صندوق البلاد للأسهم السعودية النقية

(1)

عضخي قودنص ةيقنلا ةيدوعسلا مهسﻸل دﻼبلا ةيلاملا قوسلا ةئيه نم ةرداصلا رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻼل

دﻼبلا ةكرش لبِق نم هترادإ متيو رامثتسﻼل

.

قودنص دﻼبلا

مهسﻸل ةيدوعسلا

ةيقنلا

(حوتفم)

هذه ةءارق نيلمتحملا نيرمثتسملا ىلع بجي ةرشنلا

لبق ذاختا يرامثتسا رارق يأ نأشب

قودنصلا

ةرشن لا تامولعم

خيراتب

29 / رياني 2018/

(2)

راعشإ ماــه

 ي ف رامثت سﻻا يو ني ن م ى لع ب جي قودن صلا

ةءار ق ا هيف ا مب ةر شنلا هذ ه

اهمهفو ماكحﻷاو طورشلا هرارق ذاختا لبق

قودنصلا تادحو يف رامثتسﻻاب .

 رطا خملا لي صافت ة فرعملو ،ة يلاع رطا خم وذ قودن صلا اذ ه عﻼ طﻻا ًﻼ ضف

ىلع رشاعلا ةرقفلا ة

نم ﻷاو طورشلا .ماكح

 اذ ه قودن صلا مه سأ ي ف هلو صأ رمثت سي

تاكر شلا ةيدوع سلا

ق فاوتت ي تلاو

دﻼب لا ةكر ش ي ف ةيعر شلا ة ئيهلا طباو ض ع م اهتط شنأ رامثت سﻼل

ع ضاخ و هو

امثتسﻻا قيدانص ةحئﻼل ةرداصلا ر

نم .ةيلاملا قوسلا ةئيه

 رقي قودنصلا ريدم نأب

يف ةدراولا تامولعملا عيمج هذه

ةرشنلا حيحص ة .

 خيرا تب قودن صلا ما كحأو طور ش ترد ص /30

ربمفو ن /

ر خآ ءار جإ م تو 2005

ثيدحت خيراتب اهل /29

رياني / 2018

 ءارآ ربتعت ﻻ قودنصلا ريدم

ةيصوتك ءارشل

تادحو يف

قودنصلا .

 متي ﻻ وأ ءارش وأ عيب

ليوحت تادحو قودنصلا

لﻼخ نم ﻻإ قودنصلا ريدم

.

 د متعي قودن صلا ريد م ه تارارق ي ف

فد هيو ،ي ساسﻷا ل يلحتلا ى لع ةيرامثت سﻻا

ه نأ ر يغ ،ل يوطلا ىد ملا ى