OJK Rancang Peraturan Hedging Currency Pemangkasan Pajak Dorong the Fed Tingkatkan Proyeksi Ekonomi

(1)

Morning Brief

_{Daily | Jan 04 2018}

konsumer. Investor mencerna rendahnya data inflasi inti pada Desember.

Top

Losers : Consumer (

-

2.51%), Infrastructure (

-

1.90%), Misc Industries (

-

1.59%).

Today’s Outlook: Rilis Risalah Rapat the Fed

Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak melemah dengan

support range 6192

-

6210 dan resistance range 6277

-

6287

. Dari global

sentimen negatif datang dari rilis risalah rapat the Fed. Dalam dokumen ini

dijelaskan bahwa keputusan Pemerintah Amerika untuk menurunkan pajak

memicu the Fed menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonomi 2018. Kondisi ini

semakin mendukung rencana pengetatan moneter. Dari domestik, tren kenaikan

(2)

Stocks Recommendation

SCMA

Last = 2470

Analysis

SCMA menjadi pemimpin audience share pada

Desember ditopang oleh dua stasiun TV yakni

SCTV dan Indosiar yang berada di posisi

pertama dan kedua.

Range

2440 – 2560

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 2440

ELSA

Last = 384

Analysis

Harga minyak dunia kembali melanjutkan

penguatan sebesar 2,09% ke posisi USD61,63

per barel ditopang oleh kuatnya data ekonomi

global dan kisruh geopolitik di Iran.

Range

374 – 420

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 374

LSIP

Last = 1320

Analysis

Harga CPO dunia naik 3% ke posisi MYR2.607

per ton dipicu oleh kuatnya ekspor dan

rendahnya produksi.

Range

1300

-

1400

Action

Trading buy. Cut Loss If Below 1300

Source: Bloomberg

Sector Rotation

Source: Bloomberg

Relative Rotation Graph

-

Last 10 Days

98 99 100 101 102

94 95 96 97 98 99 100 101 102

Agriculture

Mining

Infrastructure Basic Ind.

Consumer

Finance Misc Ind.

Trade Property

Lagging

Improving

Leading

(3)

(4)

Company News

Domestic & Global News

OJK Rancang Peraturan Hedging Currency

Wimboh Santoso, ketua OJK, mengatakan bahwa OJK berencana mengeluarkan peraturan yang melindungi mata uang

(

hedging currency).

Peraturan ini melindungi investasi saham terhadap kemungkinan pelemahan Rupiah dan akan berlaku

dalam beberapa bulan ke depan. (Bloomberg)

Pemangkasan Pajak Dorong the Fed Tingkatkan Proyeksi Ekonomi

Rilis notulen rapat the Fed pada Desember menyatakan bahwa pejabat the Fed mengharapkan adanya pengurangan pajak

korporasi dan pribadi akan meningkatkan belanja konsumen dan bisnis meski mereka pun tidak yakin atas dampak undang

-

undang pajak yang baru. Anggota FOMC meningkatkan ekspektasi pertumbuhan PDB 2018 sebesar 2,5% dari tren

pertumbuhan PDB sejak pemulihan krisis keuangan yang sebesar 2,1%. (CNBC)

SMBR

: Targetkan Pertumbuhan Penjualan 50%

PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) mematok volume

penjualan

di tahun 2018 ini 50%

-

60% menjadi 2,75 juta

ton. Pencapaian tersebut akan diperkuat dengan pabrik

Baturaja II yang telah beroperasi pada September 2017.

Pabrik tersebut akan membuat SMBR mempunyai

kapasitas mencapai 3,85 juta ton per tahun. (Kontan)

IKAI

: Tetapkan Harga Right Issue Rp107

PT Intikeramik Alamsari Industri Tbk (IKAI) telah

menetapkan harga pelaksanaan rights issue di Rp107 per

saham. IKAI akan melepas 3,32 miliar saham, sehingga

perusahaan akan memperoleh dana sebesar Rp355,65

miliar. Setiap pemegang 5 saham lama berhak atas 21

saham HMETD. Setiap satu HMETD dapat dilaksanakan

menjadi satu saham biasa seri B baru. (Kontan)

