Surat Pe ngantar
Visi dan Misi
Ikht isar Data Ke uangan
Ikht isar Kine rja Saham
Kom posisi Pe m e gang Saham
Sam butan Pre side n Kom isaris
Sam butan Pre side n Dire kt ur
Profil Pe rusahaan
St rukt ur Korporasi
St rukt ur Organisasi
Profil De wan Kom isaris
Profil De wan Dire ksi
Sum be r Daya Manusia
Analisis dan Pe m bahasan Manaje m e n
Tata Ke lola Pe rusahaan
Inform asi Pe rusahaan
Le m baga Pe nunjang
01
02
03
05
06
07
10
13
26
30
38
39
2005 2006 2007 2008 2009
2005 2006 2007 2008 2009
Laba (Rugi) Bersih (2.0) (18.2) 0.3
Aktiva Tidak Lancar 303.2 317.0 323.0
Ke wajiban Lancar 272.9 212.8 322.0
Jum lah Ke wajiban 280.6 218.4 328.0
EBITDA 11.8 (12.8) 16.3 Laba (Rugi) Bersih/ Pendapatan Usaha
Laba (Rugi) Be rsih/ Jum lah Akt iva Laba (Rugi) Be rsih/ Ekuitas Akt iva Lancar/ Ke wajiban Lancar Ke wajiban Lancar/ Jum lah Akt iva Ke wajiban Tidak Lancar/ Jum lah Akt iva Jum lah Ke wajiban/ Ekuitas
Laba (Rugi) Be rsih pe r Saham Dasar
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 6
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM
Jhonny Ke sum a Pre side n Kom isaris - 0.00%
Yayat Suryat m a Kom isaris - 0.00%
Im am Sube chi Kom isaris Inde pe n - 0.00%
Sam ue l Able s Lore nzo Pre side n Dire kt ur - 0.00%
Ste ve n Ke sum a Dire kt ur - 0.00%
Eka Hikm awat i Supriyadi Dire kt ur - 0.00%
He ri Mardani Dire kt ur - 0.00%
20.09%
16.55%
5.73% 57.62%
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM (DI ATAS 5%) PER 31 DESEMBER 2009 Share holde rs Com posit ion (Above 5%) as 31 De ce m be r 2009
1.105.471.000 910.500.000 315.450.000 2.331.421.000
20.09% 16.55% 5.73% 42.38%
3.169.828.976 3.169.828.976 5.501.249.976
SAMBUTAN PRESIDEN KOMISARIS
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 8
SAMBUTAN PRESIDEN KOMISARIS
Salam sejahtera bagi kita semua, semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmatNya dan berkahNya pada kita semua.
Sebelumnya saya ucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris yang memberikan kepercayaan pada kami untuk memimpin perseroan ini. Kami menyadari sepenuhnya bahwa hasil yang dicapai oleh Perseroan belum dapat menghasilkan ataupun mencapai seperti yang diharapkan bersama.
Periode tahun 2009 cukup sarat dengan kendala-kendala usaha baik internal maupun eksternal tetapi dengan teamwork yang solid dan konsisiten, perseroan dapat menjalani periode tahun 2009 dan perseroan tetap eksis dalam core bisnisnya.
Adapun kendala yang dapat dikatakan cukup substansial dan menuntut konsentrasi serta usaha yang serius antara lain adalah belum menguatnya daya beli masyarakat walaupun pertumbuhan ekonomi nasional sudah tumbuh dengan cukup berarti, tetapi dengan adanya pertumbuhan dari harga-harga kebutuhan-kebutuhan pokok serta kebutuhan-kebutuhan primer yang lain, maka kondisi-kondisi ini menyerap cukup berarti terhadap daya beli masyarakat atau pasar.
Kami menyadari sepenuhnya bahwa kondisi-kondisi ini tidaklah dapat dipakai sebagai alasan tetapi menuntut kerja dan usaha yang lebih fokus, kreatif, dinamis serta inovatif.
Dengan adanya kebijakan-kebijakan pemerintah serta beberapa penyesuaian ketentuan yang ada, kami sebagai pimpinan perseroan melihat adanya celah-celah kemungkinan yang sangat potensial untuk dapat dimanfaatkan serta dioptimalisasikan dalam usaha pengembangan dan peningkatan maupun pertumbuhan usaha perseroan dimasa-masa kedepan.
Hal te rse but antara lain juga didasari ole h pe rt um buhan e konom i baik re gional m aupun global yang walaupun be lum m e ncapai taraf yang cukup signifikan te tapi paling tidak sudah m e le wat i m asa-m asa re se si yang cukup se rius.
Ke se m patan inilah yang antara lain harus kam i m anfaat kan dan gunakan se bagai usaha pe rse roan unt uk dapat tam pil ke m bali dikaitkan de ngan usaha pe ningkatan kine rja pe rse roan. Te rle pas dari hal-hal te rse but diatas, kam i se lalu
m e m pe rhat ikan faktor-faktor e kste rnal, kam i juga
m e mfokuskan diri untuk pe nataan ke m bali hal-hal yang be rsifat inte rnal te rm asuk pe ningkatan pe rbaikan syste m m aupun pola pe ngawasan yang dipe rlukan.
Greetings, May God Alm ighty grant us all His m ercy and blessing
always.
Firstly I would like to express my thanks to the Board of
Com m issione rs for the ir confide nce in e ntrusting us with the
supe rvision of this Com pany. We do realize that the Com pany’s
performance in 2009 had as yet not fully achieved nor completely
re ached the obje ctives as expe cted by us all.
The pe riod of 2009 had confronted the Com pany with quite
big business constraints both internally and externally, however,
by its solid and consistent teamwork the company had succeeded
in coping with these challe nges and had m anaged to grow in its
core business.
The se const raints which m ight be conside re d as quite
substant ial and t he ir de m anding se rious conce nt rat ion and
efforts be ing, am ong othe r things, the still weak, buying powe r
of t he pe ople in spite of t he count ry’s quite high nat ional
e conom ic growt h. This not wit hstanding, t he rising price s of
basic com m odit ie s and ot he r prim ary goods had to quite an
e xte nt absorbe d t he pe ople ’s buying powe r as we ll as t hat of
t he m arke t .
We unde rstand t hat not wit hstanding t he se non-condusive
condit ions pre vailing, we had succe e de d in pe rform ing our
tasks by be ing m ore focused, creative , dynam ic and innovative .
