Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas. Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2020 dan 2019

(1)

Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas

Laporan Keuangan

(2)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS DAFTAR ISI

Halaman Laporan Auditor Independen

Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 yang ditandatangani oleh

- PT Maybank Asset Management sebagal Manajer Investasi - PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian

LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2020 dan

2019

Laporan Posisi Keuangan I

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2

Laporan Perubahan Aset Bersih 3

Laporan Arus Kas 4

(3)

MIRAWATI SENSI IDRIS

MOORE

Registered Public Accountants

8usiness License No. 1353/KM.1/2016 Intiland Tower, 7° Floor

ii. Jencloral Sudirman, Kay 32 Jakarta -10220

INDONESIA T -'-62-21-570 8111 F *62-21-5722737

Laporan Auditor Independen

No. 00157/2.1090/AU.110911284-211111112021

Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi, dan Bank Kustodian

Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas

Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas terlampir, yang terdiri dan laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2020, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan

lainnya.

Tanggungjawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian atas laporan keuangan

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dan kesalahan penyajian material, balk yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggungjawab Auditor

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebas dan kesalahan penyajian material.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilalan atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkari oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

An independent member of Moore Global Network Limited - members in principal cities throughout the world

(4)

MIPAWATI SENSI IDRIS

MOORE

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas tanggal 31 Desember 2020, serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuritansi Keuangan di Indonesia.

MIRAWATI SENSI IDRIS

/1

lO

Leo Susa to

Izin Akuntan Publik No. AP.1284 22 Maret 2021

(5)

2t

METE TEMPE B4DCAJX1Th3

Raja Edham Zulkarnaen Siane Like Kaawoan

Direktur Direktur

Maybank

Asset Management

PT Maybank Asset Management

Sentral Senayan 3 Building, Mezzanine Floor JI. Asia Afrika No.8, Senayan - Gelora Bung Karno Jakarta 10270-Indonesia

Phone +6z 21 8065 7701 Fax +62 21 8065 7702 www.maybank-am.co.id A member of

Maybank Asset Management Group SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI

TENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS

Kami yang bertanda tangan di bawah mi:

Nama : Raja Edham Zulkarnaen

Alamat Kantor : Sentral Senayan 3 Building, Mezzanine Floor JI. Asia Afrika No. 8 Senayan — Gelora Bung Karno Nomor Telepon : 021 - 8065 7701

Jabatan : Direktur

Nama : Sjane Like Kaawoan

Alamat Kantor Sentral Senayan 3 Building, Mezzanine Floor JI. Asia Afrika No. 8 Senayan — Gelora Bung Karno Nomor Telepon : 021 - 8065 7701

Jabatan Direktur

menyatakan bahwa:

1. Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 sesuai dengan tugas dan tanggung jawab sebagai Manajer Investasi sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas.

2. Laporan keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas tersebut telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas tersebut telah dimuat secara lengkap dan benar, dan

b. Laporan keuangan Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas tersebut tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material. 4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas. Demikian pernyataan mi dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 22 Maret 2021 Manajer Investasi

(6)

HSBC

SURAT PERNYATAAN BANK KUSTODIAN

TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN

UNTUK TAHUN — TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2020 DAN 2019

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS

Kami yang bertanda tangan di bawah mi:

Nama : Lenna Akmal

Alamat Kantor : World Trade Center 3 Lantai 8, ii. Jenderal Sudirman Kay 29-31 Jakarta 12920

NomorTelepon : 021-52914928

Jabatan SVP of Product Management Fund Services

Bertindak berdasarkan Surat Kuasa tertanggal 31 Agustus 2020 dengan demikian sah mewakili PT Bank HSBC Indonesia, menyatakan bahwa:

1. Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam & LK No. SE-02/BL/2011 kepada seluruh Direksi Manajer Investasi dan Bank Kustodian Produk Investasi Berbasis Kontrak Investasi Kolektif tertanggal 30 Maret 2011 dan Surat Otoritas Jasa Keuangan No. S-469/D.04/2013 tanggal 24 Desember 2013 perihal Laporan Keuangan Tahunan Produk Investasi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK), PT Bank HSBC Indonesia ("Bank Kustodian"), dalam kapasitasnya sebagai bank kustodian Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas ("Reksa Dana) bertanggung jawab terhadap penyusunan dan penyajian laporan keuangan Reksa Dana.

2. Laporan keuangan Reksa Dana telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3. Bank Kustodian hanya bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana mi sejauh kewajiban

dan tanggung jawabnya sebagai Bank Kustodian Reksa Dana seperti ditentukan dalam KIK.

4. Dengan memperhatikan alinea tersebut di atas, Bank Kustodian menegaskan bahwa:

a. Semua informasi yang diketahuinya dalam kapasitasnya sebagai Bank Kustodian Reksa Dana telah diberitahukan sepenuhnya dan dengan benar dalam laporan keuangan tahunan Reksa Dana; dan

b. Laporan keuangan Reksa Dana, berdasarkan pengetahuan terbaik Bank Kustodian, tidak berisi informasi atau fakta material yang salah, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta yang material yang akan atau harus diketahuinya dalam kapasitasnya sebagai Bank Kustodian Reksa Dana.

PT Bank HSBC Indonesia

KantorPusat-WorldTrade Centre 1, Lantai 8-9, JI. Jendral Sudirman Kay. 29-31, Jakarta 12920, Indonesia Telp: +62 21 2554 5800, Fax: +62 21 520 7580

(7)

TERAJ TERA.I A99AHF305720849

*

RIBURUPIAM

HSBC

5. Bank Kustodian memberlakukan prosedur pengendalian internal dalam mengadministrasikan Reksa Dana, sesuai dengan kewajiban dan tanggungjawabnya seperti ditentukan dalam KIK.

