ก
ก1 !"# ! 2
%&
ก กกกก ก ก !"! ก# กกก"$
%#&' กก (#"$ ก )#%#
&'!" * ก" "$ก+# !"ก#ก*ก ,'ก"$ก#
!" * $ &'ก%-ก)#.( ก ./ก "$ก
$)#0 )# ก(/ก"ก !" *&'กกก.( ก!" *ก กก ก!" *ก".( ก 1" - "!ก "!ก "$"
)#กก! .( ก /กกกก.( กก 1" 23ก ก' ! "-"$ ( ".!4""$ก## กก!" *#ก'ก กก"-*.%-กก # !" *ก" ก.(' )#5*$ ก !"*ก(/กก ##!" ก
ก6" ก$(ก! &'4(6" "ก$กก 6"$*## ( ก7*/("ก"#"ก$ "6" กก6 )#$-&'# 6"$
. #ก# ก6" กก6ก.( *## ก.ก"
ก ก$"6"$ก#.!6.( */. 2#.6"$2#กกก ก 6" 'ก# กก'ก 6ก +##ก 6"$(-ก80กกกก# ก 6" */.( ! . &'#ก6"$(-ก80ก 6" ก' 6"$
กก6"
ก+# !"ก#ก*ก !"ก#ก*ก #- *9 : 2*ก ก;<ก "$)#0/ ก(-#*ก "$ก ก !"ก#ก*กก" $ &'9$ =กก'#!ก*ก ,'
*#ก 0ก
1 ! #ก-) ;?#@ก"$ก 3 ("ก*#0*/%-ก("ก*#0 ก
2 #0$2 ก 8$*8#90"$ก (#"#%90
%'
ก (Social Responsibility Accounting) *###(' กก$ !"ก"-! # (ก(/ก! &/(- "$! "-) ก"-- "("%
)#%$! !"กก ก ' *U.( ก ก"$ก#.!7กก' # !" * (Value Added Statement) ก
" (Environmental Accounting) ก+# !"ก#ก*ก (Employee Reporting) "$ก
*#ก- " (Human Resource Accounting) -.( ! ./ ก )# "-&'!" * ก" "$ก+# !"ก#ก
*ก */.( ! . ก.ก(' ก(/กกก (Traditional (/ Conventional Accounting)
()'ก(ก *
)# ! . !"ก$ก #! "- "!ก ! .( ก! ! # "$ (/ "!ก 1""$(#ก "$%8 ก"-! . (". !"*/ ก !"
กก #ก= ก $ ก#.( กก"-.ก"-(')#5*$ ,' ก - ก &'&-$ 0 !"ก./$)#0ก.
931ก "$ ก# !"ก#ก1$ก "$"กกก
! "- "$! &/(- )# .( ก! . ก"-/กก กกก ก#"$"# "ก$ 0ก `#ก2#กa (Externalities)
" "$- ก" / ก$*8&'"ก$
"2$กก! ก (/#ก "#(#"!ก กกก.
กก
- ก / `("ก (#กกa (Entity Assumption) ,'1กก(##ก(ก)#=ก "$! #/7 ก" / (ก%-กก' "ก$)# 0ก กกก=$'ก#ก(/
(-ก80ก" (# กก$"$"#"ก$ 0ก `#ก2#กa "ก#.ก-3#-( "ก$(/ *8&' 4(-2*"!ก !-("#
- *#0 #กก (#&' *#ก#!. - (Control) กก *#กก""(-ก80. ,'กก $ $)#0 931กก*#ก. *#ก% (Environmental Resources) ,'-.
ก '&/*#0 #กก / ก. *#กก"ก=$
&/ . #กก # /กก. $)#0ก("" .(
*#ก%(/ -82*("# "ก$ `#ก2#กa ก=
ก*8 (/ .#ก
- กกก(#ก# 0$กก
$&! .ก ก=/ (1) $)#0931ก.
