Today s Market: Top Buy: UNTR, KLBF, INDF

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak sideways dipengaruhi fluktuasi harga komoditas dan beberapa faktor lain. Minimnya senti-men market diperkirakan akan mempengaruhi laju indeks hari ini. Selain itu dari dalam negeri, neraca pembayaran Indonesia (NPI) pada 2017 diperkirakan masih akan sur-plus, namun turun menjadi USD 3-4 miliar dimana tahun lalu, surplus NPI tercatat hingga USD 12 miliar. Secara tek-nikal indeks hari Selasa (30/5), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5688-5727.

Tuesday, May 30, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:UNTR, KLBF, INDF BoW:SMGR

IDX Statistics Closing

JCI 5,712.33

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 3.900 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 5,173 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (6,481.19)

Foreign Net Buy (Sell) 1.68

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,243.79

LQ45 953.82 (0.07) 20.43 EIDO 26.79 (0.45) 28.37 IDX 23.47 (0.80) 27.49 DOW JONES 21,080.28 (0.01) 20.98 S&P 500 2,415.82 0.03 18.19 NASDAQ 6,210.19 0.08 24.02 FTSE 7,547.63 0.40 20.91 NIKKEI 19,682.57 (0.02) 3.41 HANG SENG 25,701.63 0.24 17.28 STRAITS TIMES 3,214.55 (0.15) 11.51 KLSE 1,764.89 (0.42) 4.28 USD/IDR 13,330.00 0.19 1.03 EUR/IDR 14,835.44 (0.12) (4.55) JPY/IDR 120.06 0.57 (4.36) SGD/IDR 9,610.53 (0.01) (3.18) AUD/IDR 9,895.56 (0.04) (1.74) GBP/IDR 17,062.19 0.01 (3.19)

Crude Oil (USD/barrel) 49.94 8:24:19 AM (7.04) Coal (USD/mn tons) 67.40 5/29/2017 (18.80) Natural Gas (USD/mmBtu) 3.21 8:23:59 AM (13.69) Gold (USD/ounce) 1,269.82 8:34:22 AM 10.66 Nickel (USD/mn tons) 9,080.00 5/26/2017 (9.38) Tins (USD/mn tons) 20,425.00 5/26/2017 (3.31) CPO (MYR/mn tons) 2,787.00 5/29/2017 (13.39) Rubber (JPY/kg) 247.40 8:22:49 AM (5.57) Wheat (USD/bushel) 436.75 8:21:08 AM 7.05 Corn (USD/bushel) 372.25 8:23:42 AM 5.75

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

IHSG turun sebanyak 4.5 poin (0.08%) ke level 5712.33. Sementara LQ45 turun sebanyak 0.7 poin (0.07%) ke level 953.82. Foreign net sell sebesar Rp 6481.19 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Setelah gagal membawa masuk seluruh aset warga negara Indonesia di luar negeri melalui amnesti pajak,

pe-merintah akan menggunakan skema pertukaran informasi keuangan otomatis atau Automatic Exchange of Information (AEoI) untuk mengejar dana-dana tersembunyi tersebut. Menteri Keuangan mengungkapkan aset WNI yang masih disembunyikan di luar negeri mencapai lebih dari Rp 2.067 triliun. Aset inilah yang bisa dikejar dengan mekanisme AeoI. Source: Kontan

 Gubernur Bank Indonesia (BI) Agus Martowardojo memperkirakan neraca pembayaran Indonesia (NPI) pada

2017 masih akan surplus, namun turun menjadi USD 3-4 miliar. Tahun lalu surplus NPI tercatat hingga USD 12 miliar. Source: Investor Daily

 Upaya yang dilakukan pemerintah dalam menjaga ketersediaan dan stabilitas harga pangan pada Ramadan

dan Lebaran tahun ini dinilai jauh lebih baik dari tahun sebelumnya. Hal itu akan berdampak pada terken-dalinya inflasi tahun ini. Bahkan, inflasi Mei dan Juni tahun ini diperkirakan di kisaran 0,55% dan 0,65% atau jauh lebih rendah dari periode yang sama tahun lalu yang masing-masing 0,81% dan 0,86%. Source: Investor Daily

 Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mulai Januari 2017 telah mengubah kontrak baru di

hulu migas, dari sistem kontrak bagi hasil dengan skema cost recovery menjadi kontrak dengan skema gross split. Namun, hingga kini pelaku usaha masih meragukan tingkat keuntungan dengan skema gross split ini. Source: Kontan

 _{Rasio margin bunga bersih (net interest margin/NIM) bank umum pada Maret 2017 mencapai 5,38%,}

mening-kat dibandingkan bulan sebelumnya di level 5,28%. Meski demikian, NIM periode Maret tahun ini tersebut turun dibandingkan periode sama tahun lalu yang mencapai 5,55%. Source: Investor Daily

