______________________________________________________________________________ 16 April 2012
PERATURAN TRANSAKSI CFD SAHAM ON-LINE TRADING
Waktu Trading
a. CFD saham Amerika Serikat
Senin - Jumat = 20:30 WIB - 03:00 WIB (SUMMER) Senin - Jumat = 21:30 WIB - 04:00 WIB (WINTER) b. CFD saham HongKong
Senin - Jumat = 08:30 WIB - 11:00 WIB (SESI I) 12:00 WIB - 15:00 WIB (SESI II) c. CFD saham Jepang
Senin - Jumat = 07:00 WIB - 09:00 WIB (SESI I) 10:30 WIB - 13:00 WIB (SESI II)
Waktu (Time) yang tertera pada Platform adalah GMT+2 (WIB-5)
Harga Penyelesaian (Settlement Price)
Harga penyelesaian (Settlement Price) diambil berdasarkan terakhir yang tertera pada platform.
Satuan Kontrak (Contract Size)
Satuan Kontrak untuk semua CFD saham yang ditawarkan adalah 1 lembar saham.
Kewajiban Margin (Margin Requirement)
Kewajiban Margin yang ditetapkan untuk semua CFD saham yang ditawarkan adalah 10% dari nilai awal transaksi.
Untuk semua posisi terbuka, kecukupan dana harus: Equity ≥ Margin.
Pada akhir jam perdagangan, apabila Equity < Margin, maka posisi terbuka akan dikurangi sampai Equity ≥ Margin.
Semua transaksi dalam USD (Fixed Rate 1 USD = Rp 10,000.- , dan US$)
Hedging Posisi
______________________________________________________________________________
Biaya Overnight
Posisi CFD saham yang masih terbuka hingga melewati akhir jam perdagangan akan dibebankan Biaya Overnight. Besarnya Biaya Overnight akan dikeluarkan setiap hari Senin.
Biaya Overnight yang dibebankan berdasarkan nilai awal transaksi (lembar saham x harga). a. CFD saham Amerika Serikat
Posisi Beli CFD yang terbuka hingga jam perdagangan berakhir akan dibebankan biaya overnight berdasarkan nilai awal transaksi. Jumlah yang dibebankan tersebut merupakan hasil penambahan 3% dari LIBOR yang berlaku pada saat itu.
Posisi Jual CFD memungkinkan untuk menerima bunga dengan pengurangan sebesar 3%
dari LIBOR yang berlaku saat itu berdasarkan nilai awal transaksi. Jika LIBOR yang berlaku saat itu dibawah 3%, maka pemegang posisi jual akan membayar biaya overnight. Sebagai Contoh:
1) LIBOR Amerika Serikat yang sedang berlaku saat ini adalah 3.5% per tahun, dan anda membeli 2,000 lembar saham Ford Motor pada harga US $ 11.30. Anda berniat untuk membiarkan posisi tersebut tetap terbuka. Nilai awal transaksi anda adalah sebesar US $ 22,600.- (US $ 11.30 x 2,000 lembar saham). Dengan demikian anda diharuskan membayar biaya overnight sebesar 6.5% (LIBOR + 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (US $ 22,600.-).
Jumlah yang dibebankan pada hari itu adalah sebagai berikut: = (-6.5% / 360) x US $ 22,600.-
= - US $ 4.08
2) Anda menjual 500 lembar saham Morgan Stanley pada harga US $ 28.00. Nilai awal transaksi anda adalah sebesar US $ 14,000.- (US $ 28.00 x 500 lembar saham).
LIBOR Amerika Serikat yang berlaku pada minggu ini adalah 3.5% per tahun, Dengan demikian anda akan menerima biaya overnight sebesar 0.5% (LIBOR - 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (US $ 14,000.-).
Jumlah yang diterima pada hari itu adalah sebagai berikut: = (0.5% / 360) x US $ 14,000.-
= US $ 0.19
b. CFD saham HongKong
Posisi Beli CFD yang terbuka hingga jam perdagangan berakhir akan dibebankan biaya overnight berdasarkan nilai awal transaksi. Jumlah yang dibebankan tersebut merupakan hasil penambahan 3% dari HIBOR yang berlaku pada saat itu.
Posisi Jual CFD memungkinkan untuk menerima bunga dengan pengurangan sebesar 3%
______________________________________________________________________________
Sebagai Contoh:
1) HongKong Interbank Offered Rate (HIBOR) berlaku pada minggu ini adalah 0.05% dan anda membeli 10,000 lembar saham Li & Fung Ltd pada harga HK $ 20.50. Anda berniat untuk membiarkan posisi tersebut tetap terbuka. Nilai awal transaksi atas posisi anda yang terbuka tersebut adalah sebesar HK $ 205,000.- (HK $ 20.50 x 10,000 lembar saham). Dengan demikian anda diharuskan membayar biaya overnight sebesar 3.05% (HIBOR + 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (HK $ 205,000.-).
