PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN Per 31 Maret 2006 dan 2005 (Dalam Rupiah Penuh) 2005 Catatan 2006 (lihat Catatan 3)

(1)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN

Per 31 Maret 2006 dan 2005 (Dalam Rupiah Penuh)

2005

Catatan 2006 (lihat Catatan 3)

A K T I V A

KAS DAN SETARA KAS 2c,2i,4,6

Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 42.536.367 468.275.644

Pihak Ketiga 270.179.713 21.253.346

Jumlah Kas dan Setara Kas 312.716.080 489.528.990

PIUTANG JASA

Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 2e,5,6 512.765.956 612.765.956

PORTOFOLIO EFEK -bersih 2d,6,7 9.100.219.301 8.427.965.020

PAJAK DIBAYAR DI MUKA 8 118.348.107 72.782.912

INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI 2d,2g,6,9,18 254.384.543.961 209.776.200.781

INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 2d,10 475.000.000 475.000.000

AKTIVA TETAP 2d,11

(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp. 144.867.083 dan Rp. 130.096.765 pada 31 Maret

2006 dan 2005) 35.015.167 37.300.485

AKTIVA PAJAK TANGGUHAN 4.806.052.036 -

AKTIVA LAIN-LAIN

Piutang Lain-lain 2e 472.588.539 8.215.217.443

Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan 2i 96.522.500 128.369.315

Jumlah Aktiva Lain-lain 569.111.039 8.343.586.758

JUMLAH AKTIVA 270.313.771.647 228.235.130.902

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini

(2)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Periode yang Berakhir pada 31 Maret 2006 dan 2005 (Dalam Rupiah Penuh)

2005

2006 (lihat Catatan 3)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan Kas dari :

Jasa Penasihat Investasi 400.000.000 400.000.000

Penghasilan Bunga 19.785.594 1.153.897

Penjualan Efek - 701.933.528

Lain-lain 70.178.746 39.229.060

Pengeluaran Kas untuk :

Beban Umum dan Administrasi (753.278.933) (718.661.185)

Pembayaran Pajak (82.271.331) (30.932.231)

Lain-lain (443.595.452) (505.723.821)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (789.181.376) (113.000.752)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pembayaran Pokok Pinjaman (7.259.200.000)

-ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Penerimaan Dividen Tunai 7.240.060.000

-Perolehan Aktiva Tetap (2.555.000) (2.850.000)

Hasil Penjualan Aktiva Tetap - 1.000.000 Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)

Aktivitas Investasi 7.237.505.000 (1.850.000)

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (810.876.376) (114.850.752)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 1.123.592.456 604.379.742

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 312.716.080 489.528.990

KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI :

Kas 20.179.713 21.253.346

Bank 42.536.367 468.275.644

Deposito Berjangka 250.000.000

-312.716.080

489.528.990

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan ini

(3)

6

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Periode yang Berakhir pada 31 Maret 2006 dan 2005

(Dalam Rupiah Penuh) 1. Umum

1.a. Pendirian Perusahaan dan Kegiatan Usaha

PT Lippo Securities Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 20 Juni 1989 berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 514. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusan No. C2-6029.HT.01.01.TH.89 tanggal 6 Juli 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 80 Tambahan No. 3904 tanggal 5 Oktober 1990. Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan akta notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 113 tanggal 30 Juli 1999, antara lain mengenai penyesuaian dari dampak Peraturan No. IX.D.1., Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-41/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) dan Peraturan No. IX.D.4., Lampiran Keputusan Bapepam No. KEP-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham di luar Penawaran Saham dengan Hak Memesan Efek Telebih Dahulu. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan dalam surat keputusan No. C-16478.HT.01 .04-TH.99 tanggal 16 September 1999.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan adalah sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasihat investasi. Saat ini, Perusahaan hanya memiliki izin usaha sebagai manajer investasi dari Bapepam sesuai surat keputusan No. KEP-31 /PM-MI/1 992 tanggal 27 Nopember 1992. Perusahaan telah mendapat persetujuan Bapepam mengenai pencabutan izin usaha sebagai penjamin emisi efek melalui surat keputusan Ketua Bapepam No. Kep-01/PM/2004 tanggal 13 Januari 2004.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1989.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta, dengan alamat kantor di Citra Graha, Lantai 8, Jalan Gatot Subroto Kav. 35-36, Jakarta 12950.

