PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT

(1)

DIRE Bowsprit

Commercial

and Infrastructure

SUBSIDIARY OF

(2)

Daftar Isi

1. Sekilas Manajer Investasi

2. DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure

3. Proyeksi Keuangan DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure

4. Struktur Penawaran

(3)

(4)

Bowsprit

Asset Management

• PT Bowsprit Asset Management merupakan anak perusahaan yang 100%

sahamnya dimiliki oleh PT Lippo Karawaci Tbk.

Lippo Mall Indonesia Retail

BOWSPRIT CAPITAL Ltd

Dana Investasi Real Estat (DIRE)

Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT)

100% 100% 100%

(5)

Milestone

Karawang Ambon Padang Semarang Cempaka Putih JanJember Bitung 1 2 7 4 6 3 5

April 2014 November 2014 April 2016 Agustus 2016 Desember 2016

Mendapatkan Izin Usaha MI dari OJK

RDPT Bowsprit Infrastructure Fund I

Rp 500 M

RDPT Bowsprit Property Fund I

Rp 230 M

RDPT Bowsprit Property Fund II

Rp 250 M

RDPT Bowsprit Property Fund III

Rp 225 M

Februari 2017

RDPT Bowsprit Property Fund 5

Rp 615 M

RDPT Bowsprit Property Fund 6

Rp 280 M

DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure

2 3 4 1 7 6

Total AUM

Rp 4,8 T

(6)

Manajemen

P E N A S I H A T I N V E S T A S I

Benny Haryanto Djie Ketua Farid Harianto Anggota Didik J. Rachbini Anggota

D E W A N K O M I S A R I S

Ketut Budi Wijaya Presiden Komisaris Wijaya Subekti Komisaris Angi Lim Presiden Direktur Meliza Fazariani Direktur

D E W A N D I R E K S I

5

(7)

DIRE Bowsprit Commercial

and Infrastructure

(8)

Portofolio

Life Tower Berita Satu Plaza Menara Matahari Menara Asia DC Balaraja

Lokasi Kuningan,

Jakarta Selatan

Gatot Subroto,

Jakarta Selatan Tangerang Tangerang Tangerang

Status Kepemilikan Build, Operate,

Transfer (BOT) Strata Title Strata Title

Hak Guna Bangunan (HGB)

(9)

(10)

Rencana Penggunaan Dana



_{Aset Real Estat}

• 16,0% (Rp 393 miliar) pada Berita Satu Plaza

• 20,9% (Rp 511 miliar) pada Menara Matahari

• 16,1% (Rp 395 miliar) pada Menara Asia

• 18,3% (Rp 448 miliar) pada DC Balaraja



_{Aset yang berkaitan dengan Real Estat}

• 28,2% (Rp 691 miliar) pada Saham PT MWW (Life Tower)



_{0,5% (Rp 12 miliar) untuk Modal Kerja}

(11)

Nilai Akuisisi

Rp miliar 691 393 511 395 448 695 425 517 401 451 100 200 300 400 500 600 700 800

Life Tower Berita Satu Plaza Menara Matahari Menara Asia DC Balaraja

Nilai Akuisisi Nilai Appraisal

Total Nilai Akuisisi : Rp 2,438 Triliun

(12)

Life Tower

Semi Gross Area

32.983 m

2

Nilai Akuisisi/m2

Rp 21 jt

Tingkat Okupansi

97%

Life Tower terletak di Kawasan segitiga emas Rasuna Said Jakarta Selatan dan dikelilingi oleh berbagai macam fasilitas mulai dari perkantoran, kedutaan besar, pusat perbelanjaan dan residensial. Lokasi yang strategis dan akses yang mudah ke transportasi umum menjadi daya tarik tersendiri untuk berbagai tenant asing maupun lokal. Gedung yang beroperasi sejak tahun 2014 ini juga memiliki fasilitas

helipad untuk kemudahan transportasi dari dan menuju gedung ini.