In t he ne w gove rnm e nt policie s be ing issue d and t he
growth of the e conomy both re gional and global, despite the ir
not having ye t re ache d such significant stage but having
succe ssfully passe d t he m ore se rious re ce ssion pe riods.
This opport unit y is one of t he opport unit ie s facing us which
we m ust capitalize on and ut ilize to support t he Com pany’s
ope rations in pursuit of be tte r future pe rform ance and furthe r
growt h. Be side s t he se s e xte rnal factors to which we have
always give n our atte nt ion, we will also be focusing our
obje ctives to the restructuring of the Com pany’s inte rnal affairs
covering am ong other things the im provem ent of the necessary
SAMBUTAN PRESIDEN KOMISARIS
De ngan be rlandaskan team work yang solid, dedikasi, inte gritas se rta loyalitas, se luruh jajaran dire ksi & karyawan dan solidnya te am work baik ve rt ikal m aupun horizontal, kam i pe rcaya bahwa (dalam pe riode kede pan) pe rse roan akan dapat tum buh dan be rke m bang.
De m ikian dan se kali lagi pe rke nankanlah kam i m e ngucapkan te rim a kasih ke pada se luruh jajaran, staf dan dire ksi m aupun para anggota kom isaris atas se gala dukungan yang dibe rikan, se m oga ijin se rta rahm at Nya se lalu m e nye rtai kita se m ua, am ie n.
By basing our operations on a solid teamwork, dedication, integrity
and loyalty of all members of the Directors and employees, and the
solid teamwork both vertically and horizontally, we are confident that
in the coming years the Company would be successful in growing and
developing even further.
Finally the Board of Commissioners wishes to express its appreciation
to the Company’s Board of Directors, staff and all employees for all
SAMBUTAN PRESIDEN DIREKTUR
SAMBUTAN PRESIDEN DIREKTUR
Salam Se jahte ra,
Pe riode tahun 2009 t idak se pe rt i yang diharapkan kare na dalam pe riode tahun 2009 kondisi pasar yang be lum t um buh de ngan baik khususnya yang be rkaitan de ngan daya be li m asyarakat .
Pe rsaingan yang ke tat m asih sangat dom inan khususnya yang be rkaitan de ngan harga se rta m e kanism e pe m bayaran yang se m akin de rivat if.
Kita m e nge tahui bahwa akibat dari krisis e konom i global akan te rus be rdam pak pada bisnis kam i di tahun 2009 dan m ungkin le bih dari it u. Unt uk m e nanggulangi ke sulitan-ke sulitan ini, kam i akan te rus be rusaha unt uk m e m pe rbaiki st rukt ur biaya kam i unt uk m e ncapai pe nge luaran pe nge luaran yang le bih e fisie n.
Kita sadari bahwa je nis produk m aupun m e rk dan fe at urnya be rke m bang sangat ce pat , walaupun de ngan adanya kondisi-kondisi te rse but , m anaje m e n Pe rse roan de ngan dukungan karyawan yang m e m iliki de dikasi dan inte gritas yang t inggi se rta pe ngalam an yang dim iliki pe rse roan m asih dapat m e lalui pe riode tahun 2009 walaupun be lum m e ncapai se pe rt i yang diharapkan dan dire ncanakan se be lum nya. Te tapi just ru hal te rse but yang m e m acu se m angat se luruh jajaran pe rse roan unt uk be rbuat le bih baik.
Manajemen dan kami sebagai Presiden Komisaris masih melihat ce lah-ce lah yang sangat pote nsial untuk pe nge m bangan se rta m e m ajukan usaha pe rse roan se hingga tantangan-tantangan yang ada t idaklah m e rupakan kondisi yang m e m buat kam i be rsam a-sam a de ngan anggota Dire ksi m e nurunkan se m angat inovasi, kre at ivitas m aupun m ot ivasi, kare na hal-hal te rse but justru m e m bangkitkan optim ism e bahwa tantangan-tantangan te rse but m e rupakan ke se m patan/ opport unit y ke de pan.
Greetings,
The period of 2009 had not been as smooth as expected due to the
market condition’s in general not having yet fully recovered relating in
particular to the people’s buying power.
The tight competition’s playing a dominant role throughout the year
as regards to prices and the mechanism of payments which had become
more derivative.
We had anticipated that the impact of the previous year’s global
economic crisis would still persist and would affect our business in
Indonesia in 2009, and that this condition might continue during the
year following 2009. And to cope with this anticipated non-conducive
condition we had resolved to further strengthen our market position
by improving the Company’s cost structure to further achieve a more
efficient cost control policy.
Realizing the very fast development of the range of types of products
entering the market as well as their brands and features in spite of the
aforementioned non-conducive conditions, the Management supported
by its employees with their high dedication and integrity and by the
company’s record of experience, had managed to successfully sail
through the rough times of 2009 in spite of its not having attained the
expected and planned objectives. It is in fact this conditions that had
acted as booster to the Company’s spirit and resolve to do better in
this year 2010.
We t he Dire ctors and t he Manage m e nt of t he com pany are
confide nt of t he ve ry pote nt ial m arke t opport unit ie s lying
ahe ad in front of us in 2010, and are looking forward to our
capitalizing on t he se opport unit ie s to de ve lop our busine ss
and to grow e ve n furt he r supporte d by all t he Com pany’s
e m ploye e s wit h t he ir high spirit , innovat ion, cre at ivit y and
SAMBUTAN PRESIDEN DIREKTUR
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 12
Finally, the Board of Dire ctors wishes to express its appre ciation
to t he Board of Com m issione r for t he ir confide nce in us, to
t he Manage m e nt , and to all e m ploye e s for t he ir support in
2009. Dalam ke se m patan ini pe rke nankanlah saya m e ngucapkan
PT Agis Tbk is an Indonesian listed holding
com pany that has investm ents in : (a)
Distribution and retail of consum er
electronics, hom e appliances, com puting
and multimedia devices, and
telecom m unication products and services;
(b) After-sale services; (c) Multim edia
services.