ELSA

: Anggarkan Capex Rp400 Miliar

Mengikuti tren harga minyak yang terus membaik, PT

Elnusa Tbk (ELSA) berencana untuk terus melakukan

ekspansi di sektor hulu migas. ELSA telah menyiapkan

belanja modal (capex) sebesar Rp 400 miliar. Dana

tersebut akan digunakan untuk memberi perlengkapan

untuk kegiatan offshore (laut). (Kontan)

PPRO

: Memperoleh Marketing Sales Rp3 Triliun

(5)

Global Economic Calendar

Date

Country

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Tuesday

CHN

08:45

Caixin China PMI Mfg

Dec

51.5

50.7

50.8

02 -

Jan

EU

16:00

Markit Eurozone Manufacturing PMI

Dec F

60.6

60.6 UK

16:30

Markit UK PMI Manufacturing SA

Dec

56.3

57.9

58.2 USA

21:45

Markit US Manufacturing PMI

Dec F

55.1

55

55 Wed.

USA

19:00

MBA Mortgage Applications

29 -

Dec

0.70%

--

-

4.90%

03 -

Jan

USA

22:00

Construction Spending MoM

Nov

0.80%

0.70%

1.40%

USA

22:00

ISM Manufacturing

Dec

59.7

58.2

58.2 USA

22:00

ISM Prices Paid

Dec

69

64.5

65.5 Thursday

JPN

07:30

Nikkei Japan PMI Mfg

Dec F

--

54.2

04 -

Jan

CHN

08:45

Caixin China PMI Composite

Dec

--

51.6 EU

16:00

Markit Eurozone Composite PMI

Dec F

58

58 UK

16:30

Mortgage Approvals

Nov

64.1k

64.6k

UK

16:30

Markit/CIPS UK Composite PMI

Dec

--

54.9 USA

20:15

ADP Employment Change

Dec

190k

USA

20:30

Initial Jobless Claims

30 -

Dec

--

245k

USA

20:30

Continuing Claims

23 -

Dec

--

1943k

USA

21:45

Markit US Composite PMI

Dec F

--

53 Friday

JPN

06:50

Monetary Base YoY

Dec

--

13.20%

05 -

Jan

JPN

07:30

Nikkei Japan PMI Composite

Dec

--

52.2 USA

20:30

Change in Nonfarm Payrolls

Dec

189k

228k

USA

20:30

Unemployment Rate

Dec

4.10%

USA

20:30

Trade Balance

Nov

-

$48.1b

-

$48.7b

USA

22:00

Factory Orders

Nov

1.40%

-

0.10%

USA

22:00

Durable Goods Orders

Nov F

--

1.30%

Source: Bloomberg

Corporate Calendar

Date

Event

Company

Tuesday

Right Offering

CASA

02 -

Jan

Thursday

Right Delisting

MABA

04 -

Jan

Friday

Annual & Extraordinary Shareholders Meeting

SKYB

05 -

Jan

Source: Bloomberg

Domestic Economic Calendar

Source: Bloomberg

Date

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Prev.

Tuesday

07:30

Nikkei Indonesia PMI Mfg

Dec

49.3 --

50.4

02 -

Jan

10:00

CPI Core YoY

Dec

2.95%

3.08%

3.05%

10:00

CPI YoY

Dec

3.61%

3.35%

3.30%

11:00

CPI NSA MoM

Dec

0.71%

0.45%

0.20%

(6)

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made

available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any

recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable

sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies,

respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses,

damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements,

negligence, inaccuracy arising herefrom.

PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia

Member of Indonesia Stock Exchange

Head Office :

Wisma Korindo 7

th

_Floor

Jl. M.T. Haryono Kav. 62

Pancoran, Jakarta 12780

Indonesia

Telp: +62 21 7976202

Fax : +62 21 7976206

Branch Office BSD:

ITC BSD Blok R No.48

Jl. Pahlawan Seribu Serpong

Tangerang Selatan 15322

Indonesia

Telp : +62 21 5316 2049

Fax : +62 21 5316 1687

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta

Branch Office Solo :

Jl. Ronggowarsito No. 8

Kota Surakarta

Jawa Tengah 57111

Indonesia