Jumlah Tenant

33

11

Nilai Akuisisi

Rp 691 miliar

(13)

Profil Life Tower

Alamat Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B12, Kuningan, Jakarta Selatan, 12920

Tahun Operasional 2014

Status Build, Operate and Transfer (BOT)

Semi Gross Area (“SGA”) 32.983 meter persegi (termasuk Ballroom seluas 1.362 meter persegi) Luas Tanah 5.731 meter persegi

Jumlah Lantai Bangunan 25 lantai dan 1 lantai basemen Jumlah Lot Parkir Mobil 502

Tingkat Okupansi 96,62% per September 2016

Tenant Utama

- PT Mitra Pinasthika Mustika Finance - PT Mitra Wijaya Wisesa

- PT Matahari Mall Dotcom

- PT Solusi Transportasi Indonesia - PT Zaman Bangun Perwita

- Siloam Express - FoodMart

- PT Inspirasi Makmur Sejahtera - PT XL Planet

- PT Matahari Biz

(14)

Berita Satu Plaza

Berita Satu Plaza merupakan salah satu gedung perkantoran di Jakarta yang terletak di kawasan bisnis segitiga emas Jalan Jend. Gatot Subroto, Jakarta Selatan. Terletak di lokasi yang sangat strategis, gedung ini merupakan kantor pusat Berita Satu Media Holding. Lingkungan yang sangat berkembang dan dikelilingi oleh berbagai bangunan komersial dan pemerintahan membuat gedung ini menjadi daya tarik tersendiri bagi tenant dari dalam maupun luar negeri.

Semi Gross Area

16.038 m

2 Nilai Akuisisi/m2

Rp 24 jt

99%

Jumlah Tenant

20 Nilai Akuisisi

Rp 393 miliar

Nilai Appraisal

Rp 425 miliar

(15)

Profil Berita Satu Plaza

Alamat Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 35-36

Jakarta Selatan, 12950

Status Strata Title

Luas Tanah 7.750 meter persegi

Total SHMSRS 18.454 meter persegi

Target Akuisisi SHMSRS 13.764 meter persegi

Total Semi Gross Area (“SGA”) 21.096 meter persegi

Target Akuisisi Semi Gross Area (“SGA”) 16.038 meter persegi

Jumlah Lantai Bangunan Perkantoran 13 lantai

Jumlah Lantai Bangunan Parkir 5 lantai split level

Jumlah Lot Parkir Mobil 319

Jumlah Lot Parkir Motor 450

Tenant Utama

- PT First Media Tbk

- PT Metropolis Propertindo Utama - PT Lippo General Insurance Tbk - PT Star Pacific Tbk

- PT Multipolar Technology

- PT First Media News - PT Multipolar Tbk - PT Graha Teknologi

- PT Bowsprit Asset Management - PT Benua Asia Vision

(16)

Menara Matahari

Nilai Akuisisi

Rp 511 miliar

Nilai Appraisal

Rp 517 miliar

Menara Matahari merupakan gedung tertinggi di jantung Lippo Village Karawaci, Tangerang. Gedung ini merupakan gedung mixed-use yang terdiri dari perkantoran dan apartemen. Gedung ini dikelilingi berbagai fasilitas dan infrastruktur yang memadai seperti pusat perbelanjaan Supermall Karawaci dan Maxxbox, Benton Junction, kampus UPH, hotel, apartemen dan fasilitas kesehatan. Gedung ini merupakan head office dari berbagai perusahaan yang tergabung dalam Lippo Group.

Semi Gross Area

21.570 m

Rp 23 jt

98%

Jumlah Tenant

16

15

(17)

Profil Menara Matahari

Alamat Jl. Boulevard Palem Raya No. 7

Lippo Karawaci, Tangerang 15811

Status Strata Title

Total SHMSRS Perkantoran 18.427 meter persegi Total Semi Gross Area (“SGA”) Perkantoran 21.570 meter persegi

Jumlah Lantai Bangunan 43 lantai (1 lantai basemen, 20 lantai perkantoran dan 22 lantai apartemen)

Jumlah Lot Parkir Mobil 319

Tenant Utama

- PT Matahari Department Store Tbk - PT Multipolar Tbk

- PT Matahari Putra Prima Tbk - PT Lippo Karawaci Tbk

- PT Metropolis Propertindo Utama

- PT Nadya Putra Investama - PT Cinemaxx Global Pacific - PT Maxx Coffee Prima

- PT Limas Mitra Sarana

- PT Lippo Karawaci Hospitality

(18)

Menara Asia

Menara Asia merupakan salah satu gedung kantor utama di Lippo Village Karawaci, Tangerang. Terletak di lokasi yang strategis dekat dengan pintu tol, gedung ini merupakan kantor operasional Bank CIMB Niaga wilayah Barat Jakarta. Gedung ini dikelilingi oleh berbagai fasilitas seperti pusat perbelanjaan, perkantoran, residensial, rumah sakit, sekolah dan universitas.