 Sejumlah bank badan usaha milik Negara (BUMN) siap mendanai proyek kereta api ringan atau light rail

tran-sit (LRT) Jakarta-Bogor-Depok-Bekasi melalui skema patungan atau sindikasi. Pinjaman yang diberikan diperkirakan mencapai Rp 18 triliun. Source: Investor Daily

 Penjualan industri ban pasar dalam negeri pada semester I/2017 diproyeksikan naik 4-5% menjadi 6,76-6,83

juta unit dibandingkan tahun alu. Kenaikan tersebut merupakan imbas pembatasan impor ban melalui Pera-turan Meteri Perdagangan (Permendag) 77/M-DAG/PER/11/2016 tentang Ketentuan Impor Ban. Source: In-vestor Daily

 Jasa Marga (JSMR) membidik dana sebesar Rp 2,5-3 triliun dari kontrak investasi kolektif (KIK) berbasis

pen-dapatan masa mendatang (future revenue base securities). Perseroan bakal menjual future income selama 3-5 tahun dari ruas tol Jakarta-Bogor-Ciawi (Jagorawi). Source: Investor Daily dan Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Tiga belas investor tengah mengincar asset maupun saham anak usaha PT Waskita Karya Tbk. (WSKT), yaitu

PT Waskita Toll Road (WTR). Waskita menargetkan dana lebih dari Rp 7 triliun dari penambahan modal me-lalui right issue (hak memesan efek terlebih dahulu/HMETD) dan penjualan asset milik WTR. Source: Investor Daily dan Bisnis Indonesia

 Wijaya Karya (WIKA) berencana menyetorkan modal tahap kedua senilai Rp 1,2 triliun kepada PT Kereta

Ce-pat Indonesia China (KCIC) pada Juni 2017 melalui konsorsium BUMN, PT Pilar Sinergi BUMN Indonesia (PSBI). Setoran modal itu untuk membiayai pembangunan proyek KA cepat Jakarta-Bandung. Source: Investor Daily dan Bisnis Indonesia

 Adhi Karya (ADHI) bangun depo LRT Jabodetabek Rp 2 triliun. Kebutuhan investasi yang dikeluarkan PT

Kereta Api Indonesia (KAI) untuk pembangunan prasarana Light Rail Transit (LRT) Jabodetabek bakal menyusut menjadi sekitar Rp 21,5 triliun dari sebelumnya Rp 23,5 triliun. Source: Investor Daily

 _{Merujuk data Asosiasi Semen Indonesia (ASI), penjualan semen emiten berkode SMGR di periode Januari}

sampai April 2017 masih bisa tumbuh 4,6% dibandingkan dengan periode serupa 2016 lalu, yakni menjadi 8,2 juta ton. Source: Kontan

 Keputusan Indosat (ISAT) menutup Cipika, situs belanja kelolaan perusahaan ini mulai 1 Juni 2017tidak

menyurutkan nyali operayor telekomunikasi lain menekuni bisnis belanja online (e-commerce). Sejumlah op-erator telekomunikasi lain memiliki kiat sendiri untuk membesarkan e-commerce. Source: Kontan

 Untuk mengatasi kebijakan moratorium perluasan laha kelapa sawit, Sinar Mas Agro Resources and

Technol-ogy (SMAR) tengah mengembangkan bibit sawit unggul untuk meningkatkan produksi kelapa sawit. Benih sawit unggul ini telah ditanam di atas lahan seluas 4,000 hektare (ha) perkebunan ini milik SMAR. Source: Kontan

 Tiga Pilar Sejahtera (AISA) memangkas dana belanja modal tahun ini, dari semula Rp 600 miliar menjadi Rp

494 miliar. Sebab, mereka menunda pembangunan dua pabrik beras, yaitu di Sidenreng Rappang (Sidrap) dan Bone di Sulawesi Selatan. Source: Kontan

 Pelayaran Nelly Dwi Putri (NELY) akan belanja dua kapal kontainer dengan anggaran US$ 3 juta-US$ 6 juta.

Sebanyak 40% dari anggaran yang sekaligus menjadi dana belanja modal itu berasal dari kas internal. Sele-bihnya bersumber belanja modal dari pinjaman perbankan. Source: Kontan

(4)

Daily Corporate and Industry News

 Indonesia Transport & Infrastructure (IATA) memprediksi tahun ini akan menikmati berkah. Mereka yakin,

persaingan bisnis penerbangan pesawat sewa atau charter, kini lebih longgar. Penyebabnya, perusahaan pen-erbangan lain banyak yang collapse sejak harga minyak dunia anjlok pada tahun 2015. Source: Kontan

 _{Rimo Catur (RIMO) mulai ekspansi di bisnis properti. Setelah mengakuisisi PT Hokindo Investama pada Maret}

2017 lalu, perusahaan yang dulu berkecimpung di bisnis ritel ini mulai menggarap sejumlah proyek properti. Source: Kontan

 Asuransi Jasa Tania (ASJT) menargetkan bisa meraih laba bersih sebesar Rp 26,07 miliar sepanjang tahun ini.

