USD/IDR USD INDEX FUTURES. Berita Makro. Pergerakan Mata Uang

(1)

1

Pergerakan Mata Uang

Pada pekan ketiga Januari 2022 mata uang USD cenderung bergerak menguat terhadap mayoritas mata uang dunia. Mata uang rupiah terdepresiasi sebesar 0,28% terhadap USD dan ditutup di level Rp14,335.00 per USD pada 21 Januari 2022. Prospek dan ekspektasi pelaku pasar atas kenaikan suku bunga Amerika Serikat (AS) yang lebih cepat membuat rupia melemah.

Index Dow Jones ditutup melemah sebesar 4,58% dari penutupan minggu lalu dan ditutup di level 34,265.50 sebagai dampak dari koreksi pada indeks sektor teknologi terutama saham Netflix yang jatuh setelah laporan pendapatannya lemah. Berbeda dengan IHSG yang menguat sebesar 0,49% dan ditutup di level 6,726.37 setelah ditutup melemah selama tiga hari berturut-turut di awal pekan, IHSG berhasil menguat ditopang lonjakan harga komoditas seperti batubara, nikel, timah, dan CPO.

Berita Makro

14-Jan-2022 21-Jan-2022 Adj Movement USD/IDR 14,295.00 14,335.00 0.28%

USD/MYR 4.177 4.185 0.19%

USD/JPY 114.2 113.68 -0.46%

USD/CHF 0.9139 0.9112 -0.30%

EUR/USD 1.1414 1.134 0.65%

AUD/USD 0.7206 0.7183 0.32%

NZD/USD 0.6797 0.672 1.13%

GBP/USD 1.3673 1.3554 0.87%

Dollar Index 95.161 95.636 0.50%

Sumber: Bloomberg, data disesuaikan dengan mata uang USD sebagai reference currency

-1% -1% 0% 1% 1% 2%

USD/IDR USD/MYR USD/JPY USD/CHF EUR/USD AUD/USD NZD/USD GBP/USD Dollar Index

14285

14265

14390

14305 14335

14,100.00 14,200.00 14,300.00 14,400.00 14,500.00

USD/IDR

96.489

96.203 96.211

95.99

94.775

95.636

93.5 94 94.5 95 95.5 96 96.5 97

21-Dec-21 31-Dec-21 11-Jan-22 20-Jan-22

USD INDEX FUTURES

(2)

2

SBN Benchmark Yield SBSN Benchmark Yield

Pasar Obligasi Pemerintah Dalam Negeri

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI Seri TTM 14-Jan-22 21-Jan-22 Perubahan

(%)

FR0090 5.23 5.17 5.22 0.05

FR0091 10.24 6.38 6.40 0.02

FR0093 15.49 6.40 6.41 0.01

FR0092 20.41 7.02 6.97 (0.05)

Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 19-20 Januari 2022 memutuskan untuk mempertahankan BI 7-Day Reverse Repo Rate (BI7DRR) sebesar 3,50%, suku bunga Deposit Facility sebesar 2,75%, dan suku bunga Lending Facility sebesar 4,25%. Sepanjang 13 - 21 Januari 2022, jumlah kepemilikan asing pada surat-surat berharga negara mengalami penurunan sebesar Rp3,32 triliun (sumber: DJPPR Kemenkeu RI).

Pada lelang SBN yang dilakukan pada 18 Januari 2022, total penawaran masuk pada lelang SBN pekan ini lebih tinggi dari lelang SBN sebelumnya yakni mencatatkan oversubscribed 3,39 kali atau setara dengan Rp84,84 triliun. Pemerintah memenangkan seluruh seri yang dilelang dengan total dana penyerapan sesuai dengan target indikatif minimal yakni sebesar Rp25,00 triliun.

Hingga pelaksanaan lelang pekan ini, Pemerintah telah menghimpun dana lelang SBN/SBSN sebesar Rp61,00 triliun atau mencakup 25,31% dari target indikatif Q1-2022 yang sebesar Rp241,00 triliun.

Imbal hasil (yield) obligasi global dan dalam negeri tercatat naik dalam beberapa hari terakhir, dikarenakan pernyataan dari hasil rapat terkait kebijakan moneter bank sentral Amerika Serikat (AS) yang berpotensi akan meningkatkan suku bunganya lebih cepat.

Seri TTM 14-Jan-22 21-Jan-22 Perubahan (%)

PBS003 4.99 5.45 5.43 (0.02)

PBS024 10.32 7.02 7.02 (0.00)

PBS004 15.08 6.43 6.45 0.03

PBS005 21.24 6.75 6.75 (0.00)

1.50 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50

0 5 10 15 20 25 30

SBN Yield Curve

30-Dec-21 14-Jan-22 21-Jan-22

2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00

1 6 11 16 21 26 31

SBSN Yield Curve

30-Dec-20 30-Jun-21 21-Jan-22

(3)

