Zabedah Hall,Azman Hashim Complex, IIUM, 29 th Nov 2014 SEMINAR PELABURAN EMAS A.S.A.S MULA

(1)

MULA

USRAH ISLAMIC BANKING & FINANCE | [email protected] | +60 19 3636 426 | DEPT OF FIQH & USUL AL-FIQH,KIRKHS, IIUM

SEMINAR PELABURAN EMAS A.S.A.S

SKIM EMAS BERTANGGUH

(2)

“Skim Emas Delay”

SELAYANG PANDANG

1.Pendahuluan

2.Model Perniagaan Skim Emas

3.Kesimpulan

(3)

“Skim Emas Delay”

1. PENDAHULUAN



Kumpulan Pengkaji



Methodologi



Objektif



Skop dan Batasan

(4)

“Skim Emas Delay”

2. MODEL PERNIAGAAN SKIM EMAS DELAY

b

. ETA berBuy-back

a

. ETA

c

. Delay Order

d

. Program

(5)

“Skim Emas Delay”

a. Skim ETA [Estimated Time Arrival]

- Pembeli membeli emas dan akan menerima emas tersebut dalam

tempoh yang dipilih (ditetapkan

- Contoh skim ETA : ETA3, ETA7, ETA14, ETA30,ETA60

- ETA3 bermaksud pembelian emas secara tangguh selama 3 hari selepas

pembelian dibuat.

(6)

“Skim Emas Delay”

Contoh Illustrasi ETA

- Ali membeli beli Pamp Swiss 100 gram dalam skim ETA7 pada harga

RM127/g (harga pasaran RM128/g) berjumlah RM12,700.

- Pengelola akan menggunakan duit (RM12,700) untuk membeli Pamp

Swiss 100 gram daripada pengelola lain yang menawarkan harga lebih

murah cth. RM12,200 (RM122/g) dan mendapat untung RM500.

- Jika kaedah ini dibuat bersama pesanan-pesanan pembeli ETA lain,

pengelola boleh mendapat keuntungan hingga memampukan mereka

(7)

(8)

“Skim Emas Delay”

Analisa Skim ETA – Mikro dan Makro

Sudut Mikro

:

Jual beli emas dgn harga diskaun secara bertangguh, kemudian emas dijual

semula secara lani (on spot) ketika proses mobilisasi utk menjana untung.

Sudut Makro:

Suntikan modal secara hutang lalu dimobilasikan secara “buy low sell high”.

Untung yg dijana melalui “spread” akan digunakan utk membayar balik

pemodal dlm bentuk komoditi [emas]

(9)

“Skim Emas Delay”

b. Skim ETA berBuy-back

- Merujuk contoh ETA7 (pada harga RM127/g) sebelum ini, penjual akan menawarkan

pula untuk membeli semula emas yang dijual itu daripada pembeli dengan harga yang

lebih tinggi (contoh pada harga RM130/g)

- Menjadikan pembeli mendapat keuntungan RM3/g (RM300 untuk Pamp Swiss 100

gram yang dibeli melalui ETA7).

- Setiap pengelola mempunyai kaedah penetapan harga beli balik (buy back) yang

berbeza-beza seperti contohnya MKS + 0.50 sen atau MKS -0.50 sen. Pengelola

menggunakan MKS We Buy sebagai tanda aras menentukan harga pembelian semula.

(10)

(11)

(12)

“Skim Emas Delay”

c. Skim Delay Order

Tempoh

Delay

Berat/Gr

am

Harga Belian

Anda

Berhak

Memilih

Salah Satu

Pilihan 1: Ambil

Barang

Pilihan 2:

Jual Semula

Pilihan 3: Rebat

Reorder

1 Bulan

100 gram

RM15,000

Barang Kemas

100g

RM15,500

RM850/bulan

2 Bulan

100 gram

RM14,000

Barang Kemas

100g

RM14,500

RM1300/2 bulan

3 Bulan

100 gram

RM13,500

Barang Kemas

100g

(13)

“Skim Emas Delay”

- Pembelian emas dan penghantaran

secara ansuran atau bertangguh.

- Sekiranya

A

memilih

untuk

menunggu/tangguhan 1 bulan, emas

100g dijual pada harga RM15,000.

- Sekiranya A sanggup menunggu

lebih lama, dengan memilih 5 bulan,

maka harga 100g dijual pada harga

RM12,500.

Maka di akhir tempoh pembeli diberi

pilihan:

a. Ambil secara fizikal 100g dalam bentuk

barang kemas.

b. Jual semula dengan harga lebih tinggi,

contoh 100g yang dibeli pada RM15,000

dijual semula dengan harga RM15,500

(keuntungan RM500 selepas menunggu 1

bulan)

c. Reorder / Restock dengan guna emas

100g yang diterima sebagai bayaran

untuk tempahan hadapan dan dapatkan

diskaun untuk order tersebut.

Skim Delay Order

(14)

(15)

“Skim Emas Delay”

- Terdapat pelbagai jenis program yang

dicipta oleh para pengelola dengan

nama yang pelbagai seperti Loaded,

Buras,

Jutawanemas,

Turbo

dan

sebagainya.

