صندوق الأهلي المتنوع بالدولار الأمرييك

(1)

ﺔﻘﺜﺑ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا

ﻜﻲﻳﺮﻣﻷا رﻻوﺪﻟﺎﺑ عﻮﻨﺘﳌا ﲇﻫﻷا قوﺪﻨﺻ

AlAhli Diversified US Dollar Fund

2019 يﻮﻨﺳ ﻒﺼﻨﻟا ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا Semi-Annual Report 2019

(2)

AlAhli Diversified US Dollar Fund ﻲﻜﻳﺮﻣﻷارﻻوﺪﻟﺎﺑعﻮﻨﺘﻤﻟاﻲﻠﻫﻷاقوﺪﻨﺻ

Fund Manager قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ

NCB Capital Company, Saudi Arabia

Tower B, King Saud Road, P.O. Box 22216, Riyadh 11495 Tel: +966 920000232

Website: www.alahlicapital.com

ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻜﻠﻤﳌا ،ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻲﻠﻫﻷا ﺔﻛﺮﺷ .ب.ص ،دﻮﻌﺳ ﻚﻠﳌا ﻖﻳﺮﻃ ،ب جﱪﻟا 22216

ضﺎﻳﺮﻟا ، 11495

:ﻒﺗﺎﻫ 920000232 966

+

:ﻊﻗﻮﳌا www.alahlicapital.com

Sub‐Manager / Investment Adviser رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻳرﺎﺸﺘﺴﻣ وأ/و ﻦﻃﺎﺒﻟا ﻦﻣ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ

None ﺪﺟﻮﻳ ﻻ

Investment Activities رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻄﺸﻧأ

During the first half of 2019, the fund focused on Murabaha and Sukuk investments. The Fund’s strategy was conservative given its investments objectives.

لﻼﺧ ﻒﺼﻨﻟا لوﻷا ﻦﻣ 2019

، ﺰﻛر قوﺪﻨﺼﻟا ﻰﻠﻋ تارﺎﻤﺜﺘﺳا ﺔﲝاﺮﳌا كﻮﻜﺼﻟاو . ﺖﻧﺎﻛو

ﺔﻴﺠﻴﺗاﱰﺳا قوﺪﻨﺼﻟا ﺔﻈﻔﺤﺘﻣ ﺮﻈﻨﻟﺎﺑ ﱃإ ﻪﻓاﺪﻫأ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا

Performance ءادﻷا ﺮﻳﺮﻘﺗ

Fund Performance 1.27%

Benchmark Performance 1.19%

قوﺪﻨﺼﻟا ءادأ

1.27%

ﺮــــــﺷﺆــــــــﳌا ءادأ

1.19%

The Fund over performed the benchmark by 8 bps. .سﺎﺳأﺔﻄﻘﻧ8قرﺎﻔﺑﺮﺷﺆﳌاءادأﻦﻋقﻮﻔﺗ قوﺪﻨﺼﻟا Terms & Conditions and Information Memorandum Material

Changes during the period ةﺮﺘﻔﻟالﻼﺧقوﺪﻨﺼﻟاتﺎﻣﻮﻠﻌﻣةﺮﻛﺬﻣو مﺎﻜﺣأوطوﺮﺷﻲﻓﺖﺛﺪﺣتاﺮﻴﻐﺗ There are no changes in the terms and conditions, and

information memorandum. .تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ةﺮﻛﺬﻣومﺎﻜﺣﻷاو طوﺮﺸﻟا ﰲ تاﲑﻐﺗ ﺪﺟﻮﺗ ﻻ Investments in other Investment Funds ىﺮﺧأ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا The Fund management fee is 0.75% of NAV. Management fees

charged by investment in AlAhli International Trade Fund have been rebated.

ﺔﺒﺴﻧ مﻮﺳر ةرادﻹا ﺔﺒﺴﺘﶈا ﻰﻠﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ﻲﻫ 0.75

% ﺎﻳﻮﻨﺳ ﻦﻣ ﰲﺎﺻ ﺔﻤﻴﻗ لﻮﺻأ

،قوﺪﻨﺼﻟا

ﺪﻗو ﰎ لزﺎﻨﺘﻟا ﻦﻋ مﻮﺳر ةرادﻹا ﻟ قوﺪﻨﺼ ﻲﻠﻫﻷا ةﺮﺟﺎﺘﻤﻠﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا يﺬﻟا ﺮﻤﺜﺘﺴﻳ ﻪﺑ ا قوﺪﻨﺼﻟ .

Special Commission ﺔﺻﺎﺧ تﻻﻮﻤﻋ

No special commissions received during the period .ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺻﺎﺧ تﻻﻮﻤﻋ يأ ﻰﻠﻋ قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ ﻞﺼﳛ ﱂ

Fund Manager Investment قوﺪﻨﺼﻟا ﺮﻳﺪﻣ تارﺎﻤﺜﺘﺳا

The Fund Manager investments in the Fund is 9,361,026 USD

representing 3% of the Fund’s assets. . قوﺪﻨﺼﻟا لﻮﺻأ ﻦﻣ%3 ﻞﺜﲤﻲﻜﻳﺮﻣأ رﻻود9,361,026قوﺪﻨﺼﻟاﺮﻳﺪﻣتارﺎﻤﺜﺘﺳاﻎﻠﺒﺗ

Financial Statements ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا

(3)

يكيرملأا رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

)ةعجارم ريغ( ةزجوملا ةيلولأا ةيلاملا مئاوقلا ةرتفل ةتسلا رهشأ ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

عـم

تادحولا ةلمحل صحفلا ريرقت

(4)

(5)

يكيرملأا رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص )ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

يلاملا زكرملا ةمئاق ةزجوملا

يف امك 30 وينوي 2019 م

يكيرمأ رلاود فلأ )كلذ ريغ ركذي ملام(

حاضيإ 30

وينوي 2019 م 31

ربمسيد 2018 م

ريغ(

ةعجارم ) )ةعجارم(

تادوـجوملا همكح يف امو دقن 8

7,160 553

ا تارامثتس 9

303,672 293,490

تادوجوملا يلامجإ 310,832

294,043

لاا تامازتل

ممذ ىرخأ ةنئاد 231

221 يفاص تادوجوملا (

ةيكلملا قوقح )

