ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RENTABILITAS PADA PD BPR BKK PATI
TESIS
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan jenjang pendidikan Program Studi Magister Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Oleh :
IRMAN SANTOSA 2012-01-010
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS 2016
TESIS
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RENTABILITAS PADA PD BPR BKK PATI
Oleh :
IRMAN SANTOSA
telah dipertahankan didepan penguji pada tanggal 29 Januari 2016 dinyatakan telah memenuhi syarat
Menyetujui Tim Pembimbing Dr. Drs. Sukirman, SPd, SH, MM Ketua Dr. H. Djumadi P, SH, MM Anggota Mengetahui,
Ketua Program Magister Manajemen Universitas Muria Kudus
JUDUL TESIS :
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
RENTABILITAS PADA PD BPR BKK PATI Nama Mahasiswa : IRMAN SANTOSA NIM : 2012-01-010
Program Studi : Magister Manajemen – S2 TIM PEMBIMBING :
Ketua : Dr. Drs. Sukirman, SPd., SH., MM Anggota : Dr. H. Djumadi P, SH., MM TIM DOSEN PENGUJI :
Dosen Penguji 1 : Dr. Drs. Sukirman, SPd, SH, MM Dosen Penguji 2 : Dr. Mokhamad Arwani, SpdI., SE., MM Tanggal Ujian : 29 Januari 2016
PERNYATAAN ORISINALITAS TESIS
Saya yang bertandatangan dibawah ini menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa didalam Naskah Tesis dengan judul :
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RENTABILITAS PADA PD BPR BKK PATI
Tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Apabila ternyata didalam naskah Tesis ini dapat dibuktikan terdapat unsur-unsur PLAGIASI, saya bersedia gelar MAGISTER MANAJEMEN dicabut, serta diproses sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Kudus, 29 Januari 2016
Meterai Rp 6.000,-
IRMAN SANTOSA NIM 2012-01-010
RIWAYAT HIDUP
Irman Santosa, Subang, 22 Januari 1967, anak dari ayah H. E. Sudama dan ibu Hj. Oom Komariah, SD sampai SMP di Subang, SMA di Bandung lulus SMA tahun 1985, studi di FTM UPN “Veteran” Yogyakarta lulus tahun 1993. Pengalaman kerja sebagai karyawan PD BPR BKK Pati 1997 – 2015.
Kudus, 29 Januari 2016
IRMAN SANTOSA NIM 2012-01-010
UCAPAN TERIMAKASIH
Peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Rektor Universitas Muria Kudus. Dr. H. Suparnyo, S.H., M.S.
2. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Dr. H. Mochamad Edris, Drs., MM
3. Ketua Program Studi Magister Manajemen Universitas Muria Kudus. Dr. Drs. H. Joko Utomo, MM.
4. Pembimbing Utama Bapak Dr. Drs. Sukirman, SPd, SH, MM. 5. Pembimbing Anggota Bapak Dr. H. Djumadi P, SH, MM.
6. Direktur Utama PD BPR BKK Pati Bapak H. Slamet Widodo, SE, beserta segenap karyawan PD BPR BKK Pati.
7. Ibunda Hj. Oom Komariah dan Ayahanda H.E. Sudama, beserta Ibu Mertua Hj. Siti Karsini dan Ayah Mertua H. Lasmin (alm), atas dorongan yang kuat, kebijaksanaan dan do’a.
8. Istri tercinta Dra. Hj. Dian Setyorini, MM dan anak-anak penulis, Muhammad Rizki Rinaldi, Muhammad Farhan Firmansyah dan Muhammad Naufal Nurdiansyah.
9. Rekan-rekan penulis yang telah banyak memberikan bantuan ikut berperan dalam memperlancar penelitian dan penulisan Tesis ini.
Kudus, 29 Januari 2016 Penulis
ABSTRAK
Irman Santosa Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus, 2010. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Rentabilitas Pada PD BPR BKK Pati. Ketua Pembimbing Dr. Drs. Sukirman, SPd, SH, MM, Anggota Pembimbing Dr. H. Djumadi P, SH, MM.