Jakarta, 22 Maret 2021

Untuk dan atas nama Bank Kustodian PT Bank HSBC Indonesia

Lenna kmal

SVP of Product Management Fund Services

PT Bank HSBC Indonesia

KantorPusat-WorldTrade Centre 1, Lantai 8-9, JI. Jendral Sudirman Kay. 29-31, Jakarta 12920, Indonesia lelp: ±62 21 2554 5800, Fax; +62 21 520 7580

(8)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS Laporan Posisi Keuangan

31 Desember 2020 dan 2019

(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

ASET

Portofolio efek

Efek ekuitas (biaya perolehan Rp 12.207.481.215 dan Rp 40.370.188.694 masing-masing pada

Catatan 2020 2019

4

tanggal 31 Desember 2020 dan 2019) 13.870.466.450 43.463.550.600

Instrumen pasar uang 1.000.000.000 1.500.000.000

Efek utang (biaya perolehan Rp 471.750.000 dan Rp 943.500.000 masing-masing pada

tanggal 31 Desember 2020 dan 2019) 505.000.000 940.509.740

Jumlah portofolio efek 15.375.466.450 45.904.060.340

Kasdibank 5 704.873.451 494.093.407

Piutang transaksi efek 6 2.060.448.896

Piutang bunga dan bagi hasil 7 3.770.695 14.674.851

Piutang dividen 4.012.934

Pajak dibayar dimuka 8 19.485.270

JUMLAH ASET 18.168.057.696 46.412.828.598

LIABILITAS

Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan 9 500.000 25.350.943

Utangtransaksiefek 10 61.167.457

Liabilitas atas pembelian kembali unit penyertaan 11 2.183.122.928 25.576.085

Bebanakrual 12 65.017.305 167.735.042

Liabilitas atas biaya pembelian kembali unit penyertaan 13,24 1.761.295 704

Utangpajak 14 6.133.849 25.822.457

Utang lain-lain 713.325 1.075.103

JUMLAH LIABILITAS 2.318.416.159 245.560.334

NILAI ASET BERSIH 15.849.641.537 46.167.268.264

JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR 16 4.409.883,8046 12.417.027,7586

NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 3.594,1177 3.718,0611

(9)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

PENDAPATAN Pendapatan Investasi

Catatan 2020 2019

Pendapatan bunga dan bagi hash 17 81.388.345 134.078.372

Pendapatan dividen 927.377.191 1.162.631.104

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi 24 (2.760.542.204) 1.433.580.835 Kerugian investasi yang belum direalisasi 24 (1.394.136.411) (471.197.070) JUMLAH PENDAPATAN (KERUGIAN) - BERSIH (3.145.913.079) 2.259.093.241 BEBAN

Beban Investasi

Beban pengelolaan investasi 18 662.191.117 1.610.376.909

Beban kustodian 19 33.449.358 59.047.151

Beban lain-lain 20,24 735.584.765 578.804.606

JUMLAH BEBAN 1.431.225.240 2.248.228.666

LABA (RUGl) SEBELUM PAJAK (4.577.138.319) 10.864.575

BEBAN PAJAK 21 196.759.200 284.183.000

RUGI TAHUN BERJALAN (4.773.897.519) (273.318.425)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF

TAHUN BERJALAN (4.773.897.519) (273.318.425)

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan laporan keuangan.

(10)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS Laporan Perubahan Aset Bersih

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Transaksi dengan Pemegang Unit

Penyertaan

Jumlah Penghasilan

Penurunan Nilal Komprehensif

Aset Bersih Lain

Jumlah Nilai Aset Bersih

Saldo pada tanggal I Januari 2019 6.393.919.620 44.489.229.889 50.883.149.509

Perubahan aset bersih pada tahun 2019

Rugi komprehensif tahun berjalan (273.318.425) (273.318.425) Transaksi dengan pemegang unit penyertaan

Penjualan unit penyertaan 11.225.055.866 11.225.055.866 Pembelian kembati unit penyertaan (15.667.618.686) (15.667.618.686) Distribusi kepada pemegang

unit penyertaan

Saldo pada tanggal 31 Desember 2019 1.951.356.800 44.215.911.464 46.167.268.264

Perubahan aset bersih pada tahun 2020

Rugi komprehensif tahun berjalan (4.773.897.519) (4.773.897.519)

Transaksi dengan pemegang unit penyertaan

Penjualan unit penyertaan 26.024.007.139 26.024.007.139 Pembelian kembali unit penyertaan (51.567.736.347) - (51.567.736.347) Distribusi kepada pemegang

unit penyertaan

Saldo pada tanggal 31 Desember 2020 (23.592.372.408) 39.442.013.945 15.849.641.537

(11)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS Laporan Arus Kas

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

2020 2019

Penerimaan bunga dan bagi hasil - bersih 83.093.782 109.300.473

Penerimaan dividen 923.364.257 1.176.499.024

Pencairan (penempatan) instrumen pasar uang - bersih 500.000.000 (1.000.000.000) Hash penjualan portofo!io efek ekuitas dan efek utang - neto 113.561.435.581 79.308.964.633 Pembelian portofolio efek ekuitas (89.686.801.745) (73. 099. 339. 847)

Pembayaran beban investasi (1.523.345.445) (2.235.956.645)

Penerimaan restitusi pajak penghasilan 34.438.430

Pembayaran pajak penghasilan (235.933.078) (307.202.263)

Kas Bersih Diperoleh dan Aktivitas Operasi 23.621.813.352 3.986.703.805 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan dan penjualan unit penyertaan 25.999.156.196 11.249.708.820 Pembayaran untuk pembelian kembali unit penyertaan (49.410.189.504) (15.643.281.551) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (23.411.033.308) (4.393.572.731) KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DI BANK 210.780.044 (406.868.926)

KASDI BANKAWALTAHUN 494. 093.407 900.962.333

KAS DI BANK AKHIR TAHUN 704.873.451 494.093.407

(12)

REKSA DANA MAYBANK DANA EKUITAS Catatan atas Laporan Keuangan

1. Umum

Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas (Reksa Dana) adalah reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifatterbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995 dan Peraturan No. IV.B.1, Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Bapepam dan LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 mengenai "Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif" yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir diubah dengan Peraturan OJK No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 mengenal "Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif" dan perubahannya yaitu Peraturan OJK No. 2/POJK.04/2020 tanggal 8 Januari 2020 mengenai "Perubahan atas Peraturan OJK No. 23/POJK.04/2016".

