"
$/$45,+
!$',92
$?-2!1:3-6-= $&$19-589-8-=>54,@::1>D-4;;/;9
$?-22!1:3-6-=$&$19-58B-05D;,9@>57D-4;;/;9 +,*#
This research is aimed to give an image of aesthetic education implementation through art in Languages and Arts Faculty in Semarang State University. Applied method in this research is qualitative method. Data collection technique are done by observation, inter view, and documentation. Analyzing data is done by using interactive analysis. Technique of checking relevance data done by using triangulation. The result of this research shows that aesthetic education implementation through art in Languages and Arts Faculty are done in form of formal and non-formal aesthetics. Formal aesthetic education are done by all of students in languages and arts faculty through art materials. Non-formal aesthetics education are done by academic consists of students, lecturers, employees, as well as the head of faculty. Non-formal esthetics education mainly are done as a coordinating institution of students’ activity unit. Aesthetics education for lecturers, employees, as well as the head of faculty mainly done through art appreciation and creation by watching art exhibition, watching art performances, doing art activities which held by faculties and majors events.
$6$.71&, E8A<5G74K48EF8F<>4C8A7<7<>4A4CD8E<4E<>D84E<
4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
-A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A: @8DGC4>4A E4FGE4FGAK4 94>G?F4E 7< -A<H8DE<F4E
&8:8D< +8@4D4A: K4A:
@8AK8?8A::4D4>4A C8A7<7<>4A E8A<
5G74K4 < 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< <A<
?4; 58D7<D< CDB:D4@CDB:D4A =8A=4A: + E8A< K4>A< (8A7<7<>4A +8A< *GC4 (8A7<7<>4A+8A<D4@4,4D<74A%GE<>
74A 474 =G:4 +4EFD4 4;4E4 %4E4?4;
K4A: 7<4A:>4F 74?4@ C8A8?<F<4A <A<
474?4; S4:4<@4A4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G< E8A< 5G74K4 7<?4>E4A4>4A 7<
4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< -A<H8DE<F4E
&8:8D<+8@4D4A:T
(8A7<7<>4A 8EF8F<> @8DGC4>4A
=8A<E C8A7<7<>4A K4A: F<74> 58D5874
78A:4A =8A<E C8A7<7<>4A ?4<A C474 G@G@AK4 DF<AK474?4@C8A7<7<>4A<FG
=G:4 7<C8D?G>4A @464@@464@ 4EC8>
E8C8DF< 4EC8> 498>F<9 CE<>B@BFBD<> 74A
>B:A<F<9 (8D58744AK4A:@8ABA=B?4AF4D4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 78A:4A =8A<E C8A7<7<>4A ?4<A 474?4; C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 ?85<; @8ABA=B?>4A 4EC8> 498>F<9 74A CE<>B@BFBD<> GAFG> @8A74C4F>4A 4C4K4A:7<A4@4>4AC8A:4?4@4A8EF8F<>
"8?4EAK4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8DGC4>4A C8A7<7<>4A K4A: @8A:GF4@4>4A 7<74C4F>4AAK4 C8A:4?4@4A 8EF8F<>
@8?4?G< CDBE8E58D>8E8A<4A
8D74E4D >BAE8C 74E4DAK4 <EF<?4;
8EF8F<>4 @8AGDGF ,;8 $<4A: <8 74A AI4D E864D4 G@G@ 58D4DF<
>8<A74;4A &4@GA 78@<><4A E864D4
>;GEGE 5<E4 7<4DF<>4A E854:4< 9<?E494F
>8<A74;4A 8D>4<F 78A:4A <FG @8AGDGF ,D<K4AFB4DF<K4A:C8DF4@458DE<94F F8>A<E E874A:>4A 4DF< K4A: >87G4 ?85<;
58DE<94F 9<?BEB9<E 4?4@ >BAF8>E <A< 54<>
8EF8F<>4 7<4DF<>4A E854:4<>8<A74;4A 4F4G 8EF8F<>4 7<4DF<>4A E854:4< 9<?E494F
>8<A74;4A 7G47G4AK4 7<:GA4>4A E854:4<?4A74E4AC8?4>E4A44A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A<
5G74K4 ;4AK4 5<E4 F8D64C4< =<>4 C8?4>E4A44A C8A7<7<>4AAK4 7<?4>G>4A
@8?4?G< 4CD8E<4E< 74A >D84E< 8>ECD8E<
8D>8A44A 78A:4A <FG @4>4 7<C8D?G>4A
>BAE8C 4CD8E<4E< 74A >BAE8C >D84E<
8>ECD8E<K4A:=8?4E4:4D74C4F7<:GA4>4A E854:4< ?4A74E4A 74?4@ @8A=4?4A>4A C8A7<7<>4A 4CD8E<4E< 74A >D84E<8>ECD8E<
F8DE85GF @8AG=G F8D64C4<AK4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 K4A:BCF<@4? $85<;?4A=GFGAFG>
@8@4;4@>4A 8EF8F<>4 74?4@ 7GA<4 E8A<
E864D4 >;GEGE 4F4G 9<?E494F >8<A74;4A 7<=8?4E>4A B?8; ,D<K4AFB 54;I4
>8<A74;4A <FG @8AGA=G> C474 EG4FG
>G4?<F4EA<?4<9<E<>B5=8>F8DF8AFG
