PENGARUH INTERNAL CASH FLOW, SALES GROWTH DAN FIRM SIZE TERHADAP CAPITAL EXPENDITURE PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2017-2021
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat
Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi Syariah (S.Akun) Jurusan Akuntansi Syariah
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
Oleh:
AGUS HERMAWAN NIM: 1908205040
KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)
SYEKH NURJATI CIREBON 1444 H/ 2023 M
i ABSTRAK
AGUS HERMAWAN, NIM: 1908205040, “Pengaruh Internal Cash Flow, Sales Growth Dan Firm Size Terhadap Capital Expenditure Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021”.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh parsial internal cash flow, sales growth, dan firm size terhadap capital expenditure, dan untuk mengetahui pengaruh simultan ınternal cash flow, sales growth, dan firm size terhadap capital expenditure.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif serta teknik pengumpulan data melalui studi dokumentasi dengan mengambil data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan yang telah dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu perusahaan sektor telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Sampel yang digunakan sebanyak 14 perusahaan dengan digunakan metode purposive sampling sebagai penentu. Metode analisis data yang digunakan yaitu analisis regresi data panel dengan bantuan pengolahan data menggunakan aplikan Eviews 12.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa secara parsial Internal cash flow berpengaruh secara signifikan terhadap Capital expenditure, dan Sales Growth berpengaruh secara signifikan terhadap Capital Expenditure sedangkan Firm Size tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Capital Expenditure. Serta secara simultan Internal Cash Flow, Sales Growth dan Firm Size memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Capital Expenditure. Sementara untuk nilai Adjusted R Square sebesar 0,6048 yang berarti kemampuan variabel independen dalam memengaruhi variasi variabel dependen adalah sebesar 60,48%.
Kata kunci: Internal Cash Flow, Sales Growth, Firm Size, dan Capital Expenditure
ii ABSTRACT
AGUS HERMAWAN, NIM: 1908205040, "The Influence of Internal Cash Flow, Sales Growth and Firm Size on Capital Expenditure in Telecommunications Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021".
This study aims to determine the partial effect of external cash flow, sales growth, and firm size on capital expenditure, and to determine the simultaneous effect of external cash flow, sales growth, and firm size on capital expenditure.
This research uses quantitative methods and data collection techniques through documentation studies by taking secondary data in the form of company financial statements that have been published on the Indonesia Stock Exchange.
The population used in this study is telecommunications sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2021 period. The sample used was 14 companies using the purposive sampling method as a determinant. The data analysis method used is panel data regression analysis with the help of data processing using the Eviews 12 application.
The results of this study show that partially Internal cash flow has a significant effect on Capital expenditure, and Sales Growth has a significant effect on Capital Expenditure while Firm Size does not have a significant effect on Capital Expenditure. And simultaneously Internal Cash Flow, Sales Growth and Firm Size have a significant influence on Capital Expenditure. Meanwhile, the Adjusted R Square value of 0.604 means that the ability of the independent variable to influence the variation of the dependent variable is 60.48%.
Keywords: Internal Cash Flow, Sales Growth, Firm Size, and Capital Expenditure
iii يديرجت
:مين ، ناوامريه سوجأ 1908205040
، ريثأت"
تاعيبملا ومنو يلخادلا يدقنلا قفدتلا
مجحو ةكرشلا
يلامسأرلا قافنلإا ىلع يف
ةجردملا تلااصتلاا تاكرش يف
يف ايسينودنإ ةصروب 2017
- 2021 ."
ةكرشلا مجحو تاعيبملا ومنو يجراخلا يدقنلا قفدتلل يئزجلا ريثأتلا ديدحت ىلإ ةساردلا هذه فدهت قفدتلل نمازتملا ريثأتلا ديدحتو ،ةيلامسأرلا تاقفنلا ىلع يجراخلا يدقنلا
تاعيبملا ومنو مجحو
لع ةكرشلا
تاقفنلا .ةيلامسأرلا عمج تاينقتو ةيمكلا بيلاسلأا ثحبلا اذه مدختسي
ذخأ قيرط نع قيثوتلا تاسارد للاخ نم تانايبلا
نومدختسملا ناكسلا .ايسينودنإ ةصروب يف اهرشن مت يتلا ةكرشلل ةيلاملا تانايبلا لكش يف ةيوناثلا تانايبلا ةرتفلل ايسينودنإ ةصروب يف ةجردملا تلااصتلاا عاطق تاكرش مه ةساردلا هذه يف 2017
- 2021 تناك .