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana pertama kali dituangkan dalam Akta No. 26 tanggal 20 Maret 2007 dan Retno Rini Purwaningsih Dewanto, S.H., notaris di Jakarta, antara PT GMT Aset Manajemen (sekarang PT Maybank Asset Management) sebagai Manajer Investasi dan Deutsche Bank A.G., cabang Jakarta, sebagai Bank Kustodian. Reksa Dana memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. S-1742/BL/2007 tanggal 17 April 2007.

Berdasarkan Akta Addendum IV No. 72 tanggal 29 Maret 2016 dan Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, nama Reksa Dana berubah dan Reksa Dana Maybank GMT Dana Ekuitas menjadi Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas.

Kontrak mi telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir terhadap kontrak didokumentasikan dalam Akta Penggantian Bank Kustodian dan Perubahan ke V No. 26 tanggal 6 April 2018 dan Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, dimana Manajer lnvestasi, Deutsche Bank kG., cabang Jakarta, dan PT Bank HSBC Indonesia, sepakat untuk mengganti bank kustodian Reksa Dana dan Deutsche Bank A.G., cabang Jakarta, menjadi PT Bank HSBC Indonesia. Penggantian dan pengalihan hak dan kewajiban mi berlaku efektif sejak tanggal 10 April 2018.

Reksa Dana berkedudukan di Sentral Senayan 3 Building, Lantai Mezzanine, JI. Asia Afrika No. 8, Senayan - Gelora Bung Karno, Jakarta 10270.

Jumlah unit penyentaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah sebanyak 150.000.000 unit penyertaan dan ditingkatkan menjadi 500.000.000 unit penyentaan yang disetujul oleh Bapepam dan LK melalui surat No. S-456/BL/2008 tanggal 24 Januani 2008.

Sesual dengan Kontrak lnvestasi Kolektif, kekayaan Reksa Dana akan diinvestasikan minimum 80% dan maksimum 98% pada efek bersifat ekuitas, yakni saham yang telah dijual dalam penawaran umum dan/atau dicatatkan pada bursa efek balk di dalam maupun di luar negeri; serta minimum 2% dan maksimum 20% pada efek pendapatan tetap termasuk obligasi dan/atau surat utang yang memiliki minimal peringkat layak investasi (peringkat BBB atau peringkat yang setara) yang telah dijual dalam penawaran umum dan/atau dicatatkan pada bursa efek balk di dalam maupun di luar negeni, dan instrumen pasar uang yang mempunyal jatuh tempo kurang dan satu tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

(13)

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada han-han bursa, dimana han terakhir bursa di Bursa Efek Indonesia pada bulan Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah tanggal 30 Desember 2020 dan 30 Desember 2019. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 mi disajikan berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana masing-masing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2020 diselesaikan dan diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal 22 Maret 2021 oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan masing-masing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Maybank Dana Ekuitas.

2. tkhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) serta Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang "Penyusunan Laporan Keuangan Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif' dan Surat Edaran OJK No. 14/SEOJK.04/2020 tanggal 8 Juli 2020 tentang "Pedoman Perlakuan Akuntansi Produk Investasi Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif".

Dasar pengukuran laporan keuangan mi adalah biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan mi disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi tidak dikelompokkan terpisah karena aktivitas investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana.

Dasar perhitungan nilai aset bersih (NAB) adalah total keseluruhan aset dikurangi total keseluruhan kewajiban dan Reksa Dana atas nilai yang tercatat dalam laporan keuangan. Dasar perhitungan nilai aset bersih per unit penyertaan adalah total nilai aset bersih Reksa Dana dibagi total jumlah unit yang beredar.

Perhitungan NAB dan NAB per unit dilakukan setiap han sesuai dengan han perdagangan bursa.

b. Portofolio Efek

Portofolio efek terdiri dan efek ekuitas, instrumen pasar uang, dan efek utang.

(14)

c. Instrumen Keuangan Sebelum I Januari 2020

Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal perdagangan.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilal wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Reksa Dana memiliki instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas keuangan lain-lain.

Aset Keuangan

(1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laba rugi. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dan pendapatan sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.

Pada tanggal 31 Desember 2019, kategori ml meliputi portofollo efek dalam efek ekuitas dan efek utang.

(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2019, kategori mi meliputi instrumen pasar uang (deposito berjangka), kas di bank, dan piutang bunga.

Liabiitas Keuangan

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Kategori ml merupakan liabilitas keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

(15)

Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif.

Pada tanggal 31 Desember 2019, kategori ml meliputi liabilitas atas pembelian kembali unit penyertaan, beban akrual, liabilitas atas biaya pembelian kembali unit penyertaan, dan utang lain-lain.

Setak I Januari 2020

Efektif I Januari 2020, Reksa Dana menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 71, Instrumen Keuangan, yang menggantikan PSAK No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, mengenai pengaturan instrumen keuangan terkait kiasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai atas aset keuangan dan akuntansi lindung nilal.

Pada tanggal 31 Desember 2020, Reksa Dana memiliki instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan yang diukur pada nhlai wajar melalui laba rugi, serta liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Aset Keuangan

Reksa Dana mengklasifikasikan aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 71, Instrumen Keuangan, sehingga setelah pengakuan awal aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain atau nilai wajar melalui laba rugi, dengan menggunakan dua dasar, yaitu:

(a) Model bisnis Reksa Dana dalam mengelola aset keuangan; dan (b) Karakteristik arus kas kontraktual dan aset keuangan.

(1) Aset Keuangan Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

(a) Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual; dan

(b) Persyaratan kontraktual dan aset keuangan menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu yang semata dan pembayaran pokok dan bunga dan jumlah pokok terutang.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dan selisih antara nilai awal dan nhlai jatuh temponya, dan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2020, kategori ml meliputi meliputi portofolio efek dalam instrumen pasar uang (deposito berjangka), kas di bank, piutang transaksi efek, piutang bunga, dan piutang dividen.

(16)

(2) Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali aset keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau pada nilal wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Derivatifjuga diklasifikasikan sebagal diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada nhlai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laba rugi. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dan pendapatan lain-lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.

