Pemerintah Indonesia, Papua, dan Freeport Tanda Tangani MoU Emas Capai Posisi Tertinggi selama 4 Bulan setelah Nada Hawkish dari ECB

(1)

Morning Brief

_{Daily | Jan 12, 2018}

IHSG berakhir naik kemarin setelah kepercayaan investor terhadap sektor

pertambangan masih berlanjut.

Top Gainers : Mining (+0.93%), Finance

(+0.66%), Property (+0.37%)

Today’s Outlook: Jelang Rilis Data Neraca Perdagangan

Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak menguat dengan

support

range 6344

-

6351 dan resistance range 6425

-

6430

. Jelang rilis data neraca

perdagangan Desember pada Senin pekan depan, diperkirakan investor akan

mempersiapkan diri dengan memburu saham berbasis ekspor. Hal ini

disebabkan oleh ekspektasi bahwa surplus neraca perdagangan Desember akan

meningkat dipicu oleh aktifitas ekspor. Dari global, rencana pengetatan moneter

Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menekan pergerakan Rupiah.

Bursa Amerika menguat ke posisi tertinggi terbaru tadi malam dipicu rilis kinerja

keuangan serta ekspektasi terhadap momentum percepatan ekonomi.

Europe

Bursa Eropa ditutup turun kemarin. Investor bereaksi terhadap rilis kinerja

perusahaan serta data makroekonomi.

Asia

Bursa Asia ditutup melemah kemarin. Investor fokus pada rilis kinerja

perusahaan di Jepang.

Company News

SSIA

: Akan Menggunakan Hasil Divestasi untuk Proyek di Subang

ACES

: Akan Menambah 15 Gerai Baru

TRAM

: Patok Harga Tender Offer SMRU Rp502

SMRA

: Jalin Kongsi dengan Pemprov Bandung

Domestic & Global News

Pemerintah Indonesia, Papua, dan Freeport Tanda Tangani MoU

Emas Capai Posisi Tertinggi selama 4 Bulan setelah Nada Hawkish dari ECB

(2)

Stocks Recommendation

ANTM

Last = 650

Analysis

Pemerintah, perusahaan holding BUMN yakni

Inalum, serta Freeport Indonesia hari ini akan

menandatangai MoU terkait divestasi saham

Freeport.

Range

635 – 710

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 635

WIKA

Last = 1800

Analysis

Pinjaman sebesar USD700 juta dari China

Development Bank bagi proyek high

-

speed

railway Jakarta

-

Bandung akan dicairkan pada

bulan ini.

Range

1740 – 1925

Action

Trading Buy. Cut Loss If Below 1740

ADRO

Last = 2180

Analysis

Bank Indonesia akan membuka kantor di China

untuk meningkatkan perdagangan dengan

negara tersebut.

Range

2140

-

2270

Action

Trading buy. Cut Loss If Below 2140

Source: Bloomberg

Sector Rotation

Source: Bloomberg

Relative Rotation Graph

-

Last 10 Days

98 99 100 101 102

94 95 96 97 98 99 100 101 102

Agriculture

Mining Infrastructure Basic Ind.

Consumer

Finance Misc Ind.

Trade

Property

Lagging

Improving

Leading

(3)

(4)

Company News

Domestic & Global News

Pemerintah Indonesia, Papua, dan Freeport Tanda Tangani MoU

Menurut agenda Menteri Keuangan yang diberikan kepada wartawan menyatakan bahwa pemerintah pusat dan

pemerintah daerah Provinsi Papua, Kabupaten Timika, dan Inalum, perusahaan tambang BUMN akan menandatangani

MoU terkait divestasi saham Freeport. Penandatanganan akan dilakukan pada pukul 1 siang di Jakarta. (Bloomberg)

Emas Capai Posisi Tertinggi selama 4 Bulan setelah Nada Hawkish dari ECB

Pada Kamis, harga emas meningkat hampir ke posisi tertinggi selama 4 bulan setelah nada hawkish pada notulen ECB

memacu tingginya nilai tukar euro terhadap dollar. Notulen rapat ECB pada Desember menyatakan bahwa bank sentral

harus megulas kembali metode komunikasinya pada awal 2018 dan secara bertahap menyesuaikan bahasanya untuk

mencerminkan perbaikan prospek pertumbuhan. (CNBC)

SSIA

: Akan Menggunakan Hasil Divestasi untuk

Proyek di Subang

PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) akan menerima sisa

pembayaran dari PT Astratel Nusantara atas divestasi hak

kepemilikan di PT Lintas Marga Sedaya (LMS) pekan depan.

Nilainya mencapai lebih dari Rp2 triliun Dari jumlah

tersebut, sebesar Rp 1 triliun akan digunakan untuk

pengembangan Subang. (Kontan)

ACES

: Akan Menambah 15 Gerai Baru

PT Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES) berencana

membuka sekitar 10 gerai

-

15 gerai baru pada tahun ini.

