Morning Brief
Daily | June 12, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 09 5,675.52
Chg -27.39pts (-0.48%)
Volume (bn shares) 6.95
Value (IDR tn) 7.57
Adv 144Dec 182 Unc 227 Untr 128
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 3,264
Sell 4,285
Net Buy (Sell) (1022) Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
TLKM 236.63 BBRI 253.97
SCMA 32.31 ASII 96.57
PTPP 11.04 INDF 84.52
AKRA 7.33 BBNI 63.08
UNVR 5.03 ICBP 50.52
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % SMGR 3.9% LSIP -3.1% SCMA 3.8% UNTR -2.6% BUMI 3.7% MNCN -2.6% EXCL 2.1% ASRI -2.4% BBTN 2.0% PWON -2.4%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.9460% 0.00% USD/IDR 13,303.00 0.05% KRW/IDR 11.85 -0.29%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,271.97 89.44 0.42% S&P 500 2,431.77 (2.02) -0.08% Nasdaq 6,207.92 (113.85) -1.80% FTSE 100 7,527.33 77.35 1.04% CAC 40 5,299.71 35.47 0.67% DAX 12,815.72 102.14 0.80% Nikkei 20,013.26 104.00 0.52% Hang Seng 26,030.29 (32.77) -0.13% Shanghai 3,158.40 8.07 0.26% KOSPI 2,381.69 18.12 0.77% EIDO 26.66 (0.32) -1.19%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,266.8 (11.3) -0.88%
Crude Oil (USD /bbl) 45.83 0.19 0.42%
Coal (USD/ton) 80.70 (0.25) -0.31%
Gas (USD /mmbtu) 3.04 (0.25) 0.36%
Nickel LME (USD /MT) 8,980 165.0 1.87%
CPO (MYR/Ton) 2,457 13.0 0.53%
Indonesian Market Recap
IHSG melanjutkan pelemahannya Jumat lalu seiring masifnya net sell asing di tengah berbagai himpitan sentimen negatif global.
Top losers: Misc Industry (-1.61%), Finance (-0.98%), Agri (-0.72%)
Today’s Outlook: Wait and See terhadap the Fed
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak melemah dengan support range of 5636-5645 dan resistance range of 5696-5708. Di tengah masih minimnya sentimen positif yang signifikan dari domestik, investor bersiap untuk menantikan agenda global penting pada Selasa-Rabu ini yaitu pertemuan bulanan Federal Reserve. Investor harus fokus terhadap ekspektasi pernyataan the Fed daripada keputusan menaikkan suku bunga yang memang sudah diperkirakan. Dari domestik, berdasarkan survei mingguan Bank Indonesia memperkirakan inflasi di bulan Juni akan terkendali.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: MNCN, PTBA, BBCA
Global Market
United StatesBursa Amerika bergerak variatif Jumat lalu di tengah tekanan terhadap saham-saham berbasis teknologi.
Europe
Bursa Eropa menguat Jumat lalu setelah Perdana Menteri Inggris berencana untuk membuat aliansi pemerintahan setelah hasil pemilu.
Asia
Bursa Asia bergerak naik Jumat lalu di tengah ketidakpastian politik setelah hasil pemilu di Inggris menyatakan kekalahan bagi Partai Konservatif.
Company News
WTON : Meraih Kontrak Baru Rp2,3 Triliun MASA : Tambah Kapasitas Produksi ELSA : Meraih Kontrak Rp1 Triliun BEST : Kembangkan Kawasan Komersial
Domestic & Global News
BI: Inflasi Juni Terkendali
May Tidak Akan Mengundurkan Diri setelah Mayoritas Kekalahan
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 124.95 123.25
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 103.42 106.70
Stocks Recommendation
MNCN Last = 1900
Analysis RCTI salah satu TV swasta andalan MNCN di bulan Mei meraih kembali posisi audience share tertinggi yakni sebesar 17,7%, mengalahkan SCTV dengan audience share 16,0%.