PT Agis Tbk’s origins can be traced back to m ore than 30 years
ago, when it began as the joint venture partner of Sony Corp. for
the distribution, servicing, retailing and even m anufacturing of
Sony consum er electronic products in Indonesia. In 1997, the
com pany backdoor-listed at the Indonesia Stock Exchange
(previously known as Jakarta and Surabaya Stock Exchanges)
through a merger with the listed PT Telaga Mas Pertiwi Indonesia
(a shoe m anufacturer and exporter operating in Surabaya, the
second largest city in Indonesia), hence the company’s TMPI code
in the Indonesia Stock Exchange (IDX).
Widely known as the founder and builder of the Sony brand in
Indonesia, the Company also co-founded Indovision, the pioneer
direct-to-home-pay-TV provider in Indonesia. While open to any
investm ent opportunities that can add value to the com pany,
Agis focuse s on se ctors in which it has e xpe rt ise , whe re it can
add value to e xist ing busine sse s, or whe re it can cre ate ne w
busine ss t hrough st rate gic collaborat ion.
PT Agis Tbk merupakan perusahaan tercatat
di Indonesia yang berinvestasi di bidang :
(a) Distributor dan retail konsum er
elektronik, perlengkapan rumah, komputer
dan perangkat m ultim edia , serta produk
dan jasa telekomunikasi ; (b) Layanan
purna-jual ; (c) Multim edia servis.
Sejarah PT Agis Tbk, dim ulai sejak 30 tahun yang lalu. Awalnya dim ulai sebagai m itra usaha Joint Venture dengan Sony Corp. untuk distribusi, layanan reparasi dan servis, penjualan retail dan m anufakturing dari produk-produk konsum er elektronik m erek Sony di Indonesia. Pada tahun 1997, Perseroan m elakukan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (dahulu dikenal sebagai Bursa Efek Jakarta dan Surabaya) melalui suatu merger dengan PT Telaga Mas Pertiwi Indonesia (suatu perusahaan m anufakturing dan eksportir sepatu yang beroperasi di Surabaya, kota terbesar kedua di Indonesia), oleh karena itu kode Perseroan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (IDX) adalah TMPI.
Secara luas dikenal sebagai pendiri dan pembangun merek Sony di Indonesia, Perseroan juga ikut mendirikan Indovision, pelopor penyelenggara televisi-bayar di Indonesia. Sem entara Perseroan terbuka kepada setiap peluang investasi yang m am pu m em berikan nilai tam bah kepada Perseroan. Berfokus kepada sektor-sektor di bidangnya, Agis te tap fokus di se ktor ke ahliannya, dim ana dapat m em berikan nilai tam bah kepada bisnis yang ada, atau dapat m enciptakan peluang bisnis baru m elalui kolaborasi yang strategis.
LATAR BELAKANG PERUSAHAAN
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 14
Today, Agis is a fully inte grated consum e r e le ctronics com pany
wit h ove r 500 e m ploye e s. It not only cont inue s to re pre se nt
Sony in Indone sia but othe r inte rnational brands as we ll, with
whom it is act ive ly involve d from product planning, to brand
m anage m e nt , to product se rvicing. Its consum e r e le ct ronics
distribution network spans m ore than 1,000 inde pe nde nt retail
shops all ove r Indone sia. Its owne d re tail chain cove rs m ore
than 4,000 sqm of display space in five m ajor m alls in Indonesia
and it ’s t he only re tail chain t hat provide s its own product
warranty, nationwide de live ry se rvice and 100% all risk product
insurance t hrough part ne rship wit h one of t he world’s m ost
we ll known insurance inst it ut ions.
The Com pany owns one of t he large st afte r-sale s se rvicing
ne t works, wit h ove r 25 se rvice ce nte rs de ploye d nat ionwide .
This se rvice division is st ill t he m ain afte r-sale s se rvicing
backbone of t he curre nt re pre se ntat ive office of Sony Corp.
(PT Sony Indone sia). It also se rvice s ot he r m ajor inte rnat ional
brands and brands carrie d by t he Com pany’s dist ribut ion and
re tail divisions. Hingga kini, Agis m erupakan sebuah Perusahaan konsum er
elektronik terintegritas yang m em iliki lebih dari 500 orang karyawan. Tidak hanya mewakili merek Sony di Indonesia tetapi juga m erek Internasional lainnya dim ulai dari produk planning, pengelolaan m erek, dan layanan purna-jual. Dengan jaringan distribusi produk elektronik telah mencakup lebih dari 1.000 toko retail independen di seluruh Indonesia. Perseroan memiliki rantai retail sendiri yang mencakup lebih dari 4.000 m2 ruang pameran di lim a m all utam a di Indonesia dan satu-satu-nya rantai retail yang m em berikan garansi bagi produknya, layanan penyerahan produk ke seluruh negeri dan 100% asuransi produk terhadap segala resiko m elalui kerjasam a dengan salah satu lem baga asuransi terkenal di dunia.
Perseroan memiliki salah satu jaringan layanan purna-jual terbesar, dengan lebih dari 25 pusat layanan di seluruh Indonesia. Divisi Layanan ini m asih m erupakan tulang punggung layanan purna-jual utama dari kantor perwakilan Sony Corp. (PT Sony Indonesia). Term asuk m elayani reparasi m erek-m erek internasional lainnya dan m erek-m erek yang dipegang oleh distribusi Perseroan dan divisi retail.
PROFIL PERUSAHAAN
AE : Agis Ele ct ronic (Re tail Shop Agis)
AMM : Agis Mit ra Mandiri (Holding Com pany)
AWK : Art ha Wahana Karya (Jawa Bali Dist ributor)
AWP : Art ha Wahana Prakarsa (Sum ate ra Dist ributor)
ACG : Art ha Ce nt ra Graha (Jabode tabe k Dist ributor)
AWS : Art ha Wahana Surya (Sulawe si & East Indone sia Dist ributor)
WBA : Wacana Baru Asia (Kalim antan Dist ributor)
MSB : Mit ra Sum be r Be rkat (Prinsipal Brand AOC-Invit ion)
Muzio : Muzio Mult im e dia
STRUKTUR KORPORASI
IKP : Indah Karya Pe rdana (IT Re tail Solut ion)
BKP : Bahana Karya Pe rsada (HP Dist ributor)
CDA : Cit ra Dam ai Abadi (Re tail Gam e Shop)
BMM : Buana Maju Mandiri (Prope rt y)
BRL : Bukit Rim ba Le stari (Prope rt y)
Ele ct ronic Dist ribut ion & Re tail
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 16
PROFIL PERUSAHAAN
Bandung Jakarta
Cire bon Tanjung Karang Padang
Me dan
Pe kanbaru
Pale m bang
Se m arang
Yogyakarta Solo
Surabaya
Malang Bali
Makasar Balikpapan Pont ianak
Banjarm asin
Jawa : PT Art ha Wahana Karya (AWK)
Sum ate ra : PT Art ha Wahana Prakarsa (AWP)
Kalim antan : PT Wacana Baru Asia (WBA)
PROFIL PERUSAHAAN
Divisi retail, Agis m e m iliki dan m e ngope rasikan lim a toko re tail yang m e nge lola le bih dari 4.000 m 2 ruang pam e ran. Agis Ele ct ronic juga m e nye le nggarakan be be rapa pam e ran se t iap tahun guna unt uk m e naikkan pe ndapatan. Agis Ele ct ronic adalah satu-satunya rantai retail di Indonesia yang m e nawarkan jam inan produk e le ktronik de ngan m e m be rikan 100% asuransi produk te rhadap se gala re siko. Agis retail adalah salah satu contoh pasar modern untuk produk konsumer elektronik, peralatan rumah tangga dan perangkat komputer.
