에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
10월 첫째 주 국제 유가는 OPEC+ 대규모 감산 합의, 미 원유 증산가능성 제한, 러시아 원 유 가격상한제에 따른 불확실성, 미 금리인상 기조 유지 등으로 상승함.
∙ OPEC+ 회원국은 5일(수) 회의에서 11월부터 8월 생산쿼터 대비 2백만b/d 감산에 합의했고, 현행 감산 협정을 2023년 말까지 1년 연장하기로 함(Reuters, 10.5, 10.6, Bloomberg, 10.5).
- 사우디는 서방의 금리 인상과 경기침체에 대응하기 위해서는 OPEC+의 2백만b/d(세계 석 유공급의 약 2% 해당)의 산유량 감소가 필요했다는 점을 강조함.
- 미국 백악관은 세계 경제가 우크라이나 사태로 어려움을 겪고 있는 가운데 OPEC+의 이번 감산은 근시안적 조치라 비난했고, 유가를 억제하기 위한 여러 조치를 검토하겠다고 밝힘.
- 이번 감산은 8월 생산량 쿼터를 기준으로 정했으나 8월 생산량이 이미 쿼터 대비 3.6백만 b/d 하회하고 있으므로, 11월 실제 감산은 하루 1백만b/d 수준이 될 것으로 분석됨.
∙ 로이터 통신은 미국 에너지 기업 경영진과의 인터뷰를 인용해 OPEC+ 회원국의 대규모 감산이 미국의 석유·가스 생산을 촉진하지 않을 것이라 보도함(Reuters, 10.5).
- 미국 석유 생산업체들은 제한된 장비와 인력, 자본 부족, 투자자들의 배당 압력으로 신규 투자가 어렵고, 일부 업체는 이미 2023년 자본 예산이 확정되어 변경이 어렵다고 밝힘.
∙ 미국 재무장관은 G7 국가가 합의한 러시아 원유 가격상한제에 대한 세부적인 논의가 진행 중 이고, 이와 관련하여 중국, 인도와 긍정적 회담을 나누었다고 밝힘(Reuters, 10.5).
- 러시아 Novak 부총리는 가격 상한제는 시장 매커니즘 반한다며, 가격 상한제가 도입되면 러시아는 국제유가 하락을 막기 위해 원유생산을 줄일 것이라고 말함(Reuters 10.6).
1. 현물 유가
2022. 9. 30 ~ 2022. 10. 7
No.
911
에너지경제연구원 02 ∙ 미국 고용시장이 시장의 예상보다 더 견조한 것으로 나타남에 따라 미 연준의 긴축적인 통화
정책 기조가 당분간 계속 지속될 보임(Reuters, 10.7).
- 미국 9월 실업률은 시장 예상치를 0.2%p 하회한 3.5%로 나타났고, 비농업 부분 일자리는 블룸버그 예상치보다 8000개 더 많이 증가한 26만 3000개로 나타남.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 10월 7일 기준 $0.9741/€로 전주(9월 30일)의 $0.9799/€에 비해 0.59% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(9월 30일 기준)이 전주(9월 23일)과 동일한 1,200만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 10월 7일 기준으로 전주(9월 30일)보다 2기 감소한 602기를 기록함.
∙ 지난주(9월 30일) 미국 석유재고는 원유, 휘발유, 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.4백만 배럴 감소한 429.2백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주보다 0.3백만 배럴 증가한 26백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 4.7백만 배럴 감소한 207.5백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주보다 3.4백만 배럴 감소한 110.9백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
10월 4일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(9월 27일) 대비 $8.02/배럴(10.22%) 상승한
$86.52/배럴을 기록함.
∙ 10월 4일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’23.7월)과 최근월물(’22.11월)과의 스프레드는
$(-)9.15/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’23.8월)과 최근월물(’22.12월) 간 스프레드는 $(-)9.98/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 10월 4일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 15.9백만 배럴 증가한 242백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 2.2백만 배럴 감소했고 매도 포지션은 18.2만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 9/9 9/16 9/23 9/30
전주대비
물량 변동률
원 유 429.6 430.8 430.6 429.2 -1.4 -0.3%
휘발유 213.0 214.6 212.2 207.5 -4.7 -2.23%
중간유분(난방유 등) 116.0 117.3 114.4 110.9 -3.4 -3.0%
중 유 28.3 29.4 27.8 28.7 +1.0 +3.4%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 9/9 9/16 9/23 9/30
전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.02 16.36 15.75 15.96 +0.21 +1.3%
가동률(%) 91.5 93.6 90.6 91.3 +0.7 +0.8%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 9/9 9/16 9/23 9/30
전주대비
물량 변동률
휘발유 8.49 8.32 8.83 9.47 +0.64 +7.3%
중간유분(난방유 등) 3.13 3.41 4.18 4.11 -0.07 -1.7%
중 유 0.28 0.18 0.52 0.29 -0.23 -44.5%
총석유제품 19.31 18.94 20.77 20.83 0.06 0.3%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
9/16 9/23 9/30 전주대비
9/16 9/23 9/30 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.95 6.45 5.95 -0.50 -7.8% 12.10 12.00 12.00 0.00 0.0%
휘발유 0.08 0.23 0.05 -0.18 -78.7% 9.79 9.85 9.56 -0.30 -3.0%
중간유분 0.11 0.09 0.08 -0.01 -13.8% 5.24 4.96 5.19 +0.23 +4.6%
중유 0.18 0.14 0.16 +0.02 +15.6% 0.26 0.27 0.31 +0.04 +14.3%
자료: EIA/DOE