Jumlah yang dibebankan pada hari itu adalah sebagai berikut: = (-3.05% / 360) x HK $ 205,000.-
= - HK $ 17.37
= - US $ 2.24 (Dengan asumsi US $ 1 = HK $ 7.75)
2) Anda menjual 10,000 lembar saham CNOOC Ltd pada harga HK $ 9.20. HIBOR yang aka berlaku pada minggu ini adalah 0.05%, Dengan demikian anda diharuskan membayar biaya overnight sebesar 2.95% (HIBOR – 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (HK $ 92,000.-).
Jumlah yang dibebankan pada hari itu adalah sebagai berikut: = (-2.95% / 360) x HK $ 92,000.-
= - HK $ 7.54
= - US $ 0.97 (Dengan asumsi US $ 1 = HK $ 7.75)
c. CFD saham Jepang
Posisi Beli CFD yang terbuka hingga jam perdagangan berakhir akan dibebankan biaya overnight berdasarkan nilai awal transaksi. Jumlah yang dibebankan tersebut merupakan hasil penambahan 3% dari TIBOR yang berlaku pada saat itu.
Posisi Jual CFD memungkinkan untuk menerima bunga dengan pengurangan sebesar 3%
dari TIBOR yang berlaku saat itu berdasarkan nilai awal transaksi. Jika TIBOR yang berlaku saat itu dibawah 3%, maka pemegang posisi jual akan membayar biaya overnight. Sebagai Contoh:
Tokyo Interbank Offered Rate (TIBOR) yang berlaku saat ini adalah 0.19%
1) Anda membeli 1,000 lembar saham Konica Corp. pada harga ¥ 910.- dan anda berniat untuk membiarkan posisi tersebut terbuka. Nilai awal transaksi dari posisi anda yang terbuka tersebut adalah sebesar ¥ 910,000.- (¥ 910 x 1,000 lembar saham). Dengan demikian anda diharuskan membayar biaya overnight sebesar 3.19% (TIBOR + 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (¥ 901,000.-).
Jumlah yang dibebankan pada hari itu adalah sebagai berikut: = (-3.19% / 360) x ¥ 910,000.-
= - ¥ 80.64
______________________________________________________________________________
2) Anda menjual 1,000 lembar saham Sony Corp. pada harga ¥ 2,155.- dan anda berniat untuk membiarkan posisi tersebut tetap terbuka. Maka nilai awal transaksi anda adalah sebesar ¥ 2,155,000.- (¥ 2,155.- x 1,000 lembar saham). Dengan demikian anda
diharuskan membayar biaya overnight sebesar 2.81% (TIBOR – 3%) dari nilai awal transaksi tersebut (¥ 2,155,000.-).
Jumlah yang dibebankan pada hari itu adalah sebagai berikut: = (-2.81% / 360) x ¥ 2,155,000.-
= - ¥ 168.21
= - US $ 2.19 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)
High – Low Price
- Harga tertinggi pada hari tersebut (Day-high) yang tertera pada platform adalah berdasarkan harga HIGH BID.
- Harga terendah pada hari tersebut (Day-low) yang tertera pada platform adalah berdasarkan harga LOW BID.
Limit dan Stop Order
Semua Limit dan Stop Order harus dipasang dengan jarak tertentu dari harga running. Jarak tersebut dispesifikasikan di dalam dokumen Daftar Perusahaan. Semua jenis order hanya dapat dipasang pada saat jam perdagangan dan berlaku hingga akhir sesi perdagangan dan setelah itu, semua order secara otomatis akan dihilangkan dari sistem.
Limit Orders dan Stop Orders dianggap DONE jika harga Bid atau harga Ask telah menyentuh atau melewati dari harga yang dipasang tersebut, tergantung dari posisi jual atau beli yang dipasang.
Sebagai contoh:
Running JPM : 31.00 / 31.02 Day High 31.00
- Limit Sell 31.00 or below ………DONE
- Limit Sell 31.01 or above ………NOT DONE
- Stop Buy 31.02 or below ……… DONE
Running JPM : 30.80 / 30.82 Day Low 30.80
- Limit Buy 30.82 or above ………DONE
- Limit Buy 30.81 or below ………NOT DONE
- Stop Sell 30.80 or above ……… DONE
______________________________________________________________________________
Margin In & Out
- Anda dapat melakukan transaksi setelah dana good fund.
- Untuk penarikan Margin dapat dilakukan dengan mengajukan permohonan setiap hari kerja Senin – Jum’at pukul 09.00 – 12.00 WIB dan tidak dapat diwakilkan.
