LAPORAN PASAR HARIAN

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 185/10/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Selasa, 15 Oktober 2019

Neraca Perdagangan Indonesia Pada September 2019 Tercatat Defisit USD 0,16 Miliar

•

Pada penutupan perdagangan hari Selasa (15/10), rupiah mengalami depresiasi sebesar 0,18% dari penutupan pasar sebelumnya (14/10) menjadi Rp14.166 per dollar

AS. Sejak awal Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 1,58% (ytd), nilai ini hanya lebih baik dibandingkan Malaysia (-1,41% ytd), dan Vietnam (-0,11% ytd),

•

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Selasa (15/10) mengalami penguatan sebesar 0,51% menjadi 6.158,2.

•

CDS 5T Indonesia berada di level 87,16 pada penutupan Selasa (15/10). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 36,6% (ytd).

•

Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,18%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,68%.

•

Mayoritas harga komoditas terlampir pada hari Selasa (15/10) mengalami penurunan harga. Minyak Brent dan WTI mengalami penurunan harga dimana masing - masing

turun ke level 58,14 USD/Barrel dan 52,51 USD/Barrel. Selain itu, Gas Alam juga mengalami penurunan ke level 2,277 USD/MMBTu . Sedangkan harga CPO dan batu bara tidak berubah, masing-masing di level 2.088 MYR/MT dan 66,52 USD/MT

•

Peristiwa Domestik dan Global:

•

Pada hari ini (15/10), Badan Pusat Statistik mengumumkan bahwa neraca perdagangan Indonesia mengalami defisit sebesar USD 0,16 Miliar. Penyebabnya adalah defisit

sektor migas yang mencapai USD 0,76 Miliar meskipun sektor nonmigas tercatat surplus sebesar 0,61 Miliar.

•

Bank Indonesia mengumumkan bahwa pertumbuhan utang luar negeri (ULN) Indonesia melambat pada agustus 2019. Pertumbuhan year-on-year pada Agustus 2019

adalah 8,8%, atau tumbuh lebih rendah dibandingkan Agustus 2018 yang mencapai 10,9% (YoY). Perlambatan ini disebabkan oleh me nurunnya posisi ULN publik dan ULN swasta dibandingkan tahun sebelumnya.

•

Prediksi pertumbuhan ekonomi Australia pada tahun 2019 kembali dipangkas dari 2,1% menjadi 1,9%. Hal ini disebabkan oleh melemahnya tingkat konsumsi rumah

tangga dan melambatnya pembangunan rumah.

•

IMF kembali memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2019 dari 3,2% menjadi 3%. Hal ini juga menandakan bahwa adanya suatu perlambatan

perekonomian global yang belum memiliki kepastian kapan akan pulih kembali. Penyebab perlambatan ini adalah Perangdagang menu runkan kepercayaan para pebisnis serta membuat investasi dunia lesu

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

15/10/2019 0.310 0.166 0.257 0.228 0.053 0.223

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan

Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

Indeks Nilai Tukar

(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Dollar

15/10/2019 Rp 14,166 -0.18 -0.10 -0.16 0.10 0.00 -0.12 -0.09 14/10/2019 Rp 14,140 -0.01 -0.05 0.05 0.00 0.00 0.29 -0.16 11/10/2019 Rp 14,138 0.10 0.07 0.11 0.00 0.00 0.40 0.41 10/10/2019 Rp 14,152 0.16 0.17 0.28 -0.21 0.00 0.22 0.42 09/10/2019 Rp 14,175 -0.11 -0.11 -0.02 0.25 0.00 0.17 0.02 08/10/2019 Rp 14,160 0.02 0.01 0.15 0.20 0.00 0.05 -0.17 Thailand Filipina Malaysia Indonesia 94 96 98 100 102 104 106

Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

15500 108 13500 14000 14500 15000 15,205 14,166

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

-35.09 Argentina -3.32 Afrika Selatan -10.46 Turki 8.16 Rusia -6.10 Brazil 1.31 Jepang 2.37 India -2.80 China -0.11 Vietnam 7.19 Thailand 1.80 Filipina Ket: Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi -1.41 Malaysia 1.58 Indonesia 92

_{Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$}

(1/1/2019=100)