+G4FG B5=8> 7<>4F4>4A @8@<?<><
>G4?<F4E A<?4< >8<A74;4A >4D8A4 74?4@
B5=8> <FG F8D74C4F 6<D<6<D< 4F4G E<94FE<94F F8DF8AFGK4A:@8A=47<>4AAK4<A74; *847 ,;8 $<4A: <8 +4;@4A +GFD<EAB +" 74A .8D;44> +"
@8A:8@G>4>4A 474 E8=G@?4; EK4D4F F8DF8AFG EG4FG B5=8>58A74 7<>4F4>4A 58DA<?4< 8EF8F<E 4F4G <A74; K4>A<
@4A4>4?4 B5=8>58A74 <FG 474 C8D<@54A:4A 4AF4D4 54:<4A54:<4AAK4 (8A:8DF<4A C8D<@54A:4A 7< E<A< E864D4 4DF<EF<> @8AGA=G> C474 F8DC8AG;<AK4 4L4E4L4E >B@CBE<E< +864D4 G@G@ 4L4E
>B@CBE<E< <FG 4AF4D4 ?4<A @8?<CGF< F8@4
;4D@BA<<D4@4H4D<4E< 74A CDBCBDE<
(8A:8DF<4A 8EF8F<>4 E8C8DF< K4A:
F8?4; 7<>8@G>4>4A E864D4 C4A=4A: ?854D F47< 5<4E4AK4 E864D4 E8@C<F 7<C8D:GA4>4A GAFG> @8A:>4=< 4F4G
@8A:4A4?<E<E >G4?<F4E EG4FG >8<A74;4A
74?4@ 98AB@8A4 E4FG B5=8> F8DF8AFG
&4@GA 78@<><4A 74?4@ ;G5GA:4AAK4 78A:4A 58D>8E8A<4A E854:4< EG4FG FG=G4A C8A7<7<>4A 8EF8F<> K4A: ?85<;
7<C8AF<A:>4A 474?4; @8D4E4>4A 74A 4F4G CDBE8E@8@5G4F S58A74T<A74;
<=8?4E>4A B?8; +GFD<EAB 74A
;D<EF.8D;44>58D>8E8A<4A474?4;
E4?4; E4FG 8>ECD8E< CDBE8E >85G74K44A K4A: 58D>4<F 78A:4A C4A74A:4A
=4:4F7GA<4 BD4A:BD4A: 74D<
>85G74K44A <FG 8D>4<F 78A:4A <FG +87K4I4F< @8AGDGF +GFD<EAB 74A ;D<EF
.8D;44> =G:4 @8A7G>GA:
C8A74C4FAK4 78A:4A @8A:8@G>4>4A EG4FG >8<A74;4A F<74> ;4DGE 58D?4>G G@G@ E8545 >8<A74;4A ?85<; @8A:46G C474 C4A74A:4A C8D4E44A <A7<H<7G 58D74E4D C474 5G74K4 K4A: 7<=47<>4A 46G4AB?8; <A7<H<7GF8DE85GF
8D>4<F 78A:4A 4CD8E<4E< 74A 8>ECD8E<E8A<5G74K4@8AG=GF8D64C4<AK4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 54;I4 4CD8E<4E< <FG E8A7<D< E864D4 >BAE8C @8AGDGF BH8 74?4@ BEF<4 74A @<AG7<A 474?4; EG4FG C8A:8A4?4A E8A< @8?4?G<
C8D4E44A 74A >8C8>44A 54F<A F8D;474C E8A< K4A: 7<C8D>8A4?>4A E4@C4<
>8@8@4;4@< E8DF4 @8A:4>G< F8D;474C A<?4<A<?4< >8<A74;4A K4A: 7<GA:>4C>4A B?8; E8A<@4A 8D>4<F 78A:4A <FG
@8AGDGF +GFBCB K4A: @8A:4@5<?
C8A74C4F ' +@<F; 54;I4 4CD8E<4E<
@8DGC4>4A CDBE8E C8A:8A4?4A 74A C8@4;4@4A A<?4< >4DK4 E8A< GAFG>
@8A:;4D:4<AK4 74A @8A49E<D @4>A4 K4A:F8D>4A7GA:7<74?4@AK4
4?4@ @8A=47<>4A E8A< E854:4<
4?4F C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 E8F8?4;
@8@4;4@< >BAE8C4CD8E<4E< E8?4A=GFAK4
;4DGE @8@4;4@< >BAE8C 8>ECD8E<
<4E4AK4 4AF4D4 >BAE8C 8>ECD8E< 78A:4A
>BAE8C >D84E< 7<C4;4@<7<@8A:8DF<
D4A6G #8D4A6G4A <A< 5<E4 7<@8A:8DF<
E8545 74?4@ 7GA<4 E8A< 58D8>ECD8E<
74?4@58AFG> @8IG=G7>4A E85G4; >4DK4 E8A< 5<E4 7<@8A:8DF< E854:4< 58D>D84E<
A4@GA 58D8>CD8E< 74?4@ 58AFG>
C8A=<I44A 74A4F4G C8@54I44A E85G4;
>4DK4 E8A< F4AC4 @8A:;4E<?>4A IG=G7
>4DK4 E8A< 54DG F8DF8AFG ;4AK4 5<E4 7<@8A:8DF< E854:4<58D4CD8E<4E< 8A:4A 78@<><4A >BAE8C 8>ECD8E< 5<E4 7<@8A:8DF< E854:4< EG4FG C8A=<I4A
74A4F4G C8@54I44A 74?4@ E85G4;
F4F4D4A 4CD8E<4E< A4@GA =G:4 5<E4 7<@8A:8DF< E854:4< E85G4; 58AFG>
58D>D84E< @4A4>4?4 8>ECD8E< F8DE85GF E4@C4< >8F4F4D4A @8IG=G7>4A E85G4;
>4DK4E8A<?<;4F(D<8D *B;<7<
74A+GD=B5DBA:FB
4?4@ ;G5GA:4AAK4 78A:4A
>8C8AF<A:4A 58D>8E8A<4A58D8>ECD8E<
E8A< E854:4< 4?4F C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
?85<; ?4A=GF 7<C8D?G>4A C8@4;4@4A F8AF4A: >BAE8C >D84E< E864D4 >;GEGE +864D4 ;4D49<4; 4F4G >;GEGE 74D< E<E<
>854;4E44A >D84E< 74C4F 7<@8A:8DF<
E854:4< ;4E<? 74D< E85G4; >D84F<H<F4E
$85<; ?4A=GF +4AFDB6> 74?4@ +G@4DK4AFB @8A:8@G>4>4A >D84F<H<F4E 474?4;
>8@4@CG4A 58DC<><D F8AF4A: E8EG4FG 78A:4A 64D4 K4A: 54DG GAFG> 74C4F
@8A8@G>4A C8@864;4A @4E4?4; K4A:
GA<> .B:8? 74?4@ +G@4DK4AFB
@8A:4@5<? C8A74C4F G<?9BDF 54;I4 C4?<A: E87<><F F8D74C4F 7G4 >8@4@CG4A K4A:F8D?<54F74?4@58DC<><D>D84F<9K4<FG
>8@4@CG4A CDB7G>E< 7<H8D:8A 74A
>8@4@CG4A FD4AE9BD@4E< %8AGDGF .B:8? >D84F<H<F4E F4@C4>AK4 58D>BD8?4E<
78A:4A 9?8>E<5<?<F4E 74?4@ CDBE8E 58DC<><D K4<FG 474AK4 :4:4E4A:4:4E4A K4A: ?85<; @8A:4D4; C474 >B@C?8>E<F4E 58DC<><D 8D;G5GA:4A78A:4A <FG .B:8?