Hingga saat ini, gerai yang dimiliki ACES sudah mencapai

144 gerai. Tahun ini, ACES mengalokasikan belanja modal

mencapai Rp300 miliar. (Bisnis Indonesia)

TRAM

: Patok Harga Tender Offer SMRU Rp502

PT Trada Alam Minera Tbk (TRAM) menjadi pengendali

baru PT SMR Utama Tbk (SMRU). Dengan demikian, TRAM

melakukan penawaran tender wajib atau tender offer atas

sebanyak

-

banyaknya 6,23 miliar saham atau setara 49,90%

modal setor. Harga tender offer dipatok Rp502 per saham.

Dengan demikian, nilai total penawaran tender wajib ini

sebesar Rp3,13 triliun. (Kontan)

SMRA

: Jalin Kongsi dengan Pemprov Bandung

(5)

Global Economic Calendar

Date

Country

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Monday

GER

14:00

Factory Orders MoM

Dec

-

0.40%

--

0.50%

08 -

Jan

EU

17:00

Consumer Confidence

Dec F

0.50%

--

0.5 Tuesday

GER

14:00

Industrial Production SA MoM

Nov

3.40%

--

-

1.40%

09 -

Jan

EU

17:00

Unemployment Rate

Nov

8.70%

--

8.80%

Wed.

CHN

08:30

PPI YoY

Dec

4.90%

4.80%

5.80%

10 -

Jan

CHN

08:30

CPI YoY

Dec

1.80%

1.90%

1.70%

UK

16:30

Industrial Production MoM

Nov

0.40%

0.00%

UK

16:30

Industrial Production YoY

Nov

2.50%

1.80%

3.60%

UK

16:30

Manufacturing Production MoM

Nov

0.40%

0.30%

0.10%

UK

16:30

Trade Balance

Nov

-

£2804

-

£1500

-

£1405

USA

19:00

MBA Mortgage Applications

5 -

Jan

8.30%

--

0.70%

USA

20:30

Import Price Index MoM

Dec

0.10%

0.40%

0.70%

USA

22:00

Wholesale Inventories MoM

Nov F

0.80%

--

0.70%

Thursday

USA

20:30

PPI Final Demand MoM

Dec

-

0.10%

0.20%

0.40%

11 -

Jan

USA

20:30

Initial Jobless Claims

6 -

Jan

261k

--

250k

Friday

USA

02:00

Monthly Budget Statement

Dec

-

$23.2b

-

$49.0b

-

$138.5b

12 -

Jan

JPN

06:50

BoP Current Account Balance

Nov

¥1347.3b

¥1836.1b

¥2176.4b

JPN

06:50

Trade Balance BoP Basis

Nov

¥181.0b

¥314.1b

¥430.2b

JPN

06:50

Japan Buying Foreign Bonds

5 -

Jan

¥173.0b

--

¥434.2b

USA

20:30

CPI MoM

Dec

0.20%

0.40%

CHN

Tentative

Trade Balance

Dec

$37.44b

$40.21b

CHN

Tentative

Imports YoY

Dec

14.80%

17.70%

CHN

Tentative

Exports YoY

Dec

10.00%

12.30%

(6)

Corporate Calendar

Date

Event

Company

Monday

Right Delisting

BSWD

08 -

Jan

Right Offering

TMPO, CASA

Tuesday

Extraordinary Shareholders Meeting

MBAP

09 -

Jan

Wednesday

Extraordinary Shareholders Meeting

BYAN, EMTK, MDRN, BBKP,ENRG

10 -

Jan

Thursday

Right Listing

IKAI

11 -

Jan

Friday

Right Listing

CASA, TMPO

12 -

Jan

Source: Bloomberg

Domestic Economic Calendar

Source: Bloomberg

Date

Hour

Jakarta

Event

Period

Actual

Consensus

Prev.

Monday

Tentative

Foreign Reserves

Dec

$130.20b

--

$125.97b

(7)

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made

available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any

recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable

sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies,

respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses,

damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH

Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements,

negligence, inaccuracy arising herefrom.

PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia

Member of Indonesia Stock Exchange

Head Office :

Wisma Korindo 7

th

_Floor

Jl. M.T. Haryono Kav. 62

Pancoran, Jakarta 12780

Indonesia

Telp: +62 21 7976202

Fax : +62 21 7976206

Branch Office BSD:

ITC BSD Blok R No.48

Jl. Pahlawan Seribu Serpong

Tangerang Selatan 15322

Indonesia

Telp : +62 21 5316 2049

Fax : +62 21 5316 1687

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta

Branch Office Solo :

Jl. Ronggowarsito No. 8

Kota Surakarta

Jawa Tengah 57111

Indonesia

Telp: +62 271 664763

Fax : +62 271 661623