Weekly Summary
Weekly Report | May 08, 2017
JCI Weekly Data
May 05 5,683.38
Chg. -1.92 pts (-0.03%)
Volume (bn shares) 27.36
Value (IDR tn) 155.12
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 16,501
Sell 14,950
Net Buy (Sell) 1,551
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % SRIL 11.92% ADRO -12.11% PWON 9.60% BUMI -11.16% MNCN 8.49% INCO -10.81% LPPF 8.05% ELSA -10.05% BBRI 7.95% ANTM -9.35%
Top Volume & Value
Volume mn shares Value IDR bn
RODA 12,273 BBCA 5,255 MYRX 6,758 TLKM 1,855 RIMO 4,384 BMRI 1,828 BUMI 2,709 BBRI 1,743 SRIL 2,151 RODA 1,229
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,006.94 66.43 0.32% S&P 500 2,399.29 15.09 0.63% Nasdaq 6,100.76 53.15 0.88% FTSE 100 7,297.43 93.49 1.30% CAC 40 5,432.40 165.07 3.13% DAX 12,716.89 278.88 2.24% Nikkei 19,445.70 248.96 1.30% Hang Seng 24,476.35 (138.78) -0.56% Shanghai 3,103.04 (51.62) -1.64% KOSPI 2,241.24 35.80 1.62%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,228.0 (40.27) -3.18%
Crude Oil (USD /bbl) 46.22 (3.11) -6.30%
Gas (USD /mmbtu) 3.27 (0.01) -0.31%
Nickel LME (USD /MT) 9,140 (310) -3.28%
CPO (MYR/Ton) 2,578 70.0 2.79%
Government Bond Yield & FX
Last Chg.
Tenor: 10 year 7.0920% 0.04%
USD/IDR 13,330 0.01%
KRW/IDR 11.70 -0.21%
Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
Source: Bloomberg
Global Highlights
Bursa global menguat pekan lalu. Investor mencermati rapat bank sentral Amerika the Federal Reserve. The Fed menyatakan bahwa perlambatan ekonomi AS pada Q1 2017 hanya sementara.
Untuk pekan ini diperkirakan investor akan memberikan respon positif atas kemenangan tokoh pro Uni Eropa di pemilu Prancis. Selain itu, penguatan tenaga kerja juga memberi keyakinan bahwa ekonomi AS terus menguat. Significant Sentiments:
Penguatan Tenaga Kerja AS Penurunan Harga Minyak
Pasar Global Menguat Setelah Kemenangan Macron
Indonesia Market Highlights
IHSG ditutup datar pada pekan lalu. Penguatan di sektor konsumer tidak mampu mendorong IHSG akibat adanya pelemahan di sektor pertambangan. Pelemahan ini dipicu oleh penurunan harga minyak dunia.
Pada pekan ini investor diperkirakan akan memberikan respon positif terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia yang lebih baik pada Q1. Pertumbuhan ekonomi ini setidaknya menjadi indikator bahwa ekonomi Indonesia masih menjaga momentum pemulihan.
Significant Sentiments:
Ekspor Menopang Pertumbuhan Ekonomi
Grup Lippo Mempersiapkan Megaproyek di Cikarang PLN Bidik Kapasitas Energi Terbarukan Hingga 22.000 MW
Strategy
Kami merekomendasikan investor untuk fokus pada saham-saham perusahaan yang memiliki produk yang terkait konsumen. Pada pekan ini Indonesia akan merilis data indeks keyakinan konsumen. Selain itu, potensi menarik juga muncul di sektor konstruksi yang beberapa waktu lalu mengalami koreksi dalam walaupun secara fundamental perusahaan masih cukup baik.
JCI Weekly Recap
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph | Last 10 Weeks
Penguatan Tenaga Kerja AS
Amerika Serikat pada Jumat lalu mengumumkan bahwa ada penambahan tenaga kerja sebesar 211.000 pada bulan April. Sebelumnya ekonom memprediksi ada penambahan tenaga kerja hanya sebesar 185.000. Sementara itu tingkat pengangguran turun ke posisi 4,4% di bulan April, yang merupakan posisi terendah sejak Mei 2007. Kejutan pada rilis data tenaga kerja ini telah menghilangkan kekuatiran akan perlambatan ekonomi. Selain itu, data ini juga mengindikasikan the Federal Reserve akan tetap pada jalur untuk menaikkan suku bunga pada bulan Juni.