78@<><4A @8AGDGF +G@4DK4AFB
@8A789<A<E<>4A >D84F<H<F4E E854:4<
CDBE8E 58DC<><D K4A: @8A:;4E<?>4A
>BAE8C>BAE8C 54DG 4F4G C8@864;4A
@4E4?4;
BD?B6> 74?4@ %GA4A74D
@8A:8@G>4>4A >D84F<H<F4E 58D>4<F 78A:4A 74K4 6<CF4 E8E8BD4A: K4A:
@8A:;4E<?>4A E8EG4FG 74?4@
IG=G758AFG> 54DG 74A4F4G 58D5874 78A:4A K4A: ?4<A 74A <A< 5<E4 58DE<94F H8D54? ABA H8D54? AK4F4 4F4G 45EFD4>
47<DAK4 >D84F<H<F4E @8AGDGF *BEE $BI8A98?7 74A D<FF4<A 7<F4A74< B?8; 5858D4C4 <A7<>4FBD 4AF4D4
?4<A @8@<?<>< >8C8>44A F8D;474C
@4E4?4; @8@<?<>< <78 K4A: ?4A64D
@8@<?<>< >8?GI8E4A 74?4@
@8AK8EG4<>4A 7<D< @8@<?<>< >84E?<4A 74?4@ @8A4A::4C< 74A @8@864;>4A
@4E4?4; K4A: 7<;474C< 5854E 74?4@
@8A:GA:>4C>4A :4:4E4A @4@CG
@8@864;>4A @4E4?4; 78A:4A 64D4 K4A:
58D5874 78A:4A K4A: 7<?4>G>4A B?8;
BD4A: ?4<A @8@<?<>< >8@4@CG4A
@8AKGEGA G?4A: E<FG4E< E8DF4 @8@<?<><
>8@4@CG4A74?4@4A4?<E<E74AE<AF8E<E 8DFB?4> 74D< >BAE8C 74A4F4G C8@4;4@4A F8AF4A: 4CD8E<4E< 74A 8>ECD8E<>D84E< E8C8DF< K4A: F8?4;
7<>8@G>4>4A =<>4 7<;G5GA:>4A 78A:4A E8A< 74?4@ ;G5GA:4AAK4 78A:4A C8A64C4<4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 F4@C4>AK4 4>4A @8A=47< E4D4A4
>8F8DE4@C4<4AAK4 ?4E4A74D<C8@<><D4A
<A< 474?4; 74?4@ 58D4CD8E<4E< E8A<
@8A:4A7GA: >8C8>44A 8EF8F<> 58:<FG CG?4 74?4@ 58D8>ECD8E< E8A< =G:4
@8A:4A7GA: >8C8>44A 8EF8F<> 74A 74?4@ 58D>D84E< E8A< =G:4 58D:G?4F 78A:4A >88EF8F<>44A (DBE8E K4A:
78@<><4A <A< 4>4A @8A=47<>4A C8A:4?4@4A 8EF8F<> 54:< BD4A: K4A:
58D>8E8A<4A E8EG4< 78A:4A >8<A:<A4A 54:<>8C8AF<A:4AC8A7<7<>4A8EF8F<>4
%8FB78 C8A8?<F<4A K4A:
7<F8D4C>4A C474 C8A8?<F<4A <A< 474?4;
@8FB78 >G4?<F4F<9
$B>4E< C8A8?<F<4A <A< 474?4;
4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< -A<H8DE<F4E
&8:8D< +8@4D4A: +4E4D4A C8A8?<F<4A 58D>4<F F8AF4A: C8?4>E4A44A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 7<
?<A:>GA:4A 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
-A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A: 54<> E8A<
5G74K4 "4I4 E8A< @GE<> G@G@ E8A<
DGC4@4GCGAE8A<E4EFD4
?4F C8A:G@CG? 74F4 K4A:
7<F8D4C>4A 74?4@ C8A8?<F<4A <A< 474?4;
B5E8DH4E< I4I4A64D4 74A EFG7<
7B>G@8A '5E8DH4E< 7<?4>G>4A 78A:4A
@8?<;4F 4>F<H<F4E E<H<F4E 4>478@<>4 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< 74?4@
58D>8E8A<4A 54<> 58D4CD8E<4E< @4GCGA 58D>D84E< /4I4A64D4 7<?4>G>4A C474
<A7<H<7G<A7<H<7G K4A: 7<C<?<; E854:4<
<A9BD@4A K4A: 7<4A::4C F8D?<54F 74?4@
>8:<4F4A 58D>8E8A<4A 7< ?<A:>GA:4A
>4@CGE 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< +FG7<
7B>G@8A 7<?4>G>4A 78A:4A @8?<;4F 7B>G@8A7B>G@8A 54<> 74?4@
8?8>FDBA<> E8C8DF< K4A: 474 C474 D8>4@4AD8>4@4A FG?<E4A64F4F4A 64F4F4A@4GCGA:4@54D
A4?<E<E 74F4 K4A: 7<F8D4C>4A 74?4@ C8A8?<F<4A <A< 474?4; 4A4?<E<E 74F4
@B78? <AF8D4>F<9 E854:4<@4A4 K4A:
7<>8@54A:>4A B?8; %<??8E 74A G58D@4A 74?4@ *B;<7< F8D=
&4EGF<BA 74A %B?8BA:
A4?<E<E 7<@G?4< E8=4> C8A:G@CG?4A 74F4 7<?4A=GF>4A D87G>E< 74F4 C8AK4=<4A 74F4 74A H8D<9<>4E< K4A: 58DCGF4D E864D4 F8DGE @8A8DGE ;<A::4 @4E4?4; C8A8?<F<4A 7<F8@G>4A =4I454AAK4 E4@C4< C474 C8@4>A44AAK4K4A:@8A74?4@
,8>A<> >845E4;4A 74F4 K4A:
7<F8D4C>4A 74?4@ C8A8?<F<4A <A< GF4@4 E8>4?< 474?4; FD<4A:G?4E< 74F4 %B?8BA:
(4FFBA ,D<4A:G?4E< 74F4 K4A:
7<@4>EG7 B?8; %B?8BA: 74A (4FF8A <FG E8F<74>AK4 74?4@ C8A8?<F<4A ;4DGE 7<?4>G>4A 78A:4A @8A6B6B>>4A 74F4
;4E<? I4I4A64D4 '5E8DH4E< 74A EFG7<
7B>G@8A >84=8:4A =4I454A 74D< EG@58D K4A: E4@4 74?4@ @8@58D< >8F8D4A:4A 74D< I4>FG >8 I4>FG 4F4G 74?4@ I4>FG K4A: 58D5874 >8E4@44A >8F8D4A:4A 4AF4D4EG@58DE4FG78A:4AK4A:?4<A74A
>8F8>GA4A E8DF4 >8F8?<F<4A C8A8?<F< 74?4@
@8A:4@4F< >8:<4F4A K4A: 4C?<>4E<AK4 74?4@ C8A8?<F<4A <A< 474?4; >8:<4F4A 58D>8E8A<4A K4A:7<?4>G>4AB?8; E<H<F4E 4>478@<>4 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
-A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A: 7<
?<A:>GA:4A>4@CGE 4>G?F4E4;4E474A +8A<-A<H8DE<F4E&8:8D<+8@4D4A:
(474 E8E< <A< 4>4A 7<E4@C4<>4A
;4E<? C8A8?<F<4A 74A C8@54;4E4A 4E<?
