اﻟﺗﻘرﯾر اﻟﺧﺎص ﺑﺎﻟﺷرح اﻟﮭﺎﺗﻔﻲ 2017 م اﻟﻌﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺛﺎﻟث

(1)

يلاملا ماعلا نم ثلاثلا عبرلا جئاتنل يفتاهلا حرشلاب صاخلا ريرقتلا 2017

م 1

يفتاهلا حرشلاب صاخلا ريرقتلا جئاتنل عبرلا

نم ثلاثلا يلاملا ماعلا

م 2017

06 ربمفون 2017 م

(2)

يلابجلا اللهدبع نب دمحم

نيرمثتسملا تاقلاع لوؤسم

(3)

م 3

ةيدوعسلا ةيبرعلا نيدعتلا ةكرشل ةيلبقتسم تاعقوت ىلع لمتشت دق تانايب ىلع ضرعلا اذه يوتحي

« نداعم

» تايطعملاو ،ةكرشلا تاريدقتو ططخل اقفو

ةيجراخلا

، قاوسلأا عاضوأو .

ةريغتم ةيلحرم ةرتفب ةصاخ رطاخملا ضعبل درس تانايبلا هذه نمضتت طبترت

تيقوتب إ و دادع إ رادص اذه ريرقتلا اذل ، هيونتلا ىرج

يرهوج لكشب تانايبلا هذه ىلع رثؤت دق يتلا لماوعلا نم ديدعلا دجوت ثيح ،نيرمثتسملا لبق نم اهيلع دامتعلاا مدعب .

مزتعت لاو مزتلت لا ةكرشلا نإف هيلعو

كلذ ريغ وأ ةيلبقتسم ثادحأ وأ ةديدج تامولعمل ةجيتن كلذ ناك ءاوس ضرعلا اذه يف ةيلبقتسملا تاعقوتلا ثيدحت .

مل و ةيتاذلا ةكرشلا تايلوؤسم نمض ريرقتلا اذه دعٌأ متي

هتعجارم مهسأ عيب ليكو وأ باتتكا ريدم وأ يلام راشتسم يأ لبِق نم هيلع ةقفاوملا وأ هقيقدت وأ

اجتنم هرابتعاب ،ةكرشلا لبِق نم نيُع باتتكلال نماض كنب وأ باتتكا بلطل يقلتم كنب وأ باتتكلاا ايملاعإ

ةكرشلل اهب ةصاخلا تامولعملا ريفوتل .

ىلإ ةفاضلإاب

كشي نأ يغبني لا هتاذ دحب ريرقتلا اذه نإف هيلعو ،ةيرهوجلا ليصافتلا ةفاك ىلع يوتحي لاو رصتخمو زجوم لكشب ضرعلا اذه دعُأ دقف ،كلذ أ ل

رارق يلأ اساس

يرامثتسا .

ةمدقتم ةجردل ةقوثوم اهنأ دقتعي ريرقتلا يف ةدوجوملا ءارلآاو تانايبلا ،

مت دقتعي رداصم نم اهيلع لوصحلا أ

اهن ةحيرص تانامض يأ لثمت لا نكلو ةقوثوم

وأ ءارلآاو تانايبلا كلت لامتكاو ةقدو ةحصو ةلادع نمضت ةينمض .

راعشإ وأ تامولعملا هذه رييغت وأ ليدعت وأ ثيدحتل ةكرشلا ىلع مازتلا يأ دجوي لا امك

يمدختسم اذه

قيقد ريغ تحبصأ وأ قحلا تقو يف تريغت دق ،ريرقتلا يف ةنمضتملا تاريدقتلا وأ تاعقوتلا وأ ءارلآا وأ تامولعملا كلت تناك اذإ ريرقتلا ة

.

لذكو ،ينوناقو يلامو يرامثتسا رارق يأب قلعتي اميف ةمزلالا ةلقتسملا ةصاخلا تاراشتسلاا ىلع لوصحلاب ريرقتلا اذه يمدختسم ةدشب يصون ا ك

روملأ

ريرقتلا اذه يف ضرعت يتلا ةيميظنتلا اياضقلا وأ ةيبساحملاو ةيبيرضلا .

ءارلآا عيمجو تلايلحتلا نأ امك يف

ريغتتس اهريغتبو تاضارتفا ىلع دنتست ريرقتلا اذه

ةرشابم تلايلحتلاو تانايبلا .

لوح تانامض يأ ىلع ريرقتلا اذه لمتشي لا ءادلأا

يلبقتسملا تاسايق يأ وأ بسن وأ تلامع وأ ةينامتئا وأ ةيرامثتسا تاودأ يلأ

ةيداصتقا ،

ةولاعو هذه مادختسا هاجت اهتيلوؤسم ةكرشلا يلخت هيلعو ،ةيلبقتسملا اهجئاتن ىلع ارشؤم ةرورضلاب سيل يضاملا يف ةكرشلا ءادأ ناف ،كلذ ىلع

ةهج يأ لبق نم تانايبلا .

عم ةكرش ةرادإ نم ةحيرص ةقفاوم ىلع لوصحلا نود لاكشلأا نم لكش يأب اهرادصإ ةداعإ وأ اهلقن وأ اهعيزوت وأ تانايبلا هذه رشن زوجي لا ندا

لكشت لا امك ،

ةيلاملا قارولأاب قلعتي اميف ءارشلا وأ عيبلل ايقيوست اضرع ةداملا هذه و

لأا مهس .

ريغ ةيلاملا ريياعملا ريياعملل ةقباطملا

ريراقتلل ةيلودلا ةيلاملا

يلودلا ريياعملا نمض اهفيرعت متي مل نكلو ةعومجملل ةدحوملا ةيلاملا مئاوقلا نم ةدمتسم ضرعلا اذه يف ةدراولا ةيلاملا تامولعملا ضعب ل ة

ةيلاملا ريراقتل

( )IFRS ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةقبطملا .

نيرمثتسملل ةديفم سيياقم اهنأ ةكرشلا دقتعت امك تامولعملا هذه ميدقت متي .

عم تامولعملا هذه ةيوست نيمضت متيو

ضرعلا يف ةدحوملا ةيلاملا تانايبلا .

ريرقتلا اذه يف ةدراولا ةيلبقتسُملا تاعلطتلا صـخي اميف ةيلوؤسملا ءلاخإ

(4)

حلاص نب دلاخ رفيدملا

نييذيفنتلا ءاردملا ريبكو سيئرلا

(5)

م 5

يف يوق ءادأو ،جاتنلإاب جردتلا رارمتسا عبرلا

نم ثلاثلا 2017 ماع

لإا تلادعم جاتن

فيلاكتلل لثملأا ءادلأا

يوق يلام ءادأ

روحم ومنلا لازي لا زيكرتلا

■ 78 فلأ هردق عافتراب كلذو بهذلا نم ةيقوأ 37

% ةنراقم نم لثامملا عبرلاب ماعلا

قباسلا

■ 363 فلأ كلذو انيموللأا نم نط هردق ضافخناب

5 % ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم قباسلا

■ 240 فلأ جتنم نم نط لأا

موينمل عافتراب هردق 11 % قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم

■ 620 فلأ هردق عافتراب كلذو اينوملأا جتنم نم نط 99

% ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم قباسلا

■ 744 فلأ هردق عافتراب موينوملأا تافسوف دامس نم نط 5

% قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم

■ تغلب ةكرشلا تاعيبم 3,151

نويلم ريال عافتراب هردق 37 % ةنراقم نم لثامملا عبرلاب ماعلا

قباسلا

■ تغلب ءافطلإاو ،كلاهلإاو بئارضلاو دئاوفلا مصخ لبق حابرلأا 1,360

نويلم هردق عافتراب ريال 46

% ةنراقم عبرلاب

قباسلا ماعلا نم لثامملا

■ لخدلا يفاص غلب 263

نويلم ريال عافتراب هردق 122 % قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم

■ ةيليغشتلا ةطشنلأا نم جتانلا يدقنلا قفدتلا يفاص غلب 880

عافتراب ريال نويلم هردق

54 % نم لثامملا عبرلاب ةنراقم

قباسلا ماعلا

■ قيقحت ىلع زيكرتلا رارمتسا ىصقأ

جاتنا تلادعم

■ ةفلكتلا ءادأ ةيدقنلا

يف ةدمسلأا طوبهلا يف رمتست بهذلاو

■ موينمللأل ةيدقنلا ةفلكتلا ضيفخت ىلع لمعلا رارمتسا نع ضيوعتلل

ماخلا داوملاو ةقاطلا فيلاكت عافترا

■ نم ةيتافسوفلا ةدمسلاا جاتنإ يف جردتلا لامشلا دعو نداعم ةكرش

تافسوفلل .

■ يف ةمداقلا عيراشملا لحارم يف تافسوفلاو بهذلا

ةمدقتم

■ ةكلمملا جراخ صرف نع ثحبلا انتناكم زيزعتل

يف نداعملا يتعانص ةدمسلأاو ةيساسلأا

تايوتسم عافترا

تابقعلا ضعب عم قاوسلأا يف نسحتو جاتنلاا

(6)

تلازلاو ةيحبرلا شماوه يف فيفط عجارت ىفاعتت راعسلأا

1,360

1,475 1,416

241

43% 49% 52%

10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600

ثلاثلا عبرلا

2017 2017 يناثلا عبرلا 2017 لولأا عبرلا 2016 عبارلا عبرلا

ءافطلإاو كلاهلإاو بئارضلاو دئاوفلا مصخ لبق حابرلأا ءافطلإاو كلاهلإاو بئارضلاو دئاوفلا مصخ لبق حابرلأا شماه

يدوعس ريال نويلملابRebase to 100 as on 1 Mar 2016

ردصملا : جربمولب

ةكرشلل ةيسيئرلا تاجتنملا علس راعسأ ةكرح

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Aluminium Copper Gold DAP Ammonia

(7)

م 7

300 320 340 360 380 400 420

■ ماعلا نم ثلاثلا عبرلا للاخ ةيتافسوفلا ةدمسلأا راعسأ طسوتم غلب 2017

يلاوح 340 جتنم راعسأ طسوتمو ،نطلل يكيرمأ رلاود اينوملأا

218 رلاود يكيرمأ نطلل

■ ناك ثلاثلا عبرلا يف عفترا ةيدنهلا ةراقلا هبش يف بلطلا نكلو نوزخملا تايوتسم عافترا ببسب لقأ ةيبونجلا اكيرمأ يف بلطلا راعسلأا يف نسحتلا معد امم

أ عبرلا رخاو

■ ضرعلا ىوتسمب قلعتي اميفو راصعإ ببسب تادادملإا يف اضافخنا ةدحتملا تايلاولا تدهش ،

امريإ ،برغملا ةلود نم جاتنلاا مجح داز اميف و

تمهاس ةينيصلا تارداصلا يف

عقوتملا نم دشأ لكشب قوسلا دييقت .

■ ىلع طغض ببسي دق ةيبرغملا تافسوفلا ةكرشو تافسوفلل لامشلا دعو نداعم ةكرش نم ضورعملا ةدايز عقوت راعسأ

ةلبقملا ةرتفلا للاخ ةدمسلأا .

ردصملا : رأ يس ،نداعم قيرف وي

، جريبمولب

راعسأ ةكرح تافسوفلا

( رلاود نط لكل يكيرمأ )

رارقتسا قاوسأ

تافسوفلا عبرلا ةياهن يف فيفط نسحت عم

ثلاثلا

-7% +19%

-2%

-4%

-9% -8% -5%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

% راعسلأل يعبرلا ريغتلا

(8)

موينمللأا راعسأ بساكملا ينبت

ماع نم ثلاثلا عبرلا يف ةريخلأا 2017

■ موينمللأا راعسأ طسوتم غلب 2,012

نط لكل يكيرمأ رلاود (

نداعملل ندنل قوس بسح )

عافتراب 24 % ماعلا نم ثلاثلا عبرلا نع 2016

و ، 9 % ماعلا نم يناثلا عبرلا نع

2017 م

■ تاسايسل ناك ةينيصلا ةيزكرملا ةموكحلل يزكرملا حلاصلإا

راعسأ معد يف ةمهاسملا ندنل قوس

،نداعملل لظي نأ عقوتملا نمو

ماع يف انزاوتم قوسلا 2017

عم ةيلامتحا

زجعلا لبقملا ماعلا يف

■ يلاوحب بلطلا ومن نسحت 4

- 5 % ضورعملا ةدايز ةلكشم صيلقت يف جردتلل نيصلا نم ضرعلاب ةقلعتملا تاحلاصلاا قيبطت رارمتساو .

موينمللأا راعسأ ةكرح (

نط لكل يكيرمأ رلاود )

1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 +3% +7% +1% +1% +16% +0.4% +9%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

% راعسلأل يعبرلا ريغتلا

، جريبمولب

(9)

م 9

ساحنلاو بهذلا راعسا ةكرح

■ بهذلا راعسأ طسوتم غلب 1,278

رلاود لأل طسوتم نع فيفط ضافخناب ةيقو راعسلأا

ساحنلاو ،قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا يف 6,383

عافتراب نط لكل رلاود 34

٪

قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلاب ةنراقم

■ نكلو ةبلقتم بهذلا راعسأ لظتس ةيباجيإ ةرظن عم

ىلع ليوطلا ىدملا

■ ةبسنب ساحنلا راعسأ تعفترا 26

ماع نم رهشأ ةعستلا ةرتف للاخ ٪ 2017

غلب ثيح ،يضاملا ماعلا نم اهسفن ةرتفلاب ةنراقم راعسلأا طسوتم

5،981 ارلاود

نطلل

■ عم ،ساحنلل لجلأا ةليوط ةيوق تاعقوت ضافخنلاا

ماع لولحب ضرعلا يف عقوتملا 2020

بلطلاب اعوفدم يوقلا

ساحنلا يفاعت رارمتساو بهذلا رعس تابث

800 900 1000 1100 1200 1300 1400

3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 7500

Copper Gold

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

-12% +7%

-1%

+6%

+16% -1% +5%

+15% +6%

-1%

+0.2%

+5% +3% +9%

Cu

%

Au

ساحنلا بهذلا

راعسلأل يعبرلا ريغتلا

، جريبمولب

(10)

نيراد سفياد

يلاملا ريدملاو ةيلاملل سيئرلا بئان

(11)

م 11

ثلاثلا عبرلا يف نداعمل يوقلا يلاملا ءادلأا رارمتسا

ليلحتلا يعبرلا يبسنلا يلاملا

عبرلا عم 17 ثلاثلا عبرلا ةنراقم قباسلا ماعلا نم لثامملا

عبرلا عم 17 ثلاثلا عبرلا ةنراقم قباسلا

ثلاثلا عبرلا 2016

عبرلا يناثلا 2017 عبرلا ثلاثلا 2017 يدوعس ريال

% يدوعس ريال

%

تاعيبملا

2,308

2,995 3,151

844 37%

156 5%

تاعيبملا ةفلكت

-1,788

-1,983 -2,321

-533 30%

-338 17%

حبرلا يلامجإ

520

1,012 831

311 74%

181 -18%

شماه حبرلا يلامجإ

% 23%

34%

26%

فيراصم عيزوتو قيوستو عيب

-96

-127 -103

-7 -7%

24 -19%

ةيرادإو ةيمومع فيراصم

-74

-97 -82

-8 11%

15 16%

ةينف تامدخو فاشكتسا فيراصم

-12

-14 -17

-5 46%

-3 20%

داعبتسا / تادعمو عناصم ةميق يف ضافخنا

-14

-1 -15

-1 8%

-14 2730%

حبرلا يليغشتلا 325

774 614

289 89%

-159 -21%

يليغشتلا حبرلا شماه 14%

26%

19%

ةكرتشم عيراشم لخد يفاص يف ةصحلا ةيكلملا قوقح مادختساب اهنع ةبساحملا مت

-11 22

38

49 448%

16 72%

عئادو نم لخد لجلأا ةريصق

-42

19 14

-28 -66%

-4 -23%

ليومتلا ةفلكت

-226

-351 -384

-159 70%

-34 10%

( فيراصم )

،ىرخأ تاداريإ يفاصلاب

-5

-32 -0

6 107%

33 101%

لخدلا ةبيرضو ةاكزلا لبق لخدلا يفاص 125

431 283

158 126%

-149 -34%

فورصم لخدلا ةبيرضو ةاكزلا -7

-31 -20

-14 205%

11 -35%

حبر (/

ةراسخ ) عبرلا 118

400 263

144 122%

138 -34%

حبرلا شماه ( /

ةراسخلا ) 5%

13%

8%

حبر ( / ةراسخ ) ملأا ةكرشلا يمهاسمل دئاع 107

332 243

135 126%

-80 -25%

ةرطيسملا ريغ ةيكلملا قوقح 11

78 20

9 82%

-58 -75%

مهسلا ةيحبر 0.09

0.28 0.21

0.1

126%

-0.1

-25%

(12)

45%

43%

12%

44%

40%

16%

46%

42%

12%

44%

43%

15%

تاداريلإا

مصخ لبق حابرلأا دئاوفلا

ءافطلإاو كلاهلإاو بئارضلاو

 يعاطقل يباجيا يرعس رثأ

بهذلاو موينمللأا

 ىلع يبلس رعس ريثأت لامعأ

تافسوفلا

 جاتنلإا ومن عيمج عفد

لامعلأا تاعاطق

فيلاكتو راعسلأ يباجيإ هاجتا  تافسوفلاو موينمللأا

 ضافخنا أ

للاخ اينوملأا راعس

عبرلا

 شماوهلا نسحت

موينمللأا تافسوفلا ةسيفنلا نداعملا

SAR 3,151M ثلاثلا عبرلا ثلاثلا عبرلا 2017

2016

+37%

+46%

انلامعأ رهوج –

ةيلاع ةيحبر تاذ ةيسفانت لامعأ

SAR 2,308M

SAR 1,360M

SAR 930M

(13)

م 13

ىوقأ احابرأ سكعت يتلا ةنسحملا راعسلأاو يوقلا يليغشتلا ءادلأا

ثلاثلا عبرلا 2016

IFRS

يف ريغتلا رثأ راعسأ تاجتنملا

عافترا رثأ جاتنلإا مجح

ةفلكتلا رثأ عيب فيراصم قيوستو

عيزوتو

فيراصم ةيمومع

ةيرادإو

فيلاكت ليومتلا

ىرخأ تاداريإ 2017 ثلاثلا عبرلا IFRS

ثلاثلا عبرلا لخد يفاصل ينايبلا طبارلا 2017

ثلاثلا عبرلا عم ةنراقم 2016

يدوعس ريال نويلملاب

118

151

242

-82

-7 -8

-159

7 263

ةيسيئرلا لماوعلا موينمللأا

↑

اينوملأا

↓

ةيسيئرلا لماوعلا تاجتنملا عيمج

↑

ةدمسلأا

↓

بهذلا

↓

+122%

(14)

400

-241

167

-107

24 15 -14

-34 52

263

ةفلكتلا ةضفخنم تايلمع نم دئاوفلاو ،ةمعادلا قوسلا فورظو ،يوقلا يليغشتلا ءادلأا جئاتن ىلع سكعني

ىوقأ

يونس ساسأ ىلع

Q4 2016 IFRS

Price effect

Volume effect

G&A Write-off PPE

Finance charges

Others Q1 2017

IFRS

يدوعس ريال نويلملاب

يناثلا عبرلا 2017 IFRS

يف ريغتلا رثأ راعسأ تاجتنملا

عافترا رثأ

جاتنلإا مجح ةفلكتلا رثأ عيب فيراصم قيوستو

عيزوتو

فيراصم ةيمومع

ةيرادإو

داعبتسا عناصم تادعمو

فيلاكت ليومتلا

ىرخأ تاداريإ 2017 ثلاثلا عبرلا IFRS

ثلاثلا عبرلا لخد يفاصل ينايبلا طبارلا 2017

يناثلا عبرلا عم ةنراقم 2017

ةيسيئرلا لماوعلا اينوملأا

↓

ةيسيئرلا لماوعلا عيمج تاجتنملا

↑

ةدمسلأا انيوملأاو,

↓

بهذلا

↓

-52%

(15)

م 15

يليغشتلا ءادلأا

(16)

تافسوفلا عاطق ءادأ

ةيتافسوفلا ةدمسلأا (

فلأ نط )

اينوملأا (

نط فلأ )

يليغشتلا ءادلأا ،ثلاثلا عبرلا للاخ

■

تجتنأ نداعم ةيتافسوفلا ةدمسلأا نم 744

أ فل

اهردق ةدايزب جاتنإب نط 11

% عبرلا عم ةنراقم ماعلا نم لثامملا

قباسلا تعابو 770

اهردق ةدايزب نط فلا 5

% ةنراقم ب لثامملا عبرلا

قباسلا ماعلا نم تجتنأ

■

يلاوح اينوملأا نم نداعم 620

أ ةدايزب نط فل اهردق

99 % ،

ًايجراخ تعابو 470

أ اهردق ةدايزب نط فل 211

% ةنراقم ب عبرلا

قباسلا ماعلا نم لثامملا

يراجتلا ليغشتلا ءدب ىلإ تاعيبملاو جاتنلإا يف ةدايزلا هذه ببس دوعي

■

تافسوفلل لامشلا دعو نداعم ةكرشل عباتلا اينوملأا عنصمل

نسحت ةءافك ةفلكتلا

ماعلا نم ثلاثلا عبرلا للاخ

■

2017 ةدمسلأا جاتنإ فيلاكت تضفخنا م

قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا عم ةنراقم فيفط لكشب ةيتافسوفلا عيراشملا

نداعم ةكرش عناصم نم ةيتافسوفلا ةدمسلأا نم ةنحش لوأ جاتنإ ءدب

■

ويلوي رهش يف ةيتافسوفلا تاعانصلل لامشلا دعو 2017

جردتتو ،

لكشب ةيتافسوفلا تاعانصلل لامشلا دعو عناصم يف جاتنلإا تايلمع يراجتلا ليغشتلا وحن مظتنم .

744

668 708

770 733

672 341

355

335

200 220 240 260 280 300 320 340 360 380

400 450 500 550 600 650 700 750

2017 2017 يناثلا عبرلا 2016 ثلاثلا عبرلا

جاتنلإا تاعيبملا ققحملا رعسلا طسوتم

620 555

312

470 393

151 210

329

314

100 150 200 250 300 350

0 100 200 300 400 500 600 700

جاتنلإا تاعيبملا ققحملارعسلا طسوتم

(17)

م 17

ماخلا موينمللأا (

نط فلأ )

انيموللأا جاتنإ تايمك (

نط فلا )

يليغشتلا ءادلأا عبرلا للاخ

■

نم ثلاثلا ماعلا

2017 م أ تجتن نداعم 239 نم نط فلا

موينمللأا يلاوح ةدايزب يلولأا

11 % عبرلا يف ةنراقم ماعلا نم لثامملا

قباسلا .

تياسكوبلا مجنم يف مظتنم لكشب يدعاصتلا يجيردتلا لمعلا رارمتسا

■

ةددحملا و ةلماكلا ةيجاتنلاا ةقاطلل لوصولا ليبس يف انيموللأا ةافصمو عبرلا اذه للاخ

■

أ ةافصم تجتن انيموللأا

363 فلا انيموللأا نم نط

رهصملل لماكلاب جاتنلإا كلاهتسا متو .

جاتنلإا ةءافك نسحت للاخ

■

ةفلكتلا تعفترا ثلاثلا عبرلا موينمللأا جاتنلإ ةيدقنلا

ًارظن ةدايزل

ةيدقنلا ةفلكتلا عافترا ىلإ ةفاضإ ،ماخلا داوملا فيلاكتو ةقاطلا راعسا ةيواكلا ادوصلا لثم انيموللأا جاتنلإ ةيسيئرلا تلاخدملل .

عيراشملا نداعم عنصم لصاوي

■

ةلفردلل تايلمع يف روطتلا مظتنم لكشب جاتنلإا

.

موينمللأا عاطق ءادأ

240

219 216

239

217 216

2062 2055

1739

1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

180 190 200 210 220 230 240 250

جاتنلإا تاعيبملا ققحملا رعسلا طسوتم

363 363 349 349 381 373

309 305

239

0 50 100 150 200 250 300 350

90 140 190 240 290 340 390 440

جاتنلاا تاعيبملا ققحملا رعسلا طسوتم

(18)

تايمك جاتنأ بهذلا ( فلأ ةيقوأ )

تايمك جاتنأ ساحنلا (

نط )

نداعم ةصحل ةعباتلا تاعيبملاو جاتنلإا تايمك 50

%

يليغشتلا ءادلأا ماعلا نم ثلاثلا عبرلا للاخ

■

2017 عفترا م إ

يلاوحب بهذلل نداعم جاتن

37 % يلاوح ىلإ 78

أ فل أ ماعلا نم لثامملا عبرلا عم ةنراقم ةيقو

مجنم ربكا ،يحيودلا مجنمل يراجتلا ليغشتلا ىلإ كلذ ىزعيو قباسلا ةكرشلل عبات بهذلل .

عبرلا اذه للاخ

■

أ نداعم تجتن 10,500

ساحنلا تازكرم نم نط

تعابو 7,800 لمعلاو ،نط

راج لكشب ساحنلل دياص لبج مجنم يف

ديج لوصولل ةلماكلا ةيجاتنلإا ةقاطلا ىلإ

.

جاتنلإا ةءافك نسحت مهاس

■

ىلع زيكرتلا رارمتسا يف جاتنلاا ةدايزو فيلاكتلا

ىلع ظافحلا

تضفخنا ثيح ،ةيدقنلا ةفلكتلا ضيفختل ةيونسلا ةكرشلا فادهأ قيقحت يلاوحب بهذلا جاتنلإ ةيدقنلا ةفلكتلا 12

% نم لثامملا عبرلا عم ةنراقم

قباسلا ماعلا .

ساحنلاو بهذلا يعاطق ءادأ

78 70

57

79 69

57 1305

1263

1324

1100 1150 1200 1250 1300 1350

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

جاتنلإا تاعيبملا ققحملا رعسلا طسوتم

10.5 10.6 9.9

7.8

10.7

9.9 6922

5754

4762

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000

0 2 4 6 8 10 12

جاتنلإا تاعيبملا رعسلا

(19)

م 19

يلاملا زكرملا

(20)

4,68852,5382,5728,49626,162

ةلوادتملا تابولطملا 11,23253,92827,4491,847

يدوعس ريال نويلملاب ماقرلأا عيمج 20%

31%

45%

4%

تافسوفلل نداعم تافسوفلل لامشلا دعو نداعم موينمللأا تاكرش ىرخأ

62%

33%

5%

ةيراجتلا كونبلا

ةماعلا تارامثتسلإا قودنص يدوعسلا يعانصلا ةيمنتلا قودنص

لجلأا ةليوط ضورقلا

جتنملا بسح ردصملا بسح

95%

5%

مئاع ةدئاف ةتباث ةدئاف

47%

53%

يدوعس ريال يكيرمأ رلاود

ضرقلا عون

يلاملا زكرملا

لماعلا لاملا سأر

تاكلتممو مجانم تادعمو عناصمو

ةلوادتملا تادوجوملا ىرخا تادوجوم

ةلوادتم ريغ

ةيكلملا قوقح

ضورقلا يلامجا ةلوادتملا ريغ ىرخلأا تابولطملا

لوصلأا ةيكلملا قوقح

تابولطملاو

يلاملا زكرملا

ريغ ةيكلملا قوقح ةرطيسملا

(21)

م 21

4 12

5 7 7 6 5

33

45 45

54 54 53 53

57% 57%

56%

62%

61%

60%

53%

54%

55%

56%

57%

58%

59%

60%

61%

62%

63%

0 10 20 30 40 50 60

2013 2014 2015 2016 2014 لولأا عبرلا 2017 يناثلا عبرلا 2017 ثلاثلا عبرلا

ةيلاملا ةيجيتارتسلاا

■ ديزملا ليومتلا ةداعإ للاخ نم نويدلا لكيه يف نيسحتلا نم

( يف تافسوفلل نداعم ةكرش ماع

2016 ،

موينمللأاو تحت

ءارجلإا )

■ حضاو راسم نامضل

يلاملا رارقتسلاا

■ ىلع ظافحلا نامضل ةلويسلل يوق زكرم

ديدجلا ومنلل ليومتلا

لجلأا ةريصق تارامثتسلااو هلداعي امو دقنلا لجلأا ةليوط ضورق لاملا سأرل نيدلا لدعم ¹ نيدلا يفاص ²

لجلأا ةليوط ضورقلا1 ( /

لجلأا ةليوط ضورقلا +

ةيكلملا قوقح )

لجلأا ةليوط ضورقلا2 –

امو دقنلا لجلأا ةريصق تارامثتسلااو هلداعي

ماعلا ماقرا ليدعت مت3 2016

ةيلاملا ريراقتلل ةيلودلا ريياعملا عم ىشامتتل

29 33 40 47 47 47 48

(22)

صخلم

علسلا عم ةباذجلا ةيساسلأا

قوسلا يف ليوطلا ىدملا ىلع ةيوق تاعقوت

ماع نم ثلاثلا عبرلا يف راعسلأا ةئيب يف ماعلا نسحتلا 2017

قوس يف رمتسملا نسحتلا عم موينمللأا

راعسأ ىقبتسو نم اديزم ةدمسلأا راعسأ دهشت نأ نكميو ،ةرقتسم ريغ اينوملأا

طوغضلا

ةفلكتلل يوق ءادأ

ةيساسلأا علسلا راعسأ نسحتل يباجيلإا رثلأا ىرن نأ فيلاكتلل زيمتملا ءادلأا انل حيتي

تلادعم إ

ةيسايق جاتن

لا ىلع ةءافكب لمعلا يه انتيولوأ لازت ،انلوصأ

ةمئاقلا تايلمعلا يف ةيجاتنلإا ةدايزو ةديدجلا تاردقلا ةدايزو

تاعقوت ةيباجيإ ومنلا

ةكرش عورشم يف يجيردتلا روطتلا لامشلا دعو نداعم

تافسوفلل .

تافسوفلاو بهذلا يف ةديدج عيراشم .

ةدمسلأاو ةيساسلأا نداعملا يف انتناكم معدل ةكلمملا جراخ صرف نع ثحبلا

(23)

م 23

تاقحلملا

(24)

0 500 1000 1500 2000 2500

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

MIC MGBM WAS MBAC MRC MAC MPC

633

873

998

1,132

1,269

1,712

2,067

1,198

1,321

1,631

806

575 575

288 ةيتحتلا ةينبلل نداعم ةكرش ساسلأا نداعمو بهذلل نداعم ةكرش تافسوفلل لامشلا دعو نداعم ةكرش نداعم ةكرش تياسكوبلل

انيموللأاو

نداعم ةكرش ةلفردلل

موينمللأل نداعم ةكرش تافسوفلل نداعم ةكرش

نداعم نويد دادس ةلودج

يكيرمأ رلاود نويلملاب ماقرلأا عيمج

يف امك 31 ربمسيد 2016

(25)

م 25

تاعيبملا صخلم

ريغتلا عبرلاب ةنراقم % نم لثامملا قباسلا ماعلا

عبرلا ثلاثلا

2016

ريغتلا عبرلاب ةنراقم % قباسلا

عبرلا يناثلا

2017 ثلاثلا عبرلا

2017 ليصافتلا

لامعأ تافسوفلا

15% 672 5% 733 770 ) نط فلأ ( موينوملأا تافسوف دامس

19% 151 61% 111 179 ) نط فلأ ( ) تافسوفلل نداعم ( اينوملأا

- - 10% 282 311 ) نط فلأ ( ) تافسوفلل لامشلا دعو ( اينوملأا

موينمللأا لامعأ

-3% 373 4% 349 363 ) نط فلأ ( انيموللأا

11% 216 10% 217 239 ) نط فلأ ( موينمللأا

ساسلأا نداعمو بهذلا لامعأ

39% 57 14% 69 79 ) ةيقوأ فلأ ( بهذلا

-21% 9.9 -27% 10.7 7.8 ) نط فلأ ( ساحنلا

(26)

ةيلاملا ريراقتلل ةيلودلا ريياعملل ةقباطملا ريغ ةيلاملا ريياعملا

ريراقتلل ةيلودلا ريياعملل ةقباطملا ريغ ةيلاملا ريياعملا ةيلاملا

اهفيرعت متي مل نكلو ةعومجملل ةدحوملا ةيلاملا مئاوقلا نم ةدمتسم ضرعلا اذه يف ةدراولا ةيلاملا تامولعملا ضعب ةيلاملا ريراقتلل ةيلودلا ريياعملا نمض (

) IFRS ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةقبطملا

. هذه ميدقت متي تامولعملا

دقتعت اميف نيرمثتسملل ةديفم سيياقم اهنأ ةكرشلا

. ةدحوملا ةيلاملا تانايبلا عم تامولعملا هذه ةيوست نيمضت متيو

ضرعلا يف .

■ لاملا سأرل نيدلا لدعم ( =

لجلأا ةليوط ضورقلا +

ةليوط ضورق نم لوادتملا ءزجلا لجلأا

( / ) ضورقلا

ةليوط لجلأا

+ لجلأا ةليوط ضورق نم لوادتملا ءزجلا +

ةيكلملا قوقح عومجم )

■ لماعلا يدقنلا قفدتلا :

=

ةيليغشتلا ةطشنلأا نم جتانلا يدقنلا قفدتلا يفاص

(27)

م 27