3

SBN VS SBSN Indicative Yield

SBSN VS AAA Corporate Sukuk Indicative Yield

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI

Emiten Rating TTM 14-Jan-22 21-Jan-22 Selisih

PLN idAAA(sy) 0.46 3.79 3.67 -0.12

PLN idAAA(sy) 1.09 4.29 4.24 -0.05

Pegadaian idAAA(sy) 3.46 5.74 5.75 0.02

PLN idAAA(sy) 7.7 7.27 7.29 0.02

PLN idAAA(sy) 17.7 8.80 8.78 -0.03

Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih 0.1 2.79 3.07 0.28 11 6.77 6.49 (0.28) 22 7.11 6.96 (0.14)

1 3.44 3.78 0.34 12 6.85 6.57 (0.29) 23 7.11 6.98 (0.13)

2 4.08 4.14 0.06 13 6.92 6.64 (0.28) 24 7.11 7.00 (0.11)

3 4.64 4.59 (0.05) 14 6.97 6.69 (0.28) 25 7.11 7.02 (0.10)

4 5.12 5.04 (0.07) 15 7.01 6.74 (0.27) 26 7.12 7.03 (0.08)

5 5.52 5.43 (0.09) 16 7.04 6.79 (0.25) 27 7.12 7.05 (0.07)

6 5.85 5.73 (0.13) 17 7.06 6.82 (0.23) 28 7.12 7.06 (0.05)

7 6.13 5.96 (0.17) 18 7.07 6.86 (0.22) 29 7.12 7.08 (0.04)

8 6.35 6.14 (0.21) 19 7.09 6.89 (0.20) 30 7.12 7.09 (0.03)

9 6.52 6.28 (0.24) 20 7.09 6.91 (0.18) 10 6.66 6.40 (0.27) 21 7.10 6.94 (0.16)

Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih

0.1 3.07 2.99 (0.08) 11 6.49 7.58 1.09 22 6.96 7.95 0.99

1 3.78 3.56 (0.22) 12 6.57 7.77 1.20 23 6.98 7.81 0.83

2 4.14 4.15 0.02 13 6.64 7.93 1.29 24 7.00 7.65 0.65

3 4.59 4.70 0.11 14 6.69 8.05 1.36 25 7.02 7.46 0.44

4 5.04 5.20 0.16 15 6.74 8.14 1.40 26 7.03 7.25 0.21

5 5.43 5.66 0.23 16 6.79 8.20 1.42 27 7.05 7.01 (0.04)

6 5.73 6.08 0.35 17 6.82 8.23 1.41 28 7.06 6.76 (0.31)

7 5.96 6.45 0.50 18 6.86 8.23 1.38 29 7.08 6.48 (0.60)

8 6.14 6.79 0.65 19 6.89 8.20 1.32 30 7.09 6.17 (0.91)

9 6.28 7.09 0.81 20 6.91 8.15 1.23

10 6.40 7.35 0.96 21 6.94 8.06 1.12

- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00

0 10 20 30

SBN VS SBSN VS AAA Corporate Sukuk

SBN SBSN AAA Sukuk

(4)

email: [email protected] 4

Series Nama TTM 14-Jan-22 21-Jan-22 Selisih

SNI23 Eurobonds Indonesia2023 1.11 0.89 1.02 0.13

SNI25 Eurobonds Indonesia2025-2 3.35 1.67 1.86 0.19

SNI28 Eurobonds Indonesia2028 6.11 2.44 2.49 0.06

TTM 14-Jan-22 21-Jan-22 Peruba-

han Tenor 14-Jan-22 21-Jan-22 Peruba- han

0.1 0.49% 0.86% 0.37% 16 3.43% 3.52% 0.09%

1 0.36% 1.09% 0.73% 17 3.50% 3.57% 0.08%

2 0.55% 1.38% 0.83% 18 3.55% 3.62% 0.07%

3 0.89% 1.66% 0.78% 19 3.60% 3.66% 0.06%

4 1.26% 1.94% 0.67% 20 3.64% 3.69% 0.05%

5 1.62% 2.19% 0.56% 21 3.68% 3.73% 0.05%

6 1.95% 2.41% 0.46% 22 3.72% 3.76% 0.04%

7 2.22% 2.60% 0.38% 23 3.75% 3.78% 0.03%

8 2.46% 2.77% 0.31% 24 3.78% 3.81% 0.03%

9 2.66% 2.92% 0.26% 25 3.81% 3.83% 0.02%

10 2.83% 3.04% 0.21% 26 3.83% 3.85% 0.02%

11 2.97% 3.15% 0.18% 27 3.86% 3.87% 0.02%

12 3.09% 3.25% 0.15% 28 3.88% 3.89% 0.01%

13 3.20% 3.33% 0.13% 29 3.90% 3.91% 0.01%

14 3.29% 3.40% 0.12% 30 3.92% 3.93% 0.01%

15 3.37% 3.47% 0.10%

16,455 16,410

14,940 14,670

6,394 15,185

1,000 2,000 790 3,800

6,050 2,800

8,750

600 0

2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000

Auction Results SBN

Incoming Bids Awarded Bids 225.37

260.25

80.75

241 218.84

247.75

30

61

0 50 100 150 200 250 300

Q2-2021 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022

Quarterly Auction

Target (Tn) Realization (Tn)

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%

4.50%

0 5 10 15 20 25 30

Indonesian Global Bonds Yield Curve

21-Jan-22 14-Jan-22

(5)