C8A8?<F<4A 74A C8@54;4E4A 4>4A 7<E4@C4<>4A E864D4 @8AK4FG K4A:
C8@54;4E4AAK4 ;4AK4 4>4A F4@C4>
<@C?<E<F 74?4@ ;4E<? C8A8?<F<4A <A< 4E<?
C8A8?<F<4A 4>4A @8A=4I45 C8D@4E4?4;4A K4A:7<4A:>4F74?4@C8A8?<F<4A<A<K4>A<
F8AF4A: S4:4<@4A4 C8?4>E4A44A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 7< 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< -A<H8DE<F4E
&8:8D< +8@4D4A:T (8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G< E8A< 5G74K4 7< 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< -A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A:
74?4@ C8A8?<F<4A <A< 4>4A 7<?<;4F 74D<
>8:<4F4A>8:<4F4A 58D>8E8A<4A E<H<F4E 4>478@<>4 54<> C474 F4F4D4A 4CD8E<4E<
@4GCGA F4F4D4A >D84E< 9BD@4? @4GCGA ABA9BD@4?
34(5,$5,'$14($5, 240$/
CD8E<4E<74A>D84E<E854:4<EG4FG 58AFG> C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 K4A: 74?4@
>BAF8>E C8A8?<F<4A <A< 7<>4F4>4A 78A:4A
<EF<?4; 9BD@4? B?8; 94>G?F4E 7<E8D4;>4A E8C8AG;AK4 >8C474 =GDGE4A=GDGE4A E8A<
74A E4EFD4 "GDGE4A=GDGE4A E8A< 74A E4EFD4 @8?4>G>4A >8:<4F4A 4CD8E<4E< 74A
>D84E< K4A: 8>EC?<E<F 74A <@C?<E<F 7<
74?4@ CDBE8E C8@58?4=4D4A 4F4G @4EG>
74?4@@4F4>G?<4;@4F4>G?<4; <74?4@
@4F4 >G?<4;@4F4 >G?<4; K4A:
58D;G5GA:4A 78A:4A E8A< 74A E4EFD4 E8@G4AK4 E8?4?G 474 4EC8> 4CD8E<4E< 74A
>D84E<AK4 K4A: 78A:4A 78@<><4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 54<> E864D4 8>EC?<E<F 74A4F4GCGA<@C?<E<F4747<74?4@AK4
"GDGE4A C8A7<7<>4A E8A< 7D4@4 F4D< 74A @GE<> GAFG> E8?GDG;
@4;4E<EI4AK4 7<I4=<5>4A @8A74C4F>4A
@4F4 >G?<4; E8A< 7D4@4 8A:4A 78@<><4A4CD8E<4E<74A>D84E<E8A<7D4@4 E854:4< IG=G7 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 474 C474 CDBE8E 58?4=4D @8A:4=4D E8A< 7D4@4 F8DE85GF 8D5874 78A:4A @4F4 >G?<4;
E8A< 7D4@4 @4F4 >G?<4; E8A< F4D< 74A
@GE<>;4AK47<I4=<5>4AC474@4;4E<EI4 K4A: @8A:4@5<? 5<74A: EFG7< F4D< 74A
@GE<> F8DE85GF (8A78>AK4 GAFG>
@4;4E<EI4(DB:D4@E8A<F4D<@4F4>G?<4;
5<74A: EFG7< K4A: 7<58D<>4A ;4@C<D E8@G4AK4474?4;58D>4<F78A:4AE8A<F4D<
74A >4D4I<F4A +8A< @GE<> 7<58D<>4A GAFG> @4;4E<EI4 CDB:D4@ E8A< F4D<
;4AK4E8>874DGAFG>4CD8E<4E<D<A:4A74A F<74> 7<FGAFGF >D84E< K4A: 58DEF4A74D E854:4<>D84FBD@GE<>
8D5874 78A:4A CDB:D4@ EFG7<
E8A< F4D< 474?4; CDB:D4@ EFG7< E8A<
@GE<> -AFG> E8A< @GE<> C8?4=4D4A E8A<
F4D< =G:4 ;4AK4 7<@4EG>>4A E854:4<
C8A7<7<>4A 4CD8E<4E< 78A:4A F<74>
7<FGAFGF 58D>D84E< F4D< E8C8DF< E8BD4A:
>D84FBDF4D< <74A:EFG7< C8A7<7<>4A E8A<
@GE<> 7<58D<>4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
;4AK4 E854:4< EG4FG <@C?8@8AF4E< 74D<
@4F4>G?<4;@4F4>G?<4; E8A<@GE<>K4A:
7<58D<>4A E854:4<@4F4>G?<4;I4=<5 8D5874 78A:4A "GDGE4A +8A<
D4@4 ,4D< 74A %GE<> K4A:
@8@58D<>4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G<
@4F4 >G?<4;@4F4 >G?<4; K4A:
58D;G5GA:4A 78A:4A E8A< 7D4@4 F4D<
74A @GE<> 474?4; "GDGE4A +8A< *GC4
"GDGE4A E8A< DGC4 <A< 474 K4A: =GDGE4A
>8C8A7<7<>4A A4@GA =G:4 474 K4A: ABA
>8C8A7<7<>4A $8C4E 74D< =GDGE4A
>8C8A7<7<>4A @4GCGA =GDGE4A ABA
>8C8A7<7<>4A GAFG> =GDGE4A E8A< DGC4
<A< @8@58D<>4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
>8C474 C4D4 @4;4E<EI4AK4 =G:4 @8?4?G<
@4F4 >G?<4;@4F4 >G?<4; >8E8A<DGC44A C4 K4A: 7<58D<>4A C474 @4F4 >G?<4;
@4F4 >G?<4; >8E8A<DGC44A 54<> E864D4
8>EC?<E<F @4GCGA <@C?<E<F E8@G4AK4
@8A:4A7GA:GAEGDC8A7<7<>4A8EF8F<>4
<?<;4F 74D< EFDG>FGD CDB:D4@AK4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A: 474 C474 (DB:D4@ +FG7< +8A< ,4D<
@4EG> C474 @4F4 >G?<4;@4F4 >G?<4;
E8C8DF< E8=4D4; F4D< F4D< EGD4>4DF4 F4D<
>D84E<F4D< 54?<F4D<EGA74F4D< AGE4AF4D4
>D84F<H<F4EF4D<>B@CBE<E<F4D< >4D4I<F4A 74A C8D:8?4D4A (8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A: 474 C474 (DB:D4@ +FG7< +8A< %GE<> @4EG> C474
@4F4 >G?<4;@4F4 >G?<4; E8C8DF< E8=4D4;
@GE<> @GE<> 748D4; @GE<> @4E4 ><A<