Range 1880 - 1995
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 1880
PTBA Last = 11250
Analysis PTBA dan PT Kereta Api Indonesia telah menandatangani kerjasama pengiriman batubara sebanyak 130,1 juta ton dari tambang PTBA ke pelabuhan di Lampung dan Palembang untuk periode 2017-2021. Range 11175 - 11450
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 11175
BBCA Last = 17700
Analysis Di 1Q17 BBCA memiliki rasio CASA (77,2%) dan CAR (22,5%) tertinggi di industri perbankan Asia. Hal ini akan memberikan ruang yang besar bagi BBCA dalam ekspansi kredit di tengah resiko perubahan suku bunga.
Range 17600 - 17925
Action Trading buy. Cut Loss If Below 17275
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
BI: Inflasi Juni Terkendali
Bank Indonesia (BI) memprediksi inflasi Juni akan lebih besar dari Mei yang sebesar 0,39% m-m. Meskipun demikian, BI menilai inflasi Juni akan terkendali. Berdasarkan hasil survei mingguan di pekan pertama Juni, tercatat bahwa inflasi sebesar 4,17% y-y, lebih rendah dibandingkan di bulan Mei sebesar 4,33%. Berdasarkan data Kementerian Perdagangan, beberapa harga kebutuhan pokok mengalami penurunan di pekan pertama Juni. (Kontan)
May Tidak Akan Mengundurkan Diri setelah Mayoritas Kekalahan
Meskipun partai Konservatifnya kalah, pada Jumat, 09/06, Theresa May, Perdana Menteri Inggris meminta izin ratu Inggris untuk membentuk pemerintahan baru. May akan melanjutkan sebagai pemimpin partai dan perdana menteri meskipun dia harus mundur dari jabatannya. May menyatakan kepada media bahwa partai Konservatifnya akan beraliansi dengan partai Northern Ireland’s Democratic Unionist untuk membentuk pemerintahan yang akan menjamin kepastian bagi warga negara Inggris. (CNBC)
WTON : Meraih Kontrak Baru Rp2,3 Triliun
PT Wijaya Karya Beton Tbk., (WTON) membukukan kontrak baru Rp2,3 triliun dalam periode Januari-Mei 2017 atau sekitar 32,5% dari target Rp7 triliun tahun ini. Seperti diketahui, target Rp7 triliun merupakan target baru setelah revisi dari Rp6,2 triliun. Dengan target baru tersebut, WTON merevisi target pendapatan menjadi Rp6 triliun di 2017, dibandingkan dengan target awal Rp5 triliun. (Bisnis Indonesia)
MASA : Tambah Kapasitas Produksi
PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (MASA) menganggarkan capex sebesar US$36 juta untuk melakukan penambahan kapasitas pabrik ban. Hingga saat ini, MASA itu mempunyai kapasitas terpasang untuk ban motor mencapai 6 juta unit per tahun dengan tingkat utilisasi mencapai 70%. Dengan adanya ekspansi tersebut, kapasitas terpasang pabrik ban sepeda motor bertambah 20-30%. (Bisnis Indonesia)
ELSA : Meraih Kontrak Rp1 Triliun
PT Elnusa Tbk (ELSA) meraih kontrak eksplorasi migas senilai lebih dari Rp1 triliun hingga semester I 2017. Sebagian besar kontrak pekerjaan untuk lapangan migas Pertamina dan meliputi kegiatan jasa survei seismik dan jasa pengeboran darat. Hingga 1Q17, ELSA membukukan kenaikan pendapatan dari Rp921,08 miliar menjadi Rp969,92 miliar. (Investor Daily)
BEST : Kembangkan Kawasan Komersial
PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST) mempersiapkan 90 ha lahan untuk pengembangan proyek komersial tahun depan. Lahan tersebut berada di dekat gerbang tol Cibitung yang merupakan akses utama ke MM2100. Tahun ini BEST masih akan menuntaskan masterplan dan skema pengembangannya. Saat ini, harga jual lahan industri milik BEST di MM2100 adalah Rp2,5 juta hingga Rp3 juta per m2. (Bisnis Indonesia)