- Objektif

program

adalah

sama:

“Memberi peluang kepada mereka yang

mempunyai emas seperti Pamp Swiss

untuk mendapat keuntungan yang lebih

tinggi.”

- Sebagai contoh program Loaded 8:

- Pengelola membeli emas Pamp Swiss 100g

dengan harga RM20,000 (ie. RM200/g) lebih

tinggi daripada harga pasaran. (Jika tiada

emas, dimulakan dengan skim ETA)

- RM10,000 dibayar secara tunai kepada

penjual emas. Baki RM10,000 dibayar secara

ansuran (RM2,000 x 5 bulan).

- Sepanjang 5 bulan itu, menggunakan emas

yang diperolehi, pengelola akan melakukan

kaedah rolling atau memobilasi emas yang

dibeli untuk mendapatkan keuntungan

sehingga membolehkan pengelola membayar

ansuran

RM2,000

tersebut

berserta

keuntungan lain miliknya.

d. Program

(16)

(17)

“Skim Emas Delay”

e. Kontra

- Pembeli membeli emas dan akan menerima emas tersebut dalam

tempoh yang dipilih (ditetapkan

- Kontra ialah satu kaedah untuk mereka yang tidak mempunyai modal

besar untuk membeli emas.

- Namun, melalui kontra – dengan RM4,500, dia boleh mendapat

RM2,000 selama 5 bulan (keuntungan RM5,500)

- Pembeli tidak mendapat emas, ini umpama pengelola meminjam

RM4,500 daripada pelabur untuk modal membeli emas

(18)

“Skim Emas Delay”

Contoh Illustrasi Kontra

- Pembeli hanya mempunyai/memerlukan RM4,500 untuk digunakan

bagi membeli Pamp Suisse 100g (walaupun contoh harga

pasaran/jualan ialah RM14,500).

- RM10,000 + RM4,500 = untuk membeli Pamp Suisse 100g

- Pengelola (seolah-olah) menggunakan duit modal mereka berserta

dengan modal pembeli RM4,500 untuk mendapatkan/membeli Pamp

Suisse 100g.

(19)

(20)

“Skim Emas Delay”

f. Skim Working Capital

- Dikenali dgn pelbagai nama: Program Double Your Pamp; Lend Your

Pamp; AMR Trade Pamp Swiss dan lain-lain.

- Dengan bentuk pinjaman itu, pengelola mendapat modal dalam bentuk

emas untuk digunakan sebagai modal pusingan untuk kaedah rolling

atau mobilasi emas tersebut

- Contoh: Pinjamkan 100g kepada pengelola dengan imbalan bulanan

tetap RM10/g. Ini nenjadikan keuntungan hasil meminjamkan 100g

(21)

(22)

“Skim Emas Delay”

g. Skim Swap

- Skim swap ialah satu bentuk tawaran kepada para pemilik emas untuk

ditukarkan emas yang dimiliki kepada pengelola dengan asset lain

sebagai ganti untuk tempoh-tempoh tertentu.

- Ada yang menggunakan polisi takaful, kereta, rumah, hatta tanah untuk

memeterai kontrak pinjaman bertempoh tersebut.

- Sepanjang tempoh swap, segala perbelanjaan asset akan ditanggung

oleh pengelola atau diberikan duit secukupnya utk tujuan itu.

(23)

“Skim Emas Delay”

Contoh Illustrasi Skim Swap

- Pengelola yang inginkan emas, menawarkan kereta Vellfire miliknya

untuk digunakan oleh pemberi emas dan kemudiannya pemberi emas

boleh menggunakan kereta tersebut selama tempoh yang dipersetujui

ie. 1 tahun dengan segala perbelanjaan kereta tersebut ditanggung oleh

pengelola termasuk kos minyak, insuran, penyelengaraan dan bayaran

ansuran bank.

- Selepas 1 tahun, emas itu akan dipulangkan semula dan kereta itu juga

perlu dipulangkan kepada pengelola.

- Modal emas yg diperolehi itu akan dimobilasikan pengelola utk menjana

untung secukupnya.

(24)

(25)

“Skim Emas Delay”

h. Skim Manipulasi al-Rahnu

- Menggunakan kedai, koperasi atau bank yang menawarkan perkhidmatan Ar-Rahnu,

contohnya:

a. Pembeli emas akan membeli emas secara tunai (atau melalui skim atau program

yang ditawarkan dengan harga yang murah daripada harga pasaran).

b. Gadaikan emas itu dengan syarikat ar-Rahnu, dan peroleh modal.

c. Menggunakan itu sebagai modal pusingan untuk membeli emas lagi.

d. Gadaikan emas itu dengan syarikat ar-Rahnu, dan peroleh modal.

e. Beli emas lagi, gadai lagi dan begitulah seterusnya sehingga kurang 6 bulan sebelum

gadaian emas pertama itu dilelong.

f. Keuntungan diperoleh apabila hasil jualan emas mengikut harga pasaran yang lebih