Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan
Kamis (01/07). Harga batubara naik ke level USD 81.05
per Mt. Crude oil naik ke level USD 51.03 per barrel.
Rupi-ah melemRupi-ah terhadap Dollar AS di level Rp 13,910. 10Yr
Government Bonds Yield turun ke level 5.18%.
Dari global, The Fed memperkirakan pertumbuhan
ekonomi Amerika 2021 akan berada di kisaran 4.5% - 5%.
Dari global, AS mengumumkan initial jobless claims
peri-ode 2 Jan-20 sebesar 787 ribu, atau di atas estimasi
kon-sensus.
Dari dalam negeri, pemerintah resmi menandatangani
formulir B vaksin GAVI Covax Facilities pada 7 Jan-21
un-tuk memperoleh 108 juta dosis vaksin gratis.
Dari dalam negeri, gubernur Jakarta mengeluarkan pergub
terkait Penerapan Pembatasan Kegiatan Masyarakat
(PPKM), dimana peraturan ini menyesuaikan dengan
ara-han dari pemerintah pusat.
Secara teknikal indeks hari Jumat (01/08), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6,120-6.242.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 88 poin (1.45%) ke level 6153.63.
Sementara LQ45 naik sebanyak 11.6 poin (1.23%) ke level
957.31. Foreign net buy sebesar Rp 76.07 miliar.
ID X Statistics C lo sing
JCI 6,153.63
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 21.247 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 22,771 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 76
Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) (45.2)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,109.80
LQ45 957.31 1.23 2.40 EIDO 23.81 (0.79) 1.67 IDX 20.83 (0.72) 1.12 DOW JONES 31,041.13 0.69 1.42 S&P 500 3,803.79 1.48 1.27 NASDAQ 13,067.48 2.56 1.39 FTSE 6,856.96 0.22 6.14 NIKKEI 27,490.13 1.60 0.17 HANG SENG 27,548.52 (0.52) 1.17 STRAITS TIM ES 2,906.97 1.54 2.22 KLSE 1,602.95 0.69 (1.49) USD/IDR 13,910.00 0.00 (1.01) EUR/IDR 17,136.57 0.00 (1.07) JPY/IDR 134.90 0.00 (0.87) SGD/IDR 10,556.32 0.00 (0.75) AUD/IDR 10,834.17 0.00 (0.14) GBP/IDR 18,928.57 0.00 (1.43)
Crude Oil (USD/barrel) 51.03 7:40:36 AM 5.17
Coal (USD/mn tons) 81.05 1/7/2021 0.68
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.70 7:39:19 AM 6.22
Gold (USD/ounce) 1,914.02 7:50:36 AM 0.82
Nickel (USD/mn tons) 18,109.00 1/7/2021 9.00
Tins (USD/mn tons) 21,110.00 1/7/2021 3.86
CPO (M YR/mn tons) 3,968.00 1/7/2021 1.98
Rubber (JPY/kg) 280.00 3:11:55 PM 4.17 Wheat (USD/bushel) 642.25 1/7/2021 0.27 Corn (USD/bushel) 494.00 1/7/2021 2.07 P rice Last T ransactio n YT D C hg (%) C o mmo dities
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)
Friday, January 8, 2021
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10, 000 12, 000 14, 000 16, 000 18, 000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 M illi on sDaily Corporate and Industry News
Pemerintah Indonesia resmi menandatangani formulir B vaksin GAVI Covax Facilities pada Kamis (7/1), untuk
mem-peroleh 108 juta dosis vaksin gratis. Source: Investor Daily
Kalangan pelaku usaha memprediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun ini berada di kisaran 3-4%. Angka
itu lebih kecil dari proyeksi pemerintah sebesar 5% maupun perkiraan Bank Indonesia di kisaran 4,8-5,8%. Source:
Investor Daily
Pandemi Covid-19 yang terjadi di tahun lalu berdampak pada capaian investasi sektor energi dan sumber daya
min-eral (ESDM) yang hanya mencapai US$ 24,4 miliar dari target US$ 35,9 miliar. Source: Investor Daily
Himpunan Penyewa Pusat Perbelanjaan Indonesia (Hippindo) memproyeksikan, kebijakan ketat pembatasan sosial di
Jawa dan Bali berpotensi memangkas pendapatan peritel (tenant) hingga 70%. Kondisi itu lantaran gerai ditutup
dengan cepat, misalnya waktu penutupan mal pada pukul 7 malam.
