NH Daily August 29 2018 (Bahasa)

(1)

Morning Brief

Bursa AS ditutup naik kemarin, menyentuh posisi tertingginya. Selain itu, bursa

global bergerak variatif kemarin. Pasar global mengapresiasi kesuksesan

perundingan dagang antara AS

-

Meksiko serta optimis bahwa perundingan

selanjutnya antara AS

-

Kanada akan berjalan serupa.

Today’s Outlook: Ekspektasi Kesepakatan AS

-

Kanada

Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan

support range

6008

-

6015

dan

resistance range 6083

-

6096

. Sentimen positif kembali datang

dari perkembangan positif kesepakatan dagang di wilayah Amerika Utara.

Setelah mencapai kata sepakat dengan Meksiko, AS diperkirakan akan mencapai

kesepakatan dagang dengan Kanada. Perkembangan positif ini direspon pasar

sebagai hal yang dapat meredakan ketegangan tensi perang dagang global ke

depannya.

Dari domestik, sentimen positif datang dari posisi

net buy

investor asing pada

perdagangan kemarin yang mencapai US$54,8 juta, atau tertinggi dalam satu

bulan terakhir. Kondisi ini mengisyaratkan mulai pulihnya tren kepercayaan

investor asing pada pasar Indonesia.

(2)

Stocks Recommendation

AALI

Last = 12800

Analysis

Ekspor CPO Indonesia pada Juli tercatat

sebesar 2,8 juta ton, tertinggi sejak Agustus

2017. Angka ini melonjak dari 2,3 juta ton

pada Juni 2018. Kenaikan ini dipicu oleh

peningkatan pembelian oleh India.

Range

12550 – 13325

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 12550

INCO

Last = 3910

Analysis

Harga nikel dunia naik hampir 2% kemarin

dipicu oleh ekspektasi peningkatan permintaan

di tengah meredanya ketegangan tensi perang

dagang.

Range

3870 – 4070

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 3870

TLKM

Last = 3460

Analysis

Penurunan tajam saham TLKM sejak Juli

diperkirakan sudah mencapai klimaksnya.

Pergerakan saham TLKM diperkirakan akan

meningkat seiring iklim kompetisi seluler yang

lebih sehat di Indonesia mulai 2H18.

Range

3540 – 3730

Action

Trading buy. Cut Loss If Below 3410

Source: Bloomberg

Sector Rotation

Source: Bloomberg

(3)

(4)

Company News

Domestic & Global News

Konsumsi BBM Subsidi Capai 10 Juta KL di Agustus 2018

Badan Pengatur Hilir Minyak dan Gas Bumi (BPH Migas) mencatat pada Agustus 2018 realisasi penyaluran jenis BBM

tertentu atau BBM subsidi jenis solar dan kerosene telah mencapai 10 juta kiloliter (KL). Konsumsi ini mencapai 66,28%

dari kuota BBM subsidi nasional yang dipatok dalam APBN yakni 15,23 juta KL. Rincinya adalah konsumsi solar 9,7 juta KL

dan kerosene atau minyak tanah 346 ribu KL. (CNBC Indonesia)

AS Berharap Segera Selesaikan Kesepakatan dengan Kanada

Menteri Keuangan AS menyatakan bahwa dia akan segera mengubah kesepakatan dagang antara Kanada dan AS hanya

jika AS telah berhasil menyelesaikan kesepakatan dagang dengan Meksiko, partner ketiga di blok NAFTA. Pernyataan

tersebut dibuat sehari setelah Gedung Putih mengumumkan bahwa AS telah mencapai kesepakatan dagang Meksiko yang

Presiden Trump sebut kesepakatan yang menggantikan NAFTA. (CNBC)

