HEADLINES, Friday, August 20, 2010 By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
Recapital Advisors tambah modal Rp1 triliun ke BEKS KBRI segera lunasi utang US$38,5 juta kepada Quest Corp MTFN akuisisi satu perusahaan tambang Oktober 2010 UNSP selesaikan penerbitan equity linked notes US$100 juta IMAS rencana lunasi utang kepada kreditur perseroan
BRAU negosiasi dengan Noble Group ADHI raih kontrak baru Rp345,85 miliar Kepco beli lagi 10% saham BYAN
BDMN, BMRI : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
COMPOSITE 3105.350 33.263 KOMPAS100 739.807 7.999 LQ45 589.893 6.967 JII 483.751 5.504 MBX 906.003 11.890 DBX 380.774 -4.880 SIMAS-40 238.676 1.106 TOP GAINERS
Ticker Price Change
GGRM 37,300 1,500 INTP 17,600 550 MYOR 8,500 550 ASII 48,800 500 BBRI 9,700 450 TOP LOSERS
Ticker Price Change
LMSH 3,600 -600 AUTO 16,650 -250 BUMI 1,290 -140 DUTI 1,600 -120 LSIP 9,300 -100 WORLD MARKETS Forecast Weekly: IDR; support Rp 8905 - resistance Rp
9110, IHSG: Support 2978 - Resistance 3102
Market Review : masuknya saham PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU) dalam transaksi di bursa kemarin menjadi salah satu pendongkrak transaksi bursa. Masuknya aliran dana terutama dari asing ke pasar modal menjadi optimisme pelaku pasar. Selain BRAU, transaksi pasar juga diramaikan oleh transaksi crossing pembelian saham BYAN oleh Kepco. Mengawali pembukaan, IHSG dibuka naik tipis di level 3.072,477 dan terus menguat hingga membukukan rekor tertinggi baru pada 3.118,373. Sebelumnya level tertinggi IHSG berada di level 3.096,816. kenaikan sejumlah saham unggulan sektor infrastruktur dan perbankan turut melengkapi penguatan indeks. Perdagangan sangat ramai volume 7,094 miliar lembar saham senilai Rp 7,791 triliun. Transaksi beli bersih asing sebesar Rp 1,761 triliun. Akhir perdagangan IHSG ditutup menguat 33,263 poin (1,08%) ke level 3.105,350.
Market View : Indeks dalam perdagangan kemarin berhasil mencatat level tertinggi terbaru di posisi 3118,373. Setelah rally dalam kali ke empat secara berturut-turut, diperkirakan indeks rentan terjadi aksi ambil untung dalam perdagangan hari ini. Sinyal teknikal candle mengindikasikan potensial correction bagi indeks, dengan terbentuknya three white soldier pattern. Dari sisi fundamental, perkiraan pelemahan terhadap indeks bursa kawasan Asia pada hari ini, menyusul terkoreksinya indeks Dow Jones dalam perdagangan saham waktu setempat, bisa berimbas negatif terhadap indeks IHSG. Indeks Dow Jones ditutup melemah sebesar 144,33 poin ke posisi 10271,210. Koreksi indeks Dow Jones sebagai respon kekhawatiran investor setempat mengenai obligasi California dan Illinois yang diambang bencana keuangan di AS. Selain itu, ekspektasi terhadap joblless claim yang diperkirkan meningkat hingga September. Sementara itu, minimnya insentif ke pasar dari internal, maka perilaku pemodal domestik akan menyikapi perkembangan yang muncul dari faktor ekternal. Rentang gerak indeks berada antara 3070 – 3125.
