatkan di perbankan dalam bentuk deposito. Sebanyak Rp58,28 miliar dalam deposito rupiah dan sisanya ditempatkan dalam deposito dolar yakni senilai US$11,1 juta. (Neutral)
Noble Group Ltd tengah menjajaki akuisisi 6,98 miliar saham atau 20% dari modal disetor PT Berau Coal
Energy Tbk (BRAU). Nilai pembelian pada harga Rp520 per saham atau mencapai total US$400 juta
atau setara Rp3,6 triliun . Noble tertarik membeli saham BRAU untuk mengamankan pasokan batubara. Namun demikian, pemegang saham perseroan yakni PT Bukit Mutiara unit usaha dari PT Recapital Advisors belum memutuskan apakah akan menjual sahamnya. (Positive)
Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) mengizinkan rencana PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) untuk mengakuisisi PT Sara Lee Body Care Indonesia. KPPU menilai pengambilalihan saham Sara Lee oleh Unilever tidak mengarah kepada penguasaan pasar oleh satu produsen. Berdasarkan hasil perhitungan KPPU, setelah akuisisi tidak akan terjadi konsentrasi untuk produk body wash dan shower gel, dimana kedua perusahaan sama-sama memproduksinya. Untuk produk lain, KPPU menilai jumlah pangsa pasar yang masih cukup besar untuk masing-masing produk serupa masing cukup tinggi sehingga persaingan produk masih cukup baik. Pertimbangan lain adalah tidak ada perusahaan yang menguasai akses terhadap sumber daya produksi maupun teknologi. (Positive)
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) menjajaki penerbitan obligasi atau pinjaman bank untuk membiayai pembangunan LNG receiving terminals di Sumatera Utara dan Jawa Barat. Pembangunan kedua LNG terminal tersebut memerlukan investasi US$400-500 juta. Perseroan sudah membicarakan rencana pendanaan pembangunan terminal LNG terapung dengan sejumlah lembaga keuangan dan bank. Dan jika kondisi pasar memungkinkan, perseroan dapat menerbitkan obligasi. Saat ini pembangunan terminal LNG masihdalam tahap desain teknis. (Positive)
PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) siap mengakuisisi unit CDMA Flexi milik PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) senilai US$1 miliar atau sekitar Rp9 triliun. BTEL akan mengeluarkan saham baru yang akan ditukar dengan asset Flexi senilai Rp7-9 triliun. Saat ini kedua pihak tengah memfinalisasi valuasi perusahaan masing-masing untuk melengkapi rencana akuisisi. Diharapkan perjanjian antara keduanya rampung pada awal 2011. (Positive)
TRADING VIEW Thursday, October 14, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 24350 24350 24650 23300 23800 24650 24900 Three white candle LSIP Trading Buy 10550 10550 10700 10200 10400 10700 10950 Macd : golden cross UNSP Trading Buy 380 380 395 350 365 395 415 Stoc osc : uptrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 6900 6900 6800 6700 6800 7050 7250 Stoc osc : golden cross BBRI Trading Buy 11000 11000 11200 10350 10700 11200 11400 White spinning top BBNI Trading Buy 4000 4000 4075 3750 3900 4075 4150 Macd : golden cross BBCA Buy on Weakness 6800 6700 6850 6500 6700 6850 7050 Macd : downtrend BDMN Buy on Weakness 6000 5900 6100 5650 5900 6100 6300 White spinning top BNGA Trading Buy 1290 1290 1320 1240 1260 1320 1360 Rsi : uptrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 5100 5100 5250 4750 4900 5250 5350 Stoc osc : golden cross GGRM Trading Sell 49550 49550 49100 48600 49100 50500 51500 Macd : downtrend UNVR Trading Buy 18700 18700 19150 17000 17800 19150 19600 Long white candle
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 57500 57300 57800 57100 57300 57800 58200 Dragonfly doji UNTR Buy on Weakness 20650 20350 21050 20050 20350 21050 21450 Black spinning top SMGR Buy on Weakness 9850 9750 9900 9600 9750 9900 10100 Rsi : uptrend INTP Trading Buy 18300 18300 18450 17750 18000 18450 18700 Rsi : uptrend INKP Buy on Weakness 2100 2000 2150 1960 2000 2150 2225 Hammer
TKIM Trading Buy 3975 3975 4050 3750 3900 4050 4150 White spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 9050 9050 8950 8800 8950 9150 9300 Macd : downtrend ISAT Trading Buy 6250 6250 6350 5900 6100 6350 6500 Stoc osc : golden cross PGAS Trading Buy 4000 4000 4075 3800 3925 4075 4125 Bullish harami
BLTA Trading Buy 340 340 360 300 320 360 380 Stoc osc : golden cross
MINING