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 06:50 Machine Orders MoM Apr 0.50% 1.40%
12 - Jun JPN 06:50 PPI YoY May 2.20% 2.10%
JPN 13:00 Machine Tool Orders YoY May P -- 34.70%
Tuesday UK 15:30 CPI MoM May 0.20% 0.50%
13 - Jun UK 15:30 CPI YoY May 2.70% 2.70%
UK 15:30 CPI Core YoY May 2.30% 2.40%
EU 16:00 ZEW Survey Expectations Jun -- 35.1 GER 16:00 ZEW Survey Current Situation Jun 85.4 83.9 GER 16:00 ZEW Survey Expectations Jun 21.5 20.6 USA 19:30 PPI Final Demand MoM May 0.00% 0.50% Wednesday CHN 09:00 Retail Sales YoY May 10.70% 10.70%
14 - Jun CHN 09:00 Industrial Production YoY May 6.40% 6.50%
JPN 11:30 Industrial Production MoM Apr F -- 4.00%
GER 13:00 CPI MoM May F -0.20% -0.20%
GER 13:00 CPI YoY May F 1.50% 1.50%
UK 15:30 Jobless Claims Change May -- 19.4k UK 15:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Apr 4.60% 4.60%
USA 19:30 CPI MoM May 0.00% 0.20%
USA 19:30 Retail Sales Advance MoM May 0.10% 0.40% Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 14-Jun 1.25% 1.00%
15 - Jun UK 18:00 Bank of England Bank Rate 15-Jun 0.25% 0.25% USA 19:30 Initial Jobless Claims 10-Jun -- 245k USA 20:15 Industrial Production MoM May 0.10% 1.00%
Friday EU 16:00 CPI MoM May -0.10% 0.40%
16 - Jun EU 16:00 CPI YoY May F 1.40% 1.90%
EU 16:00 CPI Core YoY May F 0.90% 0.90%
USA 19:30 Housing Starts May 1223k 1172k
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Jun P 97.1 97.1
Corporate Calendar
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev
Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 15-Jun 4.75% 4.75%
15 - Jun Tentative Imports YoY May 9.40% 10.31%
Tentative Exports YoY May 16.20% 12.63%
Tentative Trade Balance May $1210m $1238m
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting APLN, CTTH, DAJK, INKP, PBSA, RDTX, TKIM
12 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting PDES
Cum Dividend Date KLBF (IDR22 per share) RICY (IDR3 per share) TSPC (IDR50 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting ABDA, BGTG, BPII
13 - Jun Cum Dividend Date BRAM (IDR150 per share)
BUDI (IDR2.5 per share) DVLA (IDR65 per share) INDS (IDR50 per share) LION (IDR40 per share) LMSH (IDR10 per share)
TALF (IDR3 per share) TBLA (IDR30 per share)
TOTO (IDR3 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting ADMG, AGRS, ASDM, CPRO, CTBN, GGST, GSMF, JTPE, MYOR,
14 - Jun OKAS, OMRE, RUIS
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ESTI, FREN, GOLL, OCAP
Stock Split INTD (5 for 1)
Cum Dividend Date AKPI (IDR12 per share) ARNA (IDR5 per share) BNBA (IDR8.55 per share) CLPI (IDR103.52 per share)
IPOL (IDR3.5 per share) JKON (IDR6.4 per share) TOWR (IDR68.6 per share)
Cum Rights Offering Date SDRA (0.2974 : 1; subscription price IDR875 per share) Thursday Annual Shareholders Meeting ALTO, AMIN, ASBI, BATA, CTRA, FPNI, GZCO, IIKP, INDX, KONI
15 - Jun MYRX, NIRO, POLY, PSDN, UNSP
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting APEX, BSWD, HOTL, ISSP, MEDC, PANR, STAR Extraordinary Shareholders Meeting BJTM
Rights Delisting Date INTA
Cum Dividend Date FAST (IDR25 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting APOL, BKSL, BLTA, BUVA, CMPP, DSSA, ERTX, HDTX, IMJS, IMPC,
16 - Jun INDR, INPC, JIHD, KIAS, KOBX, PAFI, PTIS, SCBD, SMRU, SONA Annual & Extraordinary Shareholders Meeting BALI, BCIP, PRAS, TARA, TELE
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