De ngan ke ahlian dan pe ngalam an Agis dalam pasar lokal, Agis m e ndirikan m e re k se ndiri “KOZI” untuk te le pon se lular de ngan m e nse gm e ntasikan unt uk kalangan m e ne ngah-bawah dan m e m fokuskan m ut u te rbaik de ngan harga te rjangkau unt uk kalangan m uda se bagai targe t utam a KOZI.
De sain dan dispe sifikasikan ole h Agis, dan diproduksi ole h m itra Agis, se buah pe rusahaan te le pon ge nggam yang ahli dan be rinte gritas di China. KOZI be rt ujuan unt uk m e ndorong produk-produk m obile lainnya di m asa yang akan datang, se pe rt i contoh pe rangkat m ult im e dia playe r (te rm asuk MP3 playe r), m edia m e m ori, kam e ra digital, dan be rbagai aksesoris.
In t he re tail division, Agis owns and ope rate s lim a m all-base d
re tail out le ts wit h m ore t han 4,000 sqm of display space .
Annually, it holds se ve ral e xhibit ions to boost its re ve nue . It
is the only retail chain in the country that offe rs its own product
warrant y and 100% all risk product insurance . It is one of t he
m ajor “m ode rn m arke t ” re taile rs for consum e r e le ct ronics,
hom e appliance s and IT com put ing de vice s.
Agis’s e xpe rt ise and knowle dge of t he local m arke t have le d
it to e stablish its own brand: KOZI. This brand, posit ione d for
t he Mid-Low m arke ts, focuse s on providing t he be st qualit y
of m obile de vice s at affordable price s and m ainly targe t ing
t he yout h.
De signe d and spe cifie d by Agis te am and m anufact ure d in
partne rship with an expe rt in handphone inte gration com pany
in China, KOZI will se rve as t he spring board for ot he r m obile
products in t he fut ure , such as m ult im e dia playe rs (including
PROFIL PERUSAHAAN
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 20
PROFIL PERUSAHAAN
Profil De wan Kom isaris & De wan Dire ksi
Unt uk m e ncapai visi dan m isi Pe rse roan, m anaje m e n m e m be rikan pe rhat ian ke pada se luruh karyawan unt uk m e nge m bangkan ke m am puan dan m e ningkat kan profe sionalism e m e lalui pe nge m bangan pribadi m aupun pe nge m bangan organisasi, se suai de ngan pe rke m bangan budaya organisasi / Pe rse roan. Divisi Sum be r Daya Manusia be rtanggungjawab unt uk m e nge m bangkan se rta
m e m pe rtahankan ke bijakan SDM, je njang karir, fasilitas karyawan dan lain-lain. Divisi Sum be r Daya Manusia m e lakukan re kruit m e n karyawan unt uk posisi yang dibut uhkan.
Pe rse roan juga m e m pe rhatikan ke se jahte raan karyawan yang didasari de ngan siste m tunjangan se pe rti Tunjangan Hari Raya, Jam inan Sosial Te naga Ke rja/ JAMSOSTEK, skala gaji di atas upah m inim um re gional, dan jam inan pe rawatan ke se hatan dalam be nt uk pe nggant ian biaya pe ngobatan dan pe rawatan rum ah sakit (hingga batas te rte nt u), unt uk m e nciptakan lingkungan ke rja yang kondusif.
Di sam ping itu Pe rse roan juga m e lakukan rotasi karyawan yang m e rupakan salah sat u jalan unt uk m e nge m bangkan pote nsi karyawan. Rotasi karyawan t idak hanya dilakukan antar divisi m e lainkan antar Pe rusahaan yang te rgabung dalam grup usaha Pe rse roan. St rukt ur Pe rse roan yang m e m iliki le bih dari sat u bidang usaha m erupakan sebuah keuntungan karena Perseroan dapat le bih le luasa dalam m e ne m pat kan karyawannya.
To achie ve t he vision and m ission of t he Com pany, t he
m anage m e nt is de te rm ine d to im prove t he capabilit y and
profe ssionalism of all e m ploye e s t hrough pe rsonal and
organizat ional de ve lopm e nt , as we ll as corporate cult ure
de ve lopm e nt. The Hum an Resource Division is responsible for
de ve loping and m aintaning hum an re source policie s, care e r
pat h, staff facilit ie s, and ot he rs. The division also conducts
e m ploye e re cruit m e nt for vacant posts.
The Com pany im ple m e nts a pe rform ance -based com pe nsation
syste m as we ll as provides allowances such as THR, JAMSOSTEK
, salary scale s above t he re gional m inim um wage , m e dical
allowances and hospital be nefits (up to a ce rtain le ve l) in orde r
to cre ate a sound, fair and conducive working e nvironm e nt .
The Com pany also conducts e m ploye e rotat ion as a way to
im prove e m ploye e capabilit y. The rotat ion take s place not
only inte r divisional, but also inte r subsidiarie s. Having m ore
t han one busine ss act ivit y is be ne ficial for t he Com pany’s
fle xibilit y to rotate its e m ploye e s.
