PROBLEM 11–19 Critique a Report; Prepare a Performance Report
TipTop Flight School offers flying lessons at a small municipal airport. The school’s owner and manager has been attempting to evaluate performance and control costs using a variance report that compares the planning budget to actual results. A recent variance report appears below:
After several months of using such variance reports, the owner has become frustrated. For example, she is quite confident that instructor wages were very tightly controlled in July, but the report shows an unfavorable variance.
The planning budget was developed using the following formulas, where q is the number of lessons sold:
Required:
1. Should the owner feel frustrated with the variance reports? Explain. 2. Prepare a flexible budget performance report for the school for July. 3. Evaluate the school’s performance for July.
Actual result, maka menghasilkan revenue and spending variance sbesar $200 ditandai dengan unfavorable karena kita lihat actual result untuk Revenue $33,900 tetapi Flexible budget memperlihatkan bahwa seharusnya Revenue-nya mendapatkan $34,100. Disinilah peran manajer sangat diperlukan agar mampu menaikkan pendapatan sesuai dengan flexible budgetnya.
PROBLEM 11–23 Activity and Spending Variances
You have just been hired by FAB Corporation, the manufacturer of a revolutionary new garage door opening device. The president has asked that you review the company’s costing system and “do what you can to help us get better control of our manufacturing overhead costs.” You find that the company has never used a flexible budget, and you suggest that preparing such a budget would be an excellent first step in overhead planning and control. After much effort and analysis, you determined the following cost formulas and gathered the following actual cost data for March:
During March, the company worked 26,000 machine-hours and produced 15,000 units. The company had originally planned to work 30,000 machine-hours during March.
Required:
1. Prepare a report showing the activity variances for March. Explain what these variances mean.
Answer:
Jika kita membandingkan Planning budget dengan Flexible budget maka akan menghasilkan activity variance, laporan diatas menunjukka jam kerja mesin dengan dua tingkat aktivitas yang berbeda. Anggaran yang direncanakan menggunakan 30.000 jam mesin sedangkan anggaran fleksibelnya adalah 26.000 jam mesin.
Untuk utilities menghasilkan varian $ 400 ditandai dengan FAVORABLE karena Planning budget ($23,600) lebih besar dari Fleksibel Budget-nya ($23,200).
Maintenance, supplies dan indirect labor juga menunjukkan hal yang sama yaitu FAVORABLE karena masing-masing memperlihatkan bahwa Planning Budget lebih besar dari Flexible budget.
Sehingga menghasilkan varian total expense sebesar $ 10,800, yang ditandai FAVORABLE
karena total expense yang dianggarkan (Planning budget = $341,600) lebih besar dari flexible budget yang hanya membutuhkan cost sebesar $ 330,800.
FAB Corporation
Ketika kita membandingkan Flexible budget dengan actual result makan akan menunjukkan spending variance seperti pada tabel diatas.
Untuk Utilities flexible budget lebih kecil dari actual result-nya sehingga menunjukkan variance yang UNFAVORABLE. Tetapi jika lihat Maintenance dia menunjukkan hal yang sebaliknya Flexible budget-nya lebih besar dari actual result sehinggan ditandai dengan variance yang FAVORABLE.
Kemudian, maintenance, supplies, indirect labour, depreciation menunjukkan variance yang UNVAFORABLE masing-masing dari cost tersebut menunjukkan Flexible budget yang lebih kecil dari actual result-nya. Sehingga Total expense memiliki variance sebesar $1,000 yang dihasilkan dari selisih antara Flexible budget $330,800 dengan Actual result $331,800.