HEADLINES, Friday, February 13, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
BBRI siapkan dana Rp 19 triliun untuk salurkan kredit INCO siapkan dana USD 141.700 untuk biaya eksplorasi BTEL kembangkan fitur derivatif ponsel
HEXA terima pesanan alat berat US$ 130 juta
TLKM tingkatkan kepemilikan pada Scicom menjadi 10% BI tengahi sengketa derivatif BDMN dan ELSA
BBRI, BMRI : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,325.421 0.597 KOMPAS100 320.095 0.394 LQ45 259.443 0.399 JII 216.889 -1.021 MBX 378.721 0.630 DBX 194.117 -2.024 TOP GAINERS
Ticker Price Change
HEXA 750 150 ASII 11,050 150 BBRI 4,225 150 UNTR 5,350 150 PTBA 7,650 100 TOP LOSERS
Ticker Price Change
AALI 12,100 -450 ASRM 600 -200 GDYR 5,300 -200 LSIP 3,425 -175 INCO 2,225 -125 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10464-resistance Rp11896, IHSG:Support 1298 – Resistance 1409
Market Review : indeks IHSG akhirnya ditutup positif tipis sebesar 0,597 poin ke posisi 1325.421. Sejak sesi I hingga jelang penutup indeks IHSG dominasi berada pada area negatif. Kenaikan indeks IHSG didorong menguatnya harga-harga saham sektor perbankan seperti BBRI, BDMN, BBCA serta BMRI dalam transaksi perdagangan saham Kamis kemarin. Menguatnya harga saham perbankan ini dipicu sentimen dari BI yang akan mendorong agar kredit perbankan tetap tersalur dengan baik. BI akan memngupayakan perbankan tetap pada suatu sasaran kredit yang wajar masuk akal. Setelah BI rate turun sebesar 125 basisi pon, Bank Indonesia akan memberikan waktu kepada bank untuk melakukan penyesuaian suku bunga. Pernyataan BI yang memberikan batas waktu kepada perbankan untuk menyesuaikan suku bunga, telah memberikan pengaruh positif terhadap sektor otomotif dan alat berat. Saham ASII, UNTR, HEXA dalam transaksi perdagangan Kamis kemarin ditutup menguat.
Market View : indeks IHSG pada hari ini diperkirakan bergerak
mixed dengan kecenderungan menguat terbatas Minimnya
sentimen positif ke pasar dari dalam negeri sertan sentimen dari luar masih cenderung negatif sebagai ganjalan bagi indeks IHGS. Indeks IHSG hanya mengharapkan muncul sentimen secara individual emiten yang diperkirakan dapat mengangkat kinerja sahamnya. Sementara itu, perkiraan harga CPO yang terlihat secara teknikal pada hari ini diperkirakan berpeluang menguat akan memiliki pengaruh terhadap saham sektor perkebunan. Trend harga minyak mentah dunia yang masih cenderung melamah, diperkirakan masih kuat untuk menekan sejumlah harga komoditas lainnya seperti harga hard komoditas lainnya Nikel, gold dan Timah. Perkiraan indeks IHSG pada hari ini bergerak dalam kisaran batas bawah di level 1302 dan batas atas 1331. DOW JONES 7939.53 +50.65 NASDAQ 1530.5 +5.77 FTSE 4234.26 +21.18 NIKKEI 7818.32 +127.12 HANG SENG 13539.21 -341.43 STRAIT TIMES 1721.97 +18.68 KLSE 900.01 +2.94
DAILY NEWS
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) tahun ini mempersiapkan dana Rp19 triliun untuk menyalurkan kredit ke sektor pembangunan listrik, distribusi dan telekomunikasi. Penyaluran kredit ke sektor-sektor tersebut pada tahun ini meningkat hingga dua kali lebih dari tahun sebelumnya yang hanya menyediakan dana sekitar Rp9 triliun. Dengan berbagai upaya yang dilakukan perseroan bersama dari BUMN lainnya rencana pembangunan pemerintah akan dapat berjalan dengan baik apalagi diharapkan dapat masuknya investor asing ke pasar domestik. Salah satu infrstruktur yang akan dibangun pemerintah adalah pembangunan listrik dengan kapasitas terpasang 3000 megawatt harus mendapat dukungan karena memberikan nilai positif bagi masyarakat luas. (Neutral)
PT International Nickel Tbk (INCO) mengeluarkan dana USD141.700 untuk biaya eksplorasi Januari 2009. Perseroan akan melakukan eksplorasi meliputi di daerah-daerah Sulawesi diantaranya Pomala, Kolonodale, Latao dan Peta di sulawesi. Perseroan melakukan eksplorasi bekerjasama dengan pihak ketiga. (Neutral)
PT Bakrie Telecom (BTEL) akan tetap mempertimbangkan apabila kebutuhan fitur masyarakat meningkat, maka perseroan akan menyediakan fasilitas yang dibutuhkan. Namun, saat ini pereroan belum melakukan secara serius untuk mengembangkan fitur-fitur derivatif ponsel. Perseroan akan tetap fokus menggarap layanan mendasar kebutuhan komunikasi masyarakat beruapa layanan suara dan SMS Perseroan tetap konsisten untuk memberikan sesuatu yang simple berupa layanan mendasar kepada masyarakat. Realitanya masyarakat masih tetap memerlukan voice dan sms. Mengenai program perseroan, pada tahun ini perseroan menganggarkan dana dana untuk capital expenditur sebesar USD 200 juta. Perseroan tengah melakukan program investasi sebesar USD 600 juta dolar AS hingga 2010 itu, alokasi untuk investasi tersebut sebanyak USD 300 juta antaranya diperoleh dari aksi korporasi right issue. Sementara USD 150 juta di antaranya berasal dari vendor (vendor financing) dan sisanya sebesar USD 150 juta berasal dari kemampuan cash perusahaan. Dalam kebutuhan capex maupun dana investasi, saat ini perseroan tidak akan lagi disuntik dana oleh pemegang saham. (Neutral)
PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) untuk tahun 2009 ini sudah menerima pemesanan alat berat senilai US$130 juta atau setara denagn Rp 1,3 triliun dari PT Kaltim Prima Coal (KPC). Pemesanan ini meliputi pengadaaan 31 dump truck senilai US$ 110 juta dan 6 giant excavator seniali US$ 20 juta. Nilai pesanan tersebut hampir setara dengan 50% target pendapatan Hexindo untuk tahun 2009. Selain dengan KPC, Hexindo juga tengah menjajaki negosiasi dengan satu perusahaan tambang lain untuk pengadaan alat berat jenis excavator dan jasa pemeliharaan alat berat dengan total kontrak senilai US$ 15-20 juta. Meski perseroan telah mendapat beberapa kontrak pengadaan alat berat, perseraon pada tahun ini tidak akan menaikkan target penjualan. Perseroan menargetkan akan dapat menjual 800 unit alat berat pada 2009 atau 50 unit setiap bulannya. Pada tahun 2008 perseroan berhasil menjual 1750 unit alat berat dengan total pandapatan mencapai Rp 2,77 triliun. ( Positive)
PT Telekomunikasi Indonesia tbk (TLKM) akan meningakatkan kepemilikan sahamnya menjadi 10% pada Scicom Bhd di Malaysia. Sebelumnya melalui anak usahanya PT Telekomunikas Indonesia Internasional (TII), Telkom telah memiliki 6,8% saham Scicom melaui pembelian di pasar sekunder Bursa Saham Malaysia pada tahun lalu dan telah menambah kepemilikan menjadi 9% hingga saat ini. Telkom mengakui tidak menutup kemungkinan untuk menjadi pemegang saham mayoritas Scicom, namun untuk saat ini perseroan masih fokus pada penambahan sebesar menjadi 10% tersebut. Scicom sendiri merupakan perusahaan teknologi informasi (TI) yang merupakan salh satu pemain multilingual business
process outsourcing service provider. Diharapkan denagn penambahan jumlah kepemilikan ini akan
memperluas jaringan Telkom di kawasan Asia. (Neutral)
Bank Indonesia (BI) akan mefasilitasi penyelesaian sengketa transaksi derivatif antara PT Bank Danamon Tbk (BDMN) dan PT Elnusa Tbk (ELSA). Elnusa dikabarkan mengalami masalah transaksi derivatif penjualan Dollar AS ( Trade Redemption Forward-RTF ) dan Cancellable Forward Transaction (CFT) yang ditawarkan oleh Bank Danamon. Pihak Elnusa sebenarnya hanya ingin melakukan transaksi jual-beli dolar AS dengan prinsip syariah, namun pada transaksi yang terjadi, transaksi tersebut merupakan transaksi derivatif yang mengandung unsur spekulasi dan hedging yang tidak sesuai dengan prinsip syariah yang diinginkan pihak Elnusa. Dalam rangka penyelesaian masalah derivatif di Bank Danamon, pihak Bank Danamon telah menganggarkan dana sebesar Rp 800 miliar. ( Neutral)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 34.46 +0.48 TLKM (US) 6,581 21
COAL / MT 74.08 -3.96 ISAT (US) 5,920 17
NATURAL GAS / mmBtu 4.502 +0.017 ANTM (GR) 1,140 -46
GOLD / OUNCE 941.20 -55.5 BLTA (SP) 475 0
NICKEL / MT 10290.00 -115.00
TIN / MT 11100.00 +200.00
CPO (MYR) / MT 1970.00 -31.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 11,950.00 -120.000 1000 IDR/ USD 0.0084 -0.0008
EUR 15,399.97 -135.716 EUR / USD 1.2887 +0.0026
JPY 131.72 -0.658 JPY / USD 90.725 -0.2150
SGD 7,922.83 -64.972 SGD / USD 1.5083 -0.004
AUD 7,833.23 -52.634 AUD / USD 0.6555 +0.0031
GBP 13,515.39 73.710 GBP / USD 1.4302 +0.0032
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 9.33670
BI Rate (%) 8.25 LIBOR (GBP) 1.43875
ECB Rate (%) 2.00 SIBOR (USD) 0.46200
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 1.00
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Desember November
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 11.06 11.10
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 11.06 11.68
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % -0.04 0.12
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa $51.600 MI $50.181 MI
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 2Q08 1Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1230,914 1122,075
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
BMRI rencana buka dua kantor cabang di luar negeri yakni di Malaysia dan Shanghai EXCL rencana right issue pada tahun ini
INCO berupaya mencegah PHK karyawan dan melakukan program efisensi ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham.
JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman SMGR dikabarkan tengah mengincar Cement Industries of Malaysia Berhad (CIMA)
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Feb 01 Feb 02 PYFA RUPSLB Feb 03
Feb 04 Feb 05 Feb 06
Feb 07 Feb 08 Feb 09
Feb 10 Feb 11 Feb 12
Feb 13 Feb 14 Feb 15
Feb 16 HITS RUPSLB Feb 17 Feb 18 TRIL RUPLSB
AMFG RUPSLB
Feb 19 Feb 20 Feb 21
Feb 22 Feb 23 JIHD RUPSLB Feb 24
Feb 25 Feb 26 INCO RUPSLB Feb 27 EXCL RUPS / RUPSLB
RAJA RUPSLB BMSR RUPSLB
BATA RUPSLB BUMI RUPSLB Feb 28
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id) Olsa Riharsya (olsa@sinamassekuritas.co.id) KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