SUMBER DAYA MANUSIA
Tabe l be rikut ini m e nunjukan pe rke m bangan kom posisi karyawan m e nurut je njang pe ndidikan pe r 31 Dese m be r 2009, 31 De se m be r 2008 dan 2007:
Je njang Pe ndidikan 31 De se m be r 2007 31 De se m be r 2008 31 De se m be r 2009
69
26
252
347
196
36
73
305
196
104
200
500
The following table show t he de ve lopm e nt of e m ploye e
com posit ion base d on e ducat ion le ve l of De ce m be r 31, 2009,
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
TINJAUAN UMUM
Se lam a tahun 2009, Pe rse roan te lah m e le paskan saham di PT. JCL Indone sia (“JCL”). Hal te rse but dikare nakan m e ngalam i ke rugian, m aka Joe bst l (Part ne r dari Pe rse roan) m e ngakhiri bisnis te rse but di Indonesia. Pe rse roan te lah be runding de ngan pihak Joe bst l dan te lah sukse s di m e laksanakan pe njualan saham yang dipe rkirakan dua kali dari pe nye rtaan di JCL.
Pada tahun 2009, Perseroan juga melanjutkan program kerjanya antara lain re kstrukturisasi dan pe yede rhanaan organisasi dan hal te rse but m e nghasilkan kine rja posit if. Pada pe riode 2009, Laba kotor Pe rse roan m e ncapai 10.6% dibandingkan pada pe riode 2008 yait u 9.0%.
Untuk kede pannya, Manaje m e n Pe rse roan fokus ke pada bisnis int i yait u consum e r e le kt ronik, dan akan le bih m e m pe rluas jaringan re tail. Le bih lanjut , Manaje m e n akan te rus be rusaha m e ncari pe luang bisnis yang lain yang prospe kt if dan, se lam a m e m be rikan hasil dalam jangka panjang yang baik dan m e ngakuisisi bisnis baru yang m am pu m e nghasilkan ke unt ungan bagi Pe rse roan.
TINJAUAN FINANSIAL
Unt ung & Rugi
Pe rse roan te lah m e ncapai Pe ndapatan Be rsih se besar Rp. 323.7 m iliar, m e nurun 28% bila dibandingkan de ngan tahun 2008 yang mencapai Rp. 450.2 miliar. Penurunan tersebut diakibatkan ole h pe ngaruh pe re konom ian yang be rdam pak ke pada Konsum e r e le kt ronik indust ry dan m e nurunnya pe m be lian barang-barang e le kt ronik.
Pe ndapatan be rsih Pe rse roan pada tahun 2009 dipe role h dari: 1. Agis Ele ctronic (Retail dan Distribusi) de ngan Rp. 304.8 m iliar. 2. Holding Co. (Layanan Purna Jual) dengan Ro. 18.9 miliar.
GENERAL OVERVIEW
During 2009, the Com pany divested its stake in PT JCL Indonesia
(“JCL”). As JCL cont inue s to re port ne t losse s ove r t he past 5
ye ars, Jobste l (Part ne r of t he Com pany) init iate d t he closure
of its busine ss in Indone sia. The Com pany ne got iate d wit h
Jobste l and succe ssfully sold its stake at approxim ate ly t wice
of JCL’s book value .
The Company’s continuing efforts to restructure and steamlining
the organization in 2009 was prove n to be positive . It re corded
an im prove m e nt in its Gross profit to 10.6% in 2009 com pared
to 9.0% in 2008.
Going forward, the Managem ent of the Com pany is determ ined
to direct the Com pany’s focus into its core consum er electronics
busine sse s, part icularly in e xpanding its re tail chain.
Furthe rm ore , the Manage m e nt will continue to look for othe r
busine sse s t hat able to provide high re t urns, as we ll as
sustaining long-te rm growt h t hrough organic growt h and
acquisitions of new businesses that able to stim ulate syne rgies.
FINANCIAL REVIEW
industry and dim inishing purchasing powe r towards consum e r
e le ct ronics products.
The Com pany’s Ne t Re ve nue in 2009 we re de rive d from :
1. Agis Ele ct ronic (Re tail & Dist ribut ion) wit h Rp 304,8 billion.
2. Holding Co. (After-sales Services) with Rp 18,9 billion.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Ope rat ing Incom e pada pe riode 2009 naik m e njadi Rp. 17.3 m iliar. Hal ini dise babkan ole h adanya pe ne kanan biaya-biaya re st rukt urisasi dan pe nye de rhanaan organisasi pada tahun 2009.
Pe rse roan m e m bukukan ne gat ive ne t incom e pada pe riode 2009 se be sar Rp. 3.1 m iliar, suat u pe nurunan yang m ate rial dibandingkan tahun 2008. Se hingga ne t m argin incom e Pe rse roan m e nghasilkan -1%.
Ope rat ing profit of t he Com pany was batte re d in 2009 to
ne gat ive Rp 17.3 billion. This was due to t he Com pany’s costs
incurre d in re st ruct uring and st re am lining t he organizat ion in
2009.
The re fore , t he Com pany booke d a ne gat ive Ne t Incom e in
2009, am ount ing to Rp 3.1 billion, a significant re duct ion
com pared to 2008. Net Incom e m argin of the Com pany reached
-1%.
NERACA
Akt iva
Pe r tanggal 31 Dese m be r 2009, Pe rse roan m e m bukukan suatu pe nurunan pada akt iva lancar dari Rp. 1,364.1 m iliar m e njadi Rp. 359.6 m iliar. Pe nurunan ini diakibat kan ole h adanya pe m indahan inve stasi jangka pe nde k Pe rse roan ke port folio inve stasi jangka panjang. Akt iva t idak lancar naik m e njadi Rp. 1,019.1 m iliar pada tahun 2009.
Pe rse roan se cara signifikan te lah m e ngalam i pe nurunan jum lah Akt iva se be sar 10% m e njadi Rp. 1.4 t riliun pada tahun 2009.
Pasiva
Total pasiva lancar dari Pe rse roan m e nurun 30% m e njadi Rp. 306.1 m iliar dise babkan ole h pe nurunnya pe m be lian inve ntaris yang signifikan unt uk e kspansi usahanya dalam divisi re tail dan dist ribusi.
Pasiva tidak lancar, te lah m e ncatat adanya pe nurunan se besar 50% m e njadi Rp. 5.0 m iliar. Hal ini dise babkan ole h pe nurunan obligasi ke pada Bank.