1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan

Bapepam dalam suratnya No. S-387/PM/1994 tanggal 2 Maret 1994 menyatakan efektif pada tanggal tersebut, pencatatan dan penawaran 13.500.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 8.150 per saham dan harga nominal sebesar Rp 1.000 per saham. Pada tanggal 28 Maret 1994, Perusahaan telah mencatatkan sebanyak 28.000.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya, terdiri dari 13.500.000 saham baru yang berasal dari penawaran umum tersebut dan 14.500.000 saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Selanjutnya, saham yang tercatat telah beberapa kali mengalami peningkatan, peningkatan terakhir adalah dengan pencatatan 1.566.000.000 saham yang berasal dari penawaran terbatas kedua pada bulan Juli 1997. Seluruh saham yang dikeluarkan telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

1.c. Struktur Perusahaan Anak

Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Morgan & Associates Ltd., perusahaan anak yang dimiliki sepenuhnya yang berkedudukan di Vanuatu. Perusahaan anak bergerak dalam bidang manajemen investasi, namun saat ini perusahaan anak tidak melakukan akitivitas. Jumlah aktiva perusahaan anak sebesar Rp 22.298.319 pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005.

(4)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode yang Berakhir pada 31 Maret 2006 dan 2005

(Dalam Rupiah Penuh)

1.d. Komisaris, Direksi dan Karyawan

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 27 Mei 2005, yang diaktakan dalam akta notaris Yana Valentina, S.H., MKN sebagai pengganti notaris Misahardi Wilamarta, S.H. No.120 pada tanggal yang sama, anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : Lina Haryanti Latif

Komisaris : Suhendra Atmadja

Dr. Isnandar Rach mat Ali (independen)

Direktur : Peter Indra Lembong

Direktur : Muliawan Sutanto

Pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005, Perusahaan dan perusahaan anak masing-masing memiliki 7 dan 10 karyawan tetap.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan sesuai peraturan Bapepam dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Perusahaan Efek yang ditetapkan oleh Bursa Efek Jakarta. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali untuk investasi saham tertentu yang dicatat sebesar nilai pasar atau menggunakan metode ekuitas (equity met ho d) . Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (dire ct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah.

2.b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun Perusahaan dan Morgan & Associates (lihat Catatan 1.c).

Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept).

Seluruh akun dan transaksi signifikan yang saling berhubungan di antara perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.

(5)

8

(Dalam Rupiah Penuh) 2.c. Setara Kas

Setara kas meliputi deposito berjangka yang jatuh tempo sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatannya dan tidak dijaminkan.

2.d. Investasi

Investasi diklasifikasikan dan diperhitungkan sebagai berikut: 1. Surat berharga dalam bentuk efek ekuitas (equity securities)

Efek ekuitas diklasifikasikan menjadi: • Diperdagangkan (trading)

Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya ditunjukkan dengan frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan untuk menghasilkan laba dari kenaikan harga dalam jangka pendek. Investasi dalam efek yang termasuk dalam kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

• Dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity)

Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar harga perolehan yang disesuaikan dengan premi yang diamortisasi atau diskonto yang belum diamortisasi.

• Tersedia untuk dijual (available-for-sale)

Investasi dalam efek yang tidak memenuhi kriteria kelompok diperdagangkan dan yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan (dibebankan) pada "Laba/Rugi yang Belum Direalisasi dari Pemilikan Surat Berharga", yang merupakan komponen Ekuitas.

Harga perolehan surat berharga yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata. 2. Investasi pada unit reksa dana

Reksa dana dinyatakan sebesar nilai aktiva bersih (net assets value) pada tanggal neraca. Laba atau rugi yang belum direalisasi akibat perubahan nilai aktiva bersih pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

3. Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan saham

Investasi saham di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, investasi disajikan sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Perusahaan dan perusahaan anak atas laba atau rugi perusahaan asosiasi, dikurangi dividen yang diterima. Investasi di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan kurang dari 20% yang harga pasarnya tidak tersedia dinyatakan sebesar harga perolehan.

Selisih yang timbul dari perubahan ekuitas perusahaan asosiasi dicerminkan sebagai penambahan atau pengurangan ekuitas dalam akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi” pada neraca konsolidasian (lihat Catatan 18).

Selisih antara harga perolehan investasi dan nilai buku yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari “Ekuitas” pada neraca konsolidasian sesuai PSAK 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

(6)

2.e. Penyisihan Piutang Ragu-ragu

Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

2.f. Aktiva Tetap

Aktiva tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan tarif sebagai berikut:

Persentase (%)

Prasarana kantor 50

Peralatan dan perabot kantor 25 - 50

Kendaraan bermotor 50

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, harga perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasinya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

2.g. Penurunan Nilai Aktiva

Pada tanggal neraca nilai aktiva di review dari kemungkinan penurunan nilai wajar aktiva apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tidak dapat seluruhnya terealisasi. Selisih antara estimasi nilai aktiva yang dapat dipulihkan dan nilai bukunya dibebankan pada usaha tahun berjalan.

2.h. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Jasa penasihat keuangan dan manajemen diakui sebagai pendapatan saat jasa tersebut telah diberikan, sesuai dengan perjanjian. Seluruh pendapatan lainnya dan beban diakui pada saat diperoleh/terjadinya

(accrual basis).

2.i. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke Rupiah untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut seperti yang diumumkan oleh Bank Indonesia, dan keuntungan atau kerugian selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

Pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005, kurs yang digunakan masing-masing sebesar Rp 9.075 dan Rp 9.480 untuk USD 1, yang merupakan kurs tengah wesel ekspor yang terakhir diumumkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005.

