BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
3.1.Jenis dan Sumber Data Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif kualitatif. Menurut Umar (2011, 34) metode deskriptif bertujuan untuk menguraikan sifat atau karakteristik dari suatu fenomena tertentu. Dalam penelitian kualitatif menggunakan data yang bukan dalam bentuk skala rasio, tetapi dalam bentuk skala yang lebih rendah, sehingga jelas apa yang akan disamakan dan dibedakan dari apa yang akan diperbandingkan dalam rangka menjawab permasalahan yang telah dirumuskan dalam penelitian (Umar, 2011, 37).
Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu berupa Annual Report bank umum di Indonesia pada tahun 2012 dan 2013. Penelitian ini tergolong sebagai hypotesis testing, yaitu suatu penelitian yang sudah memiliki kejelasan dan gambaran. Pengujian hipotesis dimaksudkan untuk menjelaskan hubungan kausal antara variabel-variabel penelitian. Penelitian ini mengidentifikasi fakta atau peristiwa sebagai variabel yang dipengaruhi (Variabel dependen) dan melakukan penelitian terhadap variabel-variabel yang terpengaruhi (Variabel independen).
3.2.Populasi dan Penentuan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum konvensional telah go public (terbuka) di Indonesia yang tercatat di Bank Indonesia dan Bursa Efek Indonesia, serta telah menerbitkan Annual Report pada tahun 2012 dan 2013. Jumlah
bank umum di Indonesia yang terdaftar di Bank Indonesia hingga Desember 2014 adalah 120 Bank, terdiri dari 109 bank umum konvensional dan 11 Bank Syariah. Dari 109 bank umum konvensional tersebut tercatat 39 bank telah go public dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.
Tabel 3.1
Jumlah Bank Sebagai Obyek Penelitian
No Keterangan Objek
Penelitian 1 Jumlah Bank di Indonesia yang telah Tbk 39 2 Jumlah Bank Syariah di Indonesia yang telah Tbk (1) 38 3 Jumlah Bank Konvensional yang telah Tbk yang IPO
setelah tahun 2013 (3)
35 4 Jumlah Bank yang terdaftar di Bursa namun mengalami
suspensi pada tahun 2012 dan 2013 (1)
Total 34
Daftar 34 bank konvensional yang telah Tbk pada tahun 2012-2013 sebagai obyek penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 3.2
Daftar 34 Bank sebagai Obyek Penelitian
No. Nama Bank Kode Tahun Listing
1 Pan Indonesia Bank, Tbk PNBN 1982 2 Bank Danamon Indonesia,Tbk BDMN 1989 3 Bank CIMB Niaga, Tbk BNGA 1989 4 Bank Internasional Indonesia, Tbk BNII 1989
5 Bank Permata Tbk BNLI 1990
6 Bank Artha Graha Internasional, Tbk INPC 1990
7 Bank OCBC NISP, Tbk NISP 1994
8 Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk BBNI 1996 9 Bank Mayapada Internasional, Tbk MAYA 1997 10 Bank Victoria Internasional, Tbk BVIC 1999
11 Bank Bumi Arta Tbk BNBA 1999
12 Bank Central Asia , Tbk BBCA 2000
13 Bank Mega, Tbk MEGA 2000
14 Bank Nusantara Parahyangan, Tbk BBNP 2001 15 Bank Pundi Indonesia, Tbk BEKS 2001 16 Bank QNB Kesawan, Tbk BKSW 2002 17 Bank ICB Bumiputera Indonesia, Tbk BABP 2002
Sambungan Tabel 3.2
No. Nama Bank Kode Tahun
Listing 18 Bank of India Indonesia, Tbk BSWD 2002 19 Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk BBRI 2003 20 Bank Mandiri (Persero), Tbk BMRI 2003 21 Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk AGRO 2003
22 Bank Bukopin,Tbk BBKP 2006
23 Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk SDRA 2006 24 Bank Windu Kentjana Internasional, Tbk. MCOR 2007 25 Bank Capital Indonesia Tbk BACA 2007 26 Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk BTPN 2008 27 Bank Ekononomi Raharja. Tbk BAEK 2008 28 Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk BBTN 2009 29 Bank Jabar Banten Tbk BJBR 2010 30 Bank Sinarmas, Tbk BSIM 2010
31 BPD Jatim Tbk BJTM 2012
32 Bank National Nobu Tbk NOBU 2013 33 Bank Mestika Dharma Tbk BBMD 2013 34 Bank Mitraniaga Tbk NAGA 2013 Sumber: Data diolah
Sesuai dengan PBI Nomor 14/14/PBI/2012 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank dan SEBI No. 14/35/DPNP perihal Laporan Tahunan Bank Umum dan Laporan Tahunan Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia, maka bank memiliki kewajiban pengungkapan risiko yang harus diungkapkan dalam Annual Report. Kedua ketentuan tersebut diterbitkan pada tahun 2012 dan mulai berlaku/diimplementasikan bagi seluruh Bank di Indonesia pada saat menyusun Annual Report tahun 2012. Sehingga Annual Report yang digunakan dalam penelitian ini adalah Annual Report tahun 2012 dan 2013.