Factor-faktor te rse but diatas m e ngakibat kan total pasiva dari Pe rse roan be rkurang dari Rp. 133.8 m iliar m e njadi Rp. 311.0 m iliar pada tahun 2009.
BALANCE SHEET
Asse ts
As of De ce m be r 31, 2009, t he Com pany booke d a de cre ase in
its curre nt asse ts from Rp 1,364.1 billion to Rp 359.6 billion in
2009. This significant re duct ion was due to t he Com pany
shift ing its short-te rm inve st m e nt port folio to t he long-te rm
inve st m e nt portfolio. In t urn, Non curre nt asse ts significant ly
incre ase d to Rp 1,019.1 billion in 2009.
As a re sult, the Com pany booke d a de cre ase in its total Asse ts
by 10% to Rp 1.4 t rillion in 2009.
Liabilit ie s
The total curre nt liabilit ie s of t he Com pany de cre ase d 30% to
Rp 306.1 billion due to the significant de crease in the purchase
of inve ntory for its re tail and dist ribut ion divisions.
Non-curre nt liabilitie s also re corde d a 50% de cre ase to Rp 5.0
billion. This was m ainly due to t he Com pany’s re duct ion in its
obligat ions to t he bank.
Due to t he factors m e nt ione d above , total liabilit ie s of t he
Com pany was re duce d by Rp 133.8 billion to Rp 311.0 billion
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 28
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Ekuitas
Pada akhir tahun 2009, Ekuitas Perseroan berjumlah Rp. 1,056.1 m iliar, pe nurunan 2% dari Rp. 1,078.7 m iliar pada sat u tahun se be lum nya. Pada tahun 2009, laba di tahan juga m e ngalam i pe nurunan.
Pe rse roan tidak m e m bagikan divide n apapun pada tahun 2009.
Equit y
By t he e nd of 2009, t he Com pany’s Equit y am ounte d to Rp
1,056.1 billion, a de cre ase of 2% from Rp 1,078.7 billion a ye ar
ago. This de cre ase is re pre se nte d by t he re duct ion of its
re taine d e arnings in 2009.
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
ARUS KAS
Ke giatan Ope rasional
Total uang t unai yang dihasilkan dari ke giatan ope rasional te lah m e nurun m e njadi Rp. 59.1 m iliar pada tahun 2009. Hal ini dikare nakan adanya pe nurunan arus kas yang dipe role h dari akt ivitas ope rasi.
Ke giatan Inve stas
Pe rse roan te lah m e ngalokasikan Rp. 607.2 m iliar untuk re ncana akuisisi dan m asih harus m e realisasikan se m ua dana ini sam pai dise le saikannya laporan uji ke layakan yang dipe rlukan.
Ke giatan Pe m biayaan
Pe rse roan tidak m e ndapatkan tam bahan fasilitas pe m biayaan lain apapun juga.
Pe nggunaan dari Pe nghasilan dari Pe nawaran Publik
Pe rusahaan
Pada kwartal 1/2008, Pe rse roan te lah m e ne rbit kan 3.7 m iliar saham -saham baru m e lalui Pe nawaran Publik III te rbatas. Harga pe nawaran adalah Rp. 200 pe r saham , dan te lah m e m pe role h Rp. 722.7 m iliar se te lah dipotong ole h biaya-biaya pe ne rbitan saham . Kurang le bih 87% dari pe nghasilan itu dialokasikan untuk pe ndanaan re ncana akuisisi dan sisanya se be sar 13% yang digunakan se bagai m odal ke rja. Pada akhir tahun 2009, te rdapat Rp. 330 m iliar yang be lum digunakan unt uk re ncana akuisisi.
CASH FLOW
The Com pany allocate d Rp. 607.2 billion for its acquisit ion plans and have ye t to utilize all these funds until the ne cessary due dilige nce is com ple te d.
Financing Act ivit ie s
The Com pany did not attain any additional financing facilitie s.
Use of Proce e ds from t he Com pany’s Public Offe ring
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 30
Manajemen PT Agis Tbk beserta para karyawan secara konsisten be rupaya unt uk m e m e nuhi prinsip Tata Ke lola Pe rusahaan. De ngan ke m am puan kam i m e njalankan usaha dan ke giatan Pe rse roan yang m e m prom osikan transparansi, akuntanbilitas, tanggung jawab, ke adilan dan inde pe nde nsi unt uk prospe k pe rt um buhan Pe rse roan jangka panjang.
Pihak utam a yang paling be rtanggungjawab unt uk
m e m pe rtahahkan standar tinggi tata ke lola Pe rusahaan adalah De wan Kom isaris dan De wan Dire ksi. Manaje m e n diharapkan akan m e laksanakan t ugas-t ugas dan fungsi-fungsi se cara profesional untuk m e m astikan bahwa se m ua tingkatan be ke rja se cara t ransparan dalam m e m be rikan inform asi yang dapat dipe rcaya dan dapat diandalkan. Pe rse roan te tap m e m at uhi ke te nt uan dan pe rat uran yang dike luarkan ole h Bape pam & LK (Badan Pe ngawas Pasar Modal Indone isa) dan Bursa Efe k Indone sia (IDX). Pihak Manaje m e n sangat m e njunjung t inggi ke pe nt ingan para pe m e gang saham .
Pe ran utam a para pe m e gang saham dijalankan pada Rapat Um um Pe m e gang Saham Tahunan (RUPS-Tahunan). RUPS m e rupakan badan te rt inggi dalam Pe rse roan yang te rcatat dalam ke te nt uan Anggaran Dasar Pe rse roan. RUPS-Tahunan Pe m e gang Saham m e m punyai kuasa pe nuh yang t idak bisa dide le gasikan ke pada De wan Kom isaris atau De wan Dire ksi.
The m anage m e nt of PT Agis Tbk and its e m ploye es consiste ntly
e nde avors to m aintain full com pliance wit h t he principals of
Good Corporate Gove rnance (GCG). We be lie ve in prom ot ing
t ranspare ncy, accountabilit y, re sponsibilit y, fairne ss and
inde pe nde ncy in which we conduct our busine sse s and
ope rations of the Com pany, will in turn foste r long-te rm growth
prospe cts.