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mengungkapkan realisasi produksi batu bara sepanjang 2020
mencapai 558 juta ton atau 101.4% dari target. Source: Investor Daily
Berdasarkan draft Rencana Usaha Penyediaan Tenaga Listrik (RUPTL) periode 2020-2029, porsi energi dari
Pem-bangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) atau berbahan bakar batubara pada 2029 mencapai 41.775 megawatt (MW).
Ang-ka tersebut lebih rendah dibandingAng-kan RUPTL 2019-2028 sebesar 56.395 MW. Source: Kontan
Bank Mandiri (BMRI), hingga akhir 2020, outstanding KPR Bank Mandiri menjadi Rp 43,6 triliun (-1,1% YoY). Namun
penyaluran KPR pembeli rumah pertama tahun lalu masih tumbuh 6% dan NPL membaik ke 2,8% (vs. 4% pada
FY19). Pada tahun 2021, perusahaan membidik pertumbuhan KPR sebesar 5% YoY.
Pembangunan Perumahan (PTPP), membidik kontrak baru pada tahun 2021 tumbuh menjadi Rp 28,90 triliun-Rp 30
triliun (+30%-35% YoY). Perusahaan juga menganggarkan capital expenditure pada tahun 2021 mencapai Rp 6,2
triliun. Source: Kontan
Indolife Pensiontama yang merupakan bagian dari Grup Salim membeli sebanyak 422,8 juta saham Bank Mega
(MEGA), bank milik pengusaha Chairul Tanjung. Transaksi pengalihan 6,07% saham tersebut dilakukan sebanyak
tiga kali dengan potensi nilai Rp 2,9 triliun. Source: Investor Daily
Pyridam Farma (PYFA) akan menerbitkan surat utang senilai Rp 300 miliar dengan bunga hingga 11,25% dalam
waktu lima tahun untuk mengembangkan produk-produk consumer health group. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 31,193.40 18,213.65 434.65 1.42 25.79 21.15 4.80 4.46 9,447.32 9,447.32 2 SP X Index 3,811.55 2,191.86 47.72 1.27 30.29 23.23 4.23 3.88 33,077.15 33,077.15 3 CCM P Index 13,090.91 6,631.42 179.20 1.39 67.71 34.00 6.55 4.96 20,584.18 20,584.18 4 SP TSX Index 18,051.75 11,172.73 594.21 3.41 26.49 17.45 1.93 1.89 2,748.05 2,167.91 5 M EXB OL Index 46,271.99 32,503.25 2,121.78 4.81 39.90 15.86 2.11 1.26 5,844.90 298.00 6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 69.78 1.96 54.53 18.47 1.98 1.81 3,347.18 4,105.65 7 UKX Index 7,689.67 4,898.79 396.44 6.14 185.37 15.69 1.77 1.72 1,977.61 2,679.26 8 CA C Index 6,111.41 3,632.06 118.44 2.13 60.61 18.34 1.77 1.63 1,819.83 2,232.20 9 DA X Index 14,007.47 8,255.65 249.46 1.82 67.25 16.11 1.83 1.63 1,271.32 1,559.40
10 IB EX Index 10,100.20 5,814.50 312.10 3.87 # N/A N/A 19.61 1.36 1.27 551.40 676.34
11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 513.18 2.31 58.10 14.66 1.22 1.14 526.83 646.21 12 A EX Index 642.39 389.60 12.80 2.05 154.64 19.99 s 1.91 927.96 1,138.24 13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 75.16 0.70 25.15 17.85 2.96 2.74 1,266.97 1,431.93 14 A S51 Index 7,197.20 4,402.50 148.20 2.25 44.54 21.30 2.22 2.18 2,134.31 1,653.24 15 A S30 Index 7,289.70 4,429.10 153.69 2.24 48.18 21.68 2.24 2.10 2,369.27 1,835.23 16 SHSZ300 Index 5,513.66 3,503.19 302.37 5.80 21.17 16.49 2.52 2.17 45,769.28 