(7)

10

2.j. Pajak Penghasilan

Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan alasan pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan pajak yang berlaku.

2.k. Imbalan Kerja

Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi.

Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik akutaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit.

Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk: (a) memberhentikan seorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau (b) menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.

2.l. Informasi Segmen

Perusahaan dan perusahaan anak bergerak hanya di bidang jasa penasihat keuangan. Perusahaan mempunyai satu segmen geografis yaitu di Indonesia, sedangkan kegiatan usaha perusahaan anak, yang berada di Vanuatu (lihat juga Catatan 1.c), dianggap tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasian, sehingga informasi segmen tidak disajikan.

2.m. Laba (Rugi) per Saham Dasar

Laba (rugi) per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar yang ditempatkan dan disetor penuh dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama periode 2006 dan 2005 adalah 2.218.500.000 saham.

3. Penyajian Kembali Laporan Keuangan Konsolidasian

Untuk tujuan perbandingan, Laporan keuangan per 31 Maret 2005 telah disajikan kembali berdasarkan perubahan prosentase kepemilikan pada PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) menjadi 54,66% (lihat Catatan 9d dan 9e).

(8)

4. Kas dan Setara Kas

2006 2005 Kas 20.179.713 21.253.346 Bank PT Bank Lippo Tbk 42.536.367 468.275.644 Deposito Berjangka PT Bank Permata Tbk 250.000.000 --Jumlah 312.716.080 489.528.990

Pada 31 Maret 2006, deposito berjangka merupakan deposito yang akan jatuh tempo dalam 1 (satu) bulan dengan bunga 12,5% per tahun.

5. Piutang Jasa

Akun ini merupakan piutang PT Asianet Multimedia, pihak yang memiliki hubungan istimewa, dari jasa penasihat keuangan. Piutang tersebut telah jatuh tempo lebih dari 1 (satu) tahun.

Tidak ada penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005 karena manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

6. Akun dan Transaksi dengan Pihak Hubungan Istimewa

Perusahaan dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa dengan rincian sebagai berikut:

Jumlah

Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban

yang Bersangkutan

2006 2005 2006 2005

Kas dan Setara Kas (lihat Catatan 4)

PT Bank Lippo Tbk 42.536.367 468.275.644 0,02% 0,21%

Piutang Jasa (lihat Catatan 5)

(9)

12

Jumlah

Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban

yang Bersangkutan

2006 2005 2006 2005

Portofolio Efek - Bersih (lihat Catatan 7)

PT Lippo Bank Tbk 5.336.921.443 3.940.343.869 1,97% 1,73%

PT Lippo E-Net Tbk 978.750.000 2.970.000.000 0,36% 1,30%

Lain-lain 1.016.098.600 1.410.803.916 0,38% 0,62%

Jumlah 7.331.770.043 8.321.147.785 2,71% 3,65% Investasi pada Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 9)

PT Ciptadana Capital 142.914.582.170 131.637.071.653 52,86% 57,68% (d/h PT Ciptadana Sekuritas)

PT Lippo E-Net Tbk 111.469.961.791 77.530.214.265 41,23% 33,97%

PT Ciptadana Asset Management -- 608.914.863 -- 0,27%

Jumlah 254.384.543.961 209.776.200.781 94,09% 91,92% Hutang kepada Pemegang Saham (lihat Catatan 16)

Pacific Asia Holdings Limited 14.334.379.950 14.974.096.080 8,60% 8,90%

Bunga Masih Harus Dibayar (lihat Catatan 14)

PT Matahari Putra Prima Tbk 4.931.013.708 2.951.013.705 2,96% 1,75% Pacific Asia Holding Ltd 1.653.593.742 687.771.089 0,99% 0,41%

6.584.607.450 3.638.784.794 3,95% 2,16% Hutang Lain-lain (lihat Catatan 15)

PT Matahari Putra Prima Tbk 18.000.000.000 18.000.000.000 10,80% 10,70%

Jasa Penasihat Keuangan

PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) 400.000.000 400.000.000 100% 100% Penghasilan Bunga PT Bank Lippo Tbk 182.864 1.153.897 0,92% 100% Beban Bunga

PT Matahari Putra Prima Tbk 488.219.179 488.219.179 10,61% 15,12% Pacific Asia Holding Ltd 103.956.019 217.399.624 2,26% 6,73%

(10)

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Perusahaan Hubungan Sifat Saldo Akun/Transaksi

PT Asianet Multimedia PT Bank Lippo Tbk PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) PT Ciptadana Asset Management PT Lippo E-Net Tbk