The main parties held liable for maintaining the highest standard
of Good Corporate Governance are the Board of Commissioners
and t he Board of Dire ctors. The Manage m e nt is e xpe cte d to
pe rform t he ir dut ie s and funct ions in a profe ssional way to
e nsure t hat all le ve ls work t ranspare nt ly in providing t he
reliable and accountable inform ation. At all tim es, the Com pany
re m ains in com pliance wit h t he provisions and re gulat ions
issue d by t he BAPEPAM & LK (t he Indone sia Capital Marke t
Supe rvisory Board and Financial Institution) and the Indonesia
Stock Exchange (IDX). The Manage m e nt holds in the ir highe st
e ste e m t he inte re st of t he share holde rs.
A m ajor role of t he share holde rs is e xpre sse d t hrough t he
Annual Ge ne ral Share holde rs Me e ting (AGSM). It is the highest
body in t he Com pany and is st ipulate d in t he pre vailing
re gulat ions in t he Art icle of Associat ion of t he Com pany. The
Ge ne ral Share holde rs Me e t ing has all aut horit y t hat m ay not
be de le gate d to Dire ctors or to t he Com m issione rs.
Di dalam RUPS-Tahunan Pe m e gang Saham be rhak unt uk m e m be rikan hak suara m e re ka m e nge nai kom posisi dari De wan Kom isaris dan De wan Dire ksi, pe ngalokasian Pe nghasilan Be rsih Pe rse roan unt uk divide n, dan ke put usan pe nt ing lainnya.
Se lain RUPS-Tahunan, Rapat Um um Para Pe m e gang Saham Luar Biasa (RUPS Luar Biasa) dapat diadakan unt uk m e nge sahkan tindakan korporasi yang di luar kuasa dan pe rtanggungjawaban De wan Kom isaris dan De wan Dire ksi.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS-Tahunan)
Rapat Um um Para Pe m e gang Saham Tahunan PT Agis Tbk te lah diadakan pada tanggal 30 Juni 2009, di Me nara Ke bon Sirih, Jakarta. De wan Kom isaris dan De wan Dire ksi Pe rse roan, dan pihak-pihak e kste rnal yang te rkait te lah hadir dalam rapat te rse but .
Keputusan-keputusan utama yang disahkan dalam RUPS-Tahunan adalah se bagai be rikut :
3. Me nye t ujui pe nggunaan laba be rsih yang be rakhir pada tanggal 31 Dese m be r 2008 de ngan nilai Rp 2.247.159.444,00 yang digunakan unt uk tam bahan m odal ke rja dan te rcatat se bagai pe nghasilan Pe rse roan.
4. Me nde le gasikan we we nang ke pada De wan Kom isaris untuk m e m ut uskan pe nunjukkan auditor inde pe nde n, te rm asuk m e ne tapkan syarat-syarat dan ke te nt uan-ke te nt uan dari pe nunjukan se bagai auditor inde pe nde n unt uk m e ngaudit
laporan ke uangan Pe rusahaan untuk tahun buku yang be rahir pada tanggal 31 De se m be r 2009.
In Addition to the AGSM, Extraordinary Share holde rs Me e tings
may from time to time be held in order to authorize the conduct
of corporate act ions t hat e xce e d t he de fine d are as of
re sponsibilit y of t he Board of Com m issione rs and Board of
Dire ctors.
PT Agis Tbk’s Annual Ge ne ral Share holde rs Me e t ing was he ld
on June 30, 2009, at Me nara Ke bon Sirih building, Jakarta. The
Com pany’s Board of Com m issione rs, Board of Dire ctors and
re late d e xte rnal part ie s we re pre se nt at t he m e e t ing.
The m ain re solut ions m ade at t he AGSM are sum m arize d as
follows:
1. Re ce ive d and approve d t he Board of Dire ctors financial
re port for t he fiscal ye ar e nde d 31 De ce m be r 2008 from
t he Board of Dire ctors.
2. Approve d and rat ifie d t he Com pany’s financial re port for
t he ye ar e nde d 31 De ce m be r 2008 and grante d a re le ase
and discharge (acquit et de charge ) to the Board of Dire ctors
and Board of Com m issione rs for t he supe rvision dut y
pe rform e d by t he Board of Dire ctors and t he Board of
Com m issione rs in 2008.
3. Approved the allocation of ne t profit from the financial year
ended 31 December 2008 amounting to Rp 2.247.159.444,00
to be use d as addit ional working capital and re corde d as
t he Com pany’s re taine d e arnings.
4. The de le gation of authority to the Board of Com m issione rs
to de te rm ine and to appoint an Inde pe nde nt Auditor,
including the de te rm ination of the te rm s and conditions of
t he appoint m e nt as t he Com pany’s Inde pe nde nt Auditor
to audit t he Com pany’s financial state m e nts for 2009.
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 32
TATA KELOLA PERUSAHAAN
De wan Kom isaris
Struktur m anajem en dan organisasi dari Perseroan terbatas di Indonesia m em iliki sistem dua Dewan, yang terdiri dari Dewan Komisaris dan Dewan Direksi, yang masing-masing Dewan secara tegas dan jelas mempunyai fungsi yang dinyatakan dalam Undang-Undang Korporasi atau oleh Anggaran Dasar Perseroan.
Dewan Kom isaris bertindak selaku badan pengawas dan m em onitoring seluruh fungsi utam a yang term asuk m em eriksa rencana-rencana pengem bangan, m em eriksa dan m enyetujui Anggaran Belanja Perseroan, m em onitor kinerja dan efektivitas dari Dewan Direksi dan tanggung jawab lainnya sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan dari hasil RUPS-Tahunan.
Dewan Kom isaris Perseroan terdiri dari 3 anggota, salah satu di antara m ereka adalah Kom isaris Independen. Kom isaris Independen m erupakan salah satu upaya Perseroan untuk m em atuhi prinsip-prinsip dari Tata Kelola Perusahaan. Sem ua anggota Kom isaris ditunjuk pada RUPS-Tahunan.
Susunan dari Dewan Kom isaris: Presiden Kom isaris
Selam a tahun 2009, Dewan Kom isaris telah m enyelenggarakan lima rapat / pertemuan dengan Dewan Direksi untuk membahas dan m engevaluasi kem ajuan dari Perusahaan. Sem ua anggota dari Manajemen, baik secara perorangan maupun secara bersama-sama berhak mendapatkan informasi signifikan dari Perusahaan.