Penurunan Harga Minyak
Harga minyak dunia terus melanjutkan pelemahan. Harga Minyak West Texas Intermediate (WTI) pada Jumat lalu telah menyentuh posisi USD46,22 per barrel, jauh di bawah USD50 yang merupakan level psikologis. OPEC dan negara produsen utama dunia diharapkan memperpanjang perjanjian mereka untuk memangkas produksi 1,8 juta barrel per hari. OPEC akan mengadakan pertemuan pada 25 Mei, 2017. Selain itu, penurunan harga minyak dipicu oleh produksi yang bertambah dari AS dan Libya.
Pasar Global Menguat Setelah Kemenangan Macron
Investor di seluruh dunia memberikan reaksi positif setelah Emannuel Macron mengalahkan Marin Le Pen dalam pemilu presiden putaran kedua di Prancis. Macron diprediksi memperoleh 65,1% suara sedangkan Le Pen hanya 34,9%. Mata uang Euro menguat ke posisi tertinggi dalam 6 bulan. Sebelumnya pada pemilu putaran pertama, mata uang Euro juga menguat setelah tokoh pro Uni Eropa Emannuel Macron menempati posisi pertama. Di sisi lain, Le Pen merupakan tokoh yang anti Uni Eropa. Apabila Le Pen menang, diperkirakan investor akan kuatir tentang masa depan Prancis dan Uni Eropa.
Global Highlight
Domestic Highlight
Ekspor Menopang Pertumbuhan Ekonomi
Badan Pusat Statistik (BPS) menyatakan bahwa ekonomi Indonesia tumbuh 5,01% pada kuartal I 2017, lebih cepat dibandingkan pertumbuhan ekonomi sebesar 4,92% pada kuartal I 2016. BPS menyatakan pertumbuhan ini terutama didorong oleh ekspor yang tumbuh 8,04%. Kenaikan ekspor terutama terjadi di produk nonmigas yang tumbuh 21,6%. Salah satu produk nonmigas yang tumbuh cukup baik adalah ekspor jasa seiring naiknya jumlah wisatawan. Di sisi lain, impor tumbuh lebih rendah dibandingkan ekspor yakni hanya 5,02%.
Grup Lippo Mempersiapkan Megaproyek di Cikarang
Grup Lippo mempersiapkan megaproyek properti berlabel Meikarta di Cikarang. Proyek ini tergolong ambisius karena memiliki nilai investasi hingga Rp278 triliun. Total target lahan proyek Meikarta seluas 2.200 hektare. Saat ini total landbank milik grup Lippo di Cikarang baru sekitar 500 hektare. CEO grup Lippo James Riady menjelaskan bahwa investasi dalam proyek ini merupakan yang terbesar selama 67 tahun kiprah grup Lippo di Indonesia. Dalam proyek ini akan ada hingga 100 gedung tinggi serta 250 unit perumahan yang mampu menampung satu juta penduduk.
PLN Bidik Kapasitas Energi Terbarukan Hingga 22.000 MW
Perusahaan Listrik Negara (PLN) menargetkan dalam 10 tahun ke depan, penggunaan energi baru terbarukan (EBT) untuk pembangkit listrik akan bertambah menjadi 22.000 MW dari posisi saat ini sebesar 6.000 MW. Secara rasio, porsi EBT saat ini hanya 12% dari total kapasitas yang terpasang sebesar 52.000 MW. PLN juga mendorong pihak swasta untuk membangun pembangkit EBT. Ketika swasta telah membangun pembangkit EBT, PLN akan membeli listriknya dengan harga yang kompetitif.
Recommendation
ASII - OtomotifData penjualan otomotif pada bulan April akan dirilis pada pekan ini. Pada 3 bulan pertama, penjualan mobil di Indonesia mengalami peningkatan yang cukup signifikan.
WIKA - Konstruksi
WIKA mencatatkan pertumbuhan laba sebesar 242% y-y di Q1 2017. Ke depannya, WIKA masih memiliki sumber profit dari megaproyek High Speed Rail (HSR) Jakarta-Bandung.