PT Matahari Putra Prima Tbk Pacific Asia Holdings Limited

Afiliasi Afiliasi Asosiasi Asosiasi Asosiasi Afiliasi Pemegang Saham

Transaksi antar perusahaan Giro dan transaksi antar perusahaan

Investasi pada perusahaan asosiasi dan jasa penasihat keuangan

Investasi pada perusahaan asosiasi

Investasi pada perusahaan asosiasi dan transaksi antar perusahaan

Transaksi antar perusahaan Pinjaman subordinasi

7. Portofolio Efek

2006 2005

Harga Perolehan Harga Wajar Harga Perolehan Harga Wajar Pihak Hubungan Istimewa

Efek Ekuitas 21.007.041.942 7.331.770.043 21.007.668.982 7.749.106.549 Unit Reksadana -- -- 193.079.647 572.041.236 Sub Jumlah 21.007.041.942 7.331.770.043 21.200.748.629 8.321.147.785 Pihak Ketiga Efek Ekuitas 190.918.374 1.768.449.258 187.710.879 106.817.235 Jumlah 21.197.960.316 9.100.219.301 21.388.459.508 8.427.965.020 Kerugian bersih yang belum direalisasi atas penurunan nilai efek yang dimiliki Perusahaan masing-masing sebesar Rp 1.318.789.928 dan Rp 430.288.945 pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005.

Saham tercatat dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa terutama merupakan saham dari PT Lippo E-Net Tbk dan PT Bank Lippo Tbk (lihat Catatan 6).

8. Pajak Dibayar di Muka

(11)

14

9. Investasi pada Perusahaan Asosiasi

a. Akun ini terdiri dari investasi saham yang dicatat dengan metode ekuitas pada perusahaan-perusahaan sebagai berikut:

2006

Persentase Kepemilikan

(%)

Harga Perolehan Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 18) Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih Dividen - Bersih Nilai Tercatat PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) 54,66 45.000.000.000 -- 34.805.045.213 71.449.426.496 (8.339.889.539) 142.914.582.170 PT Lippo E-Net Tbk 25,51 1.008.474.497.763 (260.108.592.418) 206.060.477.723 (842.956.421.277) -- 111.469.961.791 Jumlah 1.053.474.497.763 (260.108.592.418) 240.865.522.936 (771.506.994.781) (8.339.889.539) 254.384.543.961 2005 (lihat Catatan 3) Persentase Kepemilikan (%)

Harga Perolehan Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 18) Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih

Dividen -

Bersih Nilai Tercatat

PT Ciptadana Capital 54,66 45.000.000.000 -- 35.679.521.459 52.057.379.733 (1.099.829.539) 131.637.071.653 (d/h PT Ciptadana Sekuritas)

PT Lippo E-Net Tbk 25,51 1.008.474.497.763 (260.108.592.418) 183.222.913.548 (854.058.604.628) – 77.530.214.265

PT Ciptadana Asset Management 22,73 2.500.000.000 -- -- (1.891.085.137) -- 608.914.863

Jumlah 1.055.974.497.763 (260.108.592.418) 218.902.435.007 (803.892.310.032) (1.099.829.539) 209.776.200.781

b. Bagian atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi periode berjalan terdiri dari:

2005 2006 (lihat Catatan 3)

PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) 8.524.651.599 7.054.441.213

PT Lippo E-Net Tbk 3.327.304.369 7.228.210.572

PT Ciptadana Asset Management -- 436.783.616

Bersih 11.851.955.968 14.719.435.401

c. Pada tanggal 21 Maret 2006, PT Ciptadana Sekuritas berubah nama menjadi PT Ciptadana Capital yang diaktakan dengan akta notaris Misahardi Wilamarta, SH No. 98 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SK No. C-08902 HT.01.04.TH. 2006 tanggal 27 Maret 2006. d. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Ciptadana Capital (CC/ d/h PT

Ciptadana Sekuritas) tanggal 25 Oktober 2004 yang dinyatakan dalam akta No. 3 oleh Arman Lany, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham CC telah menyetujui tindakan manajemen CC untuk membeli kembali

(buy back) 36.795.000 saham CC atau 10% dari jumlah saham CC yang beredar. Pembelian kembali tersebut telah dilakukan sesuai perjanjian jual beli saham tanggal 31 Maret 2005. Akibat transaksi tersebut, persentase kepemilikan Perusahaan pada CC meningkat menjadi 54,66%.

(12)

e. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diadakan di Jakarta tanggal 24 Juni 2005, yang diaktakan dalam akta notaris Yana Valentina, S.H., MKN sebagai pengganti notaris Misahardi Wilamarta, S.H. No.138, pemegang saham menyetujui pelepasan seluruh penyertaan Perusahaan pada PT Ciptadana Capital (d/h PT Ciptadana Sekuritas) sejumlah 181 .001 .500 saham dengan syarat-syarat minimum sebagai berikut:

1. Minimum pembelian saham sebanyak 18.000.000 lembar saham atau 4,89% kepemilikan pada PT Ciptadana Capital;

2. Nilai penjualan harus merupakan nilai terbaik untuk kepentingan Perusahaan;

3. Harga jual harus mencerminkan harga wajar pengalihan saham PT Ciptadana Capital sesuai dengan penilaian yang dilakukan pihak independen, PT Truscel Capital;

4. Calon pembeli harus memperoleh persetujuan dari RUPS PT Ciptadana Capital; dan 5. Calon pembeli harus memperoleh persetujuan dari Bapepam.