Maksimum nilai per Instrumen
a. CFD saham Amerika Serikat
Maksimum nilai untuk setiap instrumen per nasabah adalah US $ 1,000,000.-. b. CFD saham HongKong
Maksimum nilai untuk setiap instrumen per nasabah adalah HK $ 5,000,000.-. c. CFD saham Jepang
Maksimum nilai untuk setiap instrumen per nasabah adalah ¥ 50,000,000.-.
Nasabah yang membuka posisi dengan nilai melebihi dari maksimum nilai yang diijinkan, akan
terpaksa ditutup posisinya dan dikenakan spread sesuai dengan spread dari instrumen tersebut sebagai penalti.
Sebagai Contoh:
- Nasabah dengan margin deposit US $ 200,000.- memiliki margin yang cukup untuk bertransaksi senilai US $ 2,000,000.-. Akan tetapi, hanya US $ 1,000,000.- sebagai maksimum nilai yang diperbolehkan untuk setiap instrumen. Jika nasabah memilih untuk bertransaksi AAPL pada harga US $ 420.00, maka nasabah hanya dapat bertransaksi sebesar 2,380 lembar. Seandainya nasabah tersebut membeli 3,000 lembar AAPL pada harga US $ 420.00 (Nilai awal US $ 1,260,000.-), 620 lembar dari posisi nasabah tersebut terpaksa ditutup pada harga US $ 419.50. Dimana nasabah tersebut akan mengalami kerugian karena spread dari instrumen tersebut sebagai penalti.
______________________________________________________________________________
Margin Call dan Auto Cut
- Call Margin akan dilaksanakan apabila MARGIN LEVEL sudah mencapai ± 80% (Equity ÷ Margin x 100).
- Likuidasi Posisi Terbuka akan dilaksanakan oleh perusahaan apabila MARGIN LEVEL sudah mencapai dibawah atau sama dengan (≤) 20% (Equity ÷ Margin x 100).
Jika ada lebih dari 1 posisi terbuka, maka yang terlebih dahulu dilakukan likuidasi adalah posisi yang mempunyai defisit lebih besar.
- Likuidasi posisi terbuka nasabah yang dilaksanakan oleh perusahaan dan menyebabkan equity nasabah menjadi minus, maka oleh perusahaan akan dilakukan adjustment (penyesuaian) posisi keuangan sehingga equity menjadi 0 (nol).
Phone Trading
Kami dapat membantu untuk melakukan transaksi pada account anda dengan menghubungi dealing kami di nomor telepon masing-masing cabang.
Tata cara phone trading:
- Memberi tahu Login dan Phone Password anda.
- Menyampaikan amanat anda (DQ) produk yang anda mau, setelah mendapat harga maka anda dapat langsung bertransaksi (sebelum dibatalkan (OUT) oleh pemberi harga) dengan menyebutkan BUY atau SELL terlebih dahulu kemudian jumlah lembar saham.
contoh: Login…., Phone Password….,DQ AAPL…., Buy atau Sell, …. lembar
Short-Selling CFD
Hampir semua CFD saham dapat dijual terlebih dahulu. Untuk mengetahui daftar saham yang ikut ambil bagian, silahkan melihatnya pada dokumen “Daftar Perusahaan”. Ketika menjual CFD, posisi anda beresiko ditutup apabila CFD anda ditarik kembail. Resiko tersebut sangatlah tinggi jika saham tersebut mengalami kesulitan untuk dipinjam akibat pengambil-alihan, deviden, penawaran hak (dan segala aktivitas penggabungan dan akuisisi lainnya) atau meningkatnya hedge fund dalam menjual saham tersebut.
Deviden
Pemegang posisi “Buy” akan menerima sejumlah deviden jika terjadi pembagian deviden atas saham tersebut.
______________________________________________________________________________
Untuk memenuhi syarat penerimaan/pembayaran deviden, nasabah harus memiliki posisi yang masih terbuka hingga pada hari sebelum (t-1) pembagian deviden (Ex-Dividend Date).
Deviden akan dibukukan setelah akhir jam perdagangan dari ex-dividend dan dibayarkan dalam bentuk mata uang dari saham tersebut yang kemudian akan diubah ke dalam USD dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada saat akhir jam perdagangan dari masing-masing bursa.
Sebagai Contoh:
- Asumsikan bahwa ex-dividend date untuk Goldman Sachs (GS) adalah pada tanggal 23 Oktober, dan deviden dibayarkan per kuartal. Deviden tahunan yang dibayarkan adalah sebesar US $ 1.40 per lembar saham. Dengan demikan deviden kuartalnya adalah sebesar US $ 0.35. Jika anda memiliki posisi yang terbuka atas GS sebelum tanggal 23 Oktober dan membiarkannya terbuka hingga melewati hari tersebut, maka anda telah memenuhi syarat atas setiap deviden yang akan dibayarkan/diterima dari CFD saham ini.