DOW JONES 10271.210 -144.33 NASDAQ 2178.950 -36.75 FTSE 5211.290 -91.58 NIKKEI 9253.211 -109.47 HANG SENG 21072.460 49.73 STRAIT TIMES 2946.770 27.40 KLSE 1392.560 7.05
DAILY NEWS
PT Recapital Advisors rencana menyuntikkan tambahan modal senilai Rp1 triliun ke PT Bank Pundi
Indonesia Tbk (BEKS) pada tahun 2011. Suntikan modal tersebut akan menambah hasil penawaran umum terbatas I senilai Rp 512,25 miliar yang dilakukan Juni lalu. Saat ini perseroan tengah menyusun rencana kerja hingga akhir tahun termasuk rencana kredit perseroan yang mulai difokuskan pada sector UKM. Ditargetkan penyaluran kredit untuk UKM akan mencapai 70% dari total penyaluran kredit. Recapital masuk sebagai kepemilikan saham BEKS dengan menyerap 3.688.200.000 saham baru Bank Eksekutif senilai Rp 368,820 miliar, dari total saham yang diterbitkan, 5.122.500.000 saham right issue. Sisanya, diserap standby buyer lain yang ditunjuk perseroan yaitu IF Services Netherlands BV sebanyak 1.434.300.000 saham baru senilai Rp 143,430 miliar. (Positive)
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk (KBRI) segera melunasi utang senilai US$38,5 juta kepada
Quest Corporation. Guna membiayai utang ini, perseroan akan menerbitkan saham baru pada semester kedua tahun ini. Perseroan menyatakan sudah ada beberapa pihak baik local maupun asing yang berminat menjadi pembeli siaga (standby buyer). Selain untuk membayar utang, dana yang diperoleh akan digunakan untuk menambah modal kerja. Selain right issue, perseroan berencana mencari pinjaman senilai US$50 juta yang akan digunakan untuk membeli satu mesin pembuatan kertas untuk pabrik yang berlokasi di pabrik Banyuwangi. Sudah ada tiga bank yang bersedia memberikan pinjaman namun mensyaratkan agar utang kepada Quest Corp dilunasi terlebih dahulu. (Positive)
PT Capitalinc Investment Tbk (MTFN) anak usaha dari PT Recapital Advisor akan mengakuisisi satu
perusahaan tambang pada Oktober 2010. Saat ini perseroan tengah melakukan due diligence terhadap beberapa perusahaan yang tengah diincar. Pendanaan akuisisi diperoleh dari pinjaman bank. Namun perseroan belum bersedia menyebutkan nilai akuisisinya. (Positive)
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) menyelesaikan penerbitan fixed rate equity linked notes
senilai US$100 juta bertenor tiga tahun dengan bunga 8%. Sebanyak lima institusi telah menyerap surat utang tersebut yakni Arch Advisory Ltd, Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd, Lim Asia Multistrategy Fund Inc, Highview Point Master Fund Ltd dan Millenium Global High Yield Fund Ltd. Arch Advisory menyerap notes senilai US$22,66 juta pada 16 Agustus 2010, sedang sisanya senilai US$77,33 juta diserap oleh keempat institusi lain. Perseroan akan menggunakan dana hasil penerbitan notes untuk membayar transaksi penyertaan saham di Agri International Resources Pte Ltd (Singapura) dan IndoGreen International Ltd (Malaysia). Perseroan meningkatkan penyertaan dari 36,54% menjadi 58,86% di Agri International dan melakukan penyertaan 18,45% di IndoGreen. (Neutral)
PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) rencana melunasi utang kepada kreditur perseroan.