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

15/10/2019 0.613 0.424 0.811 0.527 0.629 1.033

a

PASAR SAHAM

Indonesia Return Saham (% Harian)

Periode IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai China DJI US 7000 6800

Indek

s Harga S

aham G

bungan

(IHSG)

15/10/2019 6158.2 0.51 -0.09 -0.56 0.15 -0.04 -0.56 -0.11 6600 14/10/2019 6126.9 0.35 0.69 0.44 0.00 0.75 1.15 0.00 6400 11/10/2019 6105.8 1.36 0.32 1.09 1.15 0.10 0.88 0.57 6200 6,158 10/10/2019 6023.6 -0.09 0.04 1.09 -0.54 0.52 0.78 0.70 6000 09/10/2019 6029.2 -0.17 -0.48 -0.97 0.25 0.67 0.39 -1.19 _58005,756 08/10/2019 6039.6 0.65 -0.01 0.96 -0.10 0.18 0.29 -0.36 5600 07/10/2019 6000.6 -1.00 0.09 -0.28 0.48 -1.36 0.00 0.00 5400 04/10/2019 6061.3 0.38 -0.41 2.11 -0.29 -0.05 0.00 0.47 03/10/2019 6038.5 -0.28 -0.68 -0.86 -0.18 -0.06 0.00 -1.86

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

115 110 105 100 95 90

85 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

80

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

14.83 Dow Jones US 10.95 NIKKEI Jepang 1.33 KOSPI Korea 4.72 NIFTY India 19.93 Shanghai China 1.71 Hanoi Vietnam 1.54 STI Singapur 4.12 SET Thailand 5.01 PSEi Filipina -7.36 FTSE Malaysia -0.59 IHSG Indonesia

-2000 -1,085 -1000 -651 -519 -514 -237 -355 -460 -647 -750 -20 -224 -106 -66 0 118 54 1000 776 609 964 4000 3000 2000 3,740

Equity Flow Bulanan

3000 2500

2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -1,145 -708 -813 -501 -523 -239 -211 -311 633 893 768 1,174 1,007 1,409 1,729 2,766

B

2

o

,2

n

36

d Flow Bulanan

2,010 1,766

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Equity (Harian)

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan Indonesia

Equity (Bulanan MTD)

Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

15/10/2019 - - -6.7 - -6.8 - 0.0 -115.8 -235.1 -16.1 -125.9 -48.5 -735.9 -259.6 14/10/2019 -27.2 -2.5 1.3 - 1.0 - 43.2

11/10/2019 -33.9 13.3 -4.5 7.1 -3.0 -80.0 52.3 Equity (Tahunan YTD)

10/10/2019 -40.0 -9.7 98.2 105.6 -3.7 -11.2 -190.3 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

09/10/2019 -2.4 -26.8 -36.1 -36.0 -0.3 -96.0 - 3540.1 -2139.4 102.3 -298.6 312.6 7424.8 2872.9 08/10/2019 -13.1 -27.1 0.1 -27.7 -0.7 - 154.9

15/10/2019 - - - 235.2 -59.4 9152.2 -117.4 -1783.6 38.0 1701.5

14/10/2019 -57.3 167.2 - - - 100.0

11/10/2019 -20.6 -14.3 51.0 - 169.0 281.9 Bond (Tahunan YTD)

10/10/2019 181.9 -93.5 -2.7 - -111.8 268.4 Indonesia _SelatanAfrika China Thailand Mexico India _SelatanKorea

09/10/2019 40.3 -106.6 20.7 - -87.2 - 9618.6 -2503.0 43321.1 -437.8 -3928.1 4011.4 40172.5

08/10/2019 66.9 -63.9 33.1 - - 537.6

Keterangan Data Terakhir

Capital Inflow Capital Outflow

Equity Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 15/10/2019 15/10/2019 15/10/2019 14/10/2019 15/10/2019 14/10/2019 15/10/2019 15/10/2019 15/10/2019 14/10/2019 08/10/2019 14/10/2019 15/10/2019

Periode

Bond (Harian)

Indonesia Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea Selatan

Bond (Bulanan MTD)

Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan

PEREKONOMIAN AS

Indeks Dollar

100 0.40

_{US 10Y - 2Y Bond Yield}

99 0.35 98.5498 0.30 0.25 97 0.20 96 94.86 0.15 95 _0.14 0.10 94 0.05 93 0.00 92 _-0.05 91 -0.10 21/06/2018 21/09/2018 21/12/2018 21/03/2019 21/06/2019 21/09/2019 21/06/2018 21/09/2018 21/12/2018 21/03/2019 21/06/2019 21/09/2019

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

151.7 4.2

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.6 3.5 3.4 01/09/2018 01/12/2018 01/03/2019 01/06/2019 01/09/2019 4.5

_{Inflasi US (% yoy)}

152 4.0 152 _3.5 151 _3.0 151 _2.52.70 150 2.0 150 _{1.5 1.70} 149 _1.0 149 _0.5 148 0.0 148 -0.5 147 01/06/2018

HARGA KOMODITAS

Minyak (USD/Barel)

2400

_{CPO (MYR/MT)}

90 ₂₃₀₀

85 _{Oil Brent Oil WTI}

2200 80 _2,088 75 2100 70 73.05 ₂₀₀₀ 65 ₁₉₀₀ 60 65.54 1800 55 50 58.14 1700 45 52.51 1600 40 1500 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

130

Batu Bara (USD/MT)

4.5 120 4.0 110114.00 3.5 100 3.0 90

2.975

2.5

_2.277

80 2.0 70

INDIKATOR RISIKO

Spread (bps) - RHS

10

Yield Obligasi Indonesia 10T 9 Yield Obligasi US 10T 8 7 6 5 4 3 2 1 0 21/06/2018 21/09/2018 21/12/2018 21/03/2019 21/06/2019 650 600 7.2 550 500 450 400 1.68 350 300 21/09/2019

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

3.16 China 4.59 Philipines 3.41 Malaysia 1.51 Thailand 1.50 Hongkong 1.68 Singapore 1.68 US 7.19 Indonesia

Perbandingan CDS 5T

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

-48.27 Filipina -54.92 Malaysia -14.43 Afsel -35.87 Brazil 12.61 Turki -38.34 Peru -28.69 Meksiko -36.58 Indonesia 600

Indonesia Turkey Brazil South Africa 500 400 300 200 100 87.16 0 07/05/2019 07/06/2019 07/07/2019 07/08/2019 07/09/2019 07/10/2019

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

6.50

6.27 5.05 6.30 6.10 5.90 5.70 5.50 5.30 5.10 4.90 4.70 4.50 /2011 01/06/2012 01/06/2013 01/06/2014 01/06/2015 01/06/2016 01/06/2017 01/06/2018 01/06/2019

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand Vietnam

N

i

4

la

i N

era

ca

P

er

da

ga

n

ga

n (

Mi

lia

r U

SD

)

Thousands 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19 01/12/2016 01/01/2017 01/02/2017 01/03/2017 01/04/2017 01/05/2017 01/06/2017 01/07/2017 01/08/2017 01/09/2017 01/10/2017 01/11/2017 01/12/2017 01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018 01/11/2018 01/12/2018 01/01/2019 01/02/2019 01/03/2019 01/04/2019 01/05/2019 01/06/2019 01/07/2019 01/08/2019 01/09/2019

SEKTO

R

EKST

ERNA

L I

ND

ONES

IA

Ca

da

nga

n D

ev

isa

(m

il

ia

r

U

SD

)

%

T

ra

ns

ak

si

B

er

ja

la

n

th

d GD

P

&

D

ef

isi

t T

ra

ns

ak

si

B

erj

ala

n

1 140 2 Tr ansa k si B er ja la n (Mi lia r U S$ ) RHS % T ra nsa k si B er ja la n th d G D P 0 .3 0 130 1 2 4 .3 0 120 1 1 6 .4 -2 -1 110 -4 100 -2 -6 90 -3 80 -8 -3 .0 4 -8 .4 70 -4 -10 60 -5 -12

N

il

ai

Ek

sp

or

da

n

Im

p

or

(Ju

ta

U

SD

)

21000 3 19000 17000 2 15000 1 13000 0 11000 N ila i E ksp o r N ila i I m p o r -1 9000 -0 .1 6 -2 7000 5000 -3