Angka tersebut meningkat 10% dibanding tahun lalu yakni Rp 23,7 miliar. Source: Kontan

 _{BRI Agro (AGRO) menawarkan surat utang bertajuk Obligasi I BRI AGRO tahun 2017. Nilai emisinya maksimal}

Rp 500 miliar. Berdasarkan prospektus ringkas, Senin (29/5), obligasi ini terbagi dalam dua seri. Seri A bertenor tiga tahun dan Seri B lima tahun. Source: Kontan

 PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS) menargetkan akuisisi BSL Group bisa selesai pada September tahun ini

sehingga cadangan batubara perseroan akan terdongkrak menjadi 1 miliar ton. Source: Bisnis Indonesia

 PT Megapower Makmur membidik dana sebesar Rp 49-61,2 miliar dari penawaran umum perdana (initial

public offering/IPO) saham. Perseroan akan melepas sebanyak 245,1 juta saham baru atau sebesar 30% dari modal disetor. Saham tersebut ditawarkan dalam kisaran Rp 200-250 per unit. Source: Investor Daily

(5)

World Equity Indices

N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 21,169.11 17,063.08 3,655.25 20.98 15.97 17.40 2.99 3.02 5,992.16 5,992.16 2 S&P 500 INDEX 2,418.71 1,991.68 371.88 18.19 18.85 18.60 2.77 2.82 21,572.15 21,572.15 3 NASDAQ COM POSITE INDEX 6,217.34 4,574.25 1,202.78 24.02 29.89 23.67 3.61 3.66 9,681.76 9,681.76 4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,943.09 13,609.58 2,411.96 18.54 21.27 16.68 1.63 1.45 2,307.14 1,717.07 5 M EXICO IPC INDEX 50,154.33 43,902.25 6,472.98 15.06 30.60 18.17 2.57 2.60 5,720.54 307.80 6 Euro Stoxx 50 Pr 3,666.80 2,678.27 311.43 9.53 20.02 15.20 1.50 1.50 2,985.56 3,334.43 7 FTSE 100 INDEX 7,554.21 5,788.74 1,305.31 20.91 34.45 15.24 1.82 1.89 2,039.23 2,617.55 8 CAC 40 INDEX 5,442.10 3,955.98 695.41 15.00 23.87 15.75 1.44 1.46 1,502.47 1,676.75 9 DAX INDEX 12,841.66 9,214.10 1,885.94 17.56 20.68 13.89 1.70 1.68 1,184.18 1,325.76 10 IBEX 35 INDEX 11,184.40 7,579.80 1,339.80 14.04 20.05 15.03 1.39 1.40 680.53 758.77 11 FTSE M IB INDEX 21,828.77 15,017.42 (634.55) (2.96) 128.97 14.44 1.12 1.14 488.90 536.18 12 AEX-Index 537.84 409.23 85.91 19.44 26.94 16.64 1.60 1.64 631.81 705.40 13 SWISS M ARKET INDEX 9,136.95 7,475.54 213.87 2.43 18.25 18.02 2.59 2.57 1,100.10 1,125.74 14 S&P/ASX 200 INDEX 5,956.52 5,051.00 411.17 7.76 22.84 15.82 1.85 1.77 1,649.99 1,218.50 15 ALL ORDINARIES INDX 5,983.20 5,131.90 403.07 7.54 28.03 16.17 1.82 1.75 1,788.37 1,321.22 16 CSI 300 INDEX 3,583.72 3,033.97 (250.57) (6.72) 15.77 13.42 2.05 2.07 24,801.64 3,618.56 17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,456.92 2,925.11 (447.23) (12.07) 18.80 13.68 1.99 2.00 29,647.50 4,325.58 18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,243.11 1,838.41 (522.26) (21.62) 52.98 23.15 4.72 4.60 21,470.83 3,132.60 19 HANG SENG INDEX 25,724.40 19,662.70 3,787.23 17.28 10.69 12.69 1.17 1.22 16,300.63 2,096.14 20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,698.28 8,274.65 958.31 9.92 7.25 8.55 0.95 0.99 4,808.66 619.32 21 S&P BSE SENSEX INDEX 31,155.40 25,717.93 4,991.74 19.11 19.28 18.64 2.81 2.92 52,063.59 807.62 22 Nifty 50 9,622.30 7,893.80 1,658.55 20.87 20.73 18.11 2.67 2.74 67,762.08 1,049.74 23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,874.44 4,754.36 1,119.32 24.37 26.88 16.33 2.35 2.35 6,248,463.36 469.00 24 JAKARTA LQ-45 INDEX 989.03 807.88 161.79 20.43 17.14 18.09 2.85 2.90 4,149,852.93 311.51 25 KARACHI 100 INDEX 53,127.24 35,947.70 19,322.59 58.88 9.01 11.90 1.59 1.71 8,884.19 84.15 26 NIKKEI 225 19,998.49 14,864.01 648.86 3.41 20.15 17.25 1.70 1.72 347,058.69 3,117.45 27 NIKKEI 300 INDEX 316.86 239.50 1.49 0.48 16.69 13.82 1.36 1.37 400,204.19 3,597.92 28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,590.70 1,192.80 22.91 1.48 16.60 14.03 1.31 1.33 589,542.72 5,300.03 29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,787.54 1,611.88 72.38 4.28 17.98 16.64 1.78 1.79 1,067.67 248.50 30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,243.04 142.52 11.71 19.80 20.15 1.88 1.89 115.05 80.92 31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,499.00 933.95 13.43 20.04 19.14 2.47 2.53 9,466.19 190.79 32 Straits Times Index STI 3,275.39 2,703.48 331.82 11.51 13.26 14.68 1.14 1.15 512.35 369.18 33 KOSPI INDEX 2,371.67 1,892.75 391.66 19.97 14.72 10.25 0.94 1.01 1,468,537.47 1,307.02 34 TAIWAN TAIEX INDEX 10,121.88 8,374.26 1,763.89 21.15 13.82 14.20 1.44 1.49 29,836.09 988.31 35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,600.79 1,343.13 280.15 21.75 21.94 15.27 1.71 1.70 15,494.77 453.95 36 THAI SET 50 INDEX 1,009.23 850.23 178.32 21.92 19.86 14.72 1.77 1.76 9,784.21 286.81 37 HO CHI M INH STOCK INDEX 748.06 597.68 167.22 28.88 12.53 14.84 1.72 1.82 1,812,450.69 80.09