ةمدختسملا ةنيعلا 14
ش يه ةمدختسملا تانايبلا ليلحت ةقيرط .ددحمك ةفداهلا تانيعلا ذخأ ةقيرط مدختست ةكر
قيبطت مادختساب تانايبلا ةجلاعم ةدعاسمب ةحوللا تانايب رادحنا ليلحت Eviews 12
.
نأ ةساردلا هذه جئاتن رهظت
يلخادلا يدقنلا قفدتلا
ةيلامسأرلا تاقفنلا ىلع ريبك ريثأت هل ايئزج
، ومنو
تاعيبملا ىلع ريبك ريثأت ةكرشلا مجحل نوكي لا امنيب ةيلامسأرلا تاقفنلا ىلع ريبك ريثأت هل تاقفنلا
.ةيلامسأرلا
نوكي ، هسفن تقولا يفو يلخادلا يدقنلا قفدتلل
تاعيبملا ومنو
مجحو ةكرشلا ىلع ريبك ريثأت تاقفنلا
ةيلامسأرلا ةميق ينعت ، هسفن تقولا يفو .
R Square
لا ةلدعم ةغلابلا 0.6048 ىلع لقتسملا ريغتملا ةردق نأ
يه عباتلا ريغتملا نيابت ىلع ريثأتلا 60.48
.٪
ةيحاتفملا تاملكلا ةيلامسأرلا تاقفنلاو ،ةكرشلا مجح ،تاعيبملا ومن ،يلخادلا يدقنلا قفدتلا :
iv
PERSETUJUAN PEMBIMBING
v
NOTA DINAS
vi
LEMBAR PENGESAHAN
vii
PERNYATAAN OTENTIFIKASI SKRIPSI
Bismillahirrahmanirrahim
Saya yang bertanda tangan dibawah ini:
Nama : Agus Hermawan
Nim : 1908205040
Tempat Tanggal Lahir : Cirebon, 16 November 2000
Alamat : Desa Mertapada Kulon RT/RW 018/006
Kecamatan Astanajapura Kabupaten Cirebon Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan Judul “PENGARUH
INTERNAL CASH FLOW, SALES GROWTH DAN FIRM SIZE TERHADAP CAPITAL EXPENDITURE PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2017-2021”
ini berserta isinya adalah benar-benar karya sendiri. Seluruh ide, pendapat atau materi dari sumber lain telah dikutip dengan penulisan referensi yang sesuai.
Atas pernyataan ini, saya siap menanggung resiko atau sanksi apapun yang dijatuhkan kepada saya sesuai dengan peraturan yang berlaku, apabila dikemudian hari ditemukan adanya pelanggaran terhadap etika keilmuan atau ada klaim terhadap keaslian karya saya ini.
Cirebon, 07 Maret 2023 Yang menyatakan,
Agus Hermawan NIM. 1908205040
viii
KATA PERSEMBAHAN Bismillahirahmanirrahim…
Segala puja dan puji bagi Allah SWT, yang telah memberikan segala nikmat yang diberikan, Shalawat serta salam selalu terlimpahkan pada junjugan kita Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan suri tauladan yang baik bagi seluruh umat islam. Alhamdullilah berkat ijin dan restu orang tua saya bisa menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
Kupersembahkan Tugas akhir skripsi ini untuk keluarga dan terkhusus kedua orang tua saya. Ayah saya Bapak. Sodikin yang telah memberikan kesempatan yang luar bisa atas kesempatan untuk melanjutkan pendidikan, dan semangat untuk menyelesaikan pendidikan, semoga bapak tenang dan berada di sisi, Nya. Saya persembahkan juga kepada ibu saya Ibu. Sri yamini yang selalu memberikan support dan kasih sayang yang luarbiasa sehingga saya semangat dan bersungguh- sungguh dalam menyelesaikan skripsi ini. Tidak lupa juga saya ucapkan terimakasih yang banyak bagi dosen pembimbing satu dan dua yang selalu memberikan arahan dan motivasi dalam menyelesaikan tugas akhir skripsi. Akhir kata semoga kita semua selalu diridhoi tuhan yang maha esa dalam melakukan sesuatu dan semoga kita selalu diberikan kesehatan, kemudahan dan kelancaran dalam hidup.