ةلمحل ةدئاعلا

تادحولا 310,601

293,822

لآاب ةرداصلا تادحولا ددع فلا

235,140 10 225,267

يفاص تادوجوملا (

ةيكلملا قوقح )

- ةدحولل لا و ا ةدح

)يكيرملأا رلاودلاب(

1.3209 1.3043

( نم ةقفرملا تاحاضيلإا ربتعت 1

( ىلإ )

4

1 )

(6)

يكيرملأا رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص )ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

لخدلا ةمئاق لماشلا

)ةعجارم ريغ( ةزجوملا

ةرتفل ةتسلا رهشأ ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

يكيرمأ رلاود فلأ )كلذ ريغ ركذي ملام(

حاضيإ 30

وينوي 2019 م 30

وينوي 2018 م

لخد ةصاخ ةلومع

- لخد ةحبارم دوقع نم 3,513

2,099

- كوكص نم لخد 1,108

997 أ حابر نم ةققحم ا

حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتس

أ ةراسخلا و 106

78 نم ةققحم ريغ حابرأ ا

للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتس

حبرلا أ ةراسخلا و 75

1 تاداريإ ىرخأ 29

25 يلامجإ لخدلا 4,831

3,200

ةرادإ باعتأ 12

( 1,076 ) (

981 )

ةفاضملا ةميقلا ةبيرض (

54 ) (

49 )

ةيرادإ تافورصم (32)

(27)

أ ةينهم باعت (6)

(3)

يعرش قيقدت باعتأ (

4 ) (

4 )

تافورصم ظفحلا

( 4 ) (

2 )

قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ ةأفاكم (2)

(2)

ةيلاملا قوسلا ةئيه باعتأ (

1 ) (

1 )

/ )ليمحت(

سكع رئاسخ نامتئلاا ةعقوتملا (

3 ) 10

ةيليغشتلا تافورصملا يلامجإ (

1,182 ) (

1,059 )

لخدلا لل 3,649 ةرتف

2,141

رخلآا لماشلا لخدلا لل

-- ةرتف --

لماشلا لخدلا يلامجإ لل

3,649 ةرتف 2,141

( نم ةقفرملا تاحاضيلإا ربتعت 1

( ىلإ ) 4 1 )

ةـيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ًاءزج ةزجوملا ةيلولأا

.

(7)

عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا رلاودلاب

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةزجوملا تادحولا ةلمحل ةدئاعلا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص يف تاريغتلا ةمئاق ةرتفل ةتسلا رهشأ ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

يكيرمأ رلاود فلأ )كلذ ريغ ركذي ملام(

30 وينوي

2019 م 30

وينوي 2018 م

ةيادب يف تادحولا ةلمحل ةدئاعلا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص )ةعجارم( ةرتفلا 293,822

268,487

قيبطتلا يف تاريغتلا قتلل يلودلا رايعملل يلولأا

يلاملا رير 9

(56) --

لدعملا ديصرلا 293,822

268,431

لماشلا لخدلا يلامجإ لل

ةرتف 3,649

2,141

/ ةدايزلا تلاماعملا نم )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص يف )صقنلا(

ةرتفلا للاخ تادحولا يف ةعابم تادحو نم لصحملا 109,134

55,722

ةدرتسملا تادحولا ةميق (

96,004 )

( 61,700 )

13,130 (

5,978 )

يفاص ةياهن يف تادحولا ةلمحل ةدئاعلا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا

)ةعجارم ريغ( ةرتفلا 310,601

264,594

ربتعت ( نم ةقفرملا تاحاضيلإا 1

( ىلإ ) 14 )

ةـيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ًاءزج ةزجوملا ةيلولأا

.

(8)

يكيرملأا رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص )ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةمئاق ةيدقنلا تاقفدتلا )ةعجارملا ريغ( ةزجوملا

ةرتفل ةتسلا رهشأ ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

يكيرمأ رلاود فلأ )كلذ ريغ ركذي ملام(

حاضيإ 30

وينوي 2019 م 30

وينوي 2018 م

ةيليغـشتلا ةطـشنلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا لخدلا لل ةرتف 3,649

2,141

:ـل ةيوست سكع رئاسخ نامتئلاا ةعقوتملا 3

( 10 )

حابرأ نم ةققحم ريغ ا

تارامثتس ةجردم

للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب

حبرلا أ ةراسخلا و (75)

(1)

3,577 2,130

يفاص لااو تادوجوملا يف تاريغتلا تامازتل

ةيليغشتلا

ا تارامثتس ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب

(5,075) ( 9 ) 9 1

ا ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقم تارامثتس (5,035)

3,020

ممذ ىرخأ ةنئاد 10

197 دقنلا يفاص رفوتملا

يف مدختسملا ا

نلأ ةيليغـشتلا ةطش (6,523)

4,356

ةــيليومتلا ةطـشنلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ةعابم تادحو نم تلاصحتم 109,134

55,722

دادرتسلال ةلباق تادحو دادرتسلا تاعوفدم (96,004)

(61,700)

دقنلا يفاص لا

نم رفوتم ةيليومتلا ةطـشنلأا

13,130 (5,978)

يفاص ةدايزلا )صقنلا( / همكح يف امو دقنلا يف

6,607 (1,622)

ةيادب يف هـمكح يف امو دـقنلا لا

ةرتف 8

553 2,507

ةياهن يف هـمكح يف امو دـقنلا لا

8 ةرتف 7,160

885 نم ةقفرملا تاحاضيلإا ربتعت (

1 ) ىلإ ( 14 )

ةـيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ًاءزج ةزجوملا ةيلولأا

.

(9)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

1 - هتطشنأو قودنـصلا

ودنص يكيرملأا رلاودلاب عونتملا يلهلأا ق يرامثتسا قودنص وه )قودنصلا(

ةعيرشلا ماكحأ عم قفاوتم حوتفم

ةيملاسلإا ةيلاملا يلهلأا ةكرش ةطساوب هترادإ متت ،

)كنبلا( يراجتلا يلهلأا كنبلل ةعبات ةكرش ،)قودنصلا ريدم(

مب قودنصلا سيسأت مت .قودنصلا تادحو ةلمح حلاصل ةداملا صن بجو

30 ا حئاول نم لا

قيدانصلا يف رامثتس ةرداصلا

ةئيه نع لا

قوس لاملا ةي .