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(6)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 4 ,5 2 5 1 7 ,9 5 0 1 3 ,1 2 6 (5 7 8 ) (3 .8 3 ) 4 0 .3 2 1 4 .3 2 2 .2 1 1 .6 0 2 7 ,9 5 6 .1 0 2 A D H I IJ 2 ,3 0 0 2 ,9 0 0 1 ,8 3 0 1 6 0 7 .4 8 1 4 .0 8 1 3 .5 3 1 .4 8 1 .3 5 8 ,1 8 9 .9 5 3 A D R O IJ 1 ,4 6 5 1 ,9 4 0 6 9 0 9 5 0 1 8 4 .4 7 7 .7 9 8 .4 7 0 .4 1 1 .0 2 4 6 ,8 5 9 .4 3 4 A K R A IJ 6 ,2 0 0 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 (9 7 5 ) (1 3 .5 9 ) 2 7 .3 1 2 0 .3 2 4 .6 5 3 .2 1 2 4 ,8 0 0 .8 8 5 A N TM IJ 7 5 0 1 ,0 0 5 5 9 5 4 3 6 1 3 8 .8 5 - 6 5 .4 1 0 .4 1 1 .0 0 1 8 ,0 2 3 .0 7 6 A S II IJ 8 ,7 0 0 9 ,3 5 0 6 ,5 0 0 2 ,7 0 0 4 5 .0 0 1 6 .7 8 1 7 .8 4 2 .3 8 2 .8 5 3 5 2 ,2 0 6 .9 1 7 A S R I IJ 3 2 6 5 8 5 3 1 4 (1 7 ) (4 .9 6 ) 1 2 .0 8 7 .7 1 1 .0 4 0 .8 2 6 ,4 0 5 .7 1 8 B B C A IJ 1 7 ,7 7 5 1 8 ,5 5 0 1 2 ,6 2 5 4 ,4 7 5 3 3 .6 5 1 8 .2 1 1 9 .1 8 3 .6 7 3 .4 0 4 3 8 ,2 4 2 .7 9 9 B B N I IJ 6 ,5 2 5 7 ,2 0 0 4 ,6 0 0 1 ,5 3 5 3 0 .7 6 1 0 .2 6 9 .2 7 1 .2 1 1 .2 7 1 2 1 ,6 8 2 .4 8 1 0 B B R I IJ 1 4 ,2 0 0 1 5 ,3 0 0 9 ,9 0 0 2 ,7 7 5 2 4 .2 9 1 1 .0 9 1 2 .4 6 2 .4 8 2 .1 4 3 5 0 ,3 0 2 .1 0 1 1 B B TN IJ 2 ,4 6 0 2 ,6 5 0 1 ,5 6 0 1 ,1 6 5 8 9 .9 6 7 .4 0 8 .8 5 0 .9 9 1 .2 1 2 6 ,0 5 1 .4 0 1 2 B M R I IJ 1 2 ,3 5 0 1 3 ,3 0 0 8 ,8 5 0 3 ,1 0 0 3 3 .5 1 1 0 .6 1 1 4 .6 3 1 .8 4 1 .7 8 2 8 8 ,1 6 6 .6 7 1 3 B U M I IJ 3 6 4 5 2 0 5 0 3 1 4 6 2 8 .0 0 - 5 .4 7 - 3 .0 3 1 3 ,3 3 2 .2 4 1 4 B S D E IJ 1 ,8 0 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 0 0 .0 0 1 5 .9 2 1 4 .2 8 1 .8 4 1 .4 7 3 4 ,6 4 4 .0 5 1 5 C P IN IJ 3 ,1 3 0 4 ,0 2 0 2 ,8 5 0 5 3 0 2 0 .3 8 2 4 .5 5 1 7 .7 3 3 .3 4 3 .0 9 5 1 ,3 2 5 .7 4 1 6 EL S A IJ 3 1 0 6 2 0 3 0 0 6 3 2 5 .5 1 4 .8 1 - 0 .6 9 - 2 ,2 6 2 .5 4 1 7 G G R M IJ 7 3 ,4 0 0 7 8 ,4 7 5 5 9 ,2 2 5 1 8 ,4 0 0 3 3 .4 5 1 6 .4 4 1 8 .5 4 2 .7 9 3 .1 8 1 4 1 ,2 2 8 .0 6 1 8 H M S P IJ 3 ,7 9 0 4 ,2 5 0 3 ,5 6 0 3 0 0 .8 0 3 2 .3 0 3 2 .5 2 1 3 .6 6 1 2 .3 3 4 4 0 ,8 4 5 .5 1 1 9 IC B P