Pada tanggal neraca, investasi tersebut belum terjual. Meskipun persentase kepemilikan Perusahaan meningkat menjadi 54,66% (lihat butir c) namun Perusahaan tetap mencatat investasi pada asosiasi dengan metode ekuitas, karena sesuai dengan hasil keputusan RUPSLB tersebut, peningkatan persentase kepemilikan tersebut hanya bersifat sementara. Hasil RUPSLB tersebut telah dilaporkan kepada Bapepam pada tanggal 27 Juni 2005.

f. Pada tanggal 24 Nopember 2005, Perusahaan menjual seluruh penyertaan saham pada PT Ciptadana Aset Management kepada PT Giat Utama Sukses sebesar Rp 1.000.000.000.

g. Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 31 Maret 2006 dapat terealisasi seluruhnya.

10. Investasi Jangka Panjang Lainnya

Akun ini terdiri dari investasi saham sebagai berikut:

2006 2005

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia 300.000.000 300.000.000

PT Bhakti Sarana Ventura 100.000.000 100.000.000

PT Pondok Indah Padang Golf 75.000.000 75.000.000

Jumlah 475.000.000 475.000.000

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 31 Maret 2006 dapat terealisasi seluruhnya.

(13)

16

(Dalam Rupiah Penuh) 11. Aktiva Tetap

Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut:

2006

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Harga Perolehan

Prasarana Kantor 38.242.250 -- -- 38.242.250 Peralatan dan Perabot Kantor 129.405.000 2.555.000 -- 131.960.000 Kendaraan Bermotor 9.680.000 -- -- 9.680.000 Jumlah Biaya Perolehan 177.327.250 2.555.000 -- 179.882.250

Akumulasi Penyusutan

Prasarana Kantor 38.242.250 -- -- 38.242.250

Peralatan dan Perabot Kantor 100.109.130 2.482.372 -- 102.591.502

Kendaraan Bermotor 3.226.664 806.667 -- 4.033.331

Jumlah Akumulasi Penyusutan 141.578.044 3.289.039 -- 144.867.083

Nilai Buku 35.749.206 35.015.167

2005

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Harga Perolehan

Peralatan dan Perabot Kantor 130.605.000 2.850.000 5.500.000 127.955.000

Kendaraan Bermotor 1.200.000 -- -- 1.200.000

Jumlah Biaya Perolehan _170.047.250 _2.850.000 5.500.000 167.397.250

Akumulasi Penyusutan

Peralatan dan Perabot Kantor 91.045.940 3.617.595 4.009.021 90.654.514

Kendaraan Bermotor 1.200.000 -- -- 1.200.000

Jumlah Akumulasi Penyusutan 130.488.191 3.617.595 4.009.021 130.096.765

Nilai Buku 39.559.059 37.300.485

Penyusutan pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp 3.289.039 dan Rp 3.617.595 dibebankan ke akun beban umum dan administrasi.

Kendaraan bermotor diasuransikan terhadap risiko kerugian dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 8.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva tetap pada tanggal 31 Maret 2006 dapat terealisasi seluruhnya.

(14)

(Dalam Rupiah Penuh) 12. Hutang Jangka Panjang

Akun ini merupakan pinjaman jangka panjang kepada Fortress Capital Ltd. (Fortress). Berdasarkan Perjanjian Hutang tanggal 7 April 2005, Fortress menyetujui bahwa hutang pokok pinjaman adalah Rp 123.158.806.808 dengan suku bunga tahunan rata-rata sebesar 1% di atas suku bunga Sertifikat Bank Indonesia. Untuk periode sampai dengan 31 Desember 2006 dan 2005 suku bunga yang berlaku masing-masing adalah sebesar 13,74% dan 8,4% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan pada tanggal 31 Desember setiap tahunnya. Pembayaran pokok dan bunga dapat dilakukan secara tunai atau dengan penyerahan aktiva berwujud dan tidak berwujud yang dimiliki Perusahaan, termasuk namun tidak terbatas pada surat-surat berharga yang dimiliki Perusahaan dan pada harga yang disepakati bersama.

Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 April 2011. Pada tahun 2005, Perusahaan telah membayar pokok dan bunga pinjaman masing-masing sebesar Rp 4.602.932.875 dan Rp 3.841.691.406. Pada bulan Maret 2006 Perusahaan membayar pokok pinjaman sebesar Rp 7.259.200.000.

Bunga atas pinjaman tersebut yang dibebankan pada usaha masing-masing sebesar Rp 4.008.410 dan Rp 2.522.562.301 pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005.