@GE<> >8DBA6BA: @GE<> 54A7 74A CD4>F8>CD4>F8> <AEFDG@8A @GE<> E8C8DF<
@GE<> :8E8> @GE<> F<GC @GE<> :8E8>
74A @GE<> C8F<> (8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A: 474 C474 (DB:D4@ +FG7< +8A< *GC4 @4EG> C474
@4F4>G?<4;@4F4>G?<4;E8C8DF<BDA4@8A AGE4AF4D4 E8A< ?G><E E8A< C4FGA: E8A<
:D49<EE8A<>8D4@<>E8A<G><D 78E4<A74A
?4<A?4<A K4A: 7<4@5<? B?8; @4;4E<EI4 K4A: EFDG>FGD CDB:D4@AK4 @8@4A: 474
@4F4>G?<4;F8DE85GF
< ?G4D 74D< E8A< F4D< E8A< @GE<>
74A E8A< DGC4 CGA =G:4 474 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 K4A: ?4<A K4<FG E8A< E4EFD4 +8A<
E4EFD4 474 E8A< E4EFD4 "4I4
&GE4AF4D4!A7BA8E<4 74A 4E<A: +8A<
E4EFD4 <A< K4A: C4?<A: @8ABA=B? 74A 7<C4;4@< B?8; G@G@ @<E4?AK4 E8C8DF<
CG<E< CDBE4 E4=4> E4A7<I4D4 7D4@4 74A =G:4 F8@54A: 74A >4D4I<F4A 54:<
@4;4E<EI4 =GDGE4A C8A7<7<>4A 54;4E4
"4I4 +8?GDG;E8A<E8A<K4A:474E8C8DF<
E8A< F4D< E8A< @E<> E8A< DGC4 74A E8A<
E4EFD4 <A< 7<4=4D>4A C474 CDB:D4@
CDB:D4@ EFG7< K4A: D8?8H4A 78A:4A CDB:D4@ EFG7< K4A: 474 7< 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< GA<H8DE<F4E &8:8D<
+8@4D4A: <A< -AFG> <FG ?4; C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 74?4@
F4F4D4A 4CD8E<4E< 74A >D84E< K4A: 58DE<94F 9BD@4?@8A=47<F8DIG=G7
34(5,$5,'$14($5,.564$ 21240$/
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A<
5G74K4 K4A: 7<?4>G>4A@8?4?G< 4CD8E<4E<
74A>D84E< E854:4<58AFG>C8A:8@54A:4A 54>4F 74A @<A4F @4;4E<EI4 =G:4 7<E8?8A::4D4>4A B?8; 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< 7< 54I4; GA<H8DE<F4E +858A4DAK4 58AFG> C8A:8@54A:4A 54>4F 74A @<A4F <A< 5B?8; 7<<>GF< B?8; E8?GDG;
@4;4E<EI4 -A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A:
74D< E8?GDG; 94>G?F4E K4A: 474 7<
-A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A: &4@GA 78@<><4A K4A: @8A:4@5<? E8A< E854:4<
C<?<;4A C8A:8@54A:4A 54>4F 74A @<A4F
<A< E854:<4A 58E4D =G:4 74D< C4D4
@4;4E<EI44>G?F4E4;4E474A+8A<
/G=G7 >8:<4F4A E854:4< 58AFG>
C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A: 7< 54I4; ?4A:EGA: GA<H8DE<F4E 474?4; GA<F >8:<4F4A @4;4E<EI4 4F4G 5<4E4 7<E<A:>4F 78A:4A -#% -AFG>
>8E8A<4A7<F4A:4A<@8?4?G<>8:<4F4AK4A:
7<>BBD7<A<DB?8; C8@54AFG 78>4A 5<74A:
>8@4;4E<EI44A &4@4 >8:<4F4AAK4 474
>4D4I<F4A C4A8@5DB@B >8F;BCD4> 74A F4D< -AFG> E44F <A< >8:<4F4A <FG 58>8D=4E4@4 @8A=47< E4FG 74?4@ 58AFG>
9BDG@-#% #8E8A<4A"4I4
+8?4<A >8E8A<4A"4I4474=G:4 GA<F
>8:<4F4A @4;4E<EI44F4G-#%K4A:?4<A K4>A< E8A< @GE<> 74A E8A< DGC4 +8A<
@GE<> <A< 474 C47G4A EG4D4 54A7 9-=/45:3 .-:0 64@CGDE4D< 74A D854A4 +8A< DGC4 474 >8D4=<A4A ?G><E C4FGA:
G><DG><D4A 74A 78E4<A (474 >8:<4F4A E8A< @GE<> 74A E8A< DGC4 <A< ?4;
C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4
=G:4 E864D4 8>EC?<E<F 74A <@C?<E<F F8D58AFG> 7< 74?4@AK4 >4D8A4 @8D8>4 58D4CD8E<4E< 74A 58D>D84E< 78A:4A E8A<
F8DE85GF
"4?4AAK4 >8:<4F4A GAFG> GA<F
>8:<4F4A @4;4E<EI4 <A< 4F4E 74E4D C<?<;4A @4E<A:@4E<A: 74D< C4D4
@4;4E<EI4 GAFG> C8A:8@54A:4A 54>4F 74A @<A4FAK4 K4A: F<74> 474 >8I4=<54A 54:< @4;4E<EI4 GAFG> ;4DGE
@8A:<>GF<AK4 +8F<4C E4FG GA<F >8:<4F4A 7<74@C<A:< E4FG 7BE8A K4A: 7<C4A74A:
@4@CG @8A:>BBD7<A<D E854:4< FG:4E 74D< GA<H8DE<F4E +8>4?<CGA >8:<4F4A <A<
;4AK4 58DE<94F >B>GD<>G?8D8>EFD4
>GD<>G?8DC<?<;4A K4A: F<74> 474
<>4F4AAK4 A4@GA F8DAK4F4 F8?4;
@8A:;4E<?>4A >D84FBD>D84FBD K4A:
E4A:4F 58D:GA454:< >8C8AF<A:4A>4@CGE 74A @4EK4D4>4F?G4E
%8D8>4 E8?4?G @8?4K4A<
C8D@<AF44A C8@8AF4E4A 54<> GAFG>
>4?4A:4A >4@CGE E8A7<D< @4GCGA 74D<
@4EK4D4>4F ?G4D < >4?4A:4A >4@CGE E8A7<D< >8:<4F4A <A< =G:4 @8@8AF4E>4A
>8FBCD4> GAFG> 464D4 G?4A 4;4E4 74A
@8@8AF4E>4A >8F;BCD4>>4D4I<F4A F4D<
C4A8@5DB@B @8A=47< E4FG 74?4@ 464D4 4I4? F4;GA -C464D4 <8E &4F4?<E =G:4
@8AK4=<>4A >4D4I<F4A F4D< 74A C4A8@5DB@B 64D4 /4D4 #4IGD< 74A 4?4? <;4?4? @8AK4=<>4A >4D4I<F4A
+8?4<A 4C4 K4A: F8?4;