Jika anda membeli GS, maka anda akan MENERIMA deviden sebesar US $ 0.35 per lembar saham ke dalam account anda. Jika anda membeli 1,000 lembar saham, maka anda akan menerima deviden sebesar US $ 350.- sebagai penyesuaian ke dalam account anda pada akhir jam perdagangan tanggal 23 Oktober.
Jika anda menjual GS, maka anda akan MEMBAYAR deviden sebesar US $ 0.35 per lembar saham dari account anda. Jika anda menjual 1,000 lembar saham, maka akan dilakukan pendebetan sebesar US $ 350.- sebagai penyesuaian dari account anda pada akhir jam perdagangan tanggal 23 Oktober.
- Diasumsikan deviden tahunan atas Toyota Motor Corp. adalah ¥ 35.- per lembar saham dan deviden dibayarkan per tahun. Hari ex-dividend adalah 25 September, sehingga jika anda memiliki posisi yang terbuka atas Toyota Motor Corp. sebelum tanggal 25 September dan membiarkannya terbuka hingga melewati hari tersebut, maka anda telah memenuhi syarat untuk setiap deviden yang akan dibayarkan/diterima atas CFD saham ini
Jika anda membeli Toyota Motor Corp., maka anda akan MENERIMA deviden sebesar ¥ 35.- per lembar saham ke dalam account anda. Jika anda membeli 500 lembar saham, maka anda akan menerima deviden dengan jumlah sebesar US $ 228.17 {¥ 17,500.- / 76.70 (Diasumsikan US $ 1 = ¥ 76.70 pada saat penutupan bursa Tokyo)} sebagai penyesuaian ke dalam account anda pada akhir jam perdagangan tanggal 25 September.
______________________________________________________________________________
Penyesuaian untuk Aksi Emiten
Pemegang posisi CFD tidak diijinkan untuk memberikan keputusan dalam rapat perusahaan dan sebagainya. Namun demikian, semua aksi perusahaan memiliki dampak terhadap pemegang posisi CFD. Bentuk dari aksi perusahaan tersebut termasuk bonus issues, rights issues, share buybacks, takeovers, dan cash returns of capital.
Jika terjadi aksi perusahaan atas saham tesebut, MIFx akan berusaha semaksimal mungkin untuk berkomunikasi secepat mungkin. Jika aksi perusahaan tersebut tidak dapat diterapkan oleh MIFx, maka dengan alasan apapun MIFx dapat menutup posisi CFD anda dan membukanya kembali pada harga yang baru dan/atau mengubah transaksi CFD untuk melindungi kesamaan hak dan kewajiban dari kedua belah pihak tersebut secepat mungkin berdasarkan dari aksi perusahaan. Jika bursa efek (NYSE/NASDAQ, HKSE, dan TSE) membatalkan transaksi atas instrumen tersebut, sama halnya yang akan dilakukan oleh MIFx terhadap posisi anda.
Untuk memenuhi syarat atas setiap aksi emiten, seseorang harus memiliki posisi yang terbuka sebelum ex-date dari aksi perusahaan tersebut.
Stock Split dan Reverse Stock Split
Pemecahan saham (Stock Split) dan Penggabungan saham (Reverse Stock Split) akan diterapkan secara otomatis di dalam sistem dengan merubah kuantitas dan harga.
Sebagai contoh:
Diasumsikan anda memiliki posisi sebagai berikut:
Beli 2,000 lembar saham JPM di harga US $ 35.00 (Nilai kontrak: US $ 70,000.-).
Setelah itu, saham tersebut mengalami pemecahan saham (Stock Split) dengan skala 1:2. Dengan demikian posisi anda akan disesuaikan sebagai berikut:
4,000 lembar saham JPM di harga US $ 17.50 (Nilai kontrak: US $ 70,000.-).
Dengan demikian, nilai kontrak secara keseluiruhan tidak akan terpengaruh. Hal ini berlaku juga kebalikannya untuk Penggabungan Saham (Reverse Stock Split).
Bursa untuk CFD
a. CFD saham Amerika Serikat
Berdasarkan saham-saham yang terdaftar pada bursa NASDAQ dan NYSE. b. CFD saham HongKong
Berdasarkan saham-saham yang terdaftar pada bursa HongKong. c. CFD saham Jepang
Berdasarkan saham-saham yang terdaftar pada bursa Tokyo.
______________________________________________________________________________
Produk yang Ditawarkan
Untuk mengetahui CFD saham yang ditawarkan, dapat dilihat pada Daftar Perusahaan.
PT Monex Investindo Futures (MIFx) tidak bertanggung jawab terhadap LOGIN dan PASSWORD yang hilang dikarenakan kelalaian nasabah.
Jakarta,_______________________________
NASABAH,
MANAGEMENT
_________________________