IJ 8 ,8 2 5 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 2 ,0 8 7 3 0 .9 7 2 6 .1 9 2 6 .0 8 5 .0 8 5 .1 6 1 0 2 ,9 1 6 .3 4 2 0 IN C O IJ 1 ,8 7 5 3 ,6 3 0 1 ,6 3 0 2 4 0 1 4 .6 8 2 1 .2 1 3 5 .2 1 0 .6 4 0 .7 4 1 8 ,6 3 0 .6 4 2 1 IN D F IJ 8 ,8 5 0 9 ,2 0 0 6 ,8 7 5 3 ,6 7 5 7 1 .0 1 1 7 .6 6 1 7 .2 4 1 .6 7 2 .4 2 7 7 ,7 0 6 .7 7 2 2 IN TP IJ 1 8 ,6 0 0 1 9 ,4 0 0 1 4 ,2 7 5 (3 ,7 2 5 ) (1 6 .6 9 ) 1 8 .8 6 2 0 .7 9 3 .4 4 2 .4 5 6 8 ,4 7 0 .9 1 2 3 J S M R IJ 5 ,0 5 0 5 ,6 6 2 3 ,9 0 0 (1 6 3 ) (3 .1 3 ) 2 3 .5 9 1 9 .2 8 3 .4 1 2 .4 4 3 6 ,6 5 2 .2 5 2 4 K L B F IJ 1 ,5 3 0 1 ,8 1 5 1 ,3 7 0 2 1 0 1 5 .9 1 3 1 .0 7 2 8 .2 5 5 .9 1 5 .3 5 7 1 ,7 1 8 .9 4 2 5 L P K R IJ 7 1 0 1 ,2 1 5 6 9 0 (3 2 5 ) (3 1 .4 0 ) 4 4 .0 2 1 5 .5 3 1 .4 4 0 .8 1 1 6 ,3 8 5 .1 6 2 6 L P P F IJ 1 4 ,4 5 0 2 2 ,5 7 5 1 1 ,1 7 5 (3 ,1 5 0 ) (1 7 .9 0 ) 2 8 .8 5 1 8 .9 9 4 6 .4 3 1 4 .0 6 4 2 ,1 6 3 .9 2 2 7 L S IP IJ 1 ,5 0 0 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 1 8 0 1 3 .6 4 1 4 .5 1 1 2 .8 8 1 .2 3 1 .2 5 1 0 ,2 3 4 .3 0 2 8 M N C N IJ 1 ,8 9 5 2 ,3 6 0 1 ,4 7 0 4 0 2 .1 6 2 1 .9 0 1 5 .3 0 2 .8 9 2 .4 8 2 7 ,0 5 3 .2 2 2 9 EX C L IJ 3 ,0 8 0 3 ,9 5 0 2 ,0 3 0 (5 2 0 ) (1 4 .4 4 ) - 8 4 .9 1 2 .2 1 1 .5 1 3 2 ,9 1 8 .9 2 3 0 M YR X IJ 1 3 0 1 9 2 1 0 8 3 2 .3 6 1 1 1 .7 0 1 0 1 .1 7 8 .9 2 1 7 8 .0 8 1 0 ,2 3 3 .5 0 3 1 P G A S IJ 2 ,5 4 0 3 ,5 2 0 2 ,2 0 0 (2 0 5 ) (7 .4 7 ) 1 1 .9 6 1 1 .9 2 1 .5 9 1 .4 3 6 1 ,5 7 3 .4 3 3 2 P TB A IJ 1 0 ,7 2 5 1 4 ,2 0 0 6 ,3 7 5 6 ,2 0 0 1 3 7 .0 2 4 .8 2 7 .8 6 1 .0 4 1 .8 7 2 4 ,7 1 1 .8 1 3 3 P TP P IJ 3 ,1 3 0 4 ,6 1 0 2 ,6 9 0 (5 5 3 ) (1 5 .0 1 ) 2 5 .4 0 1 4 .0 2 4 .2 5 1 .8 1 1 9 ,4 0 5 .6 8 3 4 P W O N IJ 6 2 5 7 6 5 5 3 0 1 2 9 2 6 .0 1 1 8 .9 3 1 5 .2 3 3 .3 1 2 .8 1 3 0 ,0 9 9 .7 5 3 5 S C M A IJ 2 ,7 2 0 3 ,5 5 0 2 ,1 3 0 (3 8 0 ) (1 2 .2 6 ) 2 9 .6 5 2 2 .0 7 1 4 .4 1 9 .7 2 3 9 ,7 7 0 .7 6 3 6 P P R O IJ 2 2 8 3 7 2 9 3 1 8 4 4 1 8 .1 8 7 .0 9 2 9 .4 2 0 .9 9 - 1 4 ,0 6 2 .8 2 3 7 S M G R IJ 9 ,3 5 0 