Informasi Pergerakan Index MISBAH

Posisi 31-Dec-21 21-Jan-22 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 80.97 81.58 0.62 0.76%

Dollar AS 106.27 106.78 0.51 0.48%

Emas 157.38 159.83 2.45 1.56%

Deposito Syariah 135.26 135.56 0.30 0.22%

Harga Properti Residensial 109.94 109.94 - 0.00%

Sukuk 154.79 155.00 0.21 0.14%

Indeks MiSBAH 127.12 127.49 0.37 0.29%

Posisi 31-Dec-21 21-Jan-22 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 80.97 81.58 0.62 0.76%

Dollar AS 106.27 106.78 0.51 0.48%

Emas 157.38 159.83 2.45 1.56%

Sukuk 154.79 155.00 0.21 0.14%

Indeks MiSBAH 127.12 127.49 0.37 0.29%

Posisi 14-Jan-22 21-Jan-22 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 81.24 81.58 0.34 0.42%

Dollar AS 106.50 106.78 0.28 0.26%

Emas 158.01 159.83 1.82 1.15%

Sukuk 154.85 155.00 0.15 0.10%

Indeks MiSBAH 127.28 127.49 0.21 0.16%

126.85 126.91

127.05 127.17

127.30 127.30

127.19 127.28

127.22

127.38

126.40 126.60 126.80 127.00 127.20 127.40 127.60

22-Dec-21 27-Dec-21 01-Jan-22 06-Jan-22 11-Jan-22 16-Jan-22 21-Jan-22

Index MISBAH

(6)

Kalender Ekonomi (17 – 23 Januari 2022)

Sumber: Bloomberg

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

14-Jan-22 21-Jan-22 Perubahan Perubahan(%)

S&P 500 4,662.85 4,397.93 -264.92 -5.68%

Nasdaq 100 15,611.59 14,438.40 -1,173.19 -7.51%

Dow 30 35,911.28 34,265.50 -1,645.78 -4.58%

FTSE100 7,542.95 7,494.13 -48.82 -0.65%

DAX 15,883.24 15,603.88 -279.36 -1.76%

Hang Seng 24,383.32 24,965.55 582.23 2.39%

Nikkei 225 28,124.28 27,522.26 -602.02 -2.14%

IHSG 6,693.40 6,726.37 32.97 0.49%

LQ45 952.95 959.76 6.81 0.71%

JII 563.93 566.3 2.37 0.42%

Time Cur. Event Actual Forecast Previous

Wednesday, January 19, 2022

02:00 GBP CPI (YoY) (Dec) 5,4% 5,2% 5,1%

19:30 AUD Employment Change (Dec) 64,8K 43,3K 366,1K

Thursday, January 20, 2022

05:00 EUR CPI (YoY) (Dec) 5,0% 5,0% 4,9%

08:30 USD Initial Jobless Claims 286K 220K 231K

10.00 USD Existing Home Sales (Dec) 6,18M 6,44M 6,48M

Global Bonds

Name Rating 14-Jan-22 21-Jan-22 Chg Brazil 10Y BB- 11.265 11.25 -0.02

China 10Y A+ 2.795 2.726 -0.07

Egypt 10Y B 14.899 15.25 0.35

India 10Y BBB- 6.582 6.62 0.04

Japan 10Y A+ 0.15 0.129 -0.02

Malaysia 10Y A- 3.662 3.718 0.06

Norway 10Y AAA 1.842 1.849 0.01

Pakistan 10Y B- 11.533 11.566 0.03

Qatar 10Y AA- 2.39 2.431 0.04

Turkey 10Y B+ 22.74 22.655 -0.08

U.S. 10Y AA+ 1.793 1.77 -0.02

U.K. 10Y AA 1.151 1.17 0.02 Sumber: US Department of The Treasury 0.06 0.05 0.060.19

0.39 0.73

0.97

1.261.44 1.52 1.94 1.9

0.05 0.08 0.17 0.35 0.58

1.01 1.28

1.54 1.70 1.75

2.13 2.07

0 0.5 1 1.5 2 2.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

US Treasury Yield

31-Dec-21 21-Jan-22

(7)

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73 Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002 Fax : +622183793019

Informasi yang disajikan oleh BPKH dalam dokumen ini hanya dapat digunakan untuk kepentingan internal saja. Informasi dalam dokumen ini didasarkan pada sumber-sumber data yang dapat dipercaya yang tersedia hingga batas waktu pengumpulan data yang ditetapkan oleh BPKH.

Dokumen ini dimaksudkan semata-mata hanya untuk tujuan penyediaan informasi tentang harga pasar wajar harian serta gambaran umum aktivitas terkini pasar finansial, dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, saran ataupun pendapat dari BPKH untuk membeli, menjual, atau menyimpan efek tertentu, atau bukan untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau bukan merupakan saran investasi, atau bukan sebagai layanan yang menjanjikan keuntungan tertentu, atau kesesuaian dari efek apapun atau investasi lainnya. BPKH, termasuk seluruh pegawai yang bekerja dibawah naungan BPKH tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan BPKH dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.