에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
2월 넷째 주 국제 유가는 미국 연준의 긴축적 통화정책 유지, 미국의 기록적 폭설에 따른 이동 제한, 미국 경기의 부정적 선행지표 부각 등으로 하락함.
∙ 미국 연준(Fed)이 목표하고 있는 2%대 물가상승률을 달성하기 위해서는 금리 인상 기조를 상당 기간 유지하여야 한다는 내용이 담긴 연방시장공개위원회(FOMC) 회의록이 공개됨(CNN, 2.22) - 지난 1일(수) 개최된 FOMC 회의에서 일부 인사들이 0.5%p 인상을 제시하는 등 미국 연준의
최종 금리 목표(5~5.25%)가 기존 예상치 보다 더 높아질 수 있다는 전망이 제기됨.
- 미 달러화 지수는 지속적인 금리 인상 시나리오를 반영하며 월초 대비 4% 상승한 105.21을 기록했고, 달러화로 표시되는 국제 유가는 상대적 약세를 나타냄(MarketWatch, 2.24) ∙ 미국 북부 평원과 중서부 북부를 강타한 거대한 눈보라로 미국 내 수백 개의 학교가 문을 닫았고
전국적으로 3,500여 편의 비행기가 결항되거나 지연되고 있음(Reuters, 2.23).
- 미국 기상청은 이번 겨울 폭풍으로 지역에 따라 최대 60cm의 기록적인 폭설이 내릴 수 있다고 경고했으며, 수많은 사람들이 이동에 제약을 받으며 미국 내 석유수요의 감소가 예상됨.
∙ 래리 서머스 전 재무장관은 미국 산업 내 재고 축적 속도, 생산성 대비 임금 인상률, 가계 저축 감소 등의 지표를 근거로 미 경제가 1-2분기 내 경착륙 할 수 있음을 강조함(Bloomberg, 2.17).
∙ 미국 부동산 거래가 금융위기를 겪었던 2010년 10월 이후 최저 수준을 기록했으며, 기존주택 매매 건수도 12개월 연속 줄며 통계 집계가 시작된 1999년 이후 최장기 감소세를 보임(Reuters, 2.22).
∙ 미국 원유 재고가 시장의 기대치(2.1백만↑)를 크게 웃도는 7.6백만 증가하며 9주 연속 상승을 이어갔고, 이번 증가는 미국 정유시설의 대규모 정비보수의 영향도 일부 있음(Reuters, 2.24).
1. 현물 유가
2023. 2. 17 ~ 2023. 2. 24
No.
929
에너지경제연구원 02 ∙ Morgan Stanley는 중국의 석유수요 회복세가 분명하다며 올해 세계 석유수요 전망치를 36%
상향 조정했고, Goldman Sachs는 6월 이후 석유공급 부족 가능성을 제기함(Reuters, 2.22).
∙ 러시아 원유 해상운임이 연초 대비 크게 하락함에 따라, 러시아 우랄유 수요 증가가 할인 폭 축 소로 이어져 현재는 $55/b 수준에서 거래(전월 $39-45/b)되는 것으로 파악됨(Reuters, 2.23).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 2월 24일 기준 $1.0546/€로 전주(2월 17일)의 $1.0694/€에 비해 1.40% 상승(가치 하락)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(2월 17일 기준)이 전주와 동일한 1,230만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 2월 24일 기준으로 전주보다 7기 감소한 600기를 기록함.
∙ 지난주(2월 17일) 미국 석유재고는 원유, 증간유분은 전주보다 증가하고 휘발유는 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 7.6백만 배럴 증가한 479백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주보다 0.7백만 배럴 증가한 40.4백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 1.9백만 배럴 감소한 240.1백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주보다 2.7백만 배럴 증가한 121.9백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
2월 21일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(2월 14일) 대비 $2.90/배럴(3.67%) 하락한
$76.16/배럴을 기록함.
∙ 2월 21일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’23.11월)과 최근월물(’23.3월)과의 스프레드는
$(-)1.24/배럴로 백워데이션(backwardation)이 축소됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’23.11월)과 최근월물(’23.3월) 간 스프레드는 $(-)3.18/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 1월 31일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 6만 배럴 감소한 243.8백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 6.6백만 배럴 증가했고 매도 포지션은 12.6백만 배럴 증가함.
※ CFTC의 자료 발행 문제로 투기성 자금의 거래 정보가 지연 발행 되고 있음.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 1/27 2/3 2/10 2/17
전주대비
물량 변동률
원 유 452.7 455.1 471.4 479.0 +7.6 +1.6%
휘발유 234.6 239.6 241.9 240.1 -1.9 -0.77%
중간유분(난방유 등) 117.6 120.5 119.2 121.9 +2.7 +2.3%
중 유 31.3 32.8 30.8 30.3 -0.5 -1.7%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/27 2/3 2/10 2/17
전주대비
물량 변동률
원유처리량 14.96 15.41 15.03 15.01 -0.02 -0.1%
가동률(%) 85.7 87.9 86.5 85.9 -0.6 -0.7%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/27 2/3 2/10 2/17
전주대비
물량 변동률
휘발유 8.49 8.43 8.27 8.91 +0.64 +7.7%
중간유분(난방유 등) 3.69 3.76 3.89 3.77 -0.12 -3.2%
중 유 0.33 0.13 0.66 0.32 -0.34 -51.8%
총석유제품 20.11 20.54 19.30 20.22 +0.92 +4.7%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
2/3 2/10 2/17 전주대비
2/3 2/10 2/17 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 7.06 6.23 6.33 +0.09 +1.5% 12.30 12.30 12.30 0.00 0.0%
휘발유 0.15 0.15 0.08 -0.07 -48.0% 8.87 9.31 9.43 +0.11 +1.2%
중간유분 0.69 0.22 0.41 +0.19 +87.3% 4.66 4.51 4.70 +0.19 +4.2%
중유 0.21 0.25 0.11 -0.14 -55.6% 0.26 0.26 0.27 +0.01 +4.7%
자료: EIA/DOE