7<>8@G>4>4A<FG7<4>G?F4E4;4E474A +8A< =G:4 @8AK8?8A::4D4>4A +4A::4D +8A< (GEC<F4 +8>4D4A K4A: @8DGC4>4A E<A:>4F4A 74D< CGE4F C8?4F<;4A E8A< F4D<
74A >4D4I<F4A GAFG> >8?G4D:4 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< 74A @4EK4D4>4F E8><F4D (474 E8F<4C @4?4@ =-.@ 8135 =G:4 7<474>4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G<
E8A< 5G74K4 K4A: <@C?<E<F F8D5GA:>GE
74?4@ 464D4 +4D4E8;4A G74K4
(8AK8?8A::4D44AAK458DF8@C4F7< :4E85B 54;4E4 "4I4 K4A: 74?4@ 464D4 E4D8E8;4A
<FG =G:4 E8?4?G 7<<E< 78A:4A E4=<4A E8A<
"4I4
+8A<"4I4K4A:54AK4>7<:GA4>4A GAFG> @8A:<E< <FG C4?<A: 54AK4> 474?4;
E8A< :8:GD<F4A 74A F4D< 9D4:@8A (8DA4;
=G:4 F4D< D<FG4? K4A: @8A68D<F4>4A
@4AGE<4 @8AK8@54; ,G;4A 4F4G F4D<
D<FG4? K4A: 7<58D< =G7G? %4;4E <A:
E4@GA 4F4G +8@87< < 464D4 <FG =G:4 58DE4@4 78A:4A >8?B@CB> 74D< ?G4D 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< @8@8AF4E>4A /4K4A:BA:8A:
+8A<"4I4K4A:?4<AK4A:7<?4F<;7<
74?4@ 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< 74A
@8A=47< E4FG 78A:4A -#% >4D4I<F4A 474?4; E8A< 748D4; +8@4D4A: K4A:
58DA4@4 4@54A: +8@4D4A: 4@54A:
+8@4D4A: <A< C4?<A: 54AK4> 7<C8AF4E>4A 7< ?G4D >4@CGE >4D8A4 E8A< 4@54A:
+8@4D4A: @8DGC4>4A 6<DD< >;4E E8A<
+8@4D4A:4A E8;<A::4 E4A:4F E8D<A:
7<@<AF4GAFG>@8A:<E<464D4464D4 74?4@
>4<F4AAK4 78A:4A >8:<4F4A 7< #BF4 +8@4D4A: (8@8AF4E4A E8A< 4@54A:
+8@4D4A: <A< F4@C4>AK4 GAFG>
@8AGA=G>>4A 54;I4 7< +8@4D4A:
@8@CGAK4< E8A< K4A: >;4E K4<FG E8A<
4@54A:+8@4D4A:
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A<
5G74K4 7< 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
-A<H8DE<F4E&8:8D<+8@4D4A:F<74>6G>GC
;4AK4 <FG %8?4?G< >8:<4F4A 7<?G4D -#%
474 =G:4 E85G4; >GDEGE CD4A4F4 64D4 K4A:7<58D<A4@4(4I<K4F4A #D<74%47G
< 74?4@ >GDEGE <A< 7< B?4; ?4; 54E4
E4EFD4 74A F8@54A: K4A:
C8A:B?4;4AAK4 F<74> ;4AK4 7<F4A:4A<
B?8; C8DEBA4?C8DEBA4? 74D< 74?4@
>4@CGE A4@GA =G:4 @8?<54F>4A BD4A:
?G4D >4@CGE GF4@4AK4 @8D8>4@8D8>4 K4A: >B@C8F8A 74?4@ 5<74A: B?4; 54E4 E4EFD4 74A F8@54A: (8E8DF4 >GDEGE 5G>4A E4=4 BD4A:BD4A: 74D< 74?4@
>4@CGE A4@GA 54AK4> =G:4 C8E8DF4 74D<
?G4D>4@CGE
74 E8A< "4I4 474 CG?4 E8A<
@GE<> G@G@ < 74?4@ GA<F >8:<4F4A
@4;4E<EI4 E8C8DF< K4A: F8?4;
7<>8@G>4>4A 474 -#% C47G4A EG4D4 54A7 @4DE<A: 54A7 64@CGDE4D< 74A D854A4 +8>4?<CGA >8:<4F4A <A< ;4AK4 E854:4< C8A:8@54A:4A 54>4F 74A @<A4F 54AK4> =G:4 >8:<4F4A>8:<4F4A K4A:
7<=4?4A< 74A CD8EF4E<CD8EF4E< K4A: 7<D4<;
B?8; >8:<4F4A E8A< @GE<> <A< -AFG>
C47G4AEG4D474A54A7@<E4?AK4;4@C<D F<74>F8D?8I4F>4AE8?4?G7<:GA4>4AGAFG>
464D4 I<EG74 GA<H8DE<F4E 74A 94>G?F4E +8?4<A 464D4 I<EG74 5<4E4AK4 7<:GA4>4A
=G:4 E8C8DF< =<>4 474 464D4 (GFD4 (GFD<
#4@CGE
#8=G4D44A>8=G4D44A E8A< @GE<>
@8?4G< I474; -#% E8A< @GE<> =G:4
@8A74C4F>4A 54AK4> C8A:;4D:44A 74D<
>8:<4F4A>8:<F4A>8@4;4E<EI44A E8C8DF<
C8DA4; E854:4< =G4D4 ?B@54 HB>4? :DBGC 4AF4D @4;4E<EI4 F<A:>4F "4I4 ,8A:4;
74A =G4D4 F<A:>4F A4E<BA4? "G4D4 =G:4 AK4AK< ?4:G CBC E8D<BE4 74A >8DBA6BA:
F<A:>4F"4I4F8A:4;74A&4E<BA4? +8@G4
<A< @8DGC4>4A 58AFG> >858D;4E<?4A C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 7< ?<A:>GA:4A >4@CGE 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< -A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A:
K4A: F8AFGAK4 F<74> E8>474D @8A74C4F
=G4D4AK4 K4A: ><F4 ;4D:4< A4@GA ?85<;
74D< <FG 474?4; C8A7<7<>4A 8EF8F<>4AK4 K4A: 74?4@ ;4? <A< C8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G<E8A<5G74K4
4?4@ >8:<4F4A >8E8A<DGC44A 54AK4> =G:4 7<?4>G>4A B?8; C4D4
@4;4E<EI4 ;<A::4 @8A74C4F >8=G4D44A E8F<74>AK4 7< F<A:>4F "4I4 ,8A:4; 74A C8DA4; =G:4 474 K4A: @8A74C4F =G4D4 ! E4@C4< F<A:>4F A4E<BA4? K4<FG !?GEFD4E<
+8?85<;AK4 74D< <FG E8C8DF< ?B@54 CBEF8D 4A<@4E< 74A 9BFB:D49< 474?4; =G4D4 F<A:>4F "4I4 ,8A:4; (4@8D4AC4@8D4A
>8E8A<DGC44A =G:4 7<E8?8A::4D4>4A F<74>