Bunga terhutang, termasuk pajak penghasilan atas bunga tersebut, pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp 10.256.467.084 dan Rp 2.522.562.301 dicatat sebagai "Bunga Masih Harus Dibayar" pada neraca konsolidasian (lihat Catatan 14). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan. 13. Perpajakan a. Hutang Pajak 2006 2005 Pajak Penghasilan Pasal 21 26.709.502 25.370.027 Pasal 23/26 770.742.388 861.583 Jumlah 797.451.890 26.231.610

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian, dan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

2006 2005

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan 7.069.440.551 11.179.771.296

Beda Temporer:

Amortisasi Keuntungan Luar Biasa -- 3.637.192.708

Penyusutan 45.133 (653.995)

(15)

18

2006 2005

Beda Tetap:

Bagian atasLaba Bersih Perusahaan Asosiasi (11.851.955.968) (14.719.435.401) Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi atas

Penurunan (Kenaikan) Nilai Efek - Bersih 1.318.789.928 430.288.945 Keuntungan yang Telah Direalisasi atas Perdagangan Efek -- (701.306.488) Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak

Penghasilan Bersifat Final (19.785.594) (1.153.897)

Taksiran Penghasilan Kena Pajak (3.483.465.950) (175.083.835) Akumulasi Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi (12.014.017.559) (9.123.641.893)

Taksiran Akumulasi Rugi Fiskal Perusahaan (15.497.483.509) (9.298.725.728)

Sesuai surat keputusan dari Direktorat Jenderal Pajak No. KEP-07/WPJ.06/KP.0404/2001 tanggal 21 September 2001, keuntungan luar biasa yang diperoleh Perusahaan dari penyelesaian pinjaman dengan BPPN dapat diamortisasi sebagai pendapatan selama 5 (lima) tahun mulai tahun fiskal 2001.

b. Pajak Tangguhan

Perhitungan taksiran manfaat pajak penghasilan tangguhan atas beda temporer untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005, dengan menggunakan tarif pajak maksimum sebesar 30%, adalah sebagai berikut:

2006 2005

Kompensasi (Pemulihan) Rugi Fiskal 1.045.039.785 (29.525.152)

Penyusutan 13.540 (196.198)

Amortisasi Keuntungan Luar Biasa -- 1.091.157.812

Rugi Penjualan Aktiva Tetap -- 63.899

Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan - Bersih 1.045.053.325 1.061.500.361 Rincian aktiva (kewajiban) pajak tangguhan - bersih sebagai berikut:

2006 2005

Kompensasi Rugi Fiskal 4.649.245.053 2.789.617.718

Kesejahteraan Karyawan 93.600.000 93.600.000

Penyisihan Piutang Ragu-ragu 63.410.100 63.410.100

Penyusutan (203.117) 1.238.462

Keuntungan Luar Biasa yang Belum Diamortisasi -- (3.273.473.437)

(16)

14. Bunga Masih Harus Dibayar

Pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005, akun ini terdiri dari:

2006 2005

Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa

PT Matahari Putra PrimaTbk 4.931.013.708 2.951.013.705

Pacific Asia Holding Ltd 1.653.593.742 687.771.089

Pihak Ketiga

Fortress Capital Ltd 10.256.467.084 2.522.562.302

Jumlah 16.841.074.534 6.161.347.096

15. Hutang Lain-lain - Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa

Akun ini merupakan pinjaman dari PT Matahari Putra Prima Tbk. Tanggal jatuh tempo atas pinjaman ini yang semula pada tanggal 4 Oktober 2005, telah diperpanjang sampai tanggal 4 April 2006. Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11%. Pajak penghasilan atas pendapatan bunga yang diterima kreditur, masih dicatat dalam “Bunga Masih Harus Dibayar” (lihat Catatan 14). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan.

16. Hutang kepada Pemegang Saham

Akun ini merupakan pinjaman dari Pacific Asia Holdings Limited sebesar USD 1,579,546 yang diperoleh Perusahaan pada tanggal 20 Desember 2002. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga untuk 18 (delapan belas) bulan pertama dan selanjutnya sebesar 6% per tahun sampai jatuh tempo pada tanggal 19 Desember 2005. Selanjutnya, pinjaman ini diperpanjang sampai dengan 19 Desember 2008 dengan bunga sebesar 2,5% per tahun. Sesuai perjanjian perpanjangan pinjaman, Perusahaan dapat membayar sebagian atau seluruh pokok dan bunga pinjaman sampai dengan saat jatuh tempo. Pajak penghasilan atas pendapatan bunga yang diterima kreditur, masih dicatat dalam “Bunga Masih Harus Dibayar” (lihat Catatan 14). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan.