Aamiin Ya Rabbal Alamiinn….
ix
MOTTO HIDUP
“Percayalah segala masalah yang kita hadapi pasti bisa diselesaikan”
x
RIWAYAT HIDUP
Penulis bernama lengkap Agus Hermawan, lahir di kabupaten cirebon pada tanggal 16 November 2000 dari pasangan Bapak. Sodikin dan Ibu. Sri yamini, yang merupakan anak ke tiga dari lima bersaudara. Bertempat tinggal di blok. Buntet Pesantren RT/RW 018/006 Desa Mertapada kulon Kec. Astanajapura Kab. Cirebon.
Jenjang pendidikan yang ditempuh penulis yaitu:
1. SDN 3 Mertapada Kulon (2007 – 2013) 2. SMPN 1 Lemahabang (2013 – 2016)
3. SMK Mekanika (2016 – 2019)
4. IAIN Syekh Nurjati Cirebon (2019 – 2023)
Penulis menempuh program pendidikan Strata satu (S1) di Jurusan Akuntansi Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Syekh Nurjati Cirebon dan mengambil skripsi dengan judul “Pengaruh Internal Cash Flow, Sales Growth dan Firm Size Terhadap Capital Expenditure Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021”, dibawah bimbingan Ibu Diana Djuwita M.M dan Bapak. Abdul Ghoni M.A.
Demikian daftar riwayat hidup ini dibuat dengan sebenar-benarnya dan dipergunakan sebagaimana mestinya.
xi
KATA PENGANTAR Bismillahirahmanirrahim…
Alhamdulillah, segala puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat ALLAH SWT yang telah memberikan rahmat dan anughrah-Nya sehingga dengan kesabaran, kelancaran dan ijin yang diberikan penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam penulis curahkan kepada junjungan nabi besar kita Nabi Muhammad SAW, beserta keluarga, sahabat, tabi’in tabi’atnya. Semoga penulisan skripsi ini dengan judul
“Pengaruh Internal Cash Flow, Sales Growth dan Firm Size Terhadap Capital Expenditure Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021” dapat memberikan manfaat bagi pihak lain.
Sesuatu pencapaian yang luarbiasa bagi penulis yang telah menyelesaikan tugas akhir skripsi ini dengan tepat waktu. Saya ucapkan terima kasih banyak tekhusus untuk kedua orang tua saya bapak Sodikin dan Ibu Sri yamini yang bahkan sampai hari ini selalu medoakan dan mendukung penuh. Pelaksanaan penelitian dan penyusunan skripsi ini dapat berjalan dengan baik juga berkat dukungan dan kerjasama dari berbagai pihak. Untuk itu penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada berbagai pihak:
1. Bapak Prof. Dr. H. Aan Jaelani, M.Ag selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Syekh Nurjati Cirebon.
2. Bapak Dr. Didi Sukardi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.
3. Ibu Nining Wahyuningsih, SE,. MM. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Syariah
4. Ibu Diana Djuwita M.M selaku pembimbing satu skipsi yang telah memberikan arahan dukungan dan pertimbangan-pertimbangan bermakna selama ini bagi penyusun dalam menyelesaikan skrpsi ini.
5. Bapak Abdul Ghoni M.A selaku pembimbing dua skipsi yang juga telah memberikan arahan, bantuan dan pertimbangan-pertimbangan selama ini bagi penyusun.
xii
6. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Syekh Nurjati Cirebon yang telah memberikan ilmunya dengan ikhlas selama penulis menempuh pendidikan pada Jurusan Akuntansi Syariah.
7. Seluruh staf sub bagian akademik, staf bagian administrasi, staf pusat pengembangan bahasa (PPB), dan petugas perpustakaan Kampus maupun perpustakaan 400 Kota cirebon.
8. Kakak dan adik saya yang tercinta, Ika sri sodia, Deni hermanto, Septhia mulya sari dan Siti annisa dalam mendukung penulis dalam menyelesaikan penelitian skripsi ini dengan doa, motivasi, spirit dan kasih sayang.
9. Seluruh sahabat seperjuangan wisuda bareng, Awan panatagama, Achmad fauji, Arif adi wintoro, Syahrul fahmi dan Mahdy. Saya ucapkan terima kasih atas segala kebersamaan, diskusi, kelengkapan, motivasi dan semangat juang.
10. Sahabat Alamak’oy, Nana, Marfuah, Intan, Amel, dan Lailah. Terima kasih atas kebersamaan dan kekeluargaan yang terjalin.
11. Keluarga besar Jurusan Akuntansi Syariah Angkatan 2019, terkhusus untuk kelas A dalam memberikan inspirasi dan pemikiran nya dalam menyelesaikan skipsi ini.