WSKT - Konstruksi
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Apr F 52.7 -- 52.8
01 - May USA 19:30 Personal Income Mar 0.20% 0.30% 0.40%
USA 19:30 Personal Spending Mar 0.00% 0.20% 0.10%
USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Apr F 52.8 -- 52.8
USA 21:00 ISM Manufacturing Apr 54.8 56.5 57.2
Tuesday CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Apr 50.3 51.3 51.2
02 - May GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Apr F 58.2 58.2 58.2 EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Apr F 56.7 56.8 56.8 UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Apr 57.3 54 54.2 Wednesday GER 14:55 Unemployment Change (000's) Apr -15k -11k -30k
03 - May GER 14:55 Unemployment Claims Rate SA Apr 5.80% 5.80% 5.80%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q A 0.50% 0.50% 0.40%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q A 1.70% 1.70% 1.70%
USA 19:15 ADP Employment Change Apr 177k 175k 263k
Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 3-May 1.00% 1.00% 1.00%
04 - May UK 15:30 Mortgage Approvals Mar 66.8k 67.5k 68.3k
USA 19:30 Trade Balance Mar -$43.7b -$45.2b -$43.6b
USA 19:30 Initial Jobless Claims 29-Apr 238k -- 257k
USA 19:30 Continuing Claims 22-Apr 1964k -- 1988k
USA 21:00 Factory Orders Mar 0.20% 0.60% 1.00%
USA 21:00 Durable Goods Orders Mar F 0.90% -- 0.70%
Friday USA 19:30 Change in Nonfarm Payrolls Apr 211k 193k 98k
05 - May USA 19:30 Unemployment Rate Apr 4.40% 4.60% 4.50%
Monday CHN Tentative Imports YoY Apr 18.00% 20.30%
08 - May CHN Tentative Exports YoY Apr 11.30% 16.40%
CHN Tentative Trade Balance Apr $35.20b $23.93b
GER 13:00 Factory Orders MoM Mar 1.00% 3.40%
Tuesday GER 13:00 Industrial Production SA MoM Mar -0.60% 2.20%
09 - May USA 21:00 Wholesale Inventories MoM Mar F -- -0.10%
Wednesday CHN 08:30 CPI YoY Apr 1.10% 0.90%
10 - May CHN 08:30 PPI YoY Apr 6.70% 7.60%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 5-May -- -0.10%
Thursday JPN 06:50 BoP Current Account Balance Mar ¥2593.0b ¥2813.6b
11 - May UK 15:30 Industrial Production MoM Mar -- -0.70%
UK 15:30 Manufacturing Production MoM Mar -- -0.10%
UK 18:00 Bank of England Bank Rate 11-May -- 0.25%
USA 19:30 PPI Final Demand MoM Apr 0.20% -0.10%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 6-May -- 238k
Friday GER 13:00 GDP SA QoQ 1Q P 0.70% 0.40%
12 - May GER 13:00 CPI MoM Apr F 0.00% 0.00%
GER 13:00 CPI YoY Apr F 2.00% 2.00%
USA 19:30 CPI MoM Apr 0.20% -0.30%
USA 19:30 Retail Sales Advance MoM Apr 0.60% -0.20%
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment May P 97 97
Domestic Economic Calendar
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Tuesday Tentative CPI Core YoY Apr 3.28% 3.32% 3.30%
02 - May Tentative CPI YoY Apr 4.17% 4.10% 3.61%
Tentative CPI NSA MoM Apr 0.09% 0.02% -0.02%
07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Apr 51.2 -- 50.5
02-05 May Tentative Danareksa Consumer Confidence Apr 97.6 -- 98.3
Tentative GDP QoQ 1Q -0.34% -- -1.77%
Tentative GDP YoY 1Q 5.01% 5.03% 4.94%
Monday Tentative Net Foreign Assets IDR Apr -- 1586.8t
08 - May Tentative Foreign Reserves Apr -- $121.81b
Tuesday Tentative Consumer Confidence Index Apr -- 121.5
09 - May
Friday 07:30 BoP Current Account Balance 1Q -$1923m -$1800m
12 - May
10-19 May Tentative Local Auto Sales Apr -- 101,484
Source: Bloomberg
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting FASW
08 - May Extraordinary Shareholders Meeting BOLT
Cum Dividend Date MKPI (IDR 369 per share)
TINS (IDR10.1 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting BBKP, BSIM, HDFA,PRDA, SKBM
09 - May Cum Dividend Date MLPL (IDR2.4 per share) TPIA (IDR 474,25 per share) Wednesday Annual Shareholders Meeting LPGI, LPPS, MREI, POWR, SIMM, SRSN
10 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ABMM, CSAP
Thursday Cum Dividend Date SMSM (IDR10 per share)
11 - May
Friday Annual Shareholders Meeting ELSA, INPP
12 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ABBA, DEWA, MSKY
Disclaimer
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korin-do Sekuritas InKorin-donesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation con-tained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obcon-tained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas In-donesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