ةئيه رارقل ًاقفو لا

لاملا قوس ةي

مقر 2 - 83 - 2005 خيراتب رداصلا 21

لولأا يدامج 1426

( ـه 28 وينوي 2005 )م

ةيلاتلا ةيلاملا قارولأا تاطاشن ىلع قودنصلا ريدم لمعي :

)أ ةيطغت دهعتم

بيترتلا )ب )ج ةرادلإا ةروشملا ميدقت )د

ظفحلا )ـه

نيرمثتسملل ةصرفلا قودنصلا حنمي او ةيراجتلا تلاماعملا يف ةكراشملل

لااو ةعيرشلا ئدابم عم قفاوتت يتل رامثتس

يف

دأ وأ ىرخأ ةكرتشم قيدانص يأو كوكصلا تاو

لال ةعيرشلا ماكحأ عم قفاوتت .رامثتس

ًاقحلا اهيلع تقفاوو يدوعسلا يبرعلا دقنلا ةسسؤم نم لصلأا يف قودنصلا طورشو ماكحأ ىلع ةقفاوملا مت ه

ةئي

هباطخ بجومب ةيلاملا قوسلا قفاوملا خرؤملا ا

16 ربمسيد 2008 قودنصلا رشاب .م يف هطاشن

1 ربوتكا 2003 .م

ًاقفو حئاولل قودنصلا عضخي مقر رارقلل

1 - 219 - 2006 خيراتب 3 ةجحلا يذ 1427

قفاوملا( ـه 24

ربمسيد 2006 )

مقر رارقلا بجومب هليدعت مت امك 1/61/2016

ةرادإ سلجمل يف رداصلا لاملا قوسل ةماعلا ةئيهلا

16 نابعش 1437

قفاوملا( ـه 23

ويام 2016 .ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا لخاد قيدانصلا عيمجل ةيليصفت تابلطتم تمدق يتلا )

يف ةيهتنملا رهشأ ةتسلا ةرتف جئاتن نوكت لا دق 30

وينوي 2019 املا ةنسلل ةعقوتملا جئاتنلا ىلع ًارشؤم ةرورضلاب م يل

ة

ت يتلا يف يهتن 31

ربمسيد 2019 .م

2 - يبساحملا ساسلأا ةزجوملا ةيلولأا ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت ةيلودلا ريياعملل ًاقفو

يلاملا ريرقتلل لا ةيبرعلا ةكلمملا يف دمتعملاو

،ةيدوعس

نيينوناقلا نيبساحملل ةيدوعسلا ةئيهلا نم ةرداصلا ىرخلأا تامولعملاو ريياعملاو

، ماظن يف اهب لومعملا ماكحلأاو

ه نع ةرداصلا رامثتسلاا قيدانص .تامولعملا ةركذمو قودنصلا ماكحأو طورشو ،ةيلاملا قوسلا ةئي

3 - سايقلا ساسأ ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت ةزجوملا ةيلولأا

موهفمو يبساحملا قاقحتسلاا أدبم مادختساب ةيخيراتلا ةفلكتلا ساسأ ىلع

ةيرارمتسلاا تارامثتسلاا ءانثتساب ،

ةجردملا نم حبرلا للاخ أ

ةراسخلا و ةجردملا

ثيح ةلداعلا ةميقلاب اهليجست متي .

شت ةرود قودنصلا ىدل دجوي لا لااو تادوجوملا ضرع متي لا يلاتلابو حوضوب ةددحم ليغ

تامازتل ةلوادتملا و

غ ري

ةمئاق يف لصفنم لكشب ةلوادتملا املا زكرملا

نم لادب .يل

،كلذ تادوجوملا ضرع متي لااو

تامازتل ًاقفو

ل ترت بي

لا

.ةلويس

(10)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

4 - ضرعلا ةلمع طاشنلاو

ةيلاملا مئاوقلا يف ةجردملا دونبلا سايق متي ةزجوملا ةيلولأا

مادختساب عي يتلا دلبلل ةيسيئرلا ةيداصتقلاا ةلمعلا

اهيف لم

.)"ةيفيظولا ةلمعلا"( قودنصلا ي

ةيلاملا مئاوقلا هذه ضرع مت ةزجوملا ةيلولأا

ةيفيظولا ةلمعلا يهو يكيرملأا رلاودلاب

قودنصلاب ةصاخلا ضرعلا ةلمعو .

5 - قودنصلا ماكحأو طورش يف تاريغتلا

يف ةيهتنملا ةرتفلا للاخ 30

وينوي 2019 م .قودنصلا ماكحأو طورش ىلع تلايدعت يأ ءارجإب قودنصلا ريدم موقي مل ،

6 - ماكحلأا تلاو تاريدق تاضارتفلااو هلا ةيبساحملا

ةما

ةزجوملا ةيلولأا ةيلاملا مئاوقلا دادعإ نإ ماكحأ رادصإب مايقلا ةرادلإا نم بلطتي

تاضارتفاو تاريدقتو ت يتلاو

يف رثؤ

لااو تادوجوملل ةنيبملا غلابملل ةيبساحملا تاسايسلا قيبطت تامازتل

تافورصملاو تاداريلإاو ا فلتخت دق .

ل ةيلعفلا جئاتن

.تاريدقتلا هذه نع قودنصلل ةيبساحملا تاسايسلا قيبطت يف قودنصلا ريدم اهعضو يتلا ةمهملا تاضارتفلاا قفاوتت

ريدقتلاب نيقيلا مدع نم ةيسيئرلا رداصملاو تا

و دادعإ يف ةمدختسملا مئاوقلا

يف ةيهتنملا ةنسلل ةيونسلا ةيلاملا 31

ربمسيد 2018 م .

