에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
11월 첫째 주 국제유가는 미·중 1단계 합의 성사 기대감으로 상승했으나 미국 원유재고 증가 및 미·중 간 관세조치 철회 불확실성 등은 상승폭을 제한함.
∙ 미·중의 단계적 관세조치 철회 소식이 전해지며 무역협상이 진전되는 모습을 보였으나 미 행정부 내부의 반발 및 트럼프 대통령의 관세철회 합의 부인으로 1단계 합의 성사가 다소 불확실해짐.
- 중국 상무부는 1단계 합의 성사 이후 양국이 추가 관세를 취소하기로 합의했다고 발표함(Reuters, 11.7).
- 이에 미 백악관 일부 인사들이 단계적 관세 철폐에 대해 반대의견을 표명하였고 이후 트럼프 대통령도 중국이 발표한 철회 합의에 대해 부인함(The New York Times, 11.7; CNN, 11.8; Reuters, 11.8).
- 1단계 합의내용에는 금년 12월 15일 부과 예정인 관세조치 철회가 포함될 것으로 예상되는 가운데 중국은 작년 7월 이후 시행된 관세조치들에 대해서도 단계적 철회를 원하는 것으로 알려짐(Reuters, 11.8).
∙ 미국이 對이란 제재와 관련하여 해운업체 제재 위반여부 모니터링 강화를 시사함(Reuters, 11.7).
- 미 국무부 제재 담당 부차관보 David Paymen은 해운사들의 제재위반 예방을 위한 각별한 주의와 사전대책 시행이 필요하다고 강조하였고 보험사 등 금융회사들에게는 거래 선박들의 운항 이력 등을 모니터링하여 제재 이행에 동참할 것을 요구함.
※ 미국은 9월 말 이란産 원유 거래혐의로 중국 기업 COSCO 등을 블랙리스트에 포함시킨 바 있음.
∙ 인도는 최근의 경기 침체 및 폭우발생 등으로 금년 석유수요 증가량이 전년 대비 17만 b/d(IEA 전망)에 그치면서 최근 6년 최저치를 기록할 것으로 예상됨(Reuters, 11.8).
∙ 캐나다 TC Energy社가 운영하는 Keystone 송유관에서 원유유출 사고가 발생(10월 29일)한 이후 가동 중단이 지속됨에 따라 캐나다산 중질유의 미국 수출 차질이 발생 중임(Reuters, 11.4, 11.6, 11.8).
1. 현물 유가
2019. 11. 1. ~ 2019. 11. 8.
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에너지경제연구원 02 - 미국 North Dakota州 Edinburg와 Niagara를 연결하는 구간에서의 원유유출(약 9,000배럴)로
Cushing 및 미 걸프만 지역으로의 캐나다 중질유 수송이 중단됨.
- 가동중단은 송유관 보수 완료와 미 당국(PHMSA)의 재가동 승인 전까지 지속될 예정임.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 11월 8일 기준 $1.1016/€로 전주(11월 1일)의 $1.1165/€에 비해 1.3% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(11월 1일 기준)이 전주(10월 25일)와 동일한 1,260만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 11월 8일 기준으로 전주(11월 1일)보다 7기 감소한 684기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유가 전주보다 증가하고 휘발유 및 중간유분은 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 7.9백만 배럴 증가한 446.8백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 증가한 47.7백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 2.9백만 배럴 감소한 217.2백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 0.7백만 배럴 감소한 119.1백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
11월 5일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(10월 29일) 대비 $1.69/배럴(3.0%) 증가한
$57.23/배럴을 기록함.
∙ 11월 5일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.8월)과 최근월물(‘19.12월)과의 스프레드는
$(-)2.46/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(11월 5일)의 원월물(‘20.9월)과 최근원물(‘20.1월) 간 스프레드는 $(-)3.59/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 11월 5일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 22.8백만 배럴 증가한 406.1백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 12.8백만 배럴 증가하였고 매도 포지션은 10.0백만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 10/11 10/18 10/25 11/1 전주대비
물량 변동률
원 유 434.9 433.2 438.9 446.8 +7.9 +1.8%
휘발유 226.2 223.1 220.1 217.2 -2.9 -1.3%
중간유분(난방유 등) 123.5 120.8 119.8 119.1 -0.7 -0.6%
중 유 28.6 28.1 28.3 28.8 +0.5 +1.8%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/11 10/18 10/25 11/1 전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.44 15.87 16.00 15.76 -0.24 -1.5%
가동률(%) 83.1 85.2 87.7 86.0 -1.7 -1.9%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/11 10/18 10/25 11/1 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.35 9.59 9.78 9.15 -0.63 -6.4%
중간유분(난방유 등) 4.37 4.08 4.26 4.30 +0.04 +0.9%
중 유 0.44 0.31 0.29 0.40 +0.11 +37.9%
총석유제품 20.91 21.16 21.60 21.13 -0.47 -2.2%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
10/18 10/25 11/1 전주대비
10/18 10/25 11/1 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 5.86 6.70 6.08 -0.62 -9.3% 12.60 12.60 12.60 0.00 0.0%
휘발유 0.70 0.67 0.49 -0.18 -26.9% 10.10 10.18 10.04 -0.14 -1.4%
중간유분 0.13 0.16 0.31 +0.15 +93.8% 4.77 4.97 4.88 -0.09 -1.8%
중유 0.06 0.16 0.21 +0.05 +31.3% 0.37 0.30 0.40 +0.10 +33.3%
자료: EIA/DOE