BUMI Trading Buy 2375 2375 2450 2175 2300 2450 2525 White spinning top PTBA Trading Sell 20600 20600 20400 20200 20400 20800 21200 Stoc osc : downtrend ADRO Trading Buy 2100 2100 2150 2000 2050 2150 2225 Macd : uptrend ENRG Trading Buy 124 124 127 116 121 127 127 Stoc osc: golden cross MEDC Buy on Weakness 3400 3350 3525 3275 3350 3525 3700 Black spinning top INCO Buy on Weakness 4900 4800 4925 4750 4800 4925 5000 Rsi : uptrend
ANTM Trading Buy 2450 2450 2500 2350 2400 2500 2600 Stoc osc : golden cross TINS Buy on Weakness 3350 3300 3450 3125 3300 3450 3550 Rsi : uptrend
PROPERTY
ADHI Trading Sell 1030 1030 1010 980 1010 1050 1080 Macd : downtrend JSMR Trading Buy 3550 3550 3625 3300 3450 3625 3750 Stoc osc : golden cross ELTY Buy on Weakness 181 176 184 172 176 184 194 Rsi : uptrend
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : JSMR, ANTM, ADRO, BUMI, PGAS, UNSP, UNVR. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 83.72 0.71 TLKM (US) 9,188 -4 COAL / MT 97.98 0.70 ISAT (US) 7,937 609 NATURAL GAS / mmBtu 3.67 -0.03 ANTM (GR) 2,478 38 GOLD / OUNCE 1375.75 3.60 BLTA (SP) 379 0 NICKEL / MT 24500.00 100.00
TIN / MT 26900.00 125.00 CPO (MYR) / MT 2880.00 10.00
FOREX RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 8,922.50 -0.50 1000 IDR/ USD 0.11 0.0000 EUR/IDR 12,515.14 63.19 EUR / USD 1.40 0.0068 JPY/IDR 108.88 0.02 JPY / USD 81.57 -0.2365 SGD/IDR 6,899.56 52.95 SGD / USD 1.29 -0.0100 AUD/IDR 8,802.82 -2.23 AUD / USD 1.00 0.0052 GBP/IDR 14,162.36 30.28 GBP / USD 1.59 0.0049
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.45 BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57 ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.26
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi Juni Mei
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 5.28 4.82 Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 5.8 6.44 IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.44 0.76 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Foreign Reserve
(USD) 86.5506 81.317 Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00 GDP (IDR Tn) 1,572,402 1,496,244 Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00 DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment KKGI Final 10.0 02-Aug-10 03-Aug-10 05-Aug-10 19-Aug-10 CTRP Final 4.0 04-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 24-Aug-10 KREN Final 3,20 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 25-Aug-10 PNSE Final 60.0 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 15-Aug-10 JECC Final 30.0 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PKPK Final 10,84 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PLIN Final 1,25 11-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 31-Aug-10 CLPI Final 30,2 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 INDS Final 250.0 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 MFIN Final 24,48 18-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 06-Sep-10 TSPC Final 35.0 02-Sep-10 03-Sep-10 07-Sep-10 28-Sep-10 MAIN Final 56.0 08-Nov-10 09-Nov-10 11-Nov-10 26-Nov-10 Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Indopoly Swakarsa
Ind OSK Nusadana Sec 2,3 miliar saham 210 - 315 8 Juli 2010
PT Molindo Raya Ind Kimia Dasar Mandiri Sekuritas 650.000.000 450 - 750 Semester I PT SkyBee Usaha teknologi Lautandhana Sec. 235.000.000 Semester I PT Golden Prima Perdagangan ritel Dinamika Usaha. Juli 2010
PT Evergreen Invesco Semester I
Garuda Indonesia Transportasi - - 40% - Triwulan III
PTPN III Perkebunan - - - - 2010
Krakatau Steel Baja - - - - November 2010 HEARD ON THE ROAD
TRUB dikabarkan akan menjalin kerjasama dengan Grup Sinar Mas.
ASRI disebut-sebut akan meningkatkan aset properti perkantoran dan perhotelan dengan menggandeng investor asing dan domestik.
AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi
UNSP disebut-sebut berpeluang memiliki PT Domba Mas
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (Halfiansyah@sinarmassekuritas.co.idTHT) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (Heddywijaya@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (Hkartini@sinarmassekuritas.co.idTHU)U
T
T
Jansen Kustianto [jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581 7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789 8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