أ) سايق ةلداعلا ةميقلا رعسلا يه ةلداعلا ةميقلا متيس يتلا

ا ليوحت لباقم اهعفد وأ ام لصأ عيب لباقم اهملاتس ا

لماعم نمض ام مازتل ة

نإ .سايقلا خيراتب قوسلا يف نيكراشملا نيب ةمظتنم ىلإ دنتسي ةلداعلا ةميقلا سايق

ا عملا نأ ةيضارتف عيبل ةلما

:يف متي مازتللاا ليوحت وأ لصلأا



وأ ،مازتللاا وأ لصلأل ةيسيئرلا قوسلا يف



ةدئاف رثكلأا قوسلا يف ،يسيئرلا قوسلا بايغ يف تادوجوملل

لااو تامازتل

ربتعي .ةادلاا كلتل طشن قوس يف جردملا رعسلا مادختساب ةادلأل ةلداعلا ةميقلا قودنصلا سيقي ،اًحاتم نوكي امدنع ميدقتل نييفاك مجحو راركتب مازتللاا وأ لصلأا تلاماعم تمت اذإ اًطشن قوسلا ساسأ ىلع ريعستلا تامولعم

طسوتم رعسب طشن قوس يف ةجردملا تاودلأا قودنصلا سيقي .رمتسم رعسل اًبيرقت لوقعم رعسلا اذه نلأ ،

جورخلا

مادختسا ةدايز ىلع لمعت مييقت تاينقت مدختسي قودنصلا نإف ،طشن قوس يف سبتقم رعس كانه نكي مل اذإ ليلقتو ةلصلا تاذ ةظوحلملا تلاخدملا راتخملا مييقتلا بولسأ نمضتي .ةباقرلل ةلباقلا ريغ تلاخدملا مادختسا

نيب ليوحتلا قودنصلا كردي .ةلماعملا ريعست دنع رابتعلاا يف قوسلا يف نوكراشملا اهذخأي يتلا لماوعلا عيمج .رييغتلا اهللاخ ثدح يتلا ريراقتلا دادعإ ةرتف ةياهن يف ةلداعلا ةميقلا تايوتسم

:يلي امك يه ةلداعلا ةميقلل يمرهلا لسلستلا تايوتسم نإ ىوتسملا 1

راعسلأا تلاخدم : ةلوادتملا

لل ةطشنلا قاوسلأا يف )ةلدعملا ريغ(

تادوجوم ا وأ

تامازتللا يتلا ةقباطتملا

.سايقلا خيرات يف اهيلإ لوصولا نايكلل نكمي ىوتسملا 2

ةجردملا راعسلأا فلاخب تلاخدملا : يتلا

مت ا اهجارد تحت ىوتسملا لولأا

يتلاو نكمي اهتظحلام

تادوجوملل لااو

تامازتل .ةرشابم ريغ وأ ةرشابم ةقيرطب و

ىوتسملا 3

: لااو تادوجوملل تلاخدم تامازتل

ةيقوس تانايب ىلإ دنتست لا يتلا .ةظوحلم ريغ

ةراسخلا وأ حبرلا ةمئاق للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب تارامثتسلال ةلداعلا ةميقلل يمرهلا لسلستلا فينصتب قودنصلا ماق ىوتسملا يف 2

. حبرلا ةمئاق للاخ نم ةلداعلا ةميقلا تارامثتسلا ةلداعلا ةميقلا يف ريغت يأ كلانه نكي مل ،ةنسلا للاخ

ةبسنلاب .ةراسخلا وأ لل

امو دقنلا لثم ىرخلأا تامازتللااو تادوجوم ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا تارامثتسلااو همكح يف

لاو

ممذ

.ةلداعلا ةميقلل لوقعم بيرقت يه ةيرتفدلا ميقلا ،ىرخلأا ةنئادلا

(11)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

7 - ةيبساحملا تاسايسلا ةماهلا

ةيسيئرلا ةيبساحملا تاسايسلا نإ ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ يف ةقبطملا

ةيلولأا ةمدختسملا كلت عم قفاوتت ةزجوملا يف

دادعإ مئاوقلا يف ةيهتنملا ةنسلل ةيونسلا ةيلاملا 31

ربمسيد 2018 م .

أ) ريياعملا ةيلودلا قتلل رير يلاملا

،ةديدجلا تاريسفتو

ةنجل تاريسفت ريياعملا

ةيلودلا قتلل رير ملا يلا

،اهتلايدعتو

ةدمتعملاو نم

لبق قودنصلا

ةبساحملا ريياعم سلجم اهردصأ يتلاو ،ةيلاحلا ريياعملا ىلع ةيلاتلا ةديدجلا تاحيقنتلاو تلايدعتلاو ريياعملا نإ نم ا ًرابتعا لوعفملا ةيراس تحبصأ ،يلودلا 1

رياني 2019

،م بسح ،كلذل اًقفو قودنصلا اهدمتعاو قفاوتملا

:

رايعملا / تلايدعتلا فصولا

رايعملا يلودلا ريرقتلل يلاملا 16 دوقع

راجيلإا

يلودلا ريسفتلا 23

لخدلا ةبيرض تاجلاعمب طيحملا دكأتلا مدع

يلودلا ةبساحملا رايعم 28

ا ﺺﺼﺤل ط

ةليﻮ ا ﻞجلأ يف ا اكﺮﺸل ت ا ةلﯿمﺰل او اﺸﻤل ر عي

ا ةكﺮﺘﺸﻤل

يلودلا ةبساحملا رايعم 19

لايﺪعت ت ا ﻂﻄﺨل ا وأ اﺼﺘخلا ر ا وأ ةيﻮﺴﺘل

رايعملا يلودلا ريرقتلل يلاملا 3 و 11 رايعمو ةبساحملا

يلودلا 12 و 23 ا

لايﺪعﺘل ت ا ةيﻮﻨﺴل ﺮﯿياعﻤلل ا ﺪل و ةﯿل اقﺘلل ر ﺮي ا ةﯿلاﻤل ةرود(

2015 م – 2017 )م

هذه ىلع ريبك ريثأت يأ قودنصلا ىلع ةقبطملا ةلدعملا تاريسفتلاو ريياعملا قيبطتل نكي مل مئاوقلا

ا ةيلامل ةيلولأا

.ةزجوملا

ب ) ريياعملا ةرداصلا يتلاو

مل متي اهقيبطت

رادصإ خيرات ىتح اهقيبطت متي مل يتلاو ةرداصلا ريياعملاب نايب يلي اميف مئاوقلا

ةيلاملا ةيلولأا جوملا .قودنصلل ةز

يراس حبصت امدنع ريياعملا هذه دامتعا قودنصلا مزتعي ة

.