Pada tanggal 31 Desember 2020, kategori mi meliputi portofolio efek dalam efek ekuitas dan efek utang.

Liabilitas Keuangan

Reksa Dana mengklasifikasikan liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Tidak terdapat perubahan signifikan dalam kiasifikasi dan pengukuran liabilitas keuangan atas penerapan PSAK No. 71. Untuk itu, pengungkapan mengenai kategori liabilitas keuangan menurut PSAK No. 71 tidak disajikan.

Pada tanggal 31 Desember 2020, kategori mi meliputi utang transaksi efek, liabilitas atas pembelian kembali unit penyertaan, beban akrual, liabilitas atas biaya pembelian kembali unit penyertaan, dan utang lain-lain.

Instrumen Ekuitas

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh Iiabilitasnya.

Suatu instrumen keuangan yang mempunyai fitur opsi jual, yang mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen dan menyerahkan kas atau aset keuangan lain pada saat eksekusi opsi jual, dan memenuhi definisi liabilitas keuangan dikiasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki semua fitur berikut:

a) membenikan hak kepada pemegangnya atas bagian prorata aset neto entitas,

b) instrumen berada dalam kelompok instrumen yang merupakan subordinat dan semua kelompok instrumen lain,

c) seluruh instrumen keuangan dalam kelompok memiliki fitur yang identik,

d) instrumen tidak termasuk kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain selain kewajiban untuk membeli kembali, dan e) jumlah arus kas yang diekspektasikan dihasilkan dan instrumen selama umur

(17)

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan sating hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana saat mi memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Rekiasifikasi Aset Keuangan

Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71, Instrumen Keuangan, Reksa Dana merekiasifikasi seluruh aset keuangan dalam kategori yang terpengaruh, jika dan hanya jika, Reksa Dana mengubah model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan tersebut. Sedangkan, liabilitas keuangan tidak direklasifikasi.

Penurunan Nilal Aset Keuangan

Sebelum I Januari 2020

Reksa Dana menerapkan pengukuran penurunan nilal aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi telah mengalami penurunan nilai.

Reksa Dana pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Reksa Dana menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dan aset tersebut. Jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

(18)

Sejak I Januari 2020

Pada setiap periode pelaporan, Reksa Dana menilai apakah risiko kredit dan instrumen keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penhlaian, Reksa Dana menggunakan perubahan atas risiko gagal bayar yang tenjadi sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Reksa Dana membandingkan antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat pengakuan awal dan mempertimbangkan kewajaran serta ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

(I) AsetKeuangan

Aset keuangan (atau bagian dan aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

a) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dan aset keuangan tersebut berakhir; b) Reksa Dana tetap memHiki hak untuk menenima arus kas dan aset keuangan

tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang ditenima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

C) Reksa Dana telah mentransfer haknya untuk menenima arus kas dan aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

(2) Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa,

d. Pengukuran Nilai Wajar

Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

Reksa Dana harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan pada tanggal pengukuran.

Reksa Dana memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobsenvasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

(19)

Seluruh aset dan liabilitas dikategorikan dalam hirarki nhlai wajar sebagai berikut:

• Level I - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

• Level 2 - teknik penilalan dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, balk secara langsung maupun tidak langsung;

• Level 3 - teknik penilalan dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilal wajar tidak dapat diobservasi.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nital wajar secara berulang dalam laporan keuangan, maka Reksa Dana menentukan apakah terdapat transfer di antara level hirarki dengan menilai kembali pengkategorian pada setiap akhir periode pelaporan.

e. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Reksa Dana dan manfaat ml dapat diukur secara andal.

Pendapatan bunga dan bagi hash diakul berdasarkan proporsi waktu dalam laba rugi, termasuk pendapatan dan jasa giro, instrumen pasar uang, dan efek utang yang diukur pada nhlai wajar melalui laba rugi.

Pendapatan dan pembagian hak (dividen, saham bonus, dan hak lain yang dibagikan) oleh emiten diakui pada tanggal ex (ex-date).

Keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi neto atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Beban investasi termasuk pajak penghasilan final diakul secara akrual dan hanian.

f. Transaksi Pihak Berelasi

Sesuai dengan Keputusan Kepala Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A No. Kep-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014 tentang Pihak Berelasi terkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, PT Maybank Asset Management, Manajer lnvestasi, adalah pihak berelasi Reksa Dana.

g. Pajak Penghasilan

Pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-I8IPJ.4211996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang benlaku. Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali unit penyertaan dan pembagian laba kepada pemegang unit penyentaan bukan merupakan obyek pajak penghasilan,

Pajak Kini

Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

(20)

h. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan, dan Asumsi

Dalam penerapan kebijakan akuntansi, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, Reksa Dana harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan. Pengungkapan berikut mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

Pertimbangan

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

a. Mata Uang Fungsional

Mata uang fungsional Reksa Dana adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana Reksa Dana beroperasi. Mata uang tersebut, antara lain, adalah yang paling mempengaruhi nilai portofolio efek dan unit penyertaan, mata uang dan negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan nilai portofolio efek dan unit penyertaan, dan merupakan mata uang yang mana dana dan aktivitas pendanaan dihasilkan.

b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 71 (sebelum I Januari 2020: PSAK No. 55). Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Reksa Dana sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.

c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Sebelum 1 Januari 2020

Cadangan kerugian penurunan nilai dipelihara pada jumlah yang dianggap memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

(21)

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang dildentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Suatu evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk menentukan jumlah cadangan yang harus dibentuk dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena ftu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

Sejak I Januari 2020

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana menilai apakah risiko kredit atas instrumen keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penilaian tersebut, Reksa Dana mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar yang terjadi selama umur instrumen keuangan. Dalam melakukan penilaian tersebut, Reksa Dana membandingkan risiko gagal bayar yang terjadi pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar pada saat pengakuan awal, serta mempertimbangkan informasi, termasuk informasi masa lalu, kondisi saat mi, dan informasi bersifat perkiraan masa depan (forward-looking), yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan.