;4AK4 7< 74?4@ >4@CGE A4@GA =G:4 7<
?G4D >4@CGE (4@8D4A 7< 74?4@ >4@CGE 5<4E4AK4 GAFG> G=<4A ,G:4E >;<D
@4;4E<EI4 F8F4C<474=G:4C4@8D4AK4A:
F<74> E4=4 >4DK4 @4;4E<EI4 F8F4C< =G:4
>4DK4 7BE8A !FG ?4; 58AFG> C8A7<7<>4A 8EF8F<>4@8?4?G<E8A<5G74K4GAFG>E<H<F4E 4>478@<>4 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 F<74> ;4AK4 74?4@
58AFG> 58D>4DK4 E8A< A4@GA =G:4
@8A:4CD8E<4E<>4DK4E8A<
"<>4 "GDGE4A +8A< *GC4
@8A:474>4A C4@8D4A GAFG> E<H<F4E 4>478@<>4 K4A: 4>;<DAK4 74C4F 7<@8A:8DF< @8A=47< 58AFG> C8A7<7<>4A 8EF8F<>458:<FG CG?4 F<74>58D5874 GAFG>
"GDGE4A +8A< D4@4 ,4D< 74A %GE<> <
74?4@ @4F4 >G?<4; C8D:8?4D4A C4D4
@4;4E<EI4 =G:4 @8@C8D:8?4D>4A >4DK4 E8A< F4D< 74A @GE<> GAFG> F<74> E4=4 7<4@5<? A<?4<AK4 B?8; 7BE8A A4@GA =G:4 GAFG> 7<C8DFBAFBA>4A C474 E<H<F4E 4>478@<>4K4A:58D@<A4F
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 E854:4<
>8:<4F4A58D>8E8A<4AF<74>E4=47<?4>G>4A B?8; @4;4E<EI4 A4@GA =G:4 7BE8A 74A
>4DK4I4AK4A:7<C8?BCBD<B?8;C<@C<A4A 94>G?F4E 78>4A 8>4A 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A< E4A:4F :8FB? @8A:474>4A 464D4 AK4AK<58DE4@4 K4A:7<58D<?458?&K4AK<
8DE4@4 $4:G ,8@54A: #8A4A:4A <
74?4@ 464D4 ,8@54A: #8A4A:4A =G:4 7<<E< 58D54:4< =8A<E @GE<> 74A <D4@4
@GE<> K4A: E<4C4 E4=4 5<E4 <>GF F8D?<54F 58D>8E8A<4A7<464D4<FG
,<74>;4AK4F<A:>4F94>G?F4EK4A:
7<?<54F>4A 74?4@ 464D4464D4 E8C8DF< <A<
A4@GA =G:4 >474A: E4@C4< >8 F<A:>4F GA<H8DE<F4E (8@54AFG D8>FBD 5<74A:
>8D=4E4@4 C8@54AFG D8>FBD 5<74A:
>8@4;4E<EI44A C4D4 78>4A 7BE8A
>4DK4I4A 74A 54;>4A 74D@4 I4A<F4
=G:4 7<4=4> 58D>8E8A<4A 74?4@ 464D4 464D4 58D>8E8A<4A 74?4@ 5GA:>GE F8@54A: >8A4A:4A <A< -E4;4
@8@4A6<A: >8:4<D4;4A E8?GDG; E<H<F4E 4>478@<>4 GAFG> 58D>8E8A<4A E8@464@
<A< 8>4A 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
@8A:4@5<?C8@4<A@GE<>74AC8?4F<;F4D<
GAFG> @8A4D<>4A ?4:G?4:G F8@54A:
>8A4A:4A <A< 74?4@ 58AFG> F4D< @B78DA 58D74E4D<D4@4@GE<>AK4
(8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A<
5G74K4 K4A: 7<?4>G>4A B?8; 94>G?F4E F<74> 6G>GC ;4AK4 E4@C4< 7< E<FG 8D54:4< 64D4 7<?4>G>4A 54;>4A E4@C4<
C474 >8I4=<54A E8A4@ E8F<4C ;4D< =G@4F C4:< =G:4 @8A:;47<D>4A C8?4F<; E8A4@
74D< ?G4D >4@CGE K4A: 74?4@ 464D4 E8A4@ <FG F<74> ;4AK4 @8@8AF<A:>4A
>8E8:4D4A 9<E<> #8E8:4D4A 8EF8F<> =G:4 7<GE4;4>4A 54;>4A @8A=47< E4@4 GF4@4AK4 78A:4A >8E8:4D4A 9<E<> 64D4 E8A4@ 58DE4@4 E8?GDG; 7BE8A 74A
>4DK4I4A 7<C<?<; ?4:G?4:G K4A:
58D<D4@4 7<A4@<E 74A @8AK8A4A:>4A 4?4@464D4E8A4@<A<CG?4F<74>;4AK4 5GAK< <D4@4 @GE<> GAFG> @8@4A6<A:
:8D4> K4A: 7<C8AF<A:>4A ?85<; 74D< <FG 7<:GA4>4A CG?4 ?4:G?4:G K4A: 8A4>
7<AK4AK<>4A E4@5<? 58DE8A4@ E8;<A::4 EG4E4A4 74A >84744A 5474A @8A=47<
E8;4F E8:4D
#4DK4I4A 74?4@ 58>8D=4
@8A::GA4>4A >B@CGF8D =G:4 7<?8A:>4C<
78A:4A 58D54:4< ?4:G %8?4?G< /;9<-/?
05>7 =;;9 74C4F 7<E8F8? ?4:G?4:G GAFG>
@8A:4AF4D>4A >8:4<D4;4A >8D=4 !54D4F E4@5<? 58D78A74A: A4E< @4E4> +4@5<?
@8A<>@4F< ?4:G?4:G 74A E8>4?<>4?< <>GF
@8AK4AK<>4A C8>8D=44A E8?8E4< 78A:4A 54<> #8F8:4A:4A >8D=4 >8=8AG;4A
>85BE4A4AE8B?4;F<74>474>4D8A4 74?4@
58>8D=4 7<E8?<C>4A 58AFG> GA:>4C4A D4E4
@8?4?G<?4:GK4A:7<A<>@4F< #474A:=G:4 E8>4?<>4?< C474 =4@=4@ F8DF8AFG 5<E4
@8A<>@4F< F4K4A:4A >8E8A<4A @8?4?G<
F8?8H<E< K4A: 7<C4=4A: 7< DG4A: >8D=4
>4DK4I4A E8;<A::4 @8@5G4F >4DK4I4A 74?4@ 58>8D=4 F8D4E4 54:4< 7< DG@4;
E8A7<D< !FG ?4; 58AFG> C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A:
7<?4>G>4A 7< 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
%4;4E<EI4 7BE8A >4DK4I4A 74A E8?GDG; =4=4D4A C<@C<A4A 94>G?F4E E8@G4AK4 58D>8E8@C4F4A @8A74C4F>4A C8A:4?4@4A8EF8F<>
,037/$1
8D74E4D ;4E<? C8A8?<F<4A K4A:
7<>8@G>4>4A 7<E<@CG?>4A 54;I4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 C4744>G?F4E54;4E474A+8A<7<?4>G>4A 74?4@58AFG>C8A7<7<>4A8EF8F<>49BD@4?