12. Serta seluruh pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang turut membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis juga menyadari bahwa skripsi ini belum sempurna, sehingga dengan kerendahan hati, penulis mohon maaf dan mengharapkan kritik dan saran yang membangun guna perbaikan skripsi ini. Penulis juga berharap penulisan ini dapat bermanfaat bagi masyarakat khususnya bagi pembaca dan peneliti selanjutnya.
Cirebon, 07 Maret 2022 Penulis
Agus Hermawan
xiii DAFTAR ISI
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
يديرجت ... iii
PERSETUJUAN PEMBIMBING ... iv
NOTA DINAS ... v
LEMBAR PENGESAHAN ... vi
PERNYATAAN OTENTIFIKASI SKRIPSI ... vii
KATA PERSEMBAHAN ... viii
MOTTO HIDUP ... ix
RIWAYAT HIDUP ... x
KATA PENGANTAR ... xi
DAFTAR ISI ... xiii
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GAMBAR ... xvi
DAFTAR LAMPIRAN ... xvii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Identifiikasi Masalah ... 5
C. Pembatasan Masalah ... 5
D. Rumusan Masalah ... 5
E. Tujuan Penelitian ... 6
F. Manfaat Penelitian ... 6
G. Sistematika Penulisan ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 8
A. Landasan Teori ... 8
1. Capital Expenditure ... 8
2. Internal Cash Flow ... 11
3. Sales Growth ... 14
4. Firm Size ... 16
B. Studi Penelitian Terdahulu ... 19
C. Kerangka Pemikiran ... 22
xiv
D. Hipotesis Penelitian ... 26
BAB III METODE PENELITIAN ... 27
A. Metode Penelitian... 27
B. Populasi dan Sampel ... 27
C. Definisi Operasional Variabel ... 29
D. Jenis dan Sumber Data ... 31
E. Teknik Analisis Data ... 31
1. Penentuan Model Estimasi ... 32
2. Pemilihan Model Regresi Data Panel ... 33
F. Analisis Regresi Data Panel ... 36
G. Uji Hipotesis ... 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 40
A. Gambaran Deskripsi Obyek Penelitian ... 40
B. Hasil Analisis Data ... 47
1. Analisis Statistik Deskriptif ... 47
2. Penentuan Model Estimasi ... 50
3. Hasil Pengujian Asumsi Klasik ... 51
4. Hasil Analisis Regresi Data Panel ... 54
C. Uji Hipotesis ... 56
1. Uji T (parsial) ... 56
2. Uji Simultan Uji F ... 58
3. Uji Koefisian Determinasi (R²) ... 59
D. Pembahasan Hasil Penelitian ... 59
BAB V PENUTUP ... 64
A. Kesimpulan ... 64
B. Keterbatasan Penelitian ... 64
C. Saran ... 65
DAFTAR PUSTAKA ... 66
LAMPIRAN-LAMPIRAN ... 69
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Perhitungan Sampel ... 28
Tabel 4. 1 Analisis Statistik deskriptif ... 48
Tabel 4. 2 Hasil Uji Chow... 50
Tabel 4. 3 Hasil Uji Hausman ... 51
Tabel 4. 4 Hasil Uji Normalitas ... 52
Tabel 4. 5 Hasil Uji Multikolinearitas... 52
Tabel 4. 6 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 53
Tabel 4. 7 Hasil Uji Autokorelasi ... 54
Tabel 4. 8 Hasil Uji Fixed Effect Model (FEM) ... 55
Tabel 4. 9 Hasil Uji Parsial (t) ... 57
Tabel 4. 10 Hasil Uji Simultan (F) ... 58
Tabel 4. 11 Hasil Uji Determinasi (R²) ... 59
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 25 Gambar 3.1 Penentuan Model Panel ... 32
xvii
DAFTAR LAMPIRAN 1. Daftar sampel perusahaan
2. Hasil Perhitungan Internal Cash Flow 3. Hasil Perhitungan Sales Growth 4. Hasil Perhitungan Firm Size
5. Hasil Perhitungan Capital Expenditure 6. Tabulasi data panel
7. Hasil Deskriptive statistic 8. Hasil Penentuan Model Chow 9. Uji Hausman
10. Hasil Uji Normalitas 11. Hasil Uji Multikolinearitas 12. Hasil Uji Heterokedastisitas 13. Hasil Uji Autokorelasi 14. Hasil Uji Fixed effect model 15. Hasil Uji Parsial T
16. Hasil Uji simultan uji F 17. Hasil Uji determinasi
18. Surat Keputusan Pembimbing 19. Kartu Bimbingan Skripsi