Reksa Dana mengukur cadangan kerugian sepanjang umurnya, jika risiko kredit atas instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, jika tidak, maka Reksa Dana mengukur cadangan kerugian untuk instrumen keuangan tersebut sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. Suatu evaluasi yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan kerugian ekspektasian yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala pada setiap periode pelaporan. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian ekspektasian yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan atas informasi yang tersedia atau berlaku pada saat itu.

d. Pajak Penghasilan

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Estimasi dan Asumsi

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah mi. Estmmasi dan asumsi didasarkan pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Reksa Dana. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.

(22)

Nllai Wajar Aset Keuangan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian mi mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penhlalan yang berbeda.

Nilai wajar portofolio efek diungkapkan pada Catatan 15.

4. Portofolio Efek a. EfekEkuitas Jenis efek 2020 Jumlah lembar saham Harga perolehan rata-rata Jumlah harga pasar - Persentase terhadapjumlah portofollo efek Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar

melalul Laba Rugi Saham

%

PT Bank Central Asia Tbk 44.300 26.147 1.499.555.000 9,76 PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero)Tbk 291.665 3.442 1.216.243.050 7,92 PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk

(dahulu PT Telekomunikasi Indonesia

(Persero)Tbk) 249.300 3.132 825.183.000 5,38 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 110.696 5.727 700.152.200 4,56 PT Unilever Indonesia Tbk 86.700 8.034 637.245.000 4,14 PT Astra International Tbk 98.300 5.356 592.257.500 3,85 PT Bank Negara Indonesia

(Persero)Tbk 66.400 5.136 410.020.000 2,67 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk 42.300 7.772 383.872.500 2,50 PT HM Sampoerna Tbk 240.800 1.646 362.404.000 2,36 PT United Tractors Tbk 10.300 21.800 273.980.000 1,78 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 39.900 5.708 260.347.500 1,69 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 25.800 9.860 247.035.000 1,61 PTAneka Tambang Tbk 125.300 1.313 242.455.500 1,58 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 18.900 10.864 234.832.500 1,53 PT Barito Pacific Tbk 213.000 977 234.300.000 1,52 PT Buyung Poetra Sembada Tbk 221.100 1.086 222.205.500 1,45 PT Waskita Karya (Persero) Tbk 149.800 1.228 215.712.000 1,40 PT Merdeka Copper Gold Tbk 85.800 1.996 208.494.000 1,36 PT Surya Citra Media Tbk 85.600 1.809 196.024.000 1,27 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 114.900 1.540 187.287.000 1,22 PT Perusahaan Gas Negara Tbk 112.000 1.506 185.360.000 1,21 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 127.600 1.133 175.450.000 1,14 PT Indika Energy Tbk 98.800 1.868 170.924.000 1,11 PT Vale Indonesia Tbk 32.600 3.846 166.260.000 1,08 PT XL Axiata Tbk 59.600 2.397 162.708.000 1,06 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 34.200 4.151 158.346.000 1,03 PTAdaro Energy Tbk 109.800 1.186 157.014.000 1,02 PT BukitAsam Tbk 55.200 2.287 155.112.000 1,01 PT Gudang Garam Tbk 3.700 46.140 151 .700.000 0,99 PT Kalbe Farma Tbk 101.400 1.484 150.072.000 0,98 PT Indosat Tbk 28.500 2.565 143.925.000 0,94 PT Indofood Sukses MakmurTbk 20.600 6.996 141.110.000 0,92 PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk 13.200 8.181 137.610.000 0,89 PT Mayora lndah Tbk 48.800 2.187 132.248.000 0,86 PT Bank Tabungan Negara

(Persero)Tbk 76.100 1.731 131.272.500 0,85 PTAdhi Karya (Persero)Tbk 85.100 1.260 130.628.500 0,85 PT IndocementTunggal Prakarsa Tbk 8.700 11.961 125.932.500 0,82 PTAKR Corporindo Tbk 39.400 3.113 125.292.000 0,81 PTWijaya Karya (Persero)Tbk 60.300 1.403 119.695.500 0,78

(23)

Jenis efek 2020 Jumlah lembar saham Harga perolehan rata-rata Jumlah harga pasar Persentase terhadapjumlah portofolio efek Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar

melalui Laba Rugi Saham

%

PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 295.500 313 118.791.000 0,77 PT Sarana Menara Nusantara Tbk 122.300 995 117.408.000 0,76 PT Integra Indocabinet Tbk 208.400 487 116.704.000 0,76 PT Media Nusantara Citra Tbk 99.600 1.119 113.544.000 0,74 PT Pembangunan Perumahan

(Persero)Tbk 57.900 1.028 107.983.500 0,70 PT Mitra Keluarga KaryasehatTbk 39.100 2.429 106.743.000 0,69 PT Ciputra Development Tbk 104.600 695 103.031.000 0,67

PT Timah Tbk 60.100 1.484 89.248.500 0,58

PT Buana Lintas Lautan Tbk 239.000 317 83.650.000 0,54 PTAstraAgroLestariTbk 6.500 10.619 80.112.500 0,52 PT Erajaya Swasembada Tbk 34.500 1.989 75.900.000 0,49 PT Medco Energi Internasional Tbk 125.660 480 74.139.400 0,48 PT Bank BTPN Syanah Tbk 18.600 3.642 69.750.000 0,45 PT Bumi Serpong Damai Tbk 52.000 943 63.700.000 0,41 PT Pakuwon Jati Tbk 120.100 476 61.251.000 0,40 PT Ace Hardware Indonesia Tbk 34.900 1.547 59.853.500 0,39 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 4.300 15.400 59.555.000 0,39 PT Industri Jamu dan Farmasi Sido

Muncul Tbk 72.900 683 58.684.500 0,38

PT J Resources Asia Pasifik Tbk 217.300 281 57.367.200 0,37 PT Surya Semesta Internusa Tbk 97.500 442 56.062.500 0,36 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 5.300 7.324 52.205.000 0,34 PT Summarecon Agung Tbk 62.600 609 50.393.000 0,33 PT Wijaya Karya Bangunan

