This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any
g from
loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
HEADLINES, Tuesday, April 21, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
TRAM siapkan Rp400 miliar untuk beli enam kapal MIRA rencana jual 31,4% kepemilikan di APEX
Kuartal-I 2009 laba bersih PTBA diprediksi naik 100% BNBR akan memberikan keterbukaan informasi ke publik terkait penerbitan obligasi tukar
BNII perkirakan DPK pada 2009 tumbuh sebesar 20% ADHI laba bersih turun 26,98% jadi Rp81,482 miliar
KARK catat kenaikan laba bersih 2008 sebesar 84,87% jadi Rp4,901 miliar
MEDC akan naikan nilai emisi obligasi menjadi Rp500 miliar.
BBNI, BMRI : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,661.845 27.055 KOMPAS100 404.265 3.911 LQ45 328.169 3.003 JII 272.247 5.314 MBX 472.668 4.747 DBX 253.220 17.477 TOP GAINERS
Ticker Price Change
MLBI 75,000 6,000 MERK 46,500 2,500 BUMI 1,480 290 INDY 2,375 175 ASII 15,950 150 TOP LOSERS
Ticker Price Change
UNTR 7,650 -350 PTBA 8,800 -200 ITMG 14,600 -150 UNVR 7,900 -100 ALFA 2,700 -100 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10300-resistance Rp10900, IHSG:Support 1561 – Resistance 1700
Market Review : awal pekan ini indeks IHSG memuluskan jalan untuk kali keenam bertengger di teritorial positif, setelah dalam perdagangan saham Senin kemarin menguat sebesar 27,055 poin ke posisi 1661,845. Aksi beli yang dilakukan investor terhadap saham-saham Bakrie membuat indeks terangkat dari zone positif. Saham BUMI menjadi idola pelaku pasar dengan aksi belinya terhadap saham yang bergerak di tambang batubara ini berhasl mencatatkan kenaikan sebesar Rp290 ke posisi Rp1.480. Demikian hal yang terhadap saham BTEL dalam transaksi berhasil menguat Rp19 ke posisi Rp107. Saham kelompok Bakrie di sektor perkebunan yakni UNSP mengeliat dengan mengalami kenaikan sebesar Rp85 di tutup pada level Rp540. Berikutnya saham DEWA yang bergerak dengan mengalami kenaikan sebesar Rp32 ke level Rp146. BNBR sekaligus sebagai induk dari perusahaan kelompok Bakrie ini, memposisi pada level yang lebih baik dari transaksi sebelumnya dengan menguat Rp20 ke posisi Rp96. ENGR saham dari kelompok Bakrie yang bergerak di bidang pertambangan minyak dan gas ditransaksi menguat sebesar Rp24 ke level Rp161.
Market View : prediksi indeks IHSG pada perdagangan saham Selasa hari ini bergerak mixed dengan peluang menguat. Pola gerak indeks cendrung down to up, karena pada awal pembukaanpeluang tekan berpotensi terjadi dan pelaku pasar kembali akan melakukan akumulasi buy pada saat harga terkoreksi sehingga terjadi aksi beli ini dapat mendorong indeks untuk bergerak positif. Indeks IHSG akan mendapat tekan dari pengaruh indeks global dan regional yang rawan koreksi. Selain itu, penuruan terhadap harga komoditas pertambangan dapat mempengaruhi pola gerak harga saham sektor tersebut. Akan tetapi diduga pelaku pasar masih memiliki tingkat optimisme yang tinggi terhadap sisi makro ekonomi Indonesia, seiring peluang apresiasi dari nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing yang diperkirakan masih akan berlanjut beberapa hari kedepan.
DOW JONES 7841.730 -289.60 NASDAQ 1608.210 -64.86 FTSE 3990.860 -101.94 NIKKEI 8674.510 -250.24 HANG SENG 15750.910 149.64 STRAIT TIMES 1874.850 -21.71 KLSE 968.370 3.20
DAILY NEWS
PT Trada Maritime Tbk (TRAM) berencana membeli enam kapal tanker tahun ini guna memeperluas bidang usaha pelayaran dan angkutan laut. Trada Maritime akan menambah armada angkutan cair dan komoditas kering untuk mendukung ekspansi perseroan ke jasa pengangkutan produk minyak dan komoditas lain termasuk batubara ke pasar internasional. Untuk mendanai pembelian tersebut, perseroan akan menyiapkan dana sebesar Rp400 miliar. Namun perseroan belum dapat menyebutkan sumber pendanaan pembelian kapal tersebut. (Positive)
Setelah memperoleh keputusan penghapusan pencatatan saham di bursa (delisting) PT Apexindo Pratama Duta Tbk, PT Mitra Rajasa Tbk (MIRA) berencana untuk menjual 31,4% kepemilikan saham di Apexindo tersebut kepada mitra strategis. Saat ini perseroan sudah mengadakan pembicaraan dengan beberapa investor meski baru bersifat penawaran tidak resmi. Disisi lain, perseroan juga tengah merampungkan proses akuisisi 100% saham PT Realita Jaya Mandiri dan PT Masindo Artha Resources senilai US$40 juta atau setara Rp440 miliar. Total lahan tambang yang diakuisisi mencapai 12 ribu hektar dengan produksi saat ini 500 ribu ton per tahun. Untuk membiayai akuisisi ini perseroan tengah menjajaki pinjaman dari sejumlah bank lokal. (Neutral)
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) memperkirakan pada kuartal-I 2009 dapat meraih peningkatan laba bersih hingga 100% dibanding periode yang sama tahun lalu sebesar Rp286,3 miliar. Peningkatan yang sama juga diperkirakan akan terjadi pada penjualan dibanding tahun lalu sebesar Rp1,23 triliun. Peningkatan tersebut didukung dengan meningkatnya volume penjualan dan harga batubara. (Positive)
