Morning Brief
Daily | June 09, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 8 5,717.32
Chg -9.49pts (-0.17%)
Volume (bn shares) 7.77
Value (IDR tn) 5.42
Adv 141Dec 163 Unc 247 Untr 124
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 3,169
Sell 3,214
Net Buy (Sell) (45)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
BBCA 54.27 BMRI 50.77
BBRI 51.48 TLKM 32.21
ASII 28.69 WSBP 31.01
UNTR 27.93 WSKT 29.75
PTPP 23.84 SCMA 25.91
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % BBTN 2.9% EXCL -3.8% MNCN 2.6% INDF -3.6% AKRA 1.6% LSIP -3.3% HMSP 1.6% ICBP -2.9% MYRX 1.5% PPRO -2.5%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.9460% 0.00% USD/IDR 13,303.00 0.05% KRW/IDR 11.85 -0.29%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,182.53 8.84 0.04% S&P 500 2,433.79 0.65 0.03% Nasdaq 6,321.76 24.38 0.39% FTSE 100 7,449.98 (28.64) -0.38% CAC 40 5,264.24 (1.29) -0.02% DAX 12,713.58 41.09 0.32% Nikkei 19,909.26 (75.36) -0.38% Hang Seng 26,063.06 88.90 0.34% Shanghai 3,150.33 10.01 0.32% KOSPI 2,363.57 3.43 0.15% EIDO 26.98 0.02 0.07%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,278.0 (9.1) -0.71%
Crude Oil (USD /bbl) 45.64 (0.08) -0.17%
Coal (USD/ton) 80.95 1.30 1.63%
Gas (USD /mmbtu) 3.03 1.30 0.26%
Nickel LME (USD /MT) 8,815 5.0 0.06%
CPO (MYR/Ton) 2,444 (11.0) -0.45%
Indonesian Market Recap
IHSG ditutup melemah kemarin di tengahpenantian investor terhadap data cadangan devisa serta beberapa sentimen global.
Top losers: Basic Industry (-0.84%), Misc Industry (-0.72%), Mining (-0.68%)
Today’s Outlook: Bertambahnya Cadangan Devisa
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range of 5665-5668 dan resistance range of 5724-5726. Dari global, ekspor dan impor China tumbuh di atas estimasi. Hal ini menandakan ekonomi China masih bergerak aktif di tengah isu resiko likuiditas. Pagi ini data inflasi China juga akan dirilis. Dari domestik cadangan devisa Indonesia di bulan Mei yang semakin bertambah menunjukkan kesiapan ekonomi Indonesia dalam menghadapi resiko global, terutama terkait dampak kenaikan suku bunga Amerika yang diprediksi terjadi di minggu depan.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: ANTM, UNVR, ITMG
Global Market
United StatesBursa Amerika ditutup menguat tadi malam setelah investor mencerna testimoni dari mantan direktur FBI James Comey.
Europe
Bursa Eropa bergerak variatif kemarin setelah bank sentral Eropa mempertahankan tingkat suku bunga.
Asia
Bursa Asia ditutup naik kemarin setelah data neraca perdagangan China menunjukkan ekspor dan impor tumbuh lebih tinggi dari estimasi.
Company News
SSMS : Akan Merilis Global Bond Rp3,9 Triliun BRPT : Sepakati Rasio Stock Split 1:2
AISA : Rambah Bisnis Minyak Goreng MDKA : Mengincar Pendapatan US$130 Juta
Domestic & Global News
Cadangan Devisa Mei Naik Menjadi USD124,95 Miliar Ekspor dan Impor China Melebihi Perkiraan
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 124.95 123.25
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 103.42 106.70
Stocks Recommendation
ANTM Last = 715
Analysis Impor China dibulan Mei tumbuh 14,8%, lebih tinggi dari estimasi sebesar 8,5%, ditopang oleh impor produk bijih besi.
Range 705 - 760
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 705
UNVR Last = 47550
Analysis Harga CPO di Bursa Malaysia terus turun dari posisi MYR2.700 per ton ke MYR2.400 per ton. Hal ini membantu menekan biaya raw material bagi UNVR.
Range 47250 - 48125
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 47250
ITMG Last = 17450
Analysis Data ekspor dan impor China di bulan Mei yang melampau estimasi menunjukkan aktifitas ekonomi termasuk manufaktur di China masih menggeliat meskipun ada tantangan dari pengetatan likuiditas.
Range 17275 - 18150
Action Trading buy. Cut Loss If Below 17275
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Cadangan Devisa Mei Naik Menjadi USD124,95 Miliar
Bank Indonesia (BI) mencatat posisi cadangan devisa Indonesia di Mei 2017 sebesar US$ 124,95 miliar. Jumlah tersebut naik US$ 1,7 miliar dibanding posisi di April 2017 sebesar US$ 123,25 miliar. Kenaikan ini dipengaruhi oleh penerimaan pajak dan devisa ekspor migas bagian pemerintah. Selain itu, kenaikan ini juga didorong oleh lelang Surat Berharga Bank Indonesia (SBBI) valas BI sebesar US$ 400 juta di akhir bulan lalu. (Kontan)
Ekspor dan Impor China Melebihi Perkiraan
China melaporkan eksport dan impor pada Mei yang lebih tinggi dari estimasi meskipun penurunan harga komoditas. Data resmi yang diumumkan pada Kamis, 08/06 memperlihatkan bahwa Eksport China pada Mei naik 8.7% y-y, sedangkan impor naik 14.8%. Para analis mengharapkan kenaikan ekspor pada Mei sebesar 7,0% dan impor sebesar 8.5%. (CNBC) SSMS : Akan Merilis Global Bond Rp3,9 Triliun
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS) akan menerbitkan surat utang berdenominasi US$ atau global bonds. Nilai emisinya mencapai US$ 300 juta atau setara Rp 3,99 triliun. Obligasi itu ditawarkan dengan kupon 6,35%-8% per tahun dimana perolehan dananya akan digunakan untuk dua tujuan, yakni refinancing dan ekspansi. (Kontan)
BRPT : Sepakati Rasio Stock Split 1:2
Rencana pemecahan saham (stock split) PT Barito Pacific Tbk (BRPT) disetujui para pemegang saham RUPSLB yang digelar Kamis 8 Juni 2017. Pada RUPSLB, pemegang saham sepakat dengan rasio stock split 1:2. Dengan stock split, total saham BRPT yang beredar meningkat menjadi 13,96 miliar lembar. Manajemen mengatakan, perkiraan stock split ini akan efektif dilaksanakan akhir Juni tahun ini. (Kontan)
AISA : Rambah Bisnis Minyak Goreng
PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk. (AISA) berencana membentuk perusahaan joint venture untuk memulai bisnis minyak goreng. Manajemen mengatakan, saat ini AISA tengah menjajaki partner yang memiliki kemampuan memproduksi minyak goreng dan diproyeksikan perusahaan joint venture bakal dibentuk pada akhir tahun ini. (Bisnis Indonesia)
MDKA : Mengincar Pendapatan US$130 Juta
PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA) menargetkan pendapatan US$130 juta pada tahun ini seiring dengan telah berproduksinya tambang emas dan smelter emas di Tujuh Bukit, Banyuwangi. Manajemen mengatakan, tahun ini MDKA menargetkan bisa membukukan neraca keuangan positif dengan target pendapatan US$130 juta dengan asumsi produksi emas 100.000 ounce dan harga emas US$1.200 per ounce. (Bisnis Indonesia)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 20:45 Markit US Services PMI May F 53.6 -- 54
05 - Jun USA 20:45 Markit US Composite PMI May F 53.6 -- 53.9
USA 21:00 ISM Non-Manf. Composite May 56.9 57 57.5 USA 21:00 Factory Orders Apr -0.20% -0.20% 0.20% USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -0.80% -- -0.70% Wednesday CHN Tentative Foreign Reserves May 3053.6b $3045.0b $3029.5b
07 - Jun GER 13:00 Factory Orders MoM Apr -2.10% 0.00% 1.00%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F 0.50% 0.50% 0.50% EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F 1.70% 1.70% 1.70% USA 18:00 MBA Mortgage Applications 2-Jun 7.10% -- -3.40% Thursday CHN Tentative Imports YoY May 14.80% 9.00% 11.90%
08 - Jun CHN Tentative Exports YoY May 8.70% 7.00% 8.00%
CHN Tentative Trade Balance May $40.81b $47.80b $38.05b JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F 0.30% 0.60% 0.50% JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F 1.00% 2.40% 2.20% JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥1951.9b ¥1719.9b ¥2907.7b GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr 0.80% 0.50% -0.40%
EU 18:45 ECB Main Refinancing Rate 8-Jun 0.00% 0.00% 0.00% USA 19:30 Initial Jobless Claims 3-Jun 245k -- 248k
Friday CHN 08:30 CPI YoY May 1.50% 1.20%
09 - Jun CHN 08:30 PPI YoY May 5.70% 6.40%
JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Apr 0.50% -0.20% UK 15:30 Industrial Production MoM Apr 0.60% -0.50% UK 15:30 Manufacturing Production MoM Apr 0.80% -0.60% USA 21:00 Wholesale Inventories MoM Apr F -0.30% -0.30%
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May 125.9 -- 123.7
07 - Jun Tentative Net Foreign Assets IDR May 1628.3t -- 1606.7t
Tentative Foreign Reserves May $124.95b -- $123.25b
05-08 Jun Tentative Danareksa Consumer Confidence May 99.2 -- 97.6
05-09 Jun Tentative Local Auto Sales May 89,588 -- 89,588
Tentative Motorcycle Sales May 388,045 -- 388,045
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting KLBF
05 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting RICY
Stock Split BFIN (10 for 1)
Cum Dividend Date MFIN (IDR150 per share) TOBA
Tuesday Annual Shareholders Meeting BAJA, BIMA, BRAM, BUDI, DNET, LION, LMSH, TBLA, TOTO
06 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ALDO
Cum Dividend Date GEMS (IDR33.9 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting AKPI, ARNA, ASRI, BNBA, CLPI, IPOL, JKON, MAMI, TOWR
07 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting TAXI
Thursday Annual Shareholders Meeting BEST, CITA, JRPT, KICI, MTRA, PADI, TIRA, TRIM
08 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AISA, APII, BRPT, MDKA, MTDL, TFCO
Rights Listing Date INTA
Friday Annual Shareholders Meeting ALKA, AMFG, ESAA, FMII, GOLD, IDPR, MTSM, PANS, PUDP,
09 - Jun SGRO, TBMS, TIRT, TRIL
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AKSI, BIKA, BMSR, LMPI, MASA, PTSP
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