Board of Com m issione rs
The management and organizational structure of limited liability
com panie s in Indone sia adopte d t he t wo-board syste m ,
incorporating a Board of Com m issione rs and Board of Dire ctors,
each of which has clearly defined functions defined by corporate
laws and/ or by t he Com pany’s Art icle of Associat ion.
The Board of Com m issione rs acts as t he ove rall supe rvisory
and m onitory body with principal functions including reviewing
the development plans, reviewing and approving the Company’s
budge t , m onitoring t he pe rform ance and e ffe ct ive ne ss of t he
Board of Dire ctors, and ot he r re sponsibilit ie s in accordance
wit h t he provisions in t he Com pany’s Art icle of Associat ion
and re solut ions from t he AGSM.
The Com pany’s Board of Com m issione rs consists of t hre e
individuals, one of whom se rve s as an Inde pe nde nt
Com m issioner. The existence of the Independent Com m issioner
is one of t he e fforts of t he Com pany to com ply wit h t he
principle s of Good Corporate Gove rnance . All Com m issione rs
are appointe d at t he AGSM.
Throughout 2009, the Board of Com m issione rs conducted five
m e e t ings wit h t he Board of Dire ctors to discuss and e valuate
the progress of the Com pany. All m e m be rs of the Manage m e nt,
e it he r individually or joint ly, are e nt it le d to t im e ly acce ss to
any and all significant inform at ion conce rning t he conduct of
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 34
TATA KELOLA PERUSAHAAN
The Com pany also de ve lope d a risk m anage m e nt division
he ade d by t he Busine ss De ve lopm e nt division as an inte gral
part of its busine ss. Evaluat ion and ant icipat ion m e asure s at
t he e arlie st possible stage is an e sse nt ial re sponsibilit y of t he
Busine ss De ve lopm e nt division. The m ajor risk of im portance
to the Com pany are strate gic, ope rational, and financial issues.
The se risks are ide nt ifie d and analyze d from t im e to t im e and
re porte d to the Board of Dire ctors pe riodically. This organize d
and bottom -up approach to risk m anage m e nt provide s
re asonable assurance towards t he busine ss cont inuit y and
TATA KELOLA PERUSAHAAN
DIREKTORI DIVISI PURNA-JUAL
JAKARTA PUSAT
AGIS SERVICES WAHID HASYIM
Jl. Wahidin Hasyim No. 12A Jakarta Pusar 10150
Ruko Ciputat Ce nte r No. 75A-75B Jl. Ir. H.Juanda Raya
Gint ung Ciputat 15412
Te l. : (021) 7491640, 7491641 E-m ail : agis_m bsjkt @agisse rvice .com
JAKARTA SELATAN
AGIS SERVICE RADIO DALAM
Jl. Radio Dalam Raya Jakarta Se latan 12140
Se nt ral Niaga Kalim alang Jl. Ahm ad Yani Blok A5 No. 8 Be kasi Se latan 17144 Te l. : (021) 8853992 Jl. Raya Pajajaran No.88 H Bantar Jat i, Bogor 16142 Te l. : (0251) 8378045 Fax. : (0251) 8378045
E-m ail : agis_bogor@agisse rvice .com
JAWA BARAT
AGIS SERVICE DEPOK
Jl. Margonda Raya No. 1 De pok 16459
Jl. Margonda Raya No. 1 De pok 16459
Jl. Madong Lubis No. 42 Me dan 20211
Jl. Mayor Ruslan No. 40 A-B Rt . 019 - 9 Ilir
Jl. Radio Dalam Raya Jakarta Se latan 12140
De sa Anggadita Klari 41371A Te l. : (0267) 437685
Ruko Grogol No. 16, Solo 57552 Te l. : (0271) 622379
Jl. Ge rilya, Ruko Karangpucung No.2 Purwoke rto 53142
Jl. Raya Kupang Jaya No. 1c Surabaya 60189
Jl.Raya Gube ng Stasiun Ruko No 5C Surabaya 60272
Jl. Pe lita No. 10 Sam arinda 75116 Te l. : (0541) 744638 Jl. Gunung Lat im ojong
Ujung Pandang, Makasar 90152 Te l. : (0411) 5052620, 5053604 Fax. : (0411) 312608
PT Agis Tbk Annual Re port 2009 38
Nam a Pe rusahaan / Nam e of Com pany : PT Agis Tbk
Kode Saham / Share Code : TMPI
Alam at / Addre ss : MNC Towe r, 6t h Floor Jl. Ke bon Sirih No. 17-19
Jakarta 10340, Indone sia
Te le pon / Te le phone : +62 21 3983 6699
Faksim ili / Facsim ile : +62 21 3983 6698
Hom e page : www.agis.co.id
E-m ail : inve stor.re lat ions@agis.co.id
corse c@agis.co.id
Tanggal Pe ndirian / Establishm e nt Date : 9 Januari 1981
Se ktor / Se ctor : Trade , Se rvice s & Inve st m e nt
Bidang Usaha / Line of Busine ss : 1. Consum e r Ele ct ronics Dist ributor 2. Consum e r Ele ct ronics Re taile r 3. Afte r Sale Se rvice
4. Mult im e dia Se rvice s
Tanggal Pe ncatatan Saham / List ing Date : 28 De se m be r 1994
Anak Pe rusahaan / Subsidiare s :
INFORMASI PERUSAHAAN
PT. Agis Ele ct ronic
MNC Towe r, 6/ F
Jl. Ke bon Sirih No. 17-19
Jakarta 10340
Te lp: +62 21 3983 7000
Fax : +62 21 3983 6726
PT. Agis Mit ra Mandiri
MNC Towe r, 6/ F
Jl. Ke bon Sirih No. 17-19
Jakarta 10340
Te lp: +62 21 3983 6699
LEMBAGA PENUNJANG
JAMALUDIN, ARIA, SUKIMTO & REKAN
Graha Atrium 10th Floor Jl. Senen Raya 135 Jakarta 10410 Telp : +62 21 3500383 Fax : +62 21 3502401 EDWAR,SH
Jl. Tomang Raya No. 12B Lt.2 Jakarta 11430
Telp : +62 21 5696 3544
PT. BHAKTI SHARE REGISTRAR
Komplek Perkantoran
ITC Roxy Mas Blok E1 No. 10-11 Jl. K.H. Hasyim Ashari
Jakarta 10150 Telp : +62 21 631 7828 Fax : +62 21 631 7827 Notaris / Notary
Biro Administrasi Efek / Share Registar