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) pihaknya akan memberikan keterbukaan informasi kepada publik terkait penerbitan obligasi tukar (convertible bond) pada proses kesepakatan pengambilalihan utang Bakrie & Brothers di Oddickson Finance senilai USD 575 juta, apabila semuanya sudah dipastikan tuntas. Hingga saat ini, perseroan belum memberikan penjelasan kepada publik terkait obligasi tukar itu prosesnya belum selesai. (Neutral)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) menargetkan dapat menghimpun dana dari tabungan BII Women One dan BII Super Kidz sebesar Rp500 miliar. Perseroan pada tahap awal sekitar empat bulan akan menargetkan dapat meraih dana dari tabungan itu sebesar Rp300 miliar. Dengan target tabungan BII Women One dapat menghimpun nasabah sebanyak 30.000 orang dengan asumsi dana tabungan berkisar antara Rp20 juta sampai Rp30 juta per orang dan Tabungan Super Kidz sekitar 45.000 orang dengan dana sebesar Rp1 juta per orang. Dengan dukungan dari dua tabungan itu perseroan memperkirakan dana pihak ketiga (DPK) pada 2009 dapat tumbuh sebesar 20 persen menjadi Rp55 triliun dibanding tahun sebelumnya yang mencapai Rp44 triliun. Pertumbuhan dari DPK ini dapat tercapai seiring dengan peluncuran sejumlah produk baru. (Neutral)
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) selama 2008 mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 26,98 persen menjadi Rp81,482 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp111,601 miliar. Sedangkan dari perolehan pendapatan usaha dalam tahun 2008 naik menjadi Rp6,63 triliun dari Rp4,97 triliun periode saham tahun 2007. Dilihat dari sisi laba usaha mengalami peningatkan menjadi Rp367,90 miliar dari Rp291,09 miliar. Namun akibat beban lain-lain naik menjadi Rp245,36 miliar dari Rp137,25 miliar, mengakibatkan posisi dari bottom liner perseroan mengalami penurunan. (Negative)
PT Dayaindo Resources Tbk (KARK) mencatatkan kenaikan laba bersih selama 2008 sebesar 84,87 persen menjadi Rp4,901 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,65 miliar. Kenaikan laba bersih didukungan dari pertumbuhan penjualan bersih yang meningkat menjadi Rp374,53 miliar selama 2008 dari Rp72,23 miliar peroleha selama 2007. Kenaikan penjualan juga mengakibatkan perolehan laba usaha meningkatkan menjadi Rp6,13 miliar dari Rp4,54 miliar. (Positive)
PT Medco Energy International Tbk (MEDC) tengah mempertimbangkan rencana menaikan nilai emisi obligasi sedikitnya menjadi Rp500 miliar. Rencana perseroan akan menerbitkan obligasi tersebut di kuartal kedua. Perseraon akan menggunakan dana tersebut untuk modal kerja. Untuk kelancaran dalam penerbitan obligasi ini perseroan menunjuk PT Danareksa Sekuritas, Bahana Securities dan Kresna Securities dan AAA Securities sebagai underwriter menurut Marciano Herman, Head of Investment Banking di Danareksa Sekuritas. (Neutral)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 45.88 -4.45 TLKM (US) 7,333 -217
COAL / MT 66.75 0.50 ISAT (US) 5,551 -39
NATURAL GAS / mmBtu 3.54 0.00 ANTM (GR) 1,441 14
GOLD / OUNCE 886.82 2.32 BLTA (SP) 674 0
NICKEL / MT 11805.00 -270.00
TIN / MT 12045.00 -205.00
CPO (MYR) / MT 2580.00 20.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 10,725.00 0.00 1000 IDR/ USD 0.0093 0.0000
EUR 13,852.41 1,411.84 EUR / USD 1.2916 -0.0005
JPY 109.37 21.69 JPY / USD 98.0600 0.1683
SGD 7,094.19 763.66 SGD / USD 1.5118 0.0010
AUD 7,504.28 276.31 AUD / USD 0.6997 0.0031
GBP 13,719.51 -130.41 GBP / USD 1.4518 -0.0022
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 8.37
BI Rate (%) 7.50 LIBOR (GBP) 0.90
ECB Rate (%) 1.25 SIBOR (USD) 0.45
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Maret Februari
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 0.36 7.92
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 7.92 8.6
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % 0.22 0.21
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa USD 54.84 50.56
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 4Q08 3Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1,274.29 1,236.52
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura
BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini
ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Mar 01 Mar 02 Mar 03
Mar 04 PTRO : RUPSLB Mar 05 SQBI : RUPSLB Mar 06 AGRO : RUPSLB
APEX : RUPSLB
Mar 07 Mar 08 Mar 09
Mar 10 HMSP : Dividen Tunai Mar 11 Mar 12
Mar 13 Mar 14 Mar 15
Mar 16 BKSL : RUPSLB Mar 17 Mar 18 JASS : RUPSLB
OKAS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar 19 WOMF : RUPS/LB Mar 20 BNII : RUPS/LB Mar 21
EXCL : RUPS/LB AKKU : RUPSLB
BDMN : RUPS/LB
TBMS : RUPS
Mar 22 Mar 23 NISP : RUPS/LB Mar 24 POLY : RUPSLB
Mar 25 JSMR : RUPSLB Mar 26 Mar 27
Mar 28 Mar 29 Mar 30 BNGA : RUPSLB
Mar 31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id) KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu