The objective of this research is to examine the presentation of key audit matters (KAM) in auditors' reports and to examine the relationship between investor response to the communication of key audit matters in auditors' reports. The samples used in the study are companies listed on the Stock Exchange of Thailand and Mai Stock Exchange during the year. Consistent with the hypothesis testing of investor reaction to the number of KAMs and KAM format, investor reaction as measured by abnormal trading volume is statistically negatively related to the number of KAMs.
However, by measuring the investors' reaction by cumulative abnormal returns, the researcher does not find the relationship between the investors' reaction and the number of KAMs and the relationship between the investors' reaction and the KAM format.
สารบัญภาพ
สารบัญตาราง (ต่อ)
ความเป็นมาและความส าคัญของปัญหา
วัตถุประสงค์ของการวิจัย
สมมติฐานของการวิจัย
กรอบแนวคิดในการวิจัย
ประเภทส านักงานสอบบัญชี
ขอบเขตของการวิจัย
พัฒนาการของรายงานของผู้สอบบัญชี
แนวคิดเกี่ยวกับการสื่อสาร
แนวคิดเกี่ยวกับการตอบสนองของนักลงทุน
พัฒนาการของรายงานของผู้สอบบัญชี
ออกมาตรฐานการสอบบัญชี ฉบับที่ 700 เรื่อง รายงานของผู้สอบบัญชีต่องบการเงิน ซึ่งกำหนดรูปแบบและถ้อยคำ ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเขียนรายงานการตรวจสอบอย่างไม่เป็นทางการเรียกว่า "รายงานสามย่อหน้า" ในปี พ.ศ. 2555 ประเทศไทยได้นำประมวลมาตรฐานการสอบบัญชีไทย 700 มาใช้ในเรื่องความคิดเห็นและการรายงานต่องบการเงิน เป็นไปตามรหัสมาตรฐานการตรวจสอบระหว่างประเทศ 700 ซึ่งเป็นการแก้ไขตามคู่มือฉบับดั้งเดิมของการตัดสินด้านการควบคุมคุณภาพ การตรวจสอบ การทบทวน การรับประกันอื่นๆ และบริการที่เกี่ยวข้อง ตามมาตรฐาน ISA 706 (ปรับปรุง) การเน้นวรรควัสดุและเรื่องอื่นๆ ในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต
แนวคิดเกี่ยวกับการสื่อสาร
แนวคิดเกี่ยวกับการตอบสนองของนักลงทุน
ตรวจสอบความเชื่อตามทฤษฎีของ Beaver (1968) โดยท าการศึกษาเพื่อตรวจสอบเชิงทฤษฎีว่าราคา หลักทรัพย์และปริมาณซื้อขายหลักทรัพย์ตอบสนองต่อการประกาศข้อมูลสาธารณะมีความสัมพันธ์. งานวิจัยเกี่ยวกับการสื่อสารเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชี. 2018) เกี่ยวกับคุณค่าของข้อมูลของเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของ ผู้สอบบัญชี ในปี 2014 พบว่าการสื่อสารเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชีมี. Klueber, Gold, and Pott (2018) ได้ศึกษาผลกระทบของการสื่อสารเรื่องส าคัญในการ ตรวจสอบกับพฤติกรรมการรายงานทางเงิน โดยตั้งข้อสมมติฐานไว้ว่า เมื่อมีการน าเสนอเรื่องส าคัญ ในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชี ผู้บริหารจะมีการตกแต่งก าไรน้อยกว่าไม่มีการ. ในแง่มุมของพฤติกรรมของนักลงทุนและการตอบสนองของตลาด Christensen et al. 2014) ศึกษาเกี่ยวกับย่อหน้าเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชีสามารถเปลี่ยน การตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนที่ไม่ใช่นักลงทุนมืออาชีพได้หรือไม่ พบว่านักลงทุนที่ได้รับ รายงานของผู้สอบบัญชีที่มีเรื่องส าคัญในการตรวจสอบมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนการตัดสินใจลงทุน ของพวกเขามากกว่านักลงทุนที่ได้รับรายงานการตรวจสอบแบบมาตรฐาน และ KÖHLER (2016) ที่ศึกษาในนักลงทุนมืออาชีพด้วยพบว่า KAM ไม่มีคุณค่าด้านการสื่อสารกับนักลงทุนที่ไม่ใช่มือ อาชีพ กล่าวคือนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพมีปัญหาในการประมวลผลข้อมูลที่ถ่ายทอดผ่านการ สื่อสารเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชี สอดคล้องกับ Rapley, Robertson and Smith (2018) ที่ศึกษาผลกระทบของการเปิดเผยเรื่องส าคัญในการตรวจสอบและการด ารง ต าแหน่งของผู้สอบบัญชีที่มีต่อการตัดสินใจของนักลงทุน พบว่าการเปิดเผย CAM ช่วยลดความ ตั้งใจในการลงทุนของนักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพ ในขณะที่งานวิจัยของ Kipp (2017) ศึกษา พฤติกรรมของนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพในสหรัฐอเมริกากลับพบว่ารายละเอียดที่มากขึ้นใน ค าอธิบายของ CAM ท าให้ความมั่นใจในความแม่นย าและความน่าเชื่อถือของงบการเงินสูงกว่า ค าอธิบายทั่วไปเพิ่มระดับการรับรู้ของนักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพต่อคุณภาพการตรวจสอบ การ แสดงหลักฐานหรือรายละเอียดของ CAM รวมถึงเปิดเผยขั้นตอนการตรวจสอบมีผลต่อการ ตัดสินใจลงทุน. 2560 โดยวัดค่าผ่านอัตราผลตอบแทนผิดปกติสะสม พบว่าช่วงที่มีการประกาศ รายงานของผู้สอบบัญชีที่มีการสื่อสารเรื่องส าคัญในการตรวจสอบมีการตอบสนองของราคา หลักทรัพย์ และอัตราผลตอบแทนผิดปกติสะสมมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับจ านวนของเรื่องส าคัญ ในการตรวจสอบอย่างมีนัยส าคัญทางสถิติ สอดคล้องกับ Altawalbeh and Alhajaya (2019) ศึกษา การตอบสนองของนักลงทุนต่อการเปิดเผย KAM : หลักฐานเชิงประจักษ์ในจอร์แดน ซึ่งมีการ ตั้งสมมติฐานการวิจัยว่าการเปิดเผยเรื่องส าคัญในการตรวจสอบมีผลกระทบอย่างมีนัยส าคัญต่อการ ตัดสินใจของนักลงทุน ท าการศึกษารายงานของผู้สอบบัญชี 195 รายงานในปี 2559 พบว่าการ รายงานเรื่องส าคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชีมีผลกระทบอย่างมีนัยส าคัญต่อ. พฤติกรรมและการตัดสินใจของนักลงทุนผ่านการวัดค่าจากปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ผิดปกติ. Abnormal trading volume) และยังพบว่าตัวแปรประเภทหรือระดับชั้นของตลาดมีความสัมพันธ์.
Effects of key audit matters on the communication value of the auditor's report: Experimental evidence from investment professionals and lay investors.
ประชากรและกลุ่มตัวอย่าง
การเก็บรวบรวมข้อมูล
ช่วงเวลาของเหตุการณ์ที่ศึกษา
ตัวแบบที่ใช้ในการวิจัย
มูลค่าตลาดของกิจการ
โครงสร้างเงินทุน
หรือร้อยละ 5
สรุปผลการทดสอบสมมติฐาน
สรุปผล
อภิปรายผล
ข้อเสนอแนะ
บรรณานุกรม
Readability of international auditor's report illustration: An advanced reflection on the trade-off between normative principles and linguistic requirements. Leverage ratios, industry norms, and stock price response: An empirical investigation of stock-for-debt transactions. Increased information content of key audit matters on stock returns: Evidence from Thai listed companies.
ผลกระทบของอัตราส่วนทางการเงิน ขนาดบริษัท และกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานในรายงานระหว่างกาลต่อผลตอบแทนหุ้น คุณค่าเชิงข้อมูลของเรื่องสำคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชี: หลักฐานจากการศึกษาการติดตามด้วยสายตา 34; "อยู่ในการควบคุม" ในหน้ารายงานของผู้สอบบัญชีพร้อมการตอบสนองของตลาด ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.