Gedung Tbk 194.600 236 49.817.600 0,32 PT Puradelta Lestan Tbk 146.800 240 36.112.800 0,23 PT Mitra Adiperkasa Tbk 42.600 790 33.654.000 0,22 PT PP Properti Tbk 48.300 95 4.540.200 0,03 Jumlah 13.870.466.450 90,22 2019 Jenis efek Jumlah lembar saham Harga perolehan rata-rata Jumlah harga pasar Persentase terhadapjumlah portofolio efek Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar

melalui Laba Rugi Saham

%

PT Bank Central Asia Tbk 133.800 22.237 4.472.265.000 9,74 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 776.565 3.610 3.416.886.000 7,45 PT Telekomunikasi Indonesia

(Persero) Tbk 653.100 3.846 2.592.807.000 5,65 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 303.396 7.396 2.328.564.300 5,07 PT Unilever Indonesia Tbk 50.100 44.226 2.104.200.000 4,59 PT Astra International Tbk 268.300 7.394 1.857.977.500 4,05 PT HM Sampoerna Tbk 793.900 3.155 1.667.190.000 3,63 PT Barito Pacific Tbk 1.101.900 854 1.663.869.000 3,62 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk 154.500 7.924 1.602.937.500 3,49 PT Matahari Department Store Tbk 375.300 3.746 1.580.013.000 3,44 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 91 .300 11.761 1.095.600.000 2,39 PT Gudang Garam Tbk 20.300 59.192 1.075.900.000 2,35 PT Astra gro Lestari Tbk 67.800 12.899 988.185.000 2,15 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 119.800 8.178 940.430.000 2,05 PT Bank Permata Tbk 727.100 1.249 919.781.500 2,00 PT Media Nusantara Citra Tbk 559.800 1.299 912.474.000 1,99 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 74.200 8.827 827.330.000 1,80 PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 273.300 2.637 729.711.000 1,59 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 593.200 1.183 729.636.000 1,59 PT Adaro Energy Tbk 466.800 1.495 725.874.000 1,58 PT Vale Indonesia Tbk 196.000 3.478 713.440.000 1,55 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 108.200 5.404 703.300.000 1,53

(24)

(25)

b. Instrumen Pasar Uang

2020

Jenis efek

Aset Keuangan Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Deposito berjangka PT Bank HSBC Indonesia

(Bank Kustodian) 2,30 04-Jan-21 6,50 Persentase Suku bunga Jatuh terhadap jumlah Nilai tercatat per tahun tempo portofolio efek

1.000.000.000

2019

Jenis efek Nilai tercatat

Suku bunga per tahun/ Tingkat bagi hasil Jatuh tempo Persentase terhadapjumlah portofolio efek

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Deposito berjangka

% %

PT Bank Bukopin Tbk 500.000.000 8,00 02-Jan-20 1,09

Deposito Berjangka Syariah

PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk 1.000.000.000 7,50 02-Jan-20 2,18 Jumlah 1.500.000.000 3,27

Nilai tercatat deposito berjangka di laporan keuangan telah mencerminkan nhlal nominal dan nhlai wajarnya.

c. Efek Utang

2020

Harga Persentase

perolehan Suku bunga Jatuh terhadap jumlah

Peringkat Nilai nominal rata-rata Nilai wajar per tahun tempo portofolio efek

Jenis efek

% % %

Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi

Obligasi Pemenntah FR0064 500.000.000 94,35 505.000.000 6,13 15-Mei-28 3,28

2019

Jenis efek

Harga Persentase

perolehan Suku bunga Jatuh terhadap jumlah

Penngkat Nilai nominal rata-rata Nilai wajar per tahun tempo portofolio efek

% % %

Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi

Obligasi Pemenntah FR0064 1.000.000.000 94,35 940.509.740 6,13 15-Mei-28 2,05

Nilai tercatat efek utang pada laporan keuangan adalah sebesar nilai wajarnya.

Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar efek utang dengan menggunakan hirarki nilai wajar Level 1 (Catatan 15).

(26)

Efek utang dalam portofolio efek Reksa Dana mempunyai sisa jangka waktu sampai dengan 8 tahun. Dalam hal harga perdagangan terakhir efek di bursa efek tidak mencerminkan nilai pasar wajar pada saat itu, maka nilai wajar efek utang ditentukan berdasarkan pertimbangan terbaik Manajer Investasi dengan mengacu kepada Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK mengenai "Nilai Pasar Wajar dan Efek dalam Portofolio Reksa Dana". Nilai realisasi dan efek utang tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan nilai wajar efek utang masing-masing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, kerugian investasi yang telah direalisasi akibat dan perubahan nilal wajar investasi masing-masing adalah sebesar Rp 6.750.000 dan nihil yang telah dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, keuntungan investasi yang belum direalisasi akibat dan perubahan nilai wajar investasi masing-masing adalah sebesar Rp 36.240.260 dan Rp 59.639.740 yang telah dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

5. KasdiBank

2020 2019

PT Bank HSBC Indonesia (Bank Kustodian) 545.052.436 209.233.970

PT Bank Central Asia Tbk 114.155.176 242.440.045

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 33.493.001 33.548.505 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 11.352.838 8.014.887

PT Bank CIMB Niaga Tbk 820.000 856.000

Jumlah 704.873.451 494.093.407

6. Piutang Transaksi Efek

Akun mi merupakan tagihan atas transaksi penjualan saham yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang transaksi efek tidak dibentuk karena Reksa Dana berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

7. Piutang Bunga dan Bagi Hasil

2020 2019

Efek utang 3.696.925 7.353.000

Instrumen pasar uang 51.111 7.309.589

Jasa giro 22.659 12.262

Jumlah 3.770.695 14.674.851

Cadangan kerugian penurunan nilal atas piutang bunga dan bagi hasil tidak dibentuk karena Reksa Dana berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

(27)

8. Pajak Dibayar Dimuka

Akun mi merupakan kelebihan pembayaran pajak tahun 2020 (Catatan 21).

9. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan

Akun mi merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang belum diterbitkan dan diserahkan kepada pemesan, sehingga unit penyertaan yang dipesan tersebut belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar pada tanggal laporan posisi keuangan.