PPRE

: Membidik Kontrak Pengangkutan Rp1,5 Triliun

PT PP Presisi Tbk (PPRE) tengah membidik kontrak

tambahan di segmen jasa pertambangan atau

pengangkutan batu bara sebesar Rp1

-

1,5 triliun hingga

akhir 2018. PPRE juga mengalokasikan dana investasi

sebesar Rp300

-

400 miliar untuk menambah alat berat

hingga mencapai 900 unit pada 2018. Secara keseluruhan,

PPRE menargetkan perolehan kontrak baru sebesar Rp7,5

-8 triliun hingga akhir 201-8. (Bisnis Indonesia)

SGRO

: Mencatatkan Penurunan Laba Bersih 40,2%

PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) mencatatkan penurunan

penjualan dan laba bersih yang masing

-

masing menjadi

sebesar Rp1,33 triliun (

-

17,3% y

-

y) dan Rp88,5 miliar (

-40,2% y

-

y) pada semester I. Penurunan kinerja ini

diakibatkan oleh turunnya harga komoditas. Sementara

itu, volume produksi minyak sawit dan inti sawit SGRO

mengalami kenaikan yang masing

-

masing menjadi 155

ribu ton (+14% y

-

y) dan 36 ribu ton (+17% y

-

y). (Kontan)

DILD

: Menunda Penerbitan Obligasi Global

PT Intiland Development Tbk (DILD) memutuskan untuk

menunda penerbitan obligasi global terkait dengan

banyaknya tekanan pada kondisi pasar. Selain kondisi

pasar, pergerakan nilai tukar rupiah yang masih fluktuatif

juga menjadi alasan penundaan tersebut. Untuk

sementara waktu, DILD tetap akan mengandalkan

pinjaman dari bank lokal serta terus fokus pada kegiatan

operasional bisnis hingga akhir 2018. (Kontan)

GGRM

: Telah Mengalokasikan Dana Rp1 Triliun

(5)

Global Economic Calendar

Date

Country

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Monday

GER

15:00

IFO Business Climate

Aug

103.8

101.8

101.7

27 -

Aug

Tuesday

EU

15:00

M3 Money Supply YoY

Jul

4.00%

4.30%

4.40%

28 -

Aug

US

21:00

Conf. Board Consumer Confidence

Aug

133.4

126.5

127.4 Wednesday

US

18:00

MBA Mortgage Applications

24 -

Aug

--

4.20%

29 -

Aug

US

19:30

GDP Annualized QoQ

2Q S

4.00%

4.10%

Thursday

GER

19:00

CPI YoY

Aug P

2.00%

30 -

Aug

US

19:30

Personal Income

Jul

0.40%

US

19:30

Personal Spending

Jul

0.40%

US

19:30

Initial Jobless Claims

25 -

Aug

--

210k

Friday

JPN

06:30

Jobless Rate

Jul

2.40%

31 -

Aug

JPN

06:50

Industrial Production MoM

Jul P

0.20%

-

1.80%

CHN

08:00

Manufacturing PMI

Aug

51

51.2 UK

13:00

Nationwide House PX MoM

Aug

0.00%

0.60%

US

20:45

Chicago Purchasing Manager

Aug

63

65.5 US

21:00

U. of Mich. Sentiment

Aug F

95.7

95.3 Source: Bloomberg

Source: Bloomberg

Domestic Economic Calendar

Date

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Prev.

Friday

Tentative

Money Supply M2 YoY

Jul

--

5.90%

(6)

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made

available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any

recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable

sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies,

employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses,

damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements,

negligence, inaccuracy contained herein.

PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia

Member of Indonesia Stock Exchange

Head Office :

Wisma Korindo 7

th

_Floor

Jl. M.T. Haryono Kav. 62

Pancoran, Jakarta 12780

Indonesia

Telp: +62 21 7976202

Fax : +62 21 7976206

Branch Office BSD:

ITC BSD Blok R No.48

Jl. Pahlawan Seribu Serpong

Tangerang Selatan 15322

Indonesia

Telp : +62 21 5316 2049

Fax : +62 21 5316 1687

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta

Branch Office Solo :

Jl. Ronggowarsito No. 8

Kota Surakarta

Jawa Tengah 57111

Indonesia

Telp: +62 271 664763

Fax : +62 271 661623