Penentuan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling, yaitu pemilihan sampel berdasarkan pada karakteristik tertentu yang dianggap mempunyai sangkut paut dengan karakteristik populasi yang sudah diketahui sebelumnya (Umar, 2011, 92). Adapun kriteria yang digunakan untuk menentukan sampel adalah:
1. Sampel yang dipilih adalah bank umum konvensional yang telah go public (Terbuka) terdaftar di Bank Indonesia dan Bursa Efek Indonesia.
2. Sampel yang dipilih adalah bank umum konvensional yang mempublikasikan annual report pada tahun 2012 dan 2013 pada website (situs) perusahaan masing-masing dan juga website (situs) Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id).
3. Sampel yang dipilih kemudian adalah bank umum konvensional yang memiliki annual report lengkap pada tahun 2012 dan 2013 dengan data-data lengkap yang terkait dengan variabel penelitian.
Berdasarkan hal tersebut kemudian dikumpulkan Annual Report masing-masing bank pada tahun 2012 dan 2013. Sehingga kemudian diperoleh Annual Report bank umum konvensional yang telah go public pada tahun 2012 dan 2013 yang lengkap sebanyak 34 bank dengan jumlah sampel sebanyak 68 Annual Report.
3.3.Teknik Pengumpulan Data
Penelitian ini menggunakan metode dokumentasi sebagai metode untuk pengumpulan data. Metode dokumentasi dilakukan dengan cara mengumpulkan sumber-sumber data dokumenter seperti Annual Report Bank Umum di Indonesia yang telah dipublikasikan pada tahun 2012 dan 2013 sebagai sampel dalam penelitian. Proses penggunaan metode dokumentasi dengan cara mengumpulkan dan meringkas data yang terkait dengan penelitian. Tahapan selanjutnya dilakukan penelusuran dan pencatatan informasi pada Annual Report yang terkait penelitian yaitu: ukuran bank, profitabilitas, jumlah saham yang diterbitkan ke publik, jumlah anggota komisaris,
jumlah rapat dewan komisaris dan adanya komisaris yang berlatar belakang pensiunan dari otoritas pengawas perbankan.
3.4.Definisi Operasional Variabel 1. Variabel Dependen
Variabel Dependen dalam penelitian ini adalah Corporate Risk Disclosure. Tingkat corporaterisk disclosure diukur dengan menggunakan teknik skoring. Hal ini sesuai dengan penelitian Oorschoot (2009). Skor 1 diberikan untuk item risiko yang diungkapkan oleh perusahaan dan skor 0 bagi item yang tidak diungkapkan oleh perusahaan. Risk disclosure dalam penelitian ini diperoleh dari skor total pengungkapan yang dilakukan oleh perusahaan dibagi jumlah item pengungkapan yang diwajibkan.
Risiko yang wajib diungkapkan tersebut mengacu kepada Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/14/PBI/2012 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank (Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2012 Nomor 199, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 5353) dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 14/35/DPNP perihal Laporan Tahunan Bank Umum dan Laporan Tahunan Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia. Dimana dalam 2 (dua) ketentuan tersebut risiko yang wajib diungkapkan meliputi: (1) Risiko kredit, (2) Risiko pasar yang dibagi menjadi risiko suku bunga dan risiko nilai tukar, (3) Risiko likuiditas, (4) Risiko operasional, (5) Risiko hukum, (6) Risiko reputasi, (7) Risiko strategi, dan (8) Risiko kepatuhan.