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (2 ,0 5 0 ) (1 7 .9 8 ) 1 4 .9 5 1 5 .2 3 2 .5 6 1 .8 1 5 5 ,4 5 9 .7 1 3 8 S M R A IJ 1 ,3 2 0 1 ,9 7 0 1 ,2 1 0 (3 3 0 ) (2 0 .0 0 ) 2 7 .9 0 4 5 .5 4 3 .9 6 2 .7 7 1 9 ,0 4 3 .3 5 3 9 S R IL IJ 3 3 0 4 9 6 2 0 4 (5 9 ) (1 5 .1 7 ) 9 .4 6 6 .2 0 1 .8 9 - 6 ,1 3 5 .6 5 4 0 S S M S IJ 1 ,6 5 5 1 ,9 2 0 1 ,3 0 0 (2 9 5 ) (1 5 .1 3 ) 3 7 .3 6 2 1 .4 9 6 .1 6 4 .0 3 1 5 ,7 6 3 .8 8 4 1 TL K M IJ 4 ,3 9 0 4 ,6 7 0 3 ,6 2 4 1 ,3 1 3 4 2 .6 7 1 9 .5 0 1 8 .9 6 4 .0 2 4 .5 7 4 4 2 ,5 1 1 .9 8 4 2 U N TR IJ 2 6 ,0 2 5 2 9 ,4 5 0 1 3 ,3 7 5 9 ,0 7 5 5 3 .5 4 1 6 .4 0 1 4 .5 8 1 .6 7 2 .1 5 9 7 ,0 7 6 .7 7 4 3 U N V R IJ 4 7 ,3 2 5 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 1 0 ,3 2 5 2 7 .9 1 4 8 .2 6 4 9 .6 9 5 8 .4 8 6 5 .3 6 3 6 1 ,0 8 9 .7 5 4 4 W IK A IJ 2 ,2 8 0 3 ,1 3 9 2 ,1 8 0 (1 6 5 ) (6 .7 5 ) 2 5 .7 4 1 6 .1 3 3 .7 1 1 .5 6 2 0 ,4 5 1 .4 9 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,3 8 0 2 ,8 6 0 2 ,1 2 0 7 1 0 4 2 .5 1 2 0 .6 6 1 3 .2 7 2 .3 7 2 .0 2 3 2 ,3 0 5 .4 3 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 2 9 -M ay -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(7)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.60) 0.34 (2.55) (4.86) Basic Industry (0.12) (0.98) 1.24 14.66 Trade 0.48 (0.13) (2.22) 4.87 Finance 0.76 (1.43) 3.25 13.42 M iscellaneous Industry (0.47) (0.48) (2.26) 7.40 Consumer (0.58) (2.79) 3.09 7.95 Infrastructure (1.07) (1.71) 0.09 8.42 Agriculture (0.54) (1.10) (2.48) (3.78) M ining 0.53 (0.47) (10.25) (0.89) A pr-17 M ar-17 1.28 7.84 4.17 3.61 0.09 -0.02 123.25 121.81 -0.34 5.01 4.94 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,330.00 (0.08) (0.01) 1.07 USD/CNY 6.86 0.19 0.54 1.31 USD/EUR 0.90 0.29 (2.08) (5.49) USD/JPY 110.86 0.37 0.88 5.50 USD/SGD 1.39 0.00 0.76 4.36 USD/AUD 1.35 0.15 1.31 (3.06) USD/GBP 0.78 0.24 0.61 (3.63) (in %) 7.25 0.64 1.46 6.72 6.95 7.39 Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(8)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) _5,2% _5,3%