17. Modal Saham

Pemegang saham dan komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Jumlah Saham (Lembar)

Persentase Pemilikan

(%) Jumlah

Pacific Asia Holding Limited 685.254.430 30,89 342.627.215.000

PT Pacific Utama Tbk 449.633.600 20,27 224.816.800.000

Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%) 1.083.611.970 48,84 541.805.985.000

(17)

20

18. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Rincian akun ini adalah sebagai berikut :

2006 2005

(lihat Catatan 3)

Tambahan Modal Disetor 198.434.930.881 201.182.936.020

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 95.278.793.752 80.779.321.351 Kerugian yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Pasar Efek (66.849.634.189) (73.900.052.915) Dividen yang Tidak Diklaim oleh Pemegang Saham 557.225.637 207.576.225 Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 9.758.179.096 10.632.654.326

Agio Saham 32.546.500

--Saldo Laba 3.653.481.259

--Jumlah 240.865.522.936 218.902.435.007

19. Laba Bersih per Saham Dasar

Perhitungan laba bersih Perusahaan adalah sebagai berikut:

Laba bersih sesuai dengan laporan laba rugi konsolidasian untuk perhitungan laba per saham.

2006 2005

(lihat catatan 3) Laba Bersih

8.114.493.876 12.241.271.657

Jumlah Rata-rata Saham Beredar 2.218.500.000 2.218.500.000

Laba Bersih per Saham Dasar 3,66 5,52

20. Beban Umum dan Administrasi

Akun ini terdiri dari:

2006 2005

Gaji, Bonus dan Tunjangan 382.440.459 368.839.955

Biaya Bursa 135.000.000 118.333.333

Honorarium Tenaga Ahli 132.500.000 85.000.000

Sewa 70.816.700 84.873.450

Telekomunikasi 6.425.326 15.353.678

Penyusutan 3.289.039 3.617.595

Lain-lain 25.241.976 45.846.867

(18)

21. Aktiva dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing

2006 2005

USD Ekuivalen Rp USD Ekuivalen Rp Aktiva

Kas dan Setara Kas 1,287.00 11.679.525 35,395.00 335.544.600 Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan 9,924.00 90.060.300 9,924.00 94.079.520 Jumlah Aktiva 11,211.00 101.739.825 45,319.00 429.624.120

Kewajiban

Bunga Masih Harus Dibayar (182.214.19) (1.653.593.742) (72,549.69) (687.771.061) Hutang Kepada Pemegang Saham (1,579,546.00) (14.334.379.950) (1,579,546.00) (14.974.096.080) Jumlah Kewajiban (1,761.760.19) (15.987.973.692) (1,652.095.69) (15.661.867.141)

Jumlah Kewajiban - Bersih (1,750.549.19) (15.886.233.867) (1,606,776.69) (15.232.243.021)

22. Kondisi Perekonomian di Indonesia

Kondisi perekonomian Indonesia sampai dengan periode Maret 2006 masih mengalami tekanan terutama dari meningkatnya harga minyak dunia dan suku bunga internasional, yang mengakibatkan meningkatnya harga bahan bakar minyak dalam negeri, suku bunga, inflasi dan masih berfluktuasinya nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika. Perbaikan dan pemulihan ekonomi secara terus menerus tergantung beberapa faktor seperti kebijakan fiskal dan moneter yang dilakukan Pemerintah, yang merupakan suatu tindakan yang berada diluar kendali manajemen Perusahaan dan perusahaan anak.

Sampai dengan periode Maret 2006, Perusahaan dan perusahaan anak telah dapat memperoleh laba bersih sebesar Rp 8.114.493.876 yang terutama diperoleh dari bagian atas laba perusahaan asosiasi sebesar Rp 11.851.955.968. Pada tanggal 31 Maret 2006 dan 2005, Perusahaan dan perusahaan anak telah memiliki ekuitas masing-masing sebesar Rp 103.679.181.501 dan Rp 60.026.230.232 (lihat Catatan 3).

Untuk lebih meningkatkan kinerjanya, Perusahaan dan perusahaan anak telah dan akan mengambil beberapa langkah sebagai berikut:

• Memonitor dan menelaah portofolio efek dan investasi lainnya untuk memperoleh dana; • Melakukan pengawasan biaya untuk setiap aspek; dan

• Mencapai pendapatan usaha yang menguntungkan dengan mendorong kegiatan yang menghasilkan pendapatan sesuai dengan anggaran dasar.

Laporan keuangan konsolidasian terlampir disusun atas dasar entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya, yang dapat merealisasikan aktiva dan menyelesaikan kewajiban dalam kegiatan usaha normal. Namun demikian seperti diuraikan dalam paragraf di atas, terdapat ketidakpastian signifikan yang mungkin dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perusahaan dan perusahaan anak di masa mendatang, pemulihan aktiva dan likuiditas pada masa mendatang.

(19)

22

Kemampuan Perusahaan dan perusahaan anak untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya masih tergantung pada dukungan keuangan yang terus menerus dari kreditur dan pemegang saham Perusahaan dan perusahaan anak, serta penyelesaian berbagai ketidakpastian termasuk pencapaian kegiatan usaha yang memuaskan dan keberhasilan pemerintah dalam program perbaikan ekonomi secara keseluruhan. Hasil akhir dari masalah tersebut tidak dapat ditentukan sekarang. Laporan keuangan konsolidasian terlampir tidak mencakup penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian tersebut.