Pokok penelitian ini adalah pada kajian untuk mengetahui apakah : (1) Net Profit Margin, Cash Ratio dan Capital Adequacy Ratio secara bersama-sama maupun secara parsial mempengaruhi Rentabilitas Modal Sendiri pada PD BPR BKK Pati, dan (2) Kontribusi variabel-variabel tersebut terhadap Rentabilitas PD BPR BKK Pati.
Berdasarkan hasil analisis Regresi Linear Berganda yang digunakan diperoleh hasil bahwa Net Profit Margin (NPM) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Rentabilitas Modal Sendiri (RMS) pada PD. BPR BKK Pati, sedangkan Cash Ratio (CR) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap Rentabilitas Modal Sendiri pada PD. BPR BKK Pati. Net Profit Margin, Cash Ratio, dan Capital Adequacy Ratio secara bersama-sama (simultan) berpengaruh signifikan terhadap Rentabilitas Modal Sendiri pada PD. BPR BKK Pati. Besar pengaruh variabel independen yaitu NPM, CR, dan CAR terhadap variabel dependen RMS yang dapat diterangkan oleh model persamaan ini adalah sebesar 88,5% sedangkan sisanya sebesar 11,5% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi.
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan : (1) informasi kepada Direksi PD BPR BKK Pati mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi Rentabilitas PD BPR BKK Pati, semakin tinggi Rentabilitas semakin besar pula deviden yang disetorkan ke kas daerah; (2) masukan kepada Pemerintah Provinsi Jawa Tengah dan Pemerintah Kabupaten Pati selaku pemilik dan pembina PD BPR BKK Pati mengenai regulasi yang menunjang Rentabilitas PD BPR BKK; (3) ikut memperkaya kajian keilmuan melalui eraborasi hubungan variabel-variabel yang mempengaruhi Rentabilitas bank atau industri perbankan sebagai bahan untuk melakukan penelitian-penelitian selanjutnya. Disarankan pada penelitian mendatang untuk memperluas penelitian pada faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat kesehatan bank yang lain.
ABSCTRACT
Santosa, Irman Graduate (S-2) Management Study Program of Muria Kudus University, 2015. Analysis of Factors Affecting Rentability In PD BPR
BKK Pati (2008-2013). Supervisor : Dr. Drs. Sukirman, SPd, SH, MM,
co-supervisor : Dr. H. Djumadi P, SH, MM.
This research is to study to determine whether : (1) Net Profit Margin, Cash Ratio and Capital Adequacy Ratio jointly or partially affect Rentability Equity in PD BPR BKK Pati, and (2) The contribution of these variables to Rentability PD BPR BKK Pati. Based on the analysis used multiple linear regression showed that the Net Profit Margin (NPM ) positive and significant impact on the Return On Equity (ROE) in PD BPR BKK Pati, while Cash Ratio (CR) and Capital Adequacy Ratio (CAR) did not significantly influence Return On Equity in PD BPR BKK Pati. Net Profit Margin, Cash Ratio and Capital Adequacy Ratio jointly (simultaneously) significantly affects Return On Equity in PD BPR BKK Pati. The influence of the independent variables namely NPM, CR and the CAR to the RMS dependent variable that can be explained by the model of this equation is equal to 88.5 % while the remaining 11.5% is influenced by other factors that are not included in the regression model. The results of this study are expected to provide : (1) information to Directors PD BPR BKK Pati about the factors that affect the Rentability of PD BPR BKK Pati, the higher Rentability then the greater dividend to the owner ; (2) advise the Government of the Province of Central Java and the Government of the Pati regency as the owner and supervisor of PD BPR BKK Pati on the regulation that support Rentability PD BPR BKK ; (3) participate enrich scholarly study through eraborasi relationship variables that affect the rentability of banks or the banking industry as a material to conduct further studies .
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat ALLAH SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-Mu penulis dapat menyajikan tulisan tesis yang berjudul :
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
RENTABILITAS PADA PD BPR BKK PATI. Tulisan ini menyajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi pada kajian untuk mengetahui apakah : (1) Net Profit Margin, Cash Ratio dan Capital Adequacy Ratio secara bersama-sama maupun secara parsial mempengaruhi Rentabilitas Modal Sendiri pada PD BPR BKK Pati, dan (2) Kontribusi variabel-variabel tersebut terhadap Rentabilitas PD BPR BKK Pati.
Sangat disadari bahwa dengan kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki penulis, walaupun telah dikerahkan segala kemampuan untuk lebih teliti, tapi masih dirasakan banyak kekurangtepatan, oleh karena itu penulis mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan.
Kudus, 29 Januari 2016 Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL i
HALAMAN PENGESAHAN ii
HALAMAN IDENTITAS TIM PENGUJI TESIS iii
PERNYATAAN ORISINILITAS TESIS iv
RIWAYAT HIDUP v UCAPAN TERIMAKASIH vi ABSTRAK vii ABSTRACT viii KATA PENGANTAR ix DAFTAR ISI x DAFTAR TABEL xi
DAFTAR GAMBAR xii
DAFTAR LAMPIRAN xiii
BAB I PENDAHULUAN 1 1.1. Latar Belakang 1 1.2. Rumusan Masalah 10 1.3. Batasan Masalah 10 1.4. Tujuan Penelitian 10 1.5. Manfaat Penelitian 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 12
2.1. Rentabilitas 12
2.2. Net Profit Margin 13
2.3. Cash Ratio 14
2.4. Capital Adequacy Ratio 15
2.5. Neraca 16
2.6. Laporan Laba Rugi 25
2.7. Penelitian Terdahulu 32
2.8. Kerangka Pikir 38
2.9. Hipotesis 38
BAB III METODE PENELITIAN 40
3.1. Lokasi Penelitian 40
3.2. Variabel Penelitian 40
3.3. Populasi dan Sampel 41
3.4. Metode Pengumpulan Data 41
3.5. Alat Analisis Data 42
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN 49 4.1. Deskripsi Sampel Penelitian 49 4.2. Analisis Statistik Deskriptif Variabel 51
4.3. Uji Asumsi Klasik 53
4.4. Hasil Uji Hipotesis 58
4.5. Pembahasan 65 BAB V PENUTUP 68 5.1. Simpulan 68 5.2. Keterbatasan 68 5.3. Implikasi 69 DAFTAR PUSTAKA 71 DAFTAR LAMPIRAN 74
DAFTAR TABEL
Tabel Judul Halaman
1.1. Perkembangan PD BPR BKK Pati Tahun 2008 - 2013 7 4.1. Data Net Profit Margin (NPM), Cash Ratio (CR), dan Capital
Adequacy Ratio (CAR) dan Rentabilitas Modal Sendiri (ROE)
PD BPR BKK Pati Tahun 2008 – 2013
50
4.2. Statistik Deskriptif Variabel Penelitian 51
4.3. Uji Kolmogorov Smirnov 54
4.4. Hasil Uji Multikolinieritas 55
4.5. Hasil Uji Glejser 56
4.6. Uji Durbin-Watson Data Awal 57 4.7. Hasil Perhitungan Regresi Linear Berganda 58 4.8. Koefisien Determinasi (Adjusted R2) 60
4.9. Hasil Uji F 61
DAFTAR GAMBAR
Gambar Judul Halaman
4.1. Keputusan Uji Autokorelasi 57
4.2. Kurva Hasil Uji F 61
4.3. Kurva Hasil Uji Pengaruh NPM Terhadap RMS 63 4.4. Kurva Hasil Uji Pengaruh NPM Terhadap RMS 64 4.5. Kurva Hasil Uji Pengaruh NPM Terhadap RMS 65
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran Judul Halaman
1 Statistik Deskriptif 74
2 Uji Asumsi Klasik 75
3 Analisis Regresi Linier Berganda 77 4 Tingkat Kesehatan Bank PD BPR BKK Pati Maret 2008 –
Desember 2013