Persamaan yang digunakan untuk menghitung tingkat kuantitas risk disclosure dalam penelitian ini:
Dimana:
RDSBY = Skor pengungkapan bank B pada tahun Y
MAXBY = Nilai maksimum yang mungkin dicapai bank B pada tahun Y
i = Item dalam framework
SCOREiBY = Skor untuk item i, bank B pada tahun Y
2. Variabel Independen a. Ukuran Bank
Dalam penelitian ini karena sektor industri yang akan diteliti adalah perbankan di Indonesia maka untuk sampel ukuran bank ditentukan dengan menggunakan jumlah total aset setiap bank yang diungkapkan pada tahunan 2012 dan 2013.
b. Profitabilitas
Rasio profitabilitas pada penelitian ini menggunakan Return on Assets (ROA). Rasio ini berfungsi untuk membandingkan antara pendapatan bersih setelah pajak dengan jumlah aktiva. Rasio ROA ini diperoleh dari informasi ROA yang diungkapkan oleh bank pada tahunan 2012 dan 2013.
ROA = Pendapatan Bersih Setelah Pajak Total Aktiva
c. Jumlah Kepemilikan Saham Publik
Jumlah kepemilikan saham oleh publik ditentukan oleh persentase kepemilikan saham yang dimiliki oleh pihak publik. Pengertian publik disini adalah pihak individu yang berada di luar manajemen dan tidak memiliki hubungan istimewa dengan perusahaan. Jumlah saham publik tersebut adalah jumlah saham publik yang diungkapkan oleh setiap bank dalam laporan tahunan 2012 dan 2013.
d. Jumlah Rapat Dewan Komisaris
Jumlah rapat dewan komisaris adalah jumlah rapat dewan komisaris dan jumlah rapat gabungan antara dewan komisaris dengan direksi, yang dilakukan dalam satu tahun, sebagaimana yang disampaikan setiap bank dalam laporan tahunan 2012 dan 2013. Dimana sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor: 8/14/PBI/2006 tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum, dewan komisaris wajib menyelenggarakan rapat secara berkala sekurangkurangnya empat kali dalam setahun.
e. Jumlah Anggota Dewan Komisaris
Jumlah anggota dewan komisaris direpresentasikan dengan jumlah keseluruhan anggota dewan komisaris yang dimiliki perusahaan, baik yang berasal dari dalam maupun luar perusahaan (independen). Hal ini sesuai dengan jumlah anggota dewan komisaris yang tercatat dalam laporan tahunan 2012 dan 2013.
f. Adanya komisaris yang berlatar belakang pensiunan dari otoritas pengawas perbankan
Komisaris yang berlatar belakang pensiunan dari otoritas pengawas perbankan dapat dilihat pada setiap sampel apakah terdapat anggota dewan komisaris yang merupakan mantan/pensiunan pejabat Bank Indonesia.
3.5.Metode Analisis Data/Teknik Pengolahan
Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis regresi linier berganda. Analisis regresi linier berganda dimaksudkan untuk menguji sejauh mana dan bagaimana arah variabel-variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. Persamaan regresi berganda untuk pengujian hipotesis dalam penelitian ini adalah:
RDS = α+β1CSIZE+β2PROFIT+β3ISSUE+β4BSIZE+β5RPTDEKOM+β6BIDEKOM Dimana:
RDS = Risk Disclosure Score
CSIZE = Ukuran Bank
PROFIT = Profitabilitas
ISSUE = Jumlah Kepemilikan Saham Publik BSIZE = Jumlah anggota Komisaris
RPTDEKOM = Jumlah Rapat Dewan Komisaris
BIDEKOM = Adanya komisaris yang berlatar belakang pensiunan dari otoritas pengawas perbankan
α = Konstanta
β1,β2,β3,β4, β5,β6 = Koefisien Regresi
1. Uji Asumsi Klasik
Pengujian dengan menggunakan regresi linier berganda dapat dilaksanakan setelah memenuhi asumsi klasik, tujuannya adalah agar variabel independen sebagai estimator atas variabel independen tidak bias (Gujarati, 2012, 67).
Pengujian ini meliputi uji normalitas, uji multi-kolinieritas dan uji heteroskedastisitas. Adapun penjelasan masing-masing uji asumsi klasik adalah sebagai berikut:
a. Uji Normalitas
Uji normalitas diperlukan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual mempunyai distribusi normal. Untuk melihat residual memiliki distribusi normal atau sebaliknya maka dapat dilakukan dengan analisis grafik dan uji statistik (Ghozali, 2012, 119).
Analisis grafik dapat dilakukan dengan melihat “normal probability plot” yang membandingkan antara distribusi kumulatif dari data sesungguhnya dengan distribusi normal. Distribusi normal akan membentuk satu garis lurus diagonal dan ploting data akan dibandingkan dengan garis diagonal. Jika distribusi data normal, maka garis yang menggantikan data sesungguhnya akan mengikuti garis diagonalnya (Ghozali, 2014, 119).