Exchange rate (USD/IDR) ₁₃₅₀₀ ₁₃₃₀₀

Inflation (%, YoY) _4% _4%

3 Months SPN (%) _5,5% _5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) ₄₀ ₄₅

Oil Lifting ( thousands barrel/day) ₈₂₀ ₇₈₀

Gas Lifting (thousands, BOE/day) _1.11 _1.15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

XCID 1.4833 Cash 02/03/2017 _03/03/2017 _07/03/2017 21/03/2017

BJTM 43.64 Cash 07/02/2017 08/02/2017 10/02/2017 02/03/2017

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSL 3 : 5 112 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 PPRO 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 LEAD 07/03/2017 08/03/2017 15/03/2017 - 21/03/2017 POOL 1 : 4 250 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 RIMO 597 : 5 101 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 BPFI 100 : 613 284 02/03/2017 03/03/2017 09/03/2017 - 15/03/2017 LEAD 27/02/2017 28/02/2017 08/03/2017 - 14/03/2017 PSKT 3 : 5 100 09/02/2017 10/02/2017 16/02/2017 - 22/02/2017 BULL 1 : 1 100 06/01/2016 07/02/2017 13/02/2017 - 21/02/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp)

Issued Shares (Mn)

(9)

Picks of The Day

UNTR : Trading Buy

UNTR memiliki indikator Stoc osc Macd dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNTR berhasil menembus Resistance pada level harga 26025 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 26200 dalam jangka pendek. Trading Range : 15800 — 26500 .

Fundamental :

SMGR : Buy on Weakness

SMGR memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. SMGR belum berhasil menembus Resistance pada level 9500 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 9250 dalam jangka pendek, Trading range : 9150 — 9500.

Fundamental :

Tuesday, May 30, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

13,000 14,000 15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 UNTR - Daily 5/29/2017 4:13:21 PM Open 24750, Hi 26100, Lo 24650, Clos e 26025 (5.9%)MA(Clos e,50)= 26,461.50

26,025

26,461.5

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

-500 0 500 1,000 UNTR -MACD(12,26)= -544.44,Signal(12,26,9)= -686.23

-544.444

-686.231

20 80 UNTR -Stoch %K(15,3)= 58.36,Stoch %D(15,3,3)= 45.82

58.3623 45.8249 30 70 UNTR -RSI(15)= 53.96 53.9618

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr 8,000

8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 SMGR - Daily 5/29/2017 4:11:05 PM Open 9325, Hi 9400, Lo 9250, Clos e 9350 (1.1%)MA(Clos e,50)= 9,018.00

9,350

9,018

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 104.25,Signal(12,26,9)= 51.91 104.248 51.9051 20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 75.93,Stoch %D(15,3,3)= 78.68 75.9259 78.6756 30 70 SMGR -RSI(15)= 60.63 60.6328

(10)

Picks of The Day

KLBF : Trading Buy

KLBF memiliki indikator Stoc osc ,Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, KLBF berhasil menembus Resistance di level harga 1530 sehingga

terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1570 Trading Range : 1500 — 1590

Fundamental :

INDF : Trading Buy

INDF memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, INDF berhasil menembus Resistance di level harga 8800 sehingga

terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 9000 Trading range : 8700 — 9200.

Fundamental :

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 KLBF - Daily 5/29/2017 4:08:42 PM Open 1520, Hi 1535, Lo 1505, Clos e 1530 (1.7%)MA(Clos e,50)= 1,542.40

1,530

1,542.4

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

-50 0 50 KLBF -MACD(12,26)= -6.35,Signal(12,26,9)= -3.18 -6.34716 -3.17556 20 80 KLBF -Stoch %K(15,3)= 31.88,Stoch %D(15,3,3)= 41.06 31.8841 41.0628 30 70 KLBF -RSI(15)= 48.10 48.0964

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr 5,000

5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 INDF - Daily 5/29/2017 4:10:40 PM Open 8800, Hi 8850, Lo 8700, Clos e 8850 (1.1%)MA(Clos e,50)= 8,234.50

8,850

8,234.5

2016 Apr Jul Oct 2017 Apr

-200 0 200 INDF -MACD(12,26)= 165.68,Signal(12,26,9)= 138.57

165.675

138.572

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 71.43,Stoch %D(15,3,3)= 69.05