Rincian uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan berdasarkan agen penjual adalah sebagai berikut:

2020 2019

Manajer Investasi (pihak berelasi)

Agen penjual Iamnnya 500.000 25.350.943

Jumlah 500.000 25.350.943

10. Utang Transaksi Efek

Akun mi merupakan utang atas transaksi pembelian saham yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

11. Liabilitas atas Pembelian Kembali Unit Penyertaan

Akun mi merupakan liabilitas kepada pemegang unit penyertaan atas pembelian kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

Rincian liabihtas atas pembelian kembali unit penyertaan berdasarkan agen penjual adalah sebagai berikut:

2020 2019

Manajer Investasi (pihak berelasi) Agen penjual Iainnya

Jumlah

2.183.122.928 25.576.085 2.183.122.928 25.576.085

12. Beban Akrual

2020 2019

Jasa pengelolaan investasi (pihak berelasi)

(Catatan 18) 35.572.794 132.181.432

Jasa kustodian (Catatan 19) 1.913.450 4.846.653

Lainnya 27.531.061 30.706.957

Jumlah 65.017.305 167.735.042

(28)

13. Liabilitas atas Biaya Pembelian Kembali Unit Penyertaan

Akun mi merupakan biaya agen penjual yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan atas pembelian kembali unit penyertaan.

Rincian liabilitas atas biaya pembelian kembali unit penyertaan berdasarkan agen penjual adalah sebagai berikut:

2020 2019

Manajer Investasi (pihak berelasi) Agen penjual lainnya

9.677

1.751.618 704

Jumlah

14. Utang Pajak

Pajak kini - Pasal 29 (Catatan 21) Pajak penghasilan - Pasal 25 Jumlah

15. Pengukuran Nilai Wajar

1.761.295 704

2020 2019

17.173.726 6.133.849 8.648.731 6.133.849 25.822.457

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan bursa, pedagang atau perantara efek, badan penyedia jasa penentuan harga kelompok industri, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Instrumen keuangan seperti mi termasuk dalam hirarki Level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ml memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh Manajer Investasi. Karena seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2.

Pengukuran nilai wajar portofolio efek Reksa Dana adalah sebagai berikut:

2020 2019

Nilal tercatat

Pengukuran nilai wajar menggunakan:

14.375.466.450 44.404.060.340 Level I Level 2 Level 3 14.375.466.450 44.404.060.340 Jumlah 14.375.466.450 44.404.060.340

(29)

16. Unit Penyertaan Beredar

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi, pihak berelasi, adalah sebagai berikut:

2020 2019

Pemodal

Manajer Investasi (pihak berelasi) Jumlah

Persentase Unit Persentase Unit

%

100,00 4.409.883,8046

%

100,00 12.417.027,7586

100,00 4.409.883,8046 100,00 12.417.027,7586 Tidak terdapat pembelian kembali unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi, pihak berelasi, masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019.

17. Pendapatan Bunga dan Bagi Hash

Akun mi merupakan pendapatan bunga dan bagi hash atas:

2020 2019

Efek utang 45.917.000 61.207.000

Instrumen pasar uang 28.972.965 60.372.018

Jasa giro 6.498.380 12.499.354

Jumlah 81.388.345 134.078.372

Pendapatan di atas termasuk pendapatan bunga dan bagi hash yang belum direalisasi (Catatan 7).

18. Beban Pengelolaan Investasi

Akun mi merupakan imbalan kepada PT Maybank Asset Management sebagai Manajer Investasi, pihak berelasi, sebesar maksimum 4% per tahun dan nilal aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pembenian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum dibayar dibukukan pada akun Beban Akrual (Catatan 12).

Beban pengelolaan investasi untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp 662.191.117 dan Rp 1.610.376.909.

19. Beban Kustodian

Akun mi merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan dan administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan, serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit penyertaan kepada PT Bank HSBC Indonesia sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum 0,25% per tahun dan nilai aset bersih yang dihitung secara harlan dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dibukukan pada akun Beban Akrual (Catatan 12).

(30)

Beban kustodian untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp 33.449.358 dan Rp 59.047.151.

20. Beban Lain-lain

2020 2019

Beban transaksi 603.447.904 434.194.133

Beban pajak penghasilan final 9.198.719 17.634.625

Lainnya 122.938.142 126.975.848

Jumlah 735.584.765 578.804.606

Lainnya termasuk beban jasa professional dan lainnya yang ditetapkan dalam kontrak.

21. Pajak Penghasilan a. PajakKini

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan

2020 2019

komprehensif lain (4.577.138.319) 10.864.575

Perbedaan tetap:

Beban investasi 1.424.961.930 2.222.330.115

Pendapatan bagi hasil:

Efek utang (45.917.000) (61.207.000)

Instrumen pasar uang (28.972.965) (60.372.018)

Jasa giro (6.498.380) (12.499.354)

Pendapatan dividen (26.752.897)

Kerugian (keuntungan) investasi

yang telah direalisasi 2.760.542.204 (1.433.580.835) Kerugian investasi yang belum direalisasi 1.394.136.411 471.197.070

Jumlah 5.471.499.303 1.125.867.978

(31)

Perhitungan beban dan utang (kelebihan pembayaran) pajak kini adalah sebagai berikut:

2020 2019

Beban pajak kini 196.759.200 284.183.000

Dikurangi pajak dibayar dim uka:

Pasal 23 135.093.636 176.474.854

Pasal 25 81.150.834 90.534.420

Jumlah 216.244.470 267.009.274

Utang (kelebihan pembayaran) pajak kini

(Catatan 8 dan 14) (19.485.270) 17.173.726

Pada tanggal 31 Maret 2020, Presiden Republik Indonesia menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. I Tahun 2020 yang telah disahkan menjadi Undang-Undang Republik Indonesia No. 2 Tahun 2020 tanggal 16 Mei 2020 tentang Kebijakan Keuangan Negara dan Stabilitas Sistem Keuangan untuk Penanganan Pandemi Corona Virus Disease (Covid-19), yang antara lain mengubah tarif pajak penghasilan badan dan sebelumnya 25% menjadi 22% untuk tahun-tahun pajak 2020 dan 2021, dan menjadi 20% mulai tahun pajak 2022. Reksa Dana telah menerapkan perubahan tanif pajak penghasilan badan yang baru tersebut dalam perhitungan pajaknya.

