FINTECH
DEVELOPM
ENT
IN
INDONESIA:
A
BUSINESS
PERSPECTI
VE
Zainul Muchlas, SE, MM STIE ASIA MALANG
2
3
THE WAY TO DO SOMETHING
IS
4
D
UNIA
B
ERGERAK
S
EMAKIN
C
EPAT DAN
I
NOVATIF
2020
T
REN
D
P
ERKEMBAN
GAN
T
EKNOL
OGI
Inovasi
teknologi
menyasar
banyak
industri,
berawal
dari media,
film, musik,
telekomuni
kasi
..
T
ECHNOLOGYINNOVATIONS BRING
IMPACTS TO MANY INDUSTRIES
,
Evolusi
Teknologi
Creative destruction …
process of industrial
mutation that incessantly
revolutionizes the
economic structure
from within
,destroying
the old one
Keuan
gan
Setelah
6
”
Industri buku,
film,
komunikasi,
dan
yan
g
transportasi, saat ini giliran Industri keuangan
mengalami gangguan akibat teknologi
incessantly
creating a new
one
“
Referensi: berbagai sumber
*) Go-Jek tidak mempublikasi jumlah pengguna aktif, hanya menginformasikan jumlah
pengunduh aplikasi di smart phone
Paradi
gm
Shift.
...
7
Teo
ri
Maslo
w
Bar
u
”
There are two big”
opportunities in the future of
fnancial
industry...
online
banking
, all fnancial institutions go online; andinternet fnance
, which ispurely led by outsiders”
The world
needs banking
services
butnot necessarily banks
OVERVIEW
TERHADAP AKSES
KEUANGAN
DA
N
INKLUS
I
KEUANGA
N
DIINDONESI
A
OBSTACLES, i.e.
The high cost of opening bank
branches
Time and cost for the community to go to the nearest bank branch
Source: Global Findex
Survey, 2014 8
ARGENTI BRAZIL 6
8
%
INDIA 5 3 Indonesians adult have accounts in
formal financial institutions.
KENYA 7 5
% NIGERIA 4
4 A. SERIKAT 94% INGGRIS 99%
CHINA 7 9
%
DEFINISI DAN CAKUPAN
9Financial technology (FinTech) merupakan perpaduan antara teknologi
dengan fitur jasa keuangan yang
mengubah model bisnis dan mengurangi
“barrier to entry…”
Terminologi Fintech
tidak mengacu
pada pengertian
kelembagaan/insitusional
ERVICES
TEKNOLOGI FINANSIAL (TEKFIN)
BENEFITS TO CONSUMERS
More choices of products
Better quality of services
Lower prices
Change of Business Model
BENEFITS TO FINANCIAL SYSTEM
TECHNOLOGY
Decentralisation and diversifcation can dampen the
efects of fnancial shocks.
Efciency in operations. Improving transparency (less
asymmetric information). Supporting fnancial
inclusion
FINTECH
FINANCIAL
S Less Barrier
BENEFITS TO THE ECONOMY
to Entry
Supporting monetary policy
transmission
Increasing money velocity
Supporting economy growth
CakupanAre
a
FinTec
h
11
11
Source: FSB, modifed
Base for technology:
TRANSAKSI TEKFIN SECARA GLOBAL
5.4 bn
Estimated transaction value
(statista, 2017)
Transaction per capita (worldbank, 2014) Investment Value (LondonFinTechWeek, 2015)
Source: Statista (2017)
Dimanakah Posisi
Indonesia?
13
142 perusahaan yang bergerak di bidang
fntech
teridentifikasi
beroperasi di Indonesia yang
mayoritas (56%) bergerak dalam kategori payment, clearing &
settlement
14
Fintech Mendukung Solusi Masalah Ekonomi
TIDAK ADA PEMAIN TUNGGAL DALAM
BISNISka
(NO MONOPOLI)
Budaya
Inklusi Keuangan
Mendekatkan Masyarakat
pada Layanan Keuangan
(Inklusi Finansial)
Pertumbuhan Ekonomi
Mendorong Pertumbuhan
Ekonomi Digital
Menekan Pengangguran
Mengurangi Pengangguran
melalui sector kreatif
Stabilitas Harga
Menjaga Stabilitas Harga di sisi masyarakat
RISIKO
TEKNOLOGI
FINANSIA
L
MACRO
RISK
MICRO
RISK
Maturity Mismatch Liquidity Mismatch FINANCIAL
RISKS
EXCESS VOLATILITY
Governance/ Process Management
CONTAGION
RISKS OPERATIONAL
RISKS Cyber Attack
TOO BIG TOO
FAIL Legal/Regulatory
Risk Third Party
16
Respons
Kebijakan
Bank
Bank Indonesia meluncurkan unit khusus “Financial Technology Ofce / FinTech
Ofce” (BI-FTO) pada November 2v16 yang diposisikan dekat dengan industri
17
“B
I
Fin
bertujuan
Tech Ofce
untuk m
enjaga
level of
playing
field
melalui rezim
regulasi
yang berimbang tanpa
mematikan inovasi”
18
V
ISI
BI F
IN
T
ECH
O
FFICE
Menjadi pusat pengembangan FinTech yang kredibel serta berperan
sebagai leader di tingkat nasional dan rujukan di tingkat
19
T
UGAS
P
OKOK
BI F
IN
T
ECH
O
FFICE
Business intelligence
Memberikan update melalui diseminasi hasil kajian dan pertemuan termasuk dengan kementerian dan otoritas terkait
serta lembaga internasional
Katalisator/Fasilitator
Pertukaran ide inovatif pengembangan Fintech
Indonesia di
Assessment
Memantau dan
memetakan Memberikan pemahaman atas Koordinasi
kerangka pengaturan yang ada, dan mendorong harmonisasi
regulasi lintas otoritas potensi
manfaat serta risiko inovasi model bisnis dan produk yang ditawarkan sebagai
20
Mengapa BI Peduli
FinTech??
Bank
Sentral
berada di Jantung
Sistem
Pembayaran
Nasional
ISU
STRATEGIS KONTEKS KEBIJAKAN DAN PENGATURAN BI
Market Provisioni
ng
Teknologi , Integritas & Proteksi
Data
Deposit, Lending,
Capital Rising
Stabilitas Sistem Keuangan,
Stabilitas Moneter, dan Integritas &
Proteksi Data
Investme nt
& Risk Manage
men t
Payment, Clearing, Settleme
nt
Stabilitas Sistem Keuangan,
Stabilitas Moneter, dan Integritas &
Proteksi Data Sistem Pembayaran,
Stabilitas Sistem Keuangan, dan
Integritas & Proteksi Data
Kebijakan Sistem Pembayaran,
Perlindungan Konsumen, Cyber Security
Perlindungan Konsumen,
Macroprudential Policy, Pendalaman Pasar Keuangan, Sistem Pembayaran
sebagai enablers, Cyber Security
Perlindungan Konsumen,
Macroprudential Policy, Pendalaman Pasar Keuangan, Sistem Pembayaran
sebagai enablers, Cyber Security
Respon Kebijakan
Regulatory Sandbox
Sandbox adalah laboratorium atau
suatu lingkungan aman. Digunakan
oleh pelaku bisnis untuk melakukan
pengujian terhadap instrumen
dan/atau produk inovatif.
Merupakan sarana bagi regulator
untuk memfasilitasi pengembangan
inovasi dan mengkomunikasikan
kebijakan.
21
Skema
Dasar
•
•
Penerapan Regulatory
Sandbox
PersyaratanPerizinan & Penyelenggar
aan
Disruptive Innovation