7,065.23 17 SHA SHR Index 3,748.68 2,773.54 108.21 2.97 18.78 13.83 1.71 1.51 43,603.53 6,730.91 18 SZA SHR Index 2,552.04 1,624.49 101.88 4.18 52.59 24.03 3.44 3.66 35,513.15 5,482.03 19 HSI Index 29,174.92 21,139.26 317.39 1.17 15.66 12.42 1.19 1.17 26,276.05 3,388.84 20 HSCEI Index 11,502.47 8,290.34 58.33 0.54 10.82 9.52 1.20 1.10 24,572.40 3,169.12 21 SENSEX Index 48,616.66 25,638.90 341.99 0.72 33.84 29.11 3.27 3.44 92,499.45 1,259.20 22 NIFTY Index 14,256.25 7,511.10 155.60 1.11 35.16 28.38 3.15 3.24 110,188.11 1,500.00 23 JCI Index 6,348.53 3,911.72 174.56 2.92 28.83 17.69 1.62 2.04 7,109,796.52 503.99 24 LQ45 Index 1,036.62 566.05 22.42 2.40 19.94 16.84 2.29 2.10 4,377,245.28 310.29 25 KSE100 Index 45,619.80 27,046.71 1,589.16 3.63 10.74 7.34 1.28 1.10 6,687.50 41.72 26 NKY Index 27,844.31 16,358.19 368.07 1.34 38.98 24.67 2.11 2.07 399,906.58 3,849.70 27 NEY Index 385.30 249.78 5.64 1.49 33.73 24.23 1.42 1.41 480,677.57 4,627.24 28 TP X Index 1,837.50 1,199.25 28.26 1.57 31.96 22.69 1.30 1.33 679,716.05 6,543.28 29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,207.80 (24.26) (1.49) 22.77 13.98 1.67 1.54 1,040.63 257.91 30 NZSE Index 2,243.74 1,356.73 65.34 3.03 53.32 37.21 2.68 2.80 191.21 138.53 31 P COM P Index 7,797.64 4,039.15 (20.10) (0.28) 28.34 19.55 1.77 1.64 9,020.95 187.46 32 FSSTI Index 3,283.89 2,208.42 63.16 2.22 23.67 15.51 1.01 0.99 520.34 392.38 33 KOSP I Index 3,092.65 1,439.43 211.24 7.35 35.45 14.98 1.19 1.21 2,005,001.74 1,830.10 34 TWSE Index 15,270.40 8,523.63 481.47 3.27 23.18 17.76 2.23 2.27 46,149.15 1,649.19 35 SET Index 1,604.28 969.08 64.43 4.45 25.94 19.92 1.70 1.67 16,770.81 557.48 36 SET50 Index 1,084.23 628.97 44.94 4.94 27.30 22.17 1.96 1.81 11,501.56 382.33 37 VNINDEX Index 1,156.49 649.10 52.62 4.77 19.31 15.39 2.50 2.31 4,277,182.38 185.41 T ra iling F o rwa rd D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H
LQ45
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E
1 ACES IJ 1,780 1,850 970 65 3.79 29.19 38.39 6.05 5.89 30,527.00 2 ADRO IJ 1,405 1,600 610 (25) (1.75) 30.28 12.45 0.89 0.82 44,940.28 3 AKRA IJ 3,410 3,650 1,405 230 7.23 15.50 16.45 1.47 1.52 13,690.11 4 ANTM IJ 2,600 2,740 338 665 34.37 99.27 61.21 2.46 3.48 62,479.99 5 ASII IJ 6,075 7,250 3,220 50 0.83 12.27 16.90 1.58 1.59 245,937.59 6 BBCA IJ 34,825 35,450 21,625 975 2.88 30.15 34.73 4.66 4.71 858,610.72 7 BBNI IJ 6,425 7,950 2,970 250 4.05 14.90 30.37 1.04 1.11 119,817.62 8 BBRI IJ 4,280 4,760 2,160 110 2.64 21.55 26.79 2.66 2.72 527,920.07 9 BBTN IJ 1,810 2,180 720 85 4.93 34.74 14.43 1.04 1.07 19,167.90 10 BMRI IJ 6,475 8,050 3,660 150 2.37 13.88 17.67 1.59 1.61 302,166.67 11 BSDE IJ 1,245 1,340 585 20 1.63 25.87 26.67 0.86 0.80 26,358.35 12 BTPS IJ 3,860 5,125 1,790 110 2.93 31.06 32.72 5.21 5.01 29,736.28 13 CPIN IJ 6,425 7,450 3,800 (100) (1.53) 31.97 35.47 4.86 4.68 105,357.15 14 CTRA IJ 1,025 1,085 394 40 4.06 18.47 28.22 1.24 1.17 19,024.31 15 ERAA