Laba kena pajak dan beban pajak menjadi dasar Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan Reksa Dana kepada Kantor Pelayanan Pajak.

Surat Pembenitahuan Tahunan dilaporkan berdasarkan perhitungan Reksa Dana (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeniksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

Pada tanggal 13 Mei 2019, Reksa Dana menenima pengembalian kelebihan pembayaran pajak tahun 2017 sebagaimana ditetapkan berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan No. 00010/406/17/077/19 tanggal 12 April 2019 sebesar Rp 31 .455.275.

Pada tanggal 26 April 2019, Reksa Dana menenima pengembalian pajak tahun 2016 sebagimana ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak No. KEP-00017. PPH/V\IPJ.06/KP. 1603/2019 tanggal 22 April 2019 tentang Pengembalian Kelebihan Pembayaran Pajak sebesar Rp 2.983.155.

b. PajakTangguhan

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak terdapat perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan.

22. Tujuan dan Kebijakan Pengelolaan Dana Pemegang Unit Penyertaan dan Manajemen Risiko Keuangan

Pengelolaan Dana Pemegang Unit Penyertaan

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Reksa Dana memiliki nilai aset bersih masing-masing sebesar Rp 15.849.641.537 dan Rp 46.167.268.264 dan yang dikiasifikasikan sebagal ekuitas.

(32)

Tujuan Reksa Dana dalam mengelola nilai aset bersih adalah untuk memastikan dasar yang stabil dan kuat untuk memaksimalkan pengembalian kepada seluruh pemegang unit penyertaan dan untuk mengelola risiko likuiditas yang timbul dan pembelian kembali unit penyertaan. Dalam pengelolaan pembelian kembali unit penyertaan, Reksa Dana secara teratur memantau tingkat penjualan dan pembelian kembali secara harlan dan membatasi jumlah penjualan kembali unit penyertaan dalam satu han bursa sampal dengan 20% dan nilal aset bersih pada han bursa sebelum han bursa penjualan kembali unit penyertaan.

Tidak terdapat perubahan dalam kebijakan dan prosedur selama tahun berjalan terkait dengan pendekatan Reksa Dana terhadap nilai aset bersih.

Manajemen Risiko Keuangan

Risiko-risiko utama yang timbul dan instrumen keuangan yang dimiliki Reksa Dana adalah risiko harga, risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Reksa Dana dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Reksa Dana.

Risiko Harga

Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masa depan dan suatu instru men keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar (selain yang timbul dan risiko suku bunga), balk perubahan-perubahan tersebut disebabkan oleh faktor khusus pada individu penerbit instrumen keuangan, atau faktor yang mempengaruhi instrumen keuangan sejenis yang diperdagangkan di pasar.

Reksa Dana menghadapi risiko harga yang timbul dan portofollo efek yaitu efek ekuitas dan efek utang.

Manajer Investasi mengelola nisiko harga Reksa Dana sesuai dengan tujuan dan kebijakan investasi Reksa Dana serta memonitor posisi pasar keseluruhan secara harlan.

Risiko Suku Bunga

Risiko suku bunga adalah nisiko dimana nhlal wajar atau arus kas kontraktual masa datang dan suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Reksa Dana yang terpengaruh rhsiko suku bunga terutama terkait dengan portofollo efek. Untuk meminimalkan risiko suku bunga, sebagian besar dan portofolio efek Reksa Dana mempunyai suku bunga tetap.

Instrumen keuangan Reksa Dana yang terkait risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 terdiri dan portofolio efek dalam instrumen pasar uang dan efek utang, dengan suku bunga per tahun sebesar 2,30% - 8,00%,

Analisa Sensitivitas

Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dan harga pasar efek dalam portofollo efek Reksa Dana terhadap jumlah nilai aset bersih, jumlah aset keuangan, dan jumlah liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dan suku bunga pasar, termasuk yield dan efek dalam portofolio efek Reksa Dana, terhadap jumlah nilal aset bersih, jumlah aset keuangan, dan jumlah liabilitas keuangan Reksa Dana,

(33)

Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer Investasi melakukan analisa serta memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara reguler.

Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengatami kerugian yang timbul dan emften atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Kebijakan Reksa Dana atas nisiko kredit adalah meminimalkan eksposur dan pihak-pihak yang memiliki nisiko kegagalan yang tinggi dengan cara hanya bertransaksi untuk instrumen pihak-pihak yang memenuhi standar kredit sebagaimana ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana. Manajer Investasi secara terus menerus memantau kelayakan kredit dan pihak-pihak yang menerbitkan instrumen tersebut dengan cara melakukan evaluasi secara berkala atas peringkat kredit, laporan keuangan, dan siaran pens.

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebesar nilai tercatat pontofolio efek dalam efek utang yang dikiasifikasikan sebagal diukur pada nilai wajar melalui laba nugi dan aset keuangan Iainnya yang dikiasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Reksa Dana tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga jenis dan jumlah portofolio efek yang bersifat likuid yang dianggap memadai untuk melakukan pembayaran atas tnansaksi penolehan kembali unit penyertaan dan membiayai openasional Reksa Dana.

Jadwal jatuh tempo portofolio efek diungkapkan pada Catatan 4, sedangkan aset keuangan lainnya dan liabilitas keuangan akan jatuh tempo dalam waktu kurang dan I tahun.

23. Ikhtisar Rasio Keuangan

Berikut adalah tabel ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhin 31 Desember 2020 dan 2019:

2020 2019

Hasil investasi (3,33%) (1,11%)

Hasil investasi setelah memperhitungkan

beban pemasaran (7,12%) (4,99%)

Beban investasi 5,16% 4,58%

Perputaran pontofolio 3,26: 1 1,50: 1

Persentase laba kena pajak - 10.462,74%

Tujuan tabel mi adalah semata-mata untuk membantu memahami kinenja masa lalu dan Reksa Dana, Tabel mi seharusnya tmdak dipentimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinenja masa lalu.