23. Reklasifikasi Akun

Beberapa akun dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2005 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2006.

Rincian akun tersebut adalah sebagai berikut:

2005

Sebelum Setelah Reklasifikasi Reklasifikasi

Rp Rp

Umum dan Administrasi 718.247.283 721.864.878

Penyusutan 3.617.595 ---

(20)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Selisih Nilai Transaksi Selisih Transaksi Restrukturisasi Perubahan Ekuitas

Catatan Modal Saham Entitas Sepengendali Perusahaan Asosiasi Defisit Ekuitas

Saldo per 31 Desember 2004 1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 214.591.253.567 (1.020.258.884.014) 43.473.777.135

Laba Bersih - - - 12.241.271.657 12.241.271.657

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas

Perusahaan Asosiasi 2b,18 - - 4.311.181.440 - 4.311.181.440

Saldo per 31 Maret 2005 (lihat Catatan 3) 1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 218.902.435.007 (1.008.017.612.357) 60.026.230.232

Saldo per 31 Desember 2005 1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 255.168.462.846 (994.442.242.893) 109.867.627.535

Laba Bersih - - - 8.114.493.876 8.114.493.876

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas

Perusahaan Asosiasi 2b,18 - - (14.302.939.910) - (14.302.939.910)

Saldo per 31 Maret 2006 1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 240.865.522.936 (986.327.749.017) 103.679.181.501

(21)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN

2005

PENDAPATAN OPERASI

Jasa Penasihat Keuangan 6 500.000.000 400.000.000

Keuntungan yang Telah Direalisasi atas

Perdagangan Efek 2d - 701.306.488

Lain-lain - 40.652

Jumlah Pendapatan Operasi 500.000.000 1.101.347.140

BEBAN OPERASI

Kerugian yang Belum Direalisasi atas

Penurunan Nilai Efek - Bersih 2d,7 1.318.789.928 430.288.945

Umum dan Administrasi 20 755.713.500 721.864.878

Jumlah Beban Operasi 2.074.503.428 1.152.153.823

LABA (RUGI) OPERASI (1.574.503.428) (50.806.683)

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Pendapatan Bunga 6 19.785.594 1.153.897

Beban Bunga 6,12 (4.601.439.792) (3.228.595.004)

Laba (Rugi) Selisih kurs - Bersih 2i 1.303.463.463 (300.113.740)

Lain-lain-Bersih 70.178.746 38.697.425

Jumlah Beban Lain-lain-Bersih (3.208.011.989) (3.488.857.422)

LABA (RUGI) SEBELUM BAGIAN ATAS LABA BERSIH

PERUSAHAAN ASOSIASI (4.782.515.417) (3.539.664.105)

BAGIAN ATAS LABA BERSIH PERUSAHAAN

ASOSIASI - BERSIH 2d,9b 11.851.955.968 14.719.435.401

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 7.069.440.551 11.179.771.296

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2j

Kini 13a -

-Tangguhan 13b 1.045.053.325 1.061.500.361

Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan 1.045.053.325 1.061.500.361

LABA BERSIH 8.114.493.876 12.241.271.657

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2m,19 3,66 5,52

(22)

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

Per 31 Maret 2006 dan 2005 (Dalam Rupiah Penuh)

2005

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN

HUTANG PAJAK 2j,13a 797.451.890 26.231.610

HUTANG LAIN-LAIN

Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 6,15 18.000.000.000 18.000.000.000

Pihak Ketiga 5.053.009.839 5.250.811.919

Jumlah Hutang Lain-lain 23.053.009.839 23.250.811.919

BUNGA MASIH HARUS DIBAYAR

Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 6,14,15 6.584.607.450 3.638.784.794

Pihak Ketiga 14 10.256.467.084 2.522.562.302

Jumlah Bunga Masih Harus Dibayar 16.841.074.534 6.161.347.096

HUTANG JANGKA PANJANG 6,12 111.296.673.933 123.158.806.808

HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM 6,16 14.334.379.950 14.974.096.080

KEWAJIBAN MANFAAT KARYAWAN 2k 312.000.000 312.000.000

HUTANG PAJAK TANGGUHAN 2j,12b - 325.607.157

JUMLAH KEWAJIBAN 166.634.590.146 168.208.900.670

EKUITAS

Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 8.874.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh -

2.218.500.000 saham 17 1.109.250.000.000 1.109.250.000.000

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 2d,9 (260.108.592.418) (260.108.592.418) Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 2d,9,18 240.865.522.936 218.902.435.007

Defisit (986.327.749.017) (1.008.017.612.357)

Jumlah Ekuitas 103.679.181.501 60.026.230.232

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 270.313.771.647 228.235.130.902