IJ 2,320 2,450 805 120 5.45 16.53 16.06 1.37 1.38 7,400.80 16 EXCL IJ 2,730 3,390 1,315 0 0.00 12.75 17.10 1.39 1.39 29,227.41 17 GGRM IJ 40,350 59,075 30,625 (650) (1.59) 8.50 9.60 1.39 1.32 77,636.95 18 HMSP IJ 1,480 2,350 1,085 (25) (1.66) 16.70 17.86 6.11 5.12 172,150.75 19 ICBP IJ 9,500 11,900 7,750 (75) (0.78) 21.83 19.46 4.14 3.88 110,788.13 20 INCO IJ 6,575 6,950 1,340 1,475 28.92 27.00 46.61 1.79 2.29 65,331.43 21 INDF IJ 6,775 8,300 5,000 (75) (1.09) 11.72 10.73 1.52 1.55 59,487.39 22 INKP IJ 11,425 11,450 3,020 1,000 9.59 12.55 12.65 0.95 1.03 62,505.98 23 INTP IJ 14,500 19,025 8,650 25 0.17 30.00 34.30 2.38 2.33 53,377.86 24 ITMG IJ 13,475 15,700 5,650 (375) (2.71) 15.88 16.47 1.24 1.33 15,225.74 25 JPFA IJ 1,475 1,730 760 10 0.68 17.60 32.93 1.60 1.56 17,296.70 26 JSMR IJ 4,400 5,250 2,230 (230) (4.97) 38.96 55.49 1.78 1.64 31,934.63 27 KLBF IJ 1,485 1,695 830 5 0.34 26.49 25.87 4.07 3.97 69,609.56 28 MDKA IJ 2,640 2,900 890 210 8.64 60.85 93.57 6.97 7.83 57,809.64 29 MIKA IJ 2,660 3,080 1,570 (70) (2.56) 52.55 52.35 8.65 7.73 37,895.29 30 MNCN IJ 1,225 1,780 695 85 7.46 7.30 8.78 1.09 1.19 18,435.99 31 PGAS IJ 1,570 2,130 605 (85) (5.14) #N/A N/A 27.82 1.13 1.02 38,059.17 32 PTBA IJ 2,820 3,180 1,385 10 0.36 11.81 13.39 1.91 1.80 32,488.26 33 PTPP IJ 2,070 2,080 484 205 10.99 28.11 87.22 1.06 1.07 12,833.79 34 PWON IJ 515 610 266 5 0.98 20.99 22.21 1.71 1.60 24,802.20 35 SCMA IJ 2,420 2,480 600 130 5.68 33.92 30.23 6.40 6.33 35,765.40 36 SMGR IJ 12,300 13,250 5,475 (125) (1.01) 27.94 32.85 2.19 2.13 72,957.70 37 SMRA IJ 800 1,045 350 (5) (0.62) 61.72 96.99 1.63 1.56 11,541.43 38 SRIL IJ 268 304 113 6 2.29 4.26 #N/A 0.58 NA 5,481.18 39 TBIG IJ 1,620 1,820 730 (10) (0.61) 35.61 33.58 5.89 6.04 36,704.34 40 TKIM IJ 11,575 11,625 3,750 1,725 17.51 11.98 13.23 1.41 NA 36,035.56 41 TLKM IJ 3,390 3,976 2,417 80 2.42 17.37 16.31 3.22 3.04 335,820.91 42 TOWR IJ 960 1,180 575 0 0.00 18.14 17.89 4.97 4.77 48,974.04 43 UNTR IJ 26,800 28,475 12,000 200 0.75 12.38 14.49 1.63 1.62 99,967.62 44 UNVR IJ 7,200 8,800 5,275 (150) (2.04) 38.26 37.15 43.23 50.38 274,680.00 45 WIKA IJ 2,150 2,200 675 165 8.31 18.15 69.96 1.32 1.30 19,285.40 MARKET CAP (Bn)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.71 0.14 5.40 1.79 Basic Industry 2.12 1.84 1.93 3.94 Trade 1.31 2.38 8.40 2.21 Finance 1.73 2.90 3.86 3.58 M iscellaneous Industry (1.01) (0.07) 5.86 0.55 Consumer 0.03 (0.52) (5.90) (0.14) Infrastructure 0.92 (0.79) 3.50 1.74 Agriculture 0.91 7.75 17.07 6.80 M ining 5.61 8.20 15.74 9.66 D ec-20 N o v-20 1.68 1.00 1.68 1.59 0.45 0.28 133.60 133.66 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,910.00 - 1.40 1.01 USD/CNY 6.48 (0.24) 0.79 0.75 USD/EUR 0.82 0.09 (1.27) (0.35) USD/JPY 103.84 (0.03) 0.31 (0.57) USD/SGD 1.33 (0.08) 0.90 (0.26) USD/AUD 1.29 0.13 (4.48) (0.82) USD/GBP 0.74 0.04 (1.50) 0.77 (in %) 4.35 0.08 1.46 5.18 6.07 6.37 Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)