Untuk meningkatkan hasil uji normalitas data, maka uji statistik yang digunakan uji Kolmogorov-Smirnov. Jika pada hasil uji Kolmogorov-Smirnov menunjukkan p-value lebih besar dari 0,05, maka data berdistribusi normal dan sebaliknya, jika p-value lebih kecil dari 0,05, maka data tersebut berdistribusi tidak normal.
b. Uji Multikolinearitas
Salah satu persyaratan dalam analisis regresi ganda selain normalitas adalah Multikolinieritas. Multikolinieritas adalah tidak adanya hubungan yang
linier antara variabel independen. Jika terdapat hubungan linier antar sesama variabel independen maka dapat dikatakan model terkena masalah multikolinier. Pengaruh dari multikolineritas hanyalah sulit untuk mendapatkan koefisien dengan standard error yang kecil (Ghozali, 2014, 34).
Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolinieritas dapat dilihat dari: pertama, nilai tolerance dan lawannya serta kedua, Variance Inflation Factor (VIF). Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel bebas manakah yang dijelaskan oleh variabel bebas lainnya. Tolerance mengukur variabilitas variabel independen terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Apabila nilai tolerance < 0.10 atau sama dengan VIF > 10, maka dapat disimpulkan bahwa terdapat multikolinieritas.
c. Uji Heteroskedasitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Kebanyakan data crossection mengandung situasi heteroskedastisitas karena data ini menghimpun data yang mewakili berbagai ukuran (kecil, sedang dan besar).
Ada beberapa cara untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas. Salah satunya adalah dengan Metode Grafik. Metode
Grafik melihat grafik plot antara nilai prediksi variabel terikat (dependen) yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID. Deteksi ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik scatterplots antara SRESID dan ZPRED dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Ghozali, 2014, 47).
Jika ada pola tertentu, misal seperti titik-titik yang membentuk pola tertentu yang teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka hal itu mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas. Jika tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas atau homokedastisitas.
Untuk mendapatkan hasil pengujian yang lebih akurat diperlukan uji statistik lain. Salah satu uji statistik yang dapat digunakan untuk mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas adalah dengan menggunakan uji Rank Spearman (Ghozali, 2014, 53).
2. Pengujian Hipotesis
Setelah melakukan pengujian normalitas dan pengujian atas asumsi-asumsi klasik, langkah selanjutnya yaitu melakukan pengujian Hipotesis 1 (H1). Prosedur
ini dilakukan untuk menguji kebenaran suatu hipotesis dengan alat analisis yaitu uji t, uji F dan nilai koofisien determinansi (R2).
a. Uji Stastitik t
Menurut Ghozali (2014, 23) uji stastistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen terhadap variabel dependen
dengan menganggap variabel independen lainnya konstan. Pengujian dilakukan dengan menggunakan significance level 0,05 (α = 5%). Penerimaan atau penolakan hipotesis dilakukan dengan kriteria sebagai berikut:
1) Jika nilai signifikan > 0,05 maka hipotesis ditolak (koefisien regresi tidak signifikan). Ini berarti bahwa secara parsial variabel independen tersebut tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen. 2) Jika nilai signifikan ≤ 0,05 maka hipotesis diterima (koefisien regresi
signifikan). Ini berarti secara parsial variabel independen tersebut mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen.
b. Uji Stastitik F
Uji statistik F digunakan untuk menguji apakah semua variabel independen yang dimasukkan dalam model regresi mempunyai pengaruh secara bersama-sama (simultan) terhadap variabel dependen (Ghozali, 2014, 22). Pengujian dilakukan dengan menggunakan signifikansi tingkat 0.05 (α = 5%). Variabel independen mempunyai pengaruh signifikan terhadap variabel dependen jika signifikansi < 0.05 maka hipotesis penelitian akan diterima (koefisien regresi signifikan), tetapi jika variabel independen tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen maka akan memiliki tingkat signifikansi > 0.05 maka hipotesis penelitian akan ditolak (koefisien regresi tidak signifikan).
c. Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi R2 untuk mengetahui seberapa jauh kemampuan model penelitian dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi R2 adalah antara 0 (nol) dan 1 (satu). Jika variabel uji R2 memiliki nilai 0 (nol) atau mendekati 0 (nol), berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen mengalami keterbatasan, tetapi jika variabel uji R2 memiliki nilai 1 (satu) atau mendekati 1 (satu) maka variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen (Ghozali, 2014, 21).