رايعملا / ريسفتلا فصولا

يتلا تارتفلا نم لوعفملا يراس يلاتلا خيراتلا دعب وأ يف أدبت

تلايدعت ىلع

رايعملا يلودلا قتلل رير

يلاملا 3 فيرعت

لمعلا 1

رياني 2020

تلايدعت يلودلا ةبساحملا رايعم ىلع

1 و يلودلا ةبساحملا رايعم 8

فيرعت داوملا 1

رياني 2020

رايعملا يلودلا ريرقتلل يلاملا 17 دوقع

نيمأتلا 1

رياني 2022

8 - و دقنلا همكح يف ام

كنب ىدل اهب ظفتحملا ةيكنبلا ةدصرلأا يف لثمتي يلحم

.

(12)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

9 - ا تارامثتس 30

وينوي م2018

30 وينوي

م2019 حاضيإ

282,835 287,867 أ ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقم تارامثتسا

10,655 15,805 ب ةرا سخلا و أ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلا ب ةساقم تارامثتسا

293,490 303,672

)أ ا أفطملا ةفلكتلاب ةساقم تارامثتس ة

ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا تارامثتسلاا نمضتت لا ريياعملا تحت

ةيلود يلاملا ريرقتلل 9

:يلي ام 30 وينوي

2019 م 30

وينوي 2018 م

ريغ(

ةعجارم ) )ةعجارم(

تارامثتسا ةحبارم دوقع يف

220,725 218,120

تارامثتسا كوكص يف

67,198 64,768

صصخم :صقان رئاسخ

ةعقوتملا نامتئلاا (

56 ) (

53 )

يفاص تارامثتسلاا ةساقملا

ةفلكتلاب ةأفطملا 287,867

282,835

)ب ا ةراسخلاو حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقم تارامثتس

لاا نمضتت ةراسخلاو حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا تارامثتس

عملا تحت يا

ر يلودلا يلاملا ريرقتلل 9

:يلي ام

30 وينوي

2019 م 31

ربمسيد 2018 م

لأا قودنص ةرجاتملل يله

ةيملاعلا 15,805

10,655

(13)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

10 - تلاماعم تادحو لا للاخ تادحولا تلاماعم ةرتف

:يلي امم نوكتت ةرتفلل

ةيهتنملا ف

ي

30 وينوي

2019 م

)فلالآاب تادحو(

ةرتفلل ةيهتنملا ف ي

30 وينوي

2018 م

)فلالآاب تادحو(

ةرتفلا ةيادب يف تادحولا )ةعجارم(

225,267 209,721

ةعابم تادحو 83,071

43,394

ةدرتسم تادحو (73,198)

(48,045)

ةرتفلا للاخ تادحولا يف )صقنلا( /ةدايزلا يفاص 9,873

( 4,651 )

ةرتفلا ةياهن يف تادحولا )ةعجارم ريغ(

235,140 205,070

يف امك 30 وينوي 2019 ( تادحو ةلمح سمخ ربكأ نإف ،م 30

وينوي 2018 :م ربكأ 5 اولثمي ) 37.25

% ( 30 وينوي

2018 :م 38.93

% .قودنصلا تادحو نم )

11 - ريغتلا ةيوست تا

يفاص ( تادوجوملا ةيكلملا قوقح

)

خيراتب ةيلاملا قوسلا ةئيه باطخ تابلطتمل ًاقفو قودنصلا موقي 31

ربمسيد 2017 تارامثتسلال صصخم باستحاب م

ةنيدملا ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا مادختسإب

ةقيرط جذومن يلاملا ريرقتلل يلودلا رايعملا امنيب ،ةدبكتملا رئاسخلا 9

بلطتي

)ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص ةميق نيب قرف اذه نع جتن .ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ ةقيرطب هسايق متي صصخم بلطتم بسحو )ةلوادتملا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص( ةيلاملا قوسلا ةئيه باطخل ًاقفو ةبستحملا تا

لا رايعم

يلاملا ريرقتلل يلودلا 9

متي ةمئاقلا قودنصلا تادحو نإ .)"اهنع غلبملا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص ةميق"(

يلودلا ةبساحملا رايعمل ًاقفو )ةيكلم قوقح( تادوجوملا يفاصك اهفينصت 32

و .قودنصلل ةيقبتملا ةميقلا يواسي يلاتلاب

نيب ةيوستلا يلاتلا لودجلا حضوي قودنصلا )ةيكلم قوقح( تادوجوملا يفاص

غلبملا اهنع ح( تادوجوملا يفاصو قوق

:ةلوادتملا قودنصلا )ةيكلم يكيرملأا رلاودلاب

يف امك قودنصلل اهنع غلبملا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص 30

وينوي 2019 م 310,601

يف امك ةعقوتملا نامتئلاا ةراسخ صصخم :ةفاضإ 30

وينوي 2019 56 م

310,657

يف امك ةققحملا نامتئلاا ةراسخ صصخم :صقان 30

وينوي 2019 م --

يف امك قودنصلل ةلوادتملا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص 30

وينوي 2019 م 310,657

ددع يف امك ةرداصلا تادحولا 30

وينوي 2019 م 235,140

يف امك قودنصلل ةدحاولا ةدحولل ةلوادتملا )ةيكلملا قوقح( تادوجوملا يفاص ةميق 30

وينوي

2019

1.3212 م

(14)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

12 - و تلاماعم ةقلاع تاذ فارطأ ةدصرأ

رخآ فرط ةلع ماه ريثأت ةسرامم وأ رخآ فرط ىلع ةرطيسلل ةردقلا فرطل ناك اذإ ةقلاع تاذ فارطلأا ربتعت .ةيليغشت وأ ةيلام تارارق ذاختلا

ةقلاعلا وذ فرطلا ةقلاعلا ةعيبط

ةكرش ةيلاملا يلهلأا قودنصلا ريدم

ظفحتملا لوصلأا ددعتم يلهلأا قودنص تادحو ةلمح

نزاوتملا لوصلأا ددعتم يلهلأا قودنص تادحو ةلمح

ومنلل لوصلأا ددعتم يلهلأا قودنص تادحو ةلمح

يفاضلإا لخدلل لوصلأا ددعتم يلهلأا قودنص تادحو ةلمح

لفاكتلل يلهلأا ةكرش ةليمز

يكيرملأا رلاودلاب كوكصلل يلهلأا قودنص تادحو ةلمح

ىرخا فيراصمو ةيرادا باعتا هددحي امبسح تامدخلا هذه لباقم يموي لكشب ةرادإ باعتأ قودنصلا بستحي .قودنصلا ريدم لبق نم قودنصلا رادي عقاوب يونسلا ىصقلأا لدعملا زواجتت لا ثيحب ،قودنصلا ريدم 0.75

% نم ةنسلا يف يفاص

تادوجوملا (

قوقح

ةيكلم ) .قودنصلا طورشو ماكحأ يف هيلع صوصنم وه امك يمويلا قودنصلا

باعتأو قيقدتلاو ةعجارملا باعتأب ةقلعتملاو قودنصلا نع ًةباين ةقفنملا تافورصملا دادرتسا قودنصلا ريدمل قحي امك هذه غلبمل ىلعلأا دحلا رصتقي .ةلثامملا ىرخلأا باعتلأاو تانايب ةجلاعم تافورصمو تاراشتسلااو ظفحلا ودنصلا نم هدادرتسا قودنصلا ريدم عيطتسي يذلا تافورصملا ةبسن ىلع ق

0.5 % نم ةنسلا يف تادوجوملا يفاص

( ةيكلملا قوقح )

لل ساسأ ىلع قودنصلا ريدم لبق نم تافورصملا هذه دادرتسا مت .ةينعملا مييقتلا مايأ يف قودنص

اهتميق .ةيلعفلا

ةقلاع تاذ فارطأ عم تلاماعم لا للاخ ةرتف هذه ذيفنت مت .ةيدايتعلاا لامعلأا قايس يف ةقلاعلا تاذ فارطلأا عم ةيلاتلا تلاماعملا يف قودنصلا لخد

نم ةلصلا تاذ فارطلأا تلاماعم عيمج ىلع ةقفاوملا متت .ةدمتعملا قودنصلا ماكحأو طورش ساسأ ىلع تلاماعملا

.قودنصلا ةرادإ سلجم لبق

(15)

رلاودلاب عونتملا يلهلأا قودنص يكيرملأا

)ةيلاملا يلهلأا ةكرش لبق نم رادم(

ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ ةيلولأا

ةزجوملا ريغ(

ةعجارملا )

ةرتفلل ةيهتنملا يف 30 وينوي 2019 م

فلأ يكيرمأ رلاود )كلذ ريغ ركذي ملام(

12 - تلاماعم )عبات( ةقلاع تاذ فارطأ ةدصرأو

13 - رخآ مييقتلل موي

آ ه قودنصلا مييقتل موي رخ و

30 وينوي 2019 م ( 2018 م : 31 ربمسيد 2018 م .)

14 - دامتعا ةيلاملا مئاوقلا ةيلاملا مئاوقلا هذه دامتعا مت ةيلولأا

ةزجوملا خيراتب قودنصلا ريدم لبق نم

5 ةجحلا وذ 1440

قفاوملا ـه 6

سطسغأ 2019

.م

ةقلاعلا وذ فرطلا تلاماعملا ةعيبط

تلاماعملا غلبم يف امك اهب ظفتحم تادحو ةميق

2019 م 2018

م 30

وينوي 2019 م 31

ربمسيد 2018

م ) ةعجارم ريغ(

)ةعجارم(

يلهلأا ةكرش ةيلاملا ةرادإ باعتأ

1,076 981

تافورصم ةباينلاب ةعوفدم قودنصلا نع 103

88 تادحولل كارتشا --

-- 4,963 تادحولل دادرتسا 9,361 --

14,210

يلهلأا قودنص لوصلأا ددعتم ظفحتملا تادحولل كارتشا

1,000 3,200

تادحولل دادرتسا 2,100

5,100 6,882

7,941

يلهلأا قودنص لوصلأا ددعتم نزاوتملا تادحولل كارتشا

2,000 --

تادحولل دادرتسا 4,422

12,761 -- 15,116

يلهلأا قودنص ددعتم لوصلأا

لل ومن تادحولل كارتشا

7,750 --

تادحولل دادرتسا 1,300

1,412 -- 2,700

قودنص يلهلأا

ددعتم لوصلأا يفاضلإا لخدلل تادحولل كارتشا

9,710 907

تادحولل دادرتسا 75

9,800 10,222

1,946

يلهلأا قودنص رلاودلاب كوكصلل يكيرملأا تادحولل كارتشا

2,300 1,589

تادحولل دادرتسا 2,750

1,496 2,239

2,659

يلهلأا ةكرش لفاكتلل تادحولل كارتشا

1,320 2,790

تادحولل دادرتسا 2,760 --

5,124

174

(16)

ALAHLI DIVERSIFIED US DOLLAR FUND (Managed by NCB Capital Company)

CONDENSED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED) For the six months period ended 30 June 2019

with

REVIEW REPORT TO THE UNITHOLDERS

(17)

(18)

CONDENSED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As at 30 June 2019

Expressed in US Dollars ‘000 (unless otherwise stated)

Notes

30 June 2019

31 December 2018 (Unaudited) (Audited) ASSETS

Cash and cash equivalents 8 7,160 553

Investments 9 303,672 293,490

Total assets 310,832 294,043

LIABILITY

Other payables 231 221

Net assets (equity) attributable to unitholders 310,601 293,822 Units in issue in thousands (number) 10 235,140 225,267

Net assets (equity) per unit (USD) 1.3209 1.3043

The accompanying notes 1 to 14 form an integral part

(19)

CONDENSED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME (Unaudited) For the six months period ended 30 June 2019

Expressed in US Dollars ‘000(unless otherwise stated)

Note

30 June 2019

30 June 2018 Special commission income

- Profit on Murabaha contracts 3,513 2,099

- Sukuk income 1,108 997

Realised gain on FVTPL investments 106 78

Unrealised gain on FVTPL investments 75 1

Other income 29 25

Total income 4,831 3,200

Management fees 12 (1,076) (981)

Value added tax (54) (49)

Administrative expenses (32) (27)

Professional fees (6) (3)

Shariah audit fee (4) (4)

Custody Fees (4) (2)

Fund Board remuneration (2) (2)

CMA fees (1) (1)

(Charge) / reversal of expected credit loss (3) 10

Total operating expenses (1,182) (1,059)