74A ABA 9BD@4? (8A7<7<>4A 8EF8F<>4 9BD@4? 7<?4>G>4A C474 E8?GDG;
@4;4E<EI4 CDB:D4@ E8A< 74A E4EFD4
@8?4?G< >G?<4;>G?<4; K4A: 58D@4F8D<>4A E8A< (8A7<7<>4A 8EF8F<>4 ABA 9BD@4?
7<?4>G>4A B?8; E8?GDG; E<H<F4E
4>478@<>4 54<> @4;4E<EI4 7BE8A
>4DK4I4A @4GCGA C<@C<A4A 94>G?F4E (8A7<7<>4A 8EF8F<>4 ABA 9BD@4? GAFG>
@4;4E<EI4 GF4@4 E8>4?< 7<?4>G>4A
@8?4?G< I474; GA<F >8:<4F4A @4;4E<EI4 -#% E8A< K4A: 7<C<?<; @4;4E<EI4 58D74E4D @<A4FAK4 (8A7<7<>4A 8EF8F<>4
@8?4?G< E8A< 5G74K4 GAFG> C4D4 7BE8A
>4DK4I4A 74A C<@C<A4A 94>G?F4E GF4@4 E8>4?< 7<?4>G>4A @8?4?G< >8:<4F4A 58D4CD8E<4E< E8A< 74?4@ 58AFG> E8C8DF<
@8AK4>E<>4A C4@8D4A E8A< DGC4 7<
94>G?F4E @8AK4>E<>4A C8D:8?4D4A E8A<
K4A: 7<?4>G>4A B?8; E<H<F4E 4>478@<>4 74A @8?4>G>4A >8:<4F4A 58D>8E8A<4A E8A7<D< 58D74E4D @<A4FAK4 K4A:
7<94E<?<F4E<B?8;94>G?F4E
$4$1
8D74E4D E<@CG?4A K4A: F8?4;
7<>8@G>4>4A 7<E4D4A>4A E8?GDG; E<H<F4E 4>478@<>4 4>G?F4E 4;4E4 74A +8A<
-A<H8DE<F4E &8:8D< +8@4D4A: ;8A74>AK4 E8?4?G @8A:8@54A:>4A CBF8AE< 7<D<
74?4@ 58D>8E8A<4A 74?4@ D4A:>4
@8IG=G7>4A F8D64C4<AK4 C8A7<7<>4A 8EF8F<>4 @8?4?G< E8A< 5G74K4 K4A:
BCF<@4? 4D4C4A >8 78C4A 74C4F
@8A=47< C8A7<7<>C8A7<7<> E8A< 54:<
@4EK4D4>4F ?G4E @8?4?G< =4?GD 4C4 CGA E8;<A::4 F8DIG=G7 @4AGE<4@4AGE<4
!A7BA8E<4 K4A: ;G@4A<E 74A E8A4AF<4E4
>D84F<9 74?4@ @8A:;474C< E8:4?4 F4AF4A:4A>8;<7GC4A
@<AG7<A BEF<4 !1:3-:?-=
<=1>5->54A7GA:. +<A4D4DG AI4D / 58>-2-? >?1?57- 1B:K4>4DF4(8A8D5<F&GD4;4K4
$BI8A98?7 . D<FF4<A /$
=1-?5A1 -:0 1:?-8 =;B?4 &8I 1BD>%46@<??4A
%4FF;8I%<?8E %<6;48? G58D@4A :-85>5> -?- @-85?-?52
,=8F=8C *B;8A7< *B;<7< F8D=
"4>4DF4-!(D8EE
%B?8BA: $8JK " 1?;0;8;35
!1:185?5-: @-85?-?52 4A7GA:
*8@4=4*BE74>4DK4
%GA4A74D -F4@< =1-?5A5?->
$1<-:6-:3 ->- "4>4DF4 (GEF4>4 +<A4D 4D4C4A
(4FFBA %<6;48? )G<AA "@-85?-?5A1 -?-:-8D>5>$;@=/1.;;7;21B 1?4;0> 8H8D?K <??E +4:8 (G5?<64F<BAE
(D<8D #4D? 7@GA7 +" 1:6-05 5=531:5850%17:5719.1=5.- -.- 1B:K4>4DF4 (GE4F %GE<>
$<FGD:<
*847 458DF %41 1-:5:3 ;2 =?
$BA7BA458D458D
*B;<7< ,* S>ECD8E< +8A< 'D4A:
%<E><A 74CF4E< +<@5B?<>
F8D;474C #8@<E><A4AT 5>1=?->5
;7?;=-!"4>4DF4
*BEE %4?8B@ %41 =1-?5A1 =?
$BA7BA 8<A8@4AA 7G64F<BA4?
BB>E$F7
+4;@4A >?1?57- %18--4 $5>?1957 0-: 5>?;=57 +8@4D4A: !#!(
+8@4D4A:(D8EE
+G@4DK4AFB ,BFB> S(8@GCG>4A
#D84F<H<F4E A4> %8?4?G<
(8@58?4=4D4A %GE<>T 74?4@
@=:-8 !1:31?-4@-: 0-: !19575=-:
$1:5-=9;:5-';8; -:@-=5 F
<=58
+GDKB5DBA:FB 58-5:58-5 15:0-4-:
%-=51B:K4>4DF48C7<>5G7 +GFBCB (8D4A4A (8A7<7<>4A
+8A< %4E4 #<A< -7-8-4 74?4@
+8@<A4D (8A7<7<>4A +8A< *GC4 7<
!#!(+8@4D4A:
+GFD<EAB %G7=< +" .8D;44> ;D<EF +"
>?1?57- 58>-2-? 15:0-4-:
1B:K4>4DF4#4A<E<GE
,;8 $<4A: <8 58>-2-? $1:5 1B:K4>4DF4 (GE4F 8?4=4D !?@G 8D:GA4(-!
,D<K4AFB SEF8F<>4 $<A:>GA:4A (8A8@C4F4A +8A< (4C4A *8>?4@8 7< (GE4FCGE4F #8D4@4<4A #BF4 +8@4D4A:T 74?4@ @=:-8 -4->- 0-: $1:5 5:3@- =?5>?57- ; %4 ))' 15 +8@4D4A: !#!(
+8@4D4A:(D8EE
