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[UCI]I804:24011-200000241020

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제 장 1 서 론

연구의 목적

1.

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연구의 범위

2.

제 장 이론적 배경 2

변액보험의 이해

1.

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변액보험 상품의 특징

2.

구분 변액보험 수익증권 · 뮤추얼 펀드 가입목적 장기적 인플레이션 헤지를 통

해 실질가치가 보전된 보장제공 간전투자를 통해 고수익 추구 운용형태

보험료의 일부를 유가증권 등 에 투자하여 자산운용 실적에 따라 보험금 지급

투자금액 대부분을 유가증권 등에 투자하여 수익을 투자자에게 지급 투자자의

지위 계약자 권리 보유 수익자 또는 주주의 권리 보유 부가비용 사업비, 자산운용보수, 수탁보

수 등

판매보수, 자산운용보수, 수탁보 수 등

투자대상변경 국공채, 혼합형, 주식형, 배당

형 등 1년 12회 변경가능 투자대상 변경불가 세제혜택 10년 이상 유지 시 보험차익

비과세 -

1)

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구 분 채권형 펀드 혼합형 펀드 주식형 펀드 운용대상 주로 국공채에 투자,

주식투자 안함

주로 채권, 단기자 금 주식, (50% 미만) 에 운용

주식에 60% 이상 투자 일부 채권 유, , 동성 투자

장점

장기 안정적인 수익 확 보 및 원금보전 가능성 높음, 급격한 수익률 등락은 거의 없음

안정성과 수익성 동 시 추구 가능, 주식 편입비율에 따라 주 식 혼합형 채권혼합 형으로 구분

수익성 추구, 주식시장 활황 시 고수익 획득 가능

단점

저금리 시대에는 물가 상승률 극복하기 어려 움 수익률 저조,

주식시장 폭락시 수 익기대 곤란

주식시장 폭락시 원 금 손실발생 농후 운용적기 고금리 안정화기 주식,

시장 폭락시

시장예측이 불확실

한 경우 주식시장 활황기

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변액보험 펀드의 종류

3.

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변액보험 펀드변경의 방법과 이론적 근거

4.

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캔들 차트의 이해

5.

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제 장 캔들 차트를 이용한 수익률 3 Simulation

효과에 대한 이해

1. Cost-average

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추세추종전략과 장기적립식 투자 시뮬레이션

2.

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α

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각 구간 별 수익률

3. Simulation

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구간 수익률 비교

4. KOSPI 　 Event

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서브프라임 모기지 금융위기사태 수익률 비교

5.

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제 장 4 결 론

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학 과 경 영 학 번 20099008 과 정 석사 성명 한글 김 유 성: 한문: 金 由 成 영문: YouSung, Kim 주소 광주광역시 서구 치평동 로잔티움 1511

연락처 010-8617-8169

논문제목

한글 : KOSPI 월봉챠트를 이용한 변액보험 운용방안에 관한 연구 영문 : A Study on the Efficient Management

for Variable Insurance