Aksi ini diyakini akan mempengaruhi laporan keuangan yang akan mempengaruhi mempengaruhi laporan keuangan. Namun, hal tersebut saat ini masih menjadi suatu wacana yang masih dalam tahap penjajakan yang sedang dalam pembahasan bersama para konsultan terkait. (Positive)
PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU) disebut-sebut tengah melakukan negosiasi dengan Noble Group dan
sejumlah perusahaan komoditi global lain guna mengamankan penjualan batubara. Kerjasama strategis bertujuan untuk mendongkrak kinerja perseroan setelah melakukan IPO dan mengurangi utang. Negosiasi tersebut masih berlangsung dan belum ada keputusan pihak mana yang akan digandeng. Tahun ini perseroan menargetkan pendapatan US$986 juta melalui penjualan 17 juta ton batubara pada harga US$58 per ton. Sedang produksi ditargetkan sebanyak 17,9 juta ton. (Positive)
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) meraih kontrak baru senilai Rp345,85 miliar dari PPK Rekonstruksi
Infrastruktur Banda Aceh dan Chevron Pacific Indonesia. Kontrak dari PPK Rekonstruksi Infrastruktur Banda Aceh senilai Rp119,53 miliar meliputi pembangunan rumah pompa dan pengadaan mobile pump, box culvent, serta saluran drainase sepanjang 12 km. Sedang proyek Chevron senilai Rp226,32 miliar meliputi provision of construction services. (Positive)
Korean Electric Power Corporation (Kepco) merampungkan pembelian 10% saham PT Bayan Resources
Tbk (BYAN) senilai Rp 2,333 triliun. Transaksi ini merupakan kelanjutan dari rencana Kepco mengambil alih 20% saham BYAN. Transaksi pengalihan saham dilakukan dipasar negosiasi dengan Credit Suisse Securities Indonesia sebagai fasilitator pembelian Kepco. Sedang fasilitator penjualan adalah CIMB
TRADING VIEW Friday, August 20, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 20000 19850 20200 19600 19850 20200 20400 Doji
LSIP Trading Sell 9300 9300 9200 9000 9200 9500 9850 Macd : downtrend
UNSP Trading Sell 235 235 225 215 225 250 265 Three black candle
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 6050 6050 6100 5800 5950 6100 6250 Macd : uptrend
BBRI Trading Buy 9700 9700 10100 8800 9100 10100 10300 Stoc osc : uptrnd
BBNI Take profit 3300 3300 - 3000 3200 3350 3450 White spinning top
BBCA Buy on Weakness 5950 5800 6000 5600 5800 6000 6150 Inverted hammer
BDMN Trading Buy 5400 5400 5550 5100 5250 5550 5650 Macd : golden cross
BNGA Buy on Weakness 1200 1170 1230 1130 1170 1230 1260 Doji
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 4225 4175 4250 4100 4175 4250 4325 White spinning top
GGRM Trading Buy 37300 37300 38200 36100 37000 38500 39100 Macd : golden cross
UNVR Buy on Weakness 16900 16600 17100 16450 16600 17100 17350 Stoc osc : uptrend
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 48800 48300 49000 47600 48300 49000 49650 Rsi : uptrend
UNTR Buy on Weakness 18950 18700 19250 18300 18700 19250 19400 Macd : downtrend
SMGR Trading Buy 8950 8950 9050 8700 8850 9050 9350 Stoc osc : uptrend
INTP Trading Buy 17600 17600 17850 16600 17100 17850 18350 Macd : uptrend
INKP Take profit 2075 - 2150 1975 2025 2150 2225 Black spinning top
TKIM Take profit 2950 - 3100 2550 2700 3100 3200 Black spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Buy 9000 9000 9150 8500 8800 9150 9350 Stoc osc : uptrend
ISAT Trading Buy 4650 4650 4725 4400 4525 4725 4800 Macd : golden cross
PGAS Trading Buy 4150 4150 4250 3925 4000 4200 4250 Macd : golden cross
BLTA Buy on Weakness 250 240 265 230 240 265 275 Stoc osc : dead cross
MINING
BUMI Trading Sell 1290 1290 1240 1100 1240 1380 1480 Three black candle
PTBA Buy on Weakness 16600 16450 16800 16300 16450 16800 17000 Macd : golden cross
ADRO Buy on Weakness 2100 2050 2150 1980 2050 2150 2300 Long legged doji
ENRG Trading Sell 82 82 74 67 74 94 107 Long black candle
MEDC Buy on Weakness 3300 3250 3400 3175 3250 3400 3450 Doji
INCO Buy on Weakness 4375 4275 4475 4175 4275 4475 4550 Macd : golden cross
ANTM Trading Sell 2075 2075 2000 1980 2000 2100 2200 Macd : downtrend
TINS Trading Sell 2425 2425 2300 2250 2300 2500 2625 Macd : downtrend
PROPERTY
ADHI Trading Sell 640 640 610 580 610 650 690 Black spinning top
JSMR Trading Sell 2775 2775 2700 2550 2700 2850 2950 Black spinning top
ELTY Trading Sell 96 96 93 82 93 102 115 Macd : downtrend
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BBTN, TLKM , ISAT, SMGR, GGRM, BDMN, BBRI.
Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 75.29 -0.13 TLKM (US) 8,697 58
COAL / MT 91.75 1.30 ISAT (US) 5,576 -85
NATURAL GAS / mmBtu 4.24 0.00 ANTM (GR) 2,100 46
GOLD / OUNCE 1229.35 -0.10 BLTA (SP) 265 33
NICKEL / MT 21900.00 -50.00
TIN / MT 21000.00 -300.00
CPO (MYR) / MT 2795.00 -14.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD/IDR 8,968.50 10.50 1000 IDR/ USD 0.11 -0.0001
EUR/IDR 11,476.38 -46.25 EUR / USD 1.28 -0.0055
JPY/IDR 104.87 -0.03 JPY / USD 85.62 0.1550
SGD/IDR 6,632.10 -1.28 SGD / USD 1.35 0.0003
AUD/IDR 8,056.40 12.52 AUD / USD 0.90 -0.0017
GBP/IDR 13,996.69 31.22 GBP / USD 1.56 -0.0020
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.49
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.30
BOJ Rate (%) 0.10 SBI (1M) 6.26
BOE Rate (%) 0.50 SBI (3M) 6.63
PBOC Rate (%) 5.31 SBI (6M) 6.72
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi Juni Mei
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 4.02 2.42
Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 6.22 5.05
IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 1.57 0.97
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Cad devisa
(USD) 76.32 74.59
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00
Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965 GDP (IDR Tn) 1,498,723 1,450,815
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
KKGI Final 10.0 02-Aug-10 03-Aug-10 05-Aug-10 19-Aug-10
CTRP Final 4.0 04-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 24-Aug-10
KREN Final 3,20 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 25-Aug-10
PNSE Final 60.0 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 15-Aug-10
JECC Final 30.0 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10
PKPK Final 10,84 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10
PLIN Final 1,25 11-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 31-Aug-10
CLPI Final 30,2 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10
INDS Final 250.0 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10
MFIN Final 24,48 18-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 06-Sep-10
TSPC Final 35.0 02-Sep-10 03-Sep-10 07-Sep-10 28-Sep-10
MAIN Final 56.0 08-Nov-10 09-Nov-10 11-Nov-10 26-Nov-10
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Indopoly Swakarsa
Ind OSK Nusadana Sec 2,3 miliar saham 210 - 315 8 Juli 2010
PT Molindo Raya Ind Kimia Dasar Mandiri Sekuritas 650.000.000 450 - 750 Semester I
PT SkyBee Usaha teknologi Lautandhana Sec. 235.000.000 Semester I
PT Golden Prima Perdagangan ritel Dinamika Usaha. Juli 2010
PT Berau Energy Semester I
Garuda Indonesia Transportasi - - 40% - Triwulan III
PTPN III Perkebunan - - - - 2010
Krakatau Steel Baja - - - - November 2010
HEARD ON THE ROAD
WIKA di issukan akan menggantikan ADHI dalam membangun proyek monerel.
Cermati sektor semen terkait dengan PT Indonesia Infrastructur Finanance yang akan membangun
infrastruktur
AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan
Sulawesi
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (Halfiansyah@sinarmassekuritas.co.idTHT) YM: smsresearch02@yahoo.com
Jeff Tan (jeffrosenberg.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (Heddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch04@yahoo.com
Kartini (Hkartini@sinarmassekuritas.co.idTHUT)U
Ilvin Cornelis (ilvin.cornelis@sinarmassekuritas.co.id)
Jansen Kustianto [jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.
10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