71.4286

69.0476

30 70

(11)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI BoW 14,525 14,450 14,650 14,300 14,450 14,650 14,800 Rsi : downtrend

LSIP BoW 1,500 1,485 1,510 1,470 1,485 1,510 1,530 Doji

BWPT BoW 262 258 266 254 258 266 272 Macd : downtrend

BMRI BoW 12,350 12,200 12,450 12,050 12,200 12,450 12,550 White spinning top

BBRI BoW 14,200 14,100 14,300 13,900 14,100 14,300 14,500 Stoc osc : downtrend

BBCA Buy 17,775 17,775 17,950 17,350 17,550 17,950 18,200 White spinning top

BBNI BoW 6,525 6,450 6,600 6,350 6,450 6,600 6,750 Rsi : reversal

BBTN BoW 2,460 2,445 2,480 2,430 2,445 2,480 2,495 Rsi : downtrend

BJTM BoW 680 670 690 650 670 690 710 Rsi : reversal

BJBR Buy 2,430 2,430 2,450 2,260 2,285 2,450 2,530 Stoc osc : uptrend

INDF Buy 8,850 8,850 8,950 8,550 8,650 8,950 9,050 Rsi : uptrend

ICBP BoW 8,825 8,750 8,950 8,650 8,750 8,950 9,050 Rsi : reversal

GGRM BoW 73,400 73,000 73,700 72,500 73,000 73,700 74,200 Rsi : downtrend

UNVR Sell 47,325 47,325 47,100 46,800 47,100 47,500 47,750 Macd : downtrend

CPIN Buy 3,130 3,130 3,155 3,080 3,110 3,155 3,180 Macd : uptrend

ASII BoW 8,700 8,650 8,800 8,550 8,650 8,800 8,950 Black spinning top

SMGR BoW 9,350 9,250 9,425 9,200 9,250 9,425 9,500 White spinning top

INTP BoW 18,600 18,400 18,900 18,200 18,400 18,900 19,200 Long black candle

SMCB BoW 830 820 835 810 820 835 850 Rsi : neutral

TLKM BoW 4,390 4,360 4,410 4,330 4,360 4,410 4,430 Macd : downtrend

PGAS BoW 2,540 2,520 2,570 2,490 2,520 2,570 2,590 Black spinning top

JSMR BoW 5,050 5,000 5,150 4,950 5,000 5,150 5,300 Rsi : downtrend

TBIG BoW 5,775 5,725 5,850 5,650 5,725 5,850 6,000 Stoc osc : uptrend

MAPI Sell 5,625 5,625 5,550 5,475 5,550 5,700 5,850 Macd: downtrend

RALS BoW 1,270 1,250 1,280 1,235 1,250 1,280 1,300 Rsi : reversal

ACES BoW 980 960 1,020 940 960 1,020 1,070 Stoc osc : downtrend

MPPA Buy 805 805 815 780 795 815 830 Rsi : reversal

PTBA BoW 10,725 10,650 10,850 10,525 10,650 10,850 11,000 Macd : reversal

ADRO BoW 1,465 1,450 1,480 1,435 1,450 1,480 1,500 Rsi : downtrend

ITMG BoW 15,800 15,650 15,950 15,450 15,650 15,850 16,150 Macd :golden cross

ANTM Buy 750 750 770 720 735 770 810 Long white candle

TINS Buy 875 875 890 840 860 890 920 Rsi : uptrend

UNTR Buy 26,025 26,025 26,200 25,100 25,600 26,200 26,500 Long white candle

ASRI BoW 326 322 330 318 322 330 336 Rsi : neutral

LPKR Sell 710 710 725 695 705 725 740 Macd : downtrend

CTRA Sell 1,090 1,090 1,070 1,050 1,070 1,120 1,150 Stoc osc : downtrend

APLN BoW 193 189 195 183 189 195 198 Rsi : neutral

SMRA Sell 1,320 1,320 1,300 1,280 1,300 1,350 1,380 Rsi : downtrend

SSIA BoW 650 630 665 615 630 665 680 Long legged doji

BSDE BoW 1,800 1,780 1,820 1,760 1,780 1,820 1,850 Rsi : downtrend

PTPP BoW 3,130 3,100 3,150 3,060 3,150 3,200 3,240 Rsi : downtrend

WSKT BoW 2,380 2,360 2,390 2,340 2,360 2,390 2,410 Rsi : downtrend

WIKA Sell 2,280 2,280 2,250 2,220 2,250 2,330 2,380 Rsi : downtrend

ADHI Sell 2,300 2,300 2,280 2,250 2,280 2,240 2,270 Stoc osc : downtrend

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(12)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

SENIOR EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected] EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.