& #/&/ ก!" "ก$กก `#ก2#กa ก 9#ก$8ก "$ ก8c0ก! #กก( .ก ,'"
.( ก กกกก)#
+& ", (ก
ก$9กd3 .( (#ก ก
กกกกก !! #$ก!%
ก!& '(&)ก! *$+ ก *ก!$ & $ ก ,ก $ก*-ก ,+!ก $ก*-กก.+/ (Corporate Report, 1975)
ก ก9'ก3"$@#*("#.$9 )#ก
$9.#-) 93 1970 ! #*$(-.ก '*("#.$9 ( $9.&#-)$.( กก กก$9.ก"-/) .8$$9$! ก ./"# ก&/
@."$$9&%# # # กกd3 (,'/ The Statement of Principles for Financial Reporting) ก"#ก&-$ 0("ก*/$)#0.
ก/ !"931กก#ก*#ก "$"กกก.( ก! `%a %.
!" (Reasonable Right to Information) /%ก" กก"&'.ก
$9/ ! . !".' "-ก"-! . ก ก)#ก"-! #ก กก # %. !"ก"$ก'/กก 0ก ((/) "ก$ก"-! . !"
"$#&'"ก$ "$- # ,'ก= " ก&-$ 0.ก%-ก กก$ '&' # (ก(/กกก) '"ก."#ก กd3 $.( กก"$#/* (ก(/กกก) )# &' ก"-! # (Stakeholder) ,'.*#ก"-! &/(- (Shareholder) # !" * ก6" "$ก+# !"ก#ก*ก
ก$9(1ก &'&-$ 0 !"ก./ `$)#0 ก.a (Decision Usefulness) "$.( ก ก !"! #ก.
กก ( ! "- ! &/(- () )#/)#ก"ก38$ -82*ก ( ก# กก ."$ /&/ ) #(- ก .(1ก'*("#ก /##ก$9.#-)
ก"-! . ก$- .ก ก"$! -(
$9# (..) $ก #! "- "!ก ! .( ก! ! # "$ ( "!ก 1""$(#
ก "$%8 &' ก"-! . ก$$ก #- "("#;?# )##" ก .. ก=# ก !"ก"-! "-กกก"-/ $(= ก#( 10 กก" `s.ก !"..ก& ก! "- !"
$& ก! . กก"-/ กa #ก= ก#กก
ก=กก"&'.1ก5 35 .. / กก .#(
9 `s.กกกก !"* ก(/ก .ก #ก#ก
" (/!" * )#5*$##.-(ก4# " (//
"!ก ก"-! . ก กก !"ก"*(ก! (/ !"("$
#! . ก.ก.931กa
-"
)#("กก" !" *ก !")#กกก! (Wealth) .( ก /กกกก.( กก *ก "กก 1" 23ก ก"กกก ! "-"$ ( "(-.!4""$ก##
กกก#&*!" .( ก 0ก)#ก"-*ก # (Reinvest) กกd3 ก"&'$)#0!" * !" *&' =กก ,'"ก
*'"$".( # $*'ก # ก"-! ## .. !".
!" * *ก"!ก "$%8# ..กกก'.%-ก.ก"
"$ก/!" *&' *'/##กก (#&' ก (/"*' # $9.( กก"$!" * (8ก "## "$$9.&vก.
)#ก" ก"-! . ก(" .."!" *กก""ก
#!.ก- /ก !".ก-!,, "$ !"ก# กกก .8$ก-&'"กกก($#$"('7 !" *$
&'"$กกกก.ก(' # *ก"!ก (/(2*.ก"-$9#-)
#.!" *.ก# ก /กก!" *.!/"$"
*' #&' *' # .#ก ก!" *.!
ก"-*.กก #กก "$ &.ก/ !".
!" *.'$)#0.ก "$ก$ &กก.ก
# )ก.ก ($9ก"-*ก"!ก "$(2*
="$%*"กก !" *#
% & 'ก -"
'+#.*% 31 0 25x2 (+&")%)
!" *
##
# /
(ก -#"$ - ก
!" *กกกก""$ก#
ก.3
!" *
10,725 142 (7,560)
3,307 56 3,363
ก!" *
*ก"!ก 1"
! &/(- (
ก"-*.กก ( / )
2,357 280 293 122 311 3,363 ก# $(= !" *&'กกก'.$#$"ก.(
ก!" *กกก ก!" *ก".( ก! # กกก#"$ก 3 # ก ก.( ก!" * 3,363 " ($#$""$กก !"
*.( กก"-! #7
"
- *ก"!ก .!/ "$"/
- 1" .!23 - ! &/(- .!4"
- ( .!ก##
- .( กกก .!ก"-*
2,357 280 293 122 311 3,363
&' 1ก$9# ก"&'!" * " .1ก 5 35 / กก .@ !" */.(ก($9# /ก
! ก.$9## ก#! "- (/! &/(- #ก$9.ก"- -#("# ! "-(/! &/(- '. !".ก/ ( ก- -" "$
ก$ ) .ก ก (กกก$. !" *) /ก
!" * !"ก# กกก กกก"-! . กก"-/.$9# ก=#
กก.ก#ก !" ก .8$! กก=# *8&' -"$($)#0! . ก!" *ก -ก #
ก5")
$9*U6" กกก#ก6" )#ก .ก -*/ก3 6" 6"$*#ก% ,'(-"/ก$9(" # 2#*/กก"
"*36"$ /)6" ก #"6"$*/-6" #(#
.( ก" /!2* $ก80("$#("$9ก"*Uก"ก !
$9*U6" #$ 4(6" 4(%-ก ,'" #6 6"$$%2* - !" *#0 (ก'6"$ # 6" กก ,' /ก กก4( 6" $=กก )#5*$##.2$4-$#ก .( (#1" ( 6" .กก7# ก" '
- ก-$#!.4- *U$9*/#! (.ก .931กก#ก6"
- ก#%8(/- "2#ก./กก 6"
กก ก+# !"ก#ก กก6" .#$:
/#ก(ก6" / ก! (Reognition) ก (/กก(!"
(Measurement) ก'ก6"$ก$2#ก (Recording and Classifying) "ก+# !"
(Disclosure) .กก#ก -6"$ . #7 6" ก'(/ก'6" /ก )#.(" #กก#กก" $ ก8c0ก! #ก ก(ก ก
.@ กกก+# !".ก#กก" .#$: กก ( $#ก.( " กก( 6" 9 "ก38$$ 931ก6"$6" ,'#;?#(.ก.ก#ก - 6" (ก#ก6" ก$6"$ก"ก$8##"-)# !
$ก80 6"$ก3$ ก($#-ก0ก/ก" ,' #ก$
.( 96"$$ก -7 */#-.ก6 - $ 6"$ก.
#$%"
ก-"5",ก5&ก% ก&ก5")6ก
.4-#1ก(ก" ก5*$ @.
ก !". #!.4-'ก ก !"ก"-! # #ก= /ก#ก 6"$(-ก80ก#ก6" ก# *8&'6ก"$1ก ก# */@ก#ก6"$(-ก80ก"
.ก! ก!" ก6#ก6"$+# !" ก -6" 6"$(
6" $ก# ก#*#06"$(6ก ก" / #กก# ก 6" $'ก 6"$! 0$กก ก=/#ก6"$(-ก80ก"
# 0$กก6"$ ก8c0ก! #ก
0ก($ 8$*/9'ก36"$6@ก6"$ก#
ก# ก6" 8$ก"#ก ก"-! # #1ก"ก#กก6"$
ก# (Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting : ISAR) ISAR .( 6.ก@ก#ก6" )# "-&'ก! - 6" ก! ( 6" ก! # $ ก- " ก!" ( 6" 6"$ก+# !"6"
ก-))%5")
$= ก#กก! -6" / กก ! -6" . # .ก' (/ 'ก##;?#-6"$##! .#.6"$ ($
ก"-! # #1ก"ก#กก6"$ก# ก(6@ กก ! -6" *#0(ก#กก# ก -6" ก"
# `*#0a ,' 0$ก('ก6"$#ก ก8c0ก! #ก6 ก # กก# -) 5 " */.( ก}(#
6" .ก*8%@ ก *8#กก" #
*#0(/
*#0 6 (#&' *#ก#!. -กก *#กก"
"(-ก80. ,'กก $ $)#0931กก*#ก. $)#0 931ก. ก -) 5 " 6ก &.ก"ก$6#
( ก- #.( กก$ก".(#ก36" 6"$#" -ก")
# -6" กก 'ก*#0 ##"-.$#กกก
" ##.ก-ก$ก"#6ก 4("2$ 6"$*$%2*ก"
กก#กก"$ 0 *#06" กก *8#ก ก12ก*-,(/ 6กก(#ก # 0$ก.( ! . ก/ /
- 6$)#0931ก. #กก"$ (/กก กก
- #กก" -(/!" & #/&/
ก# (ก -)ก" #*#0"$กก&
!" #ก #/&/ 6"$ 6กก$ $)#0931ก.
กก'&! -)ก"*#0.-" #ก=(ก*#0 ก"ก # กก @1ก / ก # *#0
กกก*8 #"$ก8c0ก! ก" #ก -) ก" #ก# ก1ก 5 32 / 6"$-ก80 (#( 22 6"$ 23) ,'$- `("กกก'ก#ก 6"$-ก80*#06" กก# 'ก
##ก'.2#("ก#ก#ก 6"$-ก80ก"('
*#0ก# (ก##$.( กก $)#0931ก. ก*#0*'ก 1ก@ #$ ##$2/ก'2#(" 'ก . #.
กa
. กก ! . #.ก-##ก.( ก$)#0 931ก. (/$)#0931ก. ก8c0ก! *#0.-"ก )#.( -6" ก$ก.( ก$)#0. (/*%0ก$)#0.
# # $) . #.ก(ก 6" . #.
ก6" .( 6ก) ก7ก# กกก3(/ก~6"
กก@ก}(#(/ก}$#ก#ก6" 6"$ #.( - " #(#
6" กก ! #กก" . #.ก- /ก#กก.( ก
$)#0931ก. ,'ก8c0ก! . #ก( .6ก ก-)+*)5")
กก ! ( 6" .-"/ 6$)#0931ก
*#ก$กกกก*/$2$!ก*.4-6"$/!" 2$!ก* $&
#/&/ ISAR .( (#2$!ก*
`2$!ก* (#&' ( (/ / $- "/ )#ก)(/.
*#0. (//ก.( ก(/"$)#06/931ก*8(/
ก( (/กก(-ก80$- (/ #ก
2$!ก*ก}(# (#&' 2$ก!ก**/1กก}(# ก}$# (/ ก"
กก(2$!ก*&' ก =.&ก80$ (/กก *8
#8 (/#%กก&("ก"# a
2$!ก*ก"2$!ก*ก}(# (/2$!ก*;?#(.( (/2$
!ก*กก- ' 3,ก(*กก (Constructive Obligation) (#&' 2$!ก*กก กก$กก.( กก @2$!ก*)### 2$!ก*ก"&
$("ก(-" กกก$กก กก6$.( ก;?#('(=กก#
$ก)#ก@.&/66(/)#)##$ก9 ,'กก$ก".( กก (# #!" (Valid Expectation) .( กก;?#(' กก$. 2$(
กก กกก()##.ก"2$.$!ก1ก}(#
)#กก$! 2$!ก*(.-"/2$!ก*ก.( ก - 6"
1กก# ก( 6" 6ก 1ก / $8ก( ( ก' 6"$*#0ก' กก $8ก#ก( 6" )#.
$8ก- (The Best Estimate) )#+##"$#%ก. .ก$8กก".
(#(-$กก .&ก80 กก&$8ก( 6"
6กก +# = (6" ก' (-"&$8ก ( .(#(-$กก
ก-) &
กก #ก- " ( 3$ก2#) กก (กก" # $ ก- "ก( 6" 6 ! #ก*#06#ก(ก 6 กก$%ก}(#.( (กก"ก (กกก6(กก" /ก%ก}(#
กก +#( 6" 6"$ # # )#กกก$! ( 6" ./ ( 6& - "##.( กก #(-".7 กก 'ก(= #ก ก8กก .- "
ก #7 &()-"5",&"8&ก
ก+# !" 6"$ก#- "2#ก ก$ ."ก38$#ก(/
#.ก (/+#.#$: (/##ก(ก ก}(#$9 0#0ก(.( กก 9ก#กก(" (/ก 6"$ !"ก#ก6
*/(" .# 8$กก3 (Director Report) $9.( กก +# !"" (8ก "# # %0"0 0#0 v+"0
8$กก"("ก*#0(1ก ก ก(.( กก +# !"$
.ก@ก}(#6" ,'ก$##"- ก 6"$1$ก6กก
"$ +#$8ก . #ก#ก6" .4-6"$ ,'&'(ก' .8$ 8$กก"("ก*#06 ก ก(."ก38$ก" ก กก 0ก ($ ก 6$(ก#กก#ก6" .# 8$กก 3 ,' !" +#
- 4( 6" ก# กกก6"$-(ก - )##6" &/@
- ก-)##6"
- ก"##!6" ก# กกก - ก ก(1"
- 4(7ก}(#6" ก# กกก
- "ก$ก - 6" ก"-6"$กกก - -$ &/ . #.4-
- -$ &/##;?#-.4- (#(-$กกก +#/
- )##ก(ก'ก( $8ก( 6" 6"$ก+# !"
ก#ก(ก'
- ( 6"$$8ก( 6" ก $(
- (ก'
- "ก$ 23ก
- -(-ก1".
ก"-! # 0ก($ # .( 6@.ก+# !"ก# ก -6" 6"$( 6" ก" / กก+# !"* ,'ก%##ก
#!.-"(/ก- (/+#.(#(-$กก (/+# .#
6#ก(กกก #ก+# !"ก"
)%5")
- $2#ก -6"
- #ก#!. -6"
- -6" 'ก -*#0.$(
- +# -ก# ก6" ,'"กก@ก}(#6"
ก#"#(#(-ก"*36" .( 6ก- "#ก6#ก (ก
- -6" 'ก#ก*93.( +##ก6#ก(ก +*)5")
- +#(6" #ก6#ก(ก.-" (/.(#(-$กก
ก'+&&&
ก( ##/#ก6 ('ก#/กก6" ' $ * ) $ (Sustainability) (#&' /ก$("$)#0กก*Uกก-ก30
%6"$6" */.( ก)##6"$ก6-ก".!6
$(#*#ก% .8$#กก= *##$ -"ก$6" .( #!.$
%8# $ ##/# / กก&-6"$*#ก.9 ก.( ก 6"$กก#! )#@%6)##6"$%ก-ก"#" *#ก%
".( -("6"$ #!ก" ก*##. *#ก& '.( (/
ก. ))"#" ก( ##/# ก# กกก6"
)#"/ก. .ก ##/#6"$*"/ก.( ก-(" ก(
##/# $ก # 2 6 / (1) 6 " (Inventory Approach) "$ (2) 6 -
##/# (Sustainable Cost Approach) 6ก1กก66#ก(/$2- ก-% ( 6ก )), *"ก,ก (/ก6(".() "$-# ( 6ก /ก & "!ก #ก-3#0)
6 "ก#กก$- ก'ก ก - 6"$ก# ,'$- !"ก#
8. #ก7ก#-%6"$ก/ 6"$" ./
กก$$-&'-%)#6ก (1) กd (Critical) (2) '.( 6"$/
6 (Non-renewable/non-substitutable) (3) '.( 6/6 (Non-renewable/substitutable) 6"$ (4) '.( (Renewable) /$- 6" '#&' ก"#6"-$27 . */("ก"#"ก$(" ก#&' กก$*/"#6 ก'.( (/ก6 #6&'%ก#6 "
4$ก5
ก ,6 # : $-&'$ก. ,v,(: 25x1 ก xxx (: 25x0 ก yyy) 36ก ก. ,v,#2#.: 25x5
+)78.ก9 : 3 ก. /6=ก? .ก$ก"#
.: (: 25x0 . yyy) กก3 .( ก! #&- */.( . /6=. (ก! #กก6##/)#3 ก30? ก ! ก
ก*กก : .( $-&'$8กก#ก'6"$กก#
66"$)##.กกก# *##./ (ก) ก (6"$ก &'6("
*#ก.( ( 6%-) 6"$ () ก#/#-ก. *#ก.( ' &.ก ,6, (Repair) .( #!.2*6"$กก". .( (Recycle)
4 7%&!+
3*12ก+ : ก. กก=ก# 6"$กก". .(
ก:;<:,&)ก0 8&! ,! : ก!6"6" 6"$ก 06"
6 -##/# ก1)#ก6 ก./6 ก#ก กก3$- (Capital Maintenance) ,'.( ก #กกก('ก#ก-กก กก3$ )#6 .กก3-%.( % (-(" (ก6"6 ##/
#!$กก ก" กก##/$ "#.( 6" 8 :6#"ก 6" #! 8 :
ก #7 &()-" ก&กก
ก+# !"ก#ก*ก/('ก !"./ก"
( *ก ก;<ก ก) .ก"-! #("#ก"- ! "- (#
ก (2* "$%8 .@กก+# !"(".#$:
(/##ก(ก $9.( กก+# !"ก#ก*ก (8ก (1ก "# ;9 # "$$9.&vก.
ก&/@./ก+# !"ก#ก*ก กก."$$9 /ก 2*" ก -?ก(.( +#*ก*9 #- "$"*ก
.8$(8กก(.( +#)##ก ! -**"2* "$ก"- # ก}(#$9.#-)("#7$9 .( กก +# !"ก#ก*ก (8ก$-/ .ก}(# (Industrial Relation Act, 1971) .8$ Directives 5 4 "$
5 7 $ #-) (European Community) ก(.( กก+#*ก&5"#
*ก#ก$2 "$#"$# . #ก#ก*ก กก 0ก($ .(
$ กก +#*ก#ก2!90"$%-ก ก;<ก
*ก "$ . #ก# .( +#)##ก#ก(2*"$*%0
%#
/! (กก#! &/(- (/! "-.ก"-! #*#ก"-#.กก
#&'ก"-/7 # "$##"ก (Earnings) "$$กก .-- / ก#ก ก '$ .ก#
"$ !" # ก+# !"ก#ก*ก ก" "$!" *
%@ก ."$$9 / `!a ก#กก
$.( ก `/(a กก กก+# !"ก#ก*ก"$" .#
$:3 (/# 8$กก (/.#/7#ก(ก !" * (#
ก1ก.$97 .( $.ก!!" *
!" *ก=#กก.#"$# กก(ก"-! #"$#ก.!" *
($9# ก*Uก # #ก"$/.(
(/$"# (310 )-ก "$9"* 9*, 2541) "$ก"กก+#
!"ก ก#$:3$#."("ก*#0($9
# *ก+# !"ก $ก@.#ก $ +#.#$:.ก$%กก (/ก&""$: (/#ก(
(ก */$*%0-3 (/)38"28c0"$ก ( !, 2539)
9ก
:#*900 (2536), !! (& 5",0, ก**0-"ก80(#"#.
*8 ##$*%0 (2542), `ก6"$ก#ก -6" 6"$(
6" a, ก#,กก#,ก%#, %! *% 16 <#=-# ) +&?a, )# ก6"$! -6($9# กก$#ก ก$*8#0 25 - 26 &-# 2542, ( 279-290.
! (2539), ก -# &ก6#, %!?%&: ก&
#,ก, #*%0("ก!-3}8c 8c#"# -"ก80(#"#.
#9 6"$c!#0 4ก-" (2536), +"ก+"&%8 : %5", !,&
- &*U.
310 )-ก "$9"* 9* (2541), `ก*/"$" กa, ก, : 41 5 1 (( -*d9ก#).
9"* 9* (2545), `!" *:*!" .( ก! . ก?a, +0ก, 5 95 (กก} -ก##).
ก"$! -($9# (2542), %ก, ก-* : 3 *
"v ก.
ก"$! -($9# (2542), ก A% 32, / "$-ก80, ก-* : 3 * "v ก.
ก"$! -($9# (2542), ก A% 35, / กก, ก-* : 3 * "v ก.
ก"$! -($9# (2544), ก A% 53, /
$8ก( (ก' "$*#0ก', ก-* : 3 * "v ก.
Accounting Standards Steering Committee (1975), The Corporate Report, ICAEW, London.
Bougen, P.D (1983), `Valued Addeda, in D.J. Tonkin and L.C.L. Skerratt, Financial Reporting 1983-84:
A Survey of UK Published Accounts, (London: Institute of Chartered Accountants in England and Wales, 1983), p 152.
Gray R. with Bebbington J. and Walters D. (1993), Accounting for the Environment, Cromwell Press Ltd, Broughton Gifford, Melkshem. England.
International Finance Corporation (1994), Environmental Risk Management for Financial Institutions.
Medley, P (1997), `Environmental Accounting-What does it mean to Professional Accountantsa, Accounting, Auditing and Accountability, 10 (4): 594-600.
Meek, G.K and Gray, S.G (1988), `The Value Added Statement: An Innovation for U.S. Companies?a, Accounting Horizon, pp 73-81.
United Nations (1999), Accounting and Financial Reporting for Environmental costs and Liabilities, United Nations Publication, New York and Geneva.