Profit for the period 3,649 2,141

Other comprehensive income for the period -- --

Total comprehensive income for the period 3,649 2,141

(20)

CONDENSED STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS (EQUITY) ATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERS

For the six months period ended 30 June 2019

30 June 2019

30 June 2018 Net assets (equity) attributable to unitholders at the

beginning of the period (Audited) 293,822 268,487

Changes on initial application of IFRS 9 -- (56)

Restated balance 293,822 268,431

Total comprehensive income for the period 3,649 2,141 Increase / (decrease) in net assets (equity) from unit

transactions during the period

Proceeds from units sold 109,134 55,722

Value of units redeemed (96,004) (61,700)

13,130 (5,978) Net assets (equity) attributable to unitholders at the

end of the period (Unaudited) 310,601 264,594

(21)

CONDENSED STATEMENT OF CASH FLOWS (Unaudited) For the six months period ended 30 June 2019

Notes

30 June 2019

30 June 2018 Cash flows from operating activities

Profit for the period 3,649 2,141

Adjustments for:

Charge / (reversal) for expected credit loss 3 (10)

Unrealized gain on FVTPL investments (75) (1)

3,577 2,130 Net changes in operating assets and liabilities:

FVTPL investments (5,075) (991)

Investments measured at amortized cost (5,035) 3,020

Other payables 10 197

Net cash (used in) / generated from operating activities (6,523) 4,356 Cash flows from financing activities

Proceeds from unit sold 109,134 55,722

Value of units redeemed (96,004) (61,700)

Net cash generated from / (used in) financing activities 13,130 (5,978) Net increase / (decrease) in cash and cash equivalents 6,607 (1,622) Cash and cash equivalents at the beginning of the period 8 553 2,507 Cash and cash equivalents at the end of the period 8 7,160 885

(22)

NOTES TO THE CONDENSED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited) For the six months period ended 30 June 2019

1. THE FUND AND ITS ACTIVITIES

AlAhli Diversified US Dollar Fund ("the Fund") is a Shariah compliant open-ended investment fund, managed by NCB Capital Company ("the Fund Manager"), a subsidiary of The National Commercial Bank (“the Bank”), for the benefit of the Fund's Unitholders. The Fund is established under Article 30 of the Investment Fund Regulations (“the Regulations”) issued by the Capital Market Authority (“CMA").

As defined in Capital Market Authority's Regulation No. 2-83-2005 dated 21 Jumada Awal 1426H (28 June 2005), the Fund Manager conducts following securities activities:

a) Dealing;

b) Arranging;

c) Managing;

d) Advising;

e) Custody.

The Fund offers investors the opportunity to participate in trade transactions which conform to Shariah principles, invest in Sukuks and other mutual funds or instruments that comply with Islamic Shariah investment principles.

The terms and conditions of the Fund were originally approved by the Saudi Arabian Monetary Authority (“SAMA”) and subsequently endorsed by the CMA through its letter dated 16 December 2008. The Fund commenced its operations on 1 October 2003.

The Fund is governed by the Regulations pursuant to resolution number 1-219-2006 dated 3 Dhul Hijja 1427H (corresponding to 24 December 2006) as amended by the Resolution No. 1/61/2016 of the Board of the CMA dated 16 Sha’ban 1437H (corresponding to 23 May 2016) which provided detailed requirements for all funds within the Kingdom of Saudi Arabia.

The results for the six months period ended 30 June 2019 are not necessarily indicative of the results that may be expected for the financial year ending 31 December 2019.

2. BASIS OF ACCOUNTING

These condensed interim financial statements of the Fund have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as endorsed in the Kingdom of Saudi Arabia and other standards and pronouncements issued by Saudi Organization for Certified Public Accountants (“SOCPA”), and to comply with the applicable provisions of the Investment Funds Regulations issued by Capital Market Authority, the Fund’s terms and conditions and the Information Memorandum.

3. BASIS OF MEASUREMENT

The condensed interim financial statements have been prepared on a historical cost convention using the accrual basis of accounting and going concern concept except for investments measured at fair value through profit or loss (“FVTPL”) which are recorded at fair value.

The Fund does not have a clearly identifiable operating cycle and therefore does not present current and non-current assets and liabilities separately in the statement of financial position. Instead, assets and liabilities are presented in order of their liquidity.

(23)

4. FUNCTIONAL AND PRESENTATION CURRENCY

Items included in the condensed interim financial statements are measured using the currency of the primary economic environment in which the Fund operates (the “functional currency”). These condensed interim financial statements are presented in US Dollars (“USD”) which is the Fund’s functional and presentation currency.

5. CHANGES IN FUND’S TERMS AND CONDITIONS

During the period ended 30 June 2019, the Fund Manager did not make any revisions to the terms and conditions of the Fund.

6. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

The preparation of the condensed interim financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates. The significant assumptions made by the Fund Manager in applying the Fund’s accounting policies and the key sources of estimation uncertainty are consistent with those used in the preparation of the annual financial statements for the year ended 31 December 2018.

a) Measurement of fair value

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

 In the principal market for the asset or liability, or

 In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

When available, the Fund measures the fair value of an instrument using the quoted price in an active market for that instrument. A market is regarded as active if transactions for the asset or liability take place with sufficient frequency and volume to provide pricing information on an on-going basis. The Fund measures instruments quoted in an active market at a market price, because this price is a reasonable approximation of the exit price.

If there is no quoted price in an active market, then the Fund uses valuation techniques that maximise the use of relevant observable inputs and minimise the use of unobservable inputs. The chosen valuation technique incorporates all of the factors that market participants would take into account in pricing a transaction. The Fund recognizes transfers between levels of fair value at the end of the reporting period during which the change has occurred.

The fair value hierarchy has the following levels:

 Level 1 inputs are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date;

 Level 2 inputs are inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly; and

 Level 3 inputs are unobservable inputs for the asset or liability.

(24)

6. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a) Measurement of fair value (continued)

The Fund has classified the fair value hierarchy of FVTPL investments as Level 2. During the period, there has been no transfer in fair value hierarchy for FVTPL investments. For other assets and liabilities such as cash and cash equivalents, investments measured at amortised cost and other payables, the carrying values are a reasonable approximation of fair value.

7. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The principal accounting policies applied in the preparation of these condensed interim financial statements are consistent with those used in the preparation of the annual financial statements for the year ended 31 December 2018.

a) New IFRS Standards, IFRIC interpretations and amendments thereof, adopted by the Fund The following new standards, amendments and revisions to existing standards, which were issued by the International Accounting Standards Board (IASB) have been effective from 1 January 2019 and accordingly adopted by the Fund, as applicable:

Standard / Amendments Description

IFRS 16 Leases

IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments

IAS 28 Long term interests in associates and joint ventures IAS 19 Plan amendments, curtailments or settlements IFRS 3,11 and IAS 12, 23 Annual Improvements to IFRS 2015 - 2017 cycle.

The adoption of the amended standards and interpretations applicable to the Fund did not have any significant impact on these condensed interim financial statements.

b) Standards issued but not yet effective

Standards issued but not yet effective up to the date of issuance of the Fund’s condensed interim financial statements are listed below. The Fund intends to adopt these standards when they become effective.

Standard/

Interpretation Description

Effective from periods beginning on or after the following date

Amendments to IFRS 3 Definition of business 1 January 2020

Amendments to IAS 1 & IAS 8 Definition of material 1 January 2020

IFRS 17 Insurance Contracts 1 January 2022

8. CASH AND CASH EQUIVALENTS

These comprises of bank balances held with a local Bank.

(25)

9. INVESTMENTS

Ref 30 June

2019

31 December 2018

Investments measured at amortised cost i) 287,867 282,835

Investments measured at fair value through profit or loss ii) 15,805 10,655

303,672 293,490

i) INVESTMENTS MEASURED AT AMORTISED COST

Investments measured at amortised cost under IFRS 9 includes the following:

30 June 2019

Investment in Murabaha contracts 220,725 218,120

Investment in Sukuks 67,198 64,768

Less: Provision for expected credit loss (56) (53)

Net investments measured at amortised cost 287,867 282,835

ii) INVESTMENTS MEASURED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS Investments measured at fair value through profit or loss under IFRS 9 includes the following:

30 June 2019

AlAhli International Trade Fund 15,805 10,655

10. UNITS TRANSACTIONS

Transactions in units during the period are summarized as follows:

For the period ended 30 June 2019 Units’ 000

For the period ended 30 June 2018 Units’ 000

Units at the beginning of the period (Audited) 225,267 209,721

Units sold 83,071 43,394

Units redeemed (73,198) (48,045)

Net increase / (decrease) in units 9,873 (4,651)

Units at the end of the period (Unaudited) 235,140 205,070 As at 30 June 2019, top 5 unitholders (30 June 2018: top 5) represented 37.25% (30 June 2018: 38.93%)

(26)

11. RECONCILIATION OF CHANGE IN NET ASSETS (EQUITY)

As per the requirements of CMA circular dated 31 December 2017, the Fund calculates provision for impairment in respect of debt investments measured at amortised cost using the incurred loss model, whereas IFRS 9 requires provisions to be measured using the Expected Credit Loss (ECL) method. This has resulted in a difference between net assets (equity) calculated as per the CMA circular [“trading net assets (equity)”] and as per requirements of IFRS 9 [“reported net assets (equity)”]. The Fund’s units in issue are classified as equity in accordance with IAS 32, and therefore equate to the residual value of the Fund. The following table shows the reconciliation between the Fund’s reported net assets (equity) and trading equity:

12. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES

Parties are considered to be related if one party has the ability to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial or operational decisions.

Name of entity Relationship

NCB Capital Company (“NCBC”) Fund Manager

AlAhli Multi-Asset Conservative Fund Unitholder

AlAhli Multi-Asset Moderate Fund Unitholder

AlAhli Multi-Asset Growth Fund Unitholder

AlAhli Multi-Asset Income Plus Fund Unitholder

AlAhli Takaful Company Affiliate

AlAhli US Dollar Sukuk Fund Unitholder

Management fee and other expenses

The Fund is managed and administered by the Fund Manager. For these services, the Fund accrues, daily a management fee, as determined by the Fund Manager, which should not be more than the maximum annual rate of 0.75% p.a. of the Fund's daily net assets (equity) as set out in the Fund’s terms and conditions.

The Fund Manager is also entitled to recover expenses incurred on behalf of the Fund relating to audit, custody, advisory, data processing and other similar charges. The maximum amount of such expenses that can be recovered from the Fund by the Fund Manager is restricted to 0.5% per annum of the Fund's net assets (equity) at the respective valuation days. These expenses have been recovered by the Fund Manager on an actual basis.

Reported net assets of the Fund as at 30 June 2019 310,601

Add: Provision for expected credit losses as at 30 June 2019 56 310,657

Less: Provision for incurred credit losses as at 30 June 2019 --

Traded net assets (equity) of the Fund as at 30 June 2019 310,657

Number of units in issue as at 30 June 2019 235,140

Traded net assets (equity) per unit of the Fund as at 30 June 2019 1.3212

(27)

12. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES (continued) Transactions with related parties

During the period, the Fund entered into the following transactions with related parties in the ordinary course of business. These transactions were carried out on the basis of approved terms and conditions of the Fund. All related party transactions are approved by the Fund Board.

Amount of transactions Value of units as at Related party

Nature of

transaction 2019 2018

30 June 2019

31 December 2018

NCBC Management fee 1,076 981

Expenses paid on

behalf of the Fund 103 88

Subscription of units -- --

Redemption of units 4,963 -- 9,361 14,210

AlAhli Multi- Asset

Conservative Fund

Subscription of units 1,000 3,200

Redemption of units 2,100 5,100 6,882 7,941

AlAhli Multi- Asset Moderate Fund

Subscription of units 2,000 --

AlAhli Multi- Asset Growth Fund

Subscription of units -- 7,750

AlAhli Multi Asset Income Plus Fund

Subscription of units 9,710 907

Redemption of units 75 9,800 10,222 1,946

AlAhli US Dollar Sukuk Fund

Redemption of units 2,750 1,496 2,239 2,659

AlAhli Takaful Company

Redemption of units -- 2,760 5,124 174

13. LAST VALUATION DAY

The last valuation day of the period was 30 June 2019 (2018: 31 December 2018).

14. APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS

These condensed interim financial statements were approved by the Fund Manager on 5 Dhul Hijjah