92-MANAJEMEN_KEWAJIBAN.ppt 133KB Mar 29 2010 04:55:15 AM

(1)

XI. MANAJEMEN

KEWAJIBAN

1.

PENDAHULUAN

2.

SUMBER DANA DEPOSITO

3.

SUMBER DANA NONDEPOSITO

4.

KEBIJAKAN PENENTUAN

HARGA

5.

ESTIMASI BIAYA DANA BANK

6.

(2)

PENDAHULUAN (1)

• Biaya bunga kewajiban2 lebih tinggi mempengaruhi profitabilitas &

eksposur risiko tingkat bunga.

• Tingkat bunga rendah yang ditawarkan atas rekening deposito menyebabkan arus keluar dana deposito.

• Biaya deposito sensitif-bunga &

persaingan dari pasar keuangan untuk sumber dana meningkatkan tantangan bagi manajemen kewajiban dalam

(3)

PENDAHULUAN (2)

• _{Struktur kewajiban}_{: 1. sumber deposito,} & 2. sumber nondeposito.

• Secara historis, giro mendominasi struktur kewajiban bank2 komersial, & diikuti oleh tabungan & deposito berjangka.

• Pada awal 1960, struktur kewajiban bank komersial mengalami perubahan

substansial.

(4)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• Deposito bank dikategorikan sebagai deposito inti atau deposito yang dibeli. • _{Deposito inti}_{: deposito para}

konsu-men reguler bank, meliputi perusaha-an bisnis, unit2 pemerintah, RT.

• _{Deposito yang dibeli}_{: diperoleh atas} basis tidak personal dari pasar uang

(5)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• Penggunaan deposito dibeli yang

berlebihan dapat mengekspos suatu bank terhadap problema likuiditas.

• Rekening deposito dikategori menjadi: giro, deposito berjangka & tabungan kecil, & deposito berjangka besar.

• _{1. Deposito yang dapat dicekkan} meliputi giro, adalah subyek saldo transaksi terhadap persyaratan

(6)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• Deposito yang dapat dicekkan

diklasifikasi menjadi tiga kategori: 1. deposito konsumen, 2. deposito

korporasi, & 3. deposito pemerintah. • Deposito konsumen dapat atau tidak

menanggung-bunga (rekening NOW). • _{2. Deposito berjangka kecil &}

tabungan: pada umumnya berdenominasi kecil.

(7)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• Deposito tabungan: deposito yang

menanggung bunga & tidak bermatu-ritas tetap. Deposito ini dapat diben-tuk secara periodik undiben-tuk menutup penarikan2 rekening transaksi atau menyediakan dana transaksi dengan maksud keistimewaan menerbitkan terbatas.

• _{3. Deposito berjangka besar}_:

(8)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• CDs merupakan sekuritas marketabel & menjadi sumber dana utama untuk manajemen kewajiban.

• 4. Deposito Eurodollar: deposito

berdenominasi dollar di kantor bank di luar US.

• Deposito Eurodollar pada awalnya di kantor bank yang berbasis di Eropa,

(9)

SUMBER2 DANA DEPOSITO

• 5. Deposito yang diperantarakan: deposito berjangka kecil & besar yang diperoleh bank dari perantara yang

mencari rekening deposito berjamin atas kepentingan konsumennya.

• _{6. Rencana2 IRA & Keogh}_{: rencana2} dana pensiun personal yang individu2 dapat menggunakan untuk menunda pajak pendapatan pemerintah pusat

(10)

SUMBER2 DANA NONDEPOSIT

• _{Dana nondeposito}_{: kewajiban2 pasar uang} yang dibeli untuk periode relatif pendek

untuk menyesuaikan permintaan2 likuiditas. • _{1. Dana2 BI}_{: berjangka pendek, transfer}

dana yang tersedia secara cepat dijamin

antara LD2 untuk menggunakan dalam satu hari bisnis (pinjaman overnight).

• 2. Persetujuan2 pembelian kembali

(RPs atau repos): pinjaman berjamin, satu hari dalam mana klaim terhadap jaminan

(11)

SUMBER2 DANA NONDEPOSIT

• RP diciptakan dengan menjual sekuritas di bursa untuk dana yang tersedia secara

cepat dengan simultan berjanji untuk membeli kembali sekuritas tsb. pada

tanggal & harga spesifik tahun mendatang. • 3. Peningkatan jendela diskonto: dapat

digunakan oleh bank untuk memenuhi kekurangan cadangan tidak terantisipasi

(12)

SUMBER2 DANA NONDEPOSIT

• Pinjaman jendela diskonto secara normal adalah pinjaman overnight

yang didepositokan dalam rekening cadangan bank di BI.

• _{4. Akseptansi bank}_{: penarikan draft} berjangka atas suatu bank oleh

seorang eksportir atau importir untuk membelanjai transaksi bisnis

(13)

SUMBER2 DANA NONDEPOSIT

• Akseptansi dapat didiskonto oleh bank penerbit untuk rekening bank luar

negeri.

• 5. Kertas komersial: sekuritas

jangka pendek, berjamin yang dijual oleh perusahaan besar dengan

peringkat kredit kuat.

• Bank dapat menggunakan perusahaan holdingnya untuk menerbitkan CP &

(14)

SUMBER2 DANA NONDEPOSIT

• _{6. Wesel modal & debentur}_:

merupakan modal utang senior. • Wesel modal & debentur tidak

berjamin, sehingga termasuk utang subordinasi atau memegang klaim kedua pada saat bank mengalami kegagalan.

• secara normal, sekuritas2 utang senior diterbitkan oleh bank2 besar, karena

(15)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Diversifikasi atas jasa2 kewajiban yang tumbuh cepat menyebabkan bank2

menggunakan diferensiasi produk

sebagai cara pembedaannya dari para pesaing.

• Strategi penentuan harga total:

kombinasi atas alat, beban jasa, saldo minimum untuk menghindari beban2 jasa atau mendapat bunga (atau

(16)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Kebijakan penentuan harga dokumen tertulis yang berisi penentuan harga mendalam atas jasa deposit.

• Beberapa area kunci yang diliput

dalam kebijakan penentuan harga

bank:

• 1. Fee2 jasa vs. persyaratan saldo minimum,

• 2. Biaya & volume deposito &

(17)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• 3. Ketersediaan kredit & saldo kompensasi,

• 4. Penentuan harga hubungan konsumen,

• 5. Penentuan harga promosi produk2 baru,

• 6. Elemen2 pemasaran lain seperti diferensiasi produk.

(18)

• Penentuan harga eksplisit berkaitan dengan beban bunga, sedangkan

penentuan harga implisit berkaitan dengan beban nonbunga, seperti

pengecekan & jasa lain bebas, yang merupakan pembayaran dalam

macam2.

• Perwujudan penentuan harga eksplisit & implisit dalam atas biaya2 & penda-patan2 dapat dilihat pada matriks

(19)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

•

Komite penentuan harga

akan

diangkat oleh para pekerja dari

keseluruhan bank.

• Tugas komite akan mengarahkan

tujuan2 utama atas

memperta-hankan deposito, persaingan

pasar, minimisasi biaya, &

(20)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Faktor2 kunci yang diidentifikasi dalam keputusan penentuan harga: • 1. Biaya dana besar,

• 2. Strategi penentuan harga dari para pesaing,

• 3. Elastisitas (respon) bunga atas permintaan konsumen,

• 4. Arus deposito masa lalu untuk

(21)

• Keterkaitan antara profitabilitas & pe-nentuan harga deposito dapat diamati dengan analisis biaya/pendapatan & diperlihatkan dengan gambar.

• Perluasan kredit awalnya akan

menghasilkan skala ekonomi yang secara bertahap akan mengurangi

biaya per unit deposito, tetapi setelah mencapai titik tertentu akan terjadi

(22)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Biaya total bank: biaya tetap atas tanah, bangunan, & peralatan, plus

biaya variabel atas deposito & aktivitas lain.

• Pendapatan bank total: pendapatan deposito, pendapatan portofolio pinja-man & sekuritas, & pendapatan lain.

• _{Maksimisasi keuntungan} mensyarat-kan: 1. maksimalkan pendapatan total, 2. minimalkan biaya total, & 3. biaya

(23)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Biaya2 deposito dapat dipengaruhi oleh kebijakan pinjaman bank.

• Saldo kompensasi yang diberlakukan bagi deposito tidak mahal karena tidak membayar bunga. Keunggulan lain,

saldo kompensasi merupakan sumber deposito yang secara relatif stabil.

(24)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Perbankan perhubungan: ekspresi yang melibatkan kebutuhan2 keuangan total

publik daripada hanya kebutuhan spesifik. • Perbankan ini meliput pemenuhan

kebutuhan2 jangka panjang & kebutuhan2 segera, seperti pencairan cek.

• Ini dapat dikerjakan dengan penjualan-silang suatu variasi atas jasa yang

(25)

KEBIJAKAN PENENTUAN HARGA

• Penentuan harga promosi digunakan untuk memperkenalkan produk2 baru.

• Produk tersebut dihargai di bawah biayanya untuk menarik perhatian pasar.

• _{Diferensiasi produk}_{: pendesainan produk} & jasa untuk memenuhi kebutuhan2

segmen pasar khusus.

(26)

ESTIMASI BIAYA DANA BANK

• Macam biaya: 1. biaya keuangan, & 2. biaya operasi.

• Biaya keuangan: pembayaran2 eksplisit kepada lender minus

pendapatan yang diperoleh dari beban & fee jasa.

• _{Biaya operasi}_{: tanah, TK, &} pengeluaran2 peralatan.

(27)

ESTIMASI BIAYA DANA BANK

• Biaya dana rata2 terimbang (CT):

• CT = C

1

(F

1

/FT) + C

2

(F

2

/FT) + … +

C

n

(F

n

/FT).

•

Biaya dana marginal

: yield

mini-mum atas investasi bank dalam

(28)

TUGAS TERSTRUKTUR

• Questions, Nomor: 13.1, 13.2, 13.6,

13.7, 13.8, 13.10, 13.14, 13.15, 13.16, 13.17.

• Problems, Nomor: 13.1, 13.2.

• Selamat mencoba.