Semi Gross Area

17.567 m

Rp 22 jt

100%

Jumlah Tenant

3 Nilai Akuisisi

Rp 395 miliar

(19)

Profil Menara Asia

Alamat Jl. Boulevard Diponegoro No. 101

Lippo Karawaci, Tangerang 15811

Status Hak Guna Bangunan (HGB)

Semi Gross Area (“SGA”) 17.567 meter persegi

Jumlah Lantai Bangunan 18 lantai (termasuk 1 lantai basemen) Jumlah Lot Parkir Mobil 155

Jumlah Lot Parkir Motor 250

Tingkat Okupansi 100,00% per September 2016 Tenant Utama

- PT Bank CIMB NIAGA Tbk - PT Cinemaxx Global Pacific - PT Star Pacific Tbk

(20)

Distribution Center (DC)

Balaraja

DC Balaraja merupakan distribution center yang terletak di kawasan pergudangan Graha Balaraja, Tangerang yang sedang berkembang di barat Kota Jakarta. Bangunan tersebut merupakan pusat distribusi dan supply chain dari Matahari Department Store dan Hypermart. Akses yang mudah dari tol dan kawasan yang sedang berkembang akan menunjang kegiatan usaha dan menjadikan bangunan tersebut sebagai pusat distribusi nasional.

Semi Gross Area

68.589 m

Rp 6,5 jt

100%

Jumlah Tenant

2 Nilai Akuisisi

Rp 448 miliar

Nilai Appraisal

Rp 451 miliar

(21)

Profil DC Balaraja

Alamat Graha Balaraja, Kecamatan Balaraja, Tangerang 15610 Tahun Operasional 1997

Status Hak Guna Bangunan (HGB)

Semi Gross Area (“SGA”) 68.589 meter persegi Luas Tanah 97.620 meter persegi

Tenant Utama - PT Matahari Department Store - Hypermart

(22)

Lembaga dan Profesi Penunjang

Manajer Investasi

:

Bank Kustodian

:

Manajer Properti

:

Konsultan Hukum

:

Notaris

: Leolin Jayayanti, S.H, M.Kn.

Penilai Independen

:

(23)

(24)

321 333 344 356 369 38 41 44 46 50 50 100 150 200 250 300 350 400

Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

Pendapatan dan Beban Usaha

Pendapatan Beban Usaha

Rp Miliar 215 222 229 236 244 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250

Distribusi Tunai

8.8% 9.1% 9.3% 9.6% 9.9% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 9.0% 10.0% 11.0%

Dividend Yield

Proyeksi Keuangan

(25)

Proyeksi Keuangan

(Dalam miliar Rupiah) Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

Aset Real Estat

Pendapatan 321 333 344 356 369

Beban Usaha (38) (41) (44) (46) (50)

Amortisasi BOT (21) (21) (21) (21) (21)

Manajer Properti (8) (9) (9) (10) (10)

Laba Operasi Aset Real Estat 254 262 271 279 288

Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat

Imbal Hasil 1 1 1 1 1

Imbal Hasil Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat 1 1 1 1 1

Biaya-biaya

Manajer Investasi (6) (7) (7) (7) (7)

Bank Kustodian (2) (2) (2) (2) (2)

Pajak (32) (33) (34) (35) (37)

Total Biaya-biaya (40) (42) (43) (44) (46)

Perkiraan Total Distribusi kepada Pemegang Unit

Penyertaan 215 222 229 236 244

(26)

Gedung Perkantoran

10 20 30 40 50 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Harga Jual CBD Rp Juta 5 10 15 20 25 30 35 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Harga Jual Non-CBD

Rp Juta 50 100 150 200 250 300 350 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Harga Sewa CBD Rp Ribu 50 100 150 200 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Harga Sewa Non-CBD

Rp Ribu

Sumber: KJPP Rengganis, Hamid & Rekan

(27)

(28)

DIRE Bowsprit Commercial and

Infrastructure

Jumlah Penawaran Umum

: Rp 2,45 Triliun

Jumlah Unit Penyertaan

: 24,5 Miliar Unit Penyertaan

Harga Penawaran Umum

: Rp 100,-/Unit Penyertaan

Dividend Yield

: 8,75% per tahun dari harga IPO

Pembayaran Dividen

: Setiap 3 bulan

Rating DIRE

:

_id

A

(Single A; Stable Outlook)

(29)

PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT

Berita Satu Plaza 6th _Floor

Jl. Jend. Gatot Soebroto Kav 35 – 36 Jakarta Selatan 12950 T: (021) 529 00360 F: (021) 529 00361