ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS DAN
PROFITABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2016-2020
SKRIPSI
Disusun untuk memenuhi persyaratan menyelesaikan Pendidikan Strata I Departemen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Diponegoro
Penyusun
RIVALDI NOUFAL PRATAMA 14030118120035
DEPARTEMEN ADMINISTRASI BISNIS FAKULTAS ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK
UNIVERSITAS DIPONEGORO SEMARANG
2022
ii
SURAT PERNYATAAN
KEASLIAN KARYA ILMIAH (SKRIPSI) Yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Rivaldi Noufal Pratama
NIM : 14030118120035
Fakultas : Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Departemen : Administrasi Bisnis
Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang saya susun dengan judul:
Analisis Rasio Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas untuk Menilai Kinerja Keuangan pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016-2020
Adalah benar-benar hasil karya saya sendiri dan bukan merupakan plagiasi dari skripsi atau karya ilmiah orang lain. Apabila di kemudian hari karya ilmiah yang saya tulis terbukti bukan hasil karya ilmiah saya sendiri, maka saya bersedia menerima sanksi akademis berupa pembatalan hasil karya ilmiah saya sebagai akibat dari kecurangan yang saya lakukan.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya dan dengan penuh kesadaran sera tanggungjawab.
Semarang, 15 Agustus 2022 Pembuat Pernyataan,
Rivaldi Noufal Pratama 14030118120035
iii
HALAMAN PENGESAHAN
Judul Skripsi : Analisis Rasio Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas untuk Menilai Kinerja Keuangan pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016-2020
Nama Penyusun : Rivaldi Noufal Pratama Departemen : Administrasi Bisnis
Dinyatakan sah sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Pendidikan Program Strata I di Departemen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Semarang, 15 Agustus 2022
Dekan Wakil Dekan I
Dr. Hardi Warsono, M.T.P Dr. Drs. Teguh Yuwono, M.Pol.Admin
NIP 196408271990011001 NIP 196908221994031003
Dosen Pembimbing
1. Dinalestari Purbawati, S.E., M.Si., Akt. )
2. Drs. Handojo Djoko W, M.Si Dosen Penguji
1. Prof. Dr. Dra. Ari Pradhanawati, MS 2. Dinalestari Purbawati, S.E., M.Si., Akt.
3. Drs. Handojo Djoko W, M.Si
iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
PERSEMBAHAN
Atas berkat dan kasih dari Allah SWT, skripsi ini saya persembahkan kepada:
Ayah, Bunda, Adik Reifan, serta Mama Wanti dan Papa Dedy yang telah memberikan segala dukungan, doa, semangat, dan materi hingga mampu menyelesaikan pendidikan S1.
Bu Suryoko selaku dosen pembimbing I (Tahun Akademik 2021/2022), Bu Dina selaku dosen pembimbing II (Tahun Akademik 2021/2022) dan dosen pembimbing I (Tahun Akademik 2022/2023), serta Pak Handoyo selaku dosen pembimbing II (Tahun Akademik 2022/2023) yang selalu sabar membimbing selama penyusunan skripsi.
Prof. Ari selaku dosen wali yang selalu sabar membimbing selama masa perkuliahan.
Sahabat penulis, Wisda Rama Desta. Terimakasih telah banyak memberi saran, motivasi, dan bantuan.
Seluruh dosen Administrasi Bisnis dan teman-teman Administrasi Bisnis 2018
v
ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS DAN
PROFITABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2016-2020
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan dengan menggunakan analisis rasio keuangan. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2016-2020. Jenis data yang dipakai merupakan data sekunder yang diperoleh dari publikasi Bursa Efek Indonesia. Jumlah sampe dalam penelitian ini sebanyak empat (4) perusahaan yang diambil dengan metode purposive sampling. Keempat perusahaan tersebut adalah PT. XL Axiata Tbk., Smartfren Telecom Tbk., PT. Indosat Tbk., dan PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk.
Teknik analisis yang dipakai adalah deskriptif kuantitatif menggunakan rasio keuangan. Rasio keuangan yang digunakan yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas. Rasio likuiditas diukur dengan menggunakan Current Ratio, Quick Ratio, dan Cash Ratio. Rasio solvabilitas diukur dengan menggunakan Debt to Asset Ratio dan Debt to Equity Ratio. Rasio profitabilitas diukur dengan menggunakan Net Profit Margin, Return On Asset, dan Return On Equity.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk.
yang memiliki hasil kinerja keuangan yang cukup baik. Sedangkan untuk ketiga (3) perusahaan seperti PT. XL Axiata Tbk., Smartfen Telecom Tbk., dan PT. Indosat Tbk. memiliki hasil kinerja keuangan yang tidak baik.
Saran yang diberikan kepada perusahaan yaitu perlu memangkas dan meringkas biaya-biaya yang tidak dibutuhkan oleh perusahaan dan perlu meningkatkan volume penjualan dan pendapatan.
Kata kunci: Likuiditas, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Kinerja Keuangan
vi
LIQUIDITY RATIO, SOLVENCY AND PROFITABILITY ANALYSIS TO ASSESS FINANCIAL PERFORMANCE IN TELECOMMUNICATION COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE (IDX)
FOR THE 2016-2020 PERIOD
ABSTRACT
This study aims to assess the company's financial performance by using financial ratio analysis. The population in this study are telecommunications companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2020 period. The type of data used is secondary data obtained from the publication of the Indonesia Stock Exchange. The number of samples in this study were four (4) companies which were taken by purposive sampling method. The four companies are PT. XL Axiata Tbk., Smartfren Telecom Tbk., PT. Indosat Tbk., and PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk.
The analytical technique used is descriptive quantitative using financial ratios. The financial ratios used are liquidity ratios, solvency ratios, and profitability ratios.
The liquidity ratio is measured using the Current Ratio, Quick Ratio, and Cash Ratio. The solvency ratio is measured using the Debt to Asset Ratio and the Debt to Equity Ratio. Profitability ratios are measured using Net Profit Margin, Return On Asset, and Return On Equity.
The results of this study indicate that PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. which has a fairly good financial performance result. As for the three (3) companies such as PT. XL Axiata Tbk., Smartfen Telecom Tbk., and PT. Indosat Tbk. have poor financial performance results.
The advice given to the company is that it is necessary to cut and summarize costs that are not needed by the company and need to increase sales volume and revenue.
Keywords: Liquidity, Solvency, Profitability, and Financial Performance
vii
KATA PENGANTAR
Puji syukur patut saya panjatkan kehadirat Allah SWT, atas limpahan berkat dan rahmatnya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk memenuhi pemdidikan Strata 1 Administrasi Bisnis Universitas Diponegoro. Saya menyadari jika dalam menyelesaikan skripsi saya ini tidak lepas dari bantuan dan kerjasama beberapa pihak. Oleh sebab itu, dengan segala kerendahan hati,pada kesempatan ini saya mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah membantu saya baik secara moril maupun materiil selama proses penyelesaian penelitian ini, dan dikhususkan kepada:
1. Dr. Hardi Warsono, M.T.P. selaku Dekan Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro yang telah memberikan kesempatan pada penulis untuk menyusun skripsi.
2. Dr. Widiartanto S.Sos., M.AB selaku Ketua Departemen Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro yang telah memberikan kesempatan pada penulis untuk menyusun skripsi.
3. Dr. Reni Shinta Dewi, S.Sos, M.Si selaku Ketua Program Studi Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Diponegoro yang telah memberikan kesempatan pada penulis untuk menyusun skripsi.
4. Dr. Dra. Sri Suryoko, M.Si. selaku dosen pembimbing I (Tahun Akademik 2021/2022) yang telah memberikan arahan dalam penyusunan skripsi.
5. Dinalestari Purbawati, S.E., M.Si., Akt. selaku dosen pembimbing II (Tahun Akademik 2021/2022) dan dosen pembimbing I (Tahun Akademik 2022/2023) yang telah memberikan arahan dalam penyusunan skripsi.
6. Drs. Handojo Djoko W, M.Si selaku dosen pembimbing II (Tahun Akademik 2022/2023) yang telah memberikan arahan dalam penyusunan skripsi.
7. Prof. Dr. Dra. Ari Pradhanawati, MS selaku dosen wali dan dosen penguji yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk meyusun skripsi.
viii
8. Seluruh dosen Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, khususnya dosen departemen Administrasi Bisnis Undip yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat selama proses perkuliahan.
9. Keluarga dari peneliti yang dengan setia memotivasi dan mendoakan penulis untuk dapat menyelesaikan skripsi dengan baik.
10. Seluruh teman-teman terdekat peneliti yang turut membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi.
11. Serta berbagai pihak yang secara langsung maupun tidak langsung telah membantu dan tidak dapat saya sebutkan satu per satu.
Dalam menyusun skripsi ini penulis sadar jika masih terdapat banyak kekurangan dan membutuhkan penyempurnaan seiring berjalannya waktu. Oleh sebab itu dibutuhkan kritik dan saran yang membangun sehingga diharapkan dapat membantu kemajuan penulis. Semoga penelitian ini dapat memberikan manfaat bagi pembaca.
Semarang, 15 Agustus 2022 Penulis
Rivaldi Noufal Pratama 14030118120035
ix DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL ... i
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH (SKRIPSI) ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... iv
ABSTRAK ... v
ABSTRACT ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 18
1.3 Tujuan Penelitian ... 21
1.4 Kegunaan Penelitian ... 22
1.5 Kerangka Teori ... 22
1.5.1 Teori Sinyal (Signalling Theory) ... 22
1.5.2 Laporan Keuangan ... 23
1.5.3 Analisis Rasio Keuangan ... 30
1.5.4 Kinerja Keuangan ... 34
1.6 Penelitian Terdahulu ... 36
1.7 Definisi Konseptual ... 39
1.8 Definisi Operasional ... 41
1.9 Metode Penelitian ... 44
1.9.1 Tipe Penelitian ... 44
1.9.2 Populasi dan Sampel ... 44
1.9.3 Teknik Pengambilan Sampel ... 45
x
1.9.4 Jenis Data ... 45
1.9.5 Sumber Data ... 45
1.9.6 Teknik Pengumpulan Data ... 45
1.9.7 Instrumen Penelitian ... 46
1.9.8 Teknik Analisis Data ... 46
BAB II GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN YANG DITELITI... 47
2.1 Bursa Efek Indonesia ... 47
2.2 Profil Perusahaan ... 50
2.2.1 PT. XL Axiata Tbk. ... 51
2.2.2 Smartfren Telecom Tbk. ... 53
2.2.3 PT. Indosat Tbk. ... 55
2.2.4 PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. ... 57
BAB III ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS DAN PROFITABILITAS UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2016-2020 ... 60
3.1 Rasio Likuiditas ... 62
3.1.1 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. XL Axiata Tbk. periode 2016-2020 ... 62
3.1.2 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas Smartfren Telecom Tbk. periode 2016-2020 ... 65
3.1.3 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. Indosat Tbk. periode 2016-2020 ... 67
3.1.4 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. periode 2016-2020 ... 70
3.2 Rasio Solvabilitas ... 72
3.2.1 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. XL Axiata Tbk. periode 2016-2020 ... 73
3.2.2 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas Smartfren Telecom Tbk. periode 2016-2020 ... 75
3.2.3 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. Indosat Tbk. periode 2016-2020 ... 77
xi
3.2.4 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. Telkom
Indonesia (Persero) Tbk. periode 2016-2020 ... 80
3.3 Rasio Profitabilitas ... 82
3.3.1 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. XL Axiata Tbk. periode 2016-2020 ... 83
3.3.2 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas Smartfren Telecom Tbk. periode 2016-2020 ... 85
3.3.3 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. Indosat Tbk. periode 2016-2020 ... 88
3.3.4 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. periode 2016-2020 ... 91
3.4 Kinerja Keuangan ... 94
3.4.1 Rasio Likuiditas ... 94
3.4.2 Rasio Solvabilitas ... 95
3.4.3 Rasio Profitabilitas ... 96
BAB IV PENUTUP ... 97
4.1 Kesimpulan ... 97
4.2 Saran ... 98
DAFTAR PUSTAKA ... 99
LAMPIRAN ... 100
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Pendapatan, Beban, dan Laba-Rugi Perusahaan Telekomunikasi yang
terdaftar di BEI, 2016-2020 ... 8
Tabel 1.2 Penelitian Terdahulu ... 36
Tabel 2.1 Daftar Perusahaan Yang Diteliti ... 51
Tabel 2.2 Produk dan Jasa XL Axiata ... 52
Tabel 2.3 Produk-produk Smartfren ... 54
Tabel 2.4 Produk dan Jasa Indosat ... 56
Tabel 2.5 Produk dan Jasa Telkom ... 58
Tabel 3.1 Pendapatan, Beban, dan Laba-Rugi Perusahaan yang Diteliti, 2016- 2020 ... 60
Tabel 3.2 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. XL Axiata Tbk. 2016-2020 ... 63
Tabel 3.3 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas Smartfren Telecom Tbk. 2016-2020 ... 65
Tabel 3.4 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. Indosat Tbk. 2016- 2020 ... ... 68
Tabel 3.5 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Likuiditas PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. 2016-2020 ... 70
Tabel 3.6 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. XL Axiata Tbk. 2016-2020 ... 73
Tabel 3.7 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas Smartfren Telecom Tbk. 2016-2020 ... 75
Tabel 3.8 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. Indosat Tbk. 2016-2020 ... ... 78
Tabel 3.9 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Solvabilitas PT. Telkom Indonesia (Persero) Tbk. 2016-2020 ... 80
xiii
Tabel 3.10 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. XL Axiata Tbk. 2016-2020 ... 83 Tabel 3.11 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas Smartfren Telecom
Tbk. 2016-2020 ... 86 Tabel 3.12 . Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. Indosat Tbk.
2016-2020 ... 88 Tabel 3.13 Hasil Perhitungan dan Analisis Rasio Profitabilitas PT. Telkom
Indonesia (Persero) Tbk. 2016-2020 ... 91
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Perkembangan Pemanfaatan TIK di Indonesia, 2016-2020 ... 2
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Surat Izin Peneltian ... 103 Lampiran 2. Data Laporan Keuangan pada empat (4) Sampel Perusahaan yang
Diteliti, 2016-2020 ... 104 Lampiran 3. Perhitungan Rasio Likuiditas, Solvabilitas, dan Profitabilitas pada
empat (4) Sampel Perusahaan yang Diteliti, 2016-2020 ... 155 Lampiran 4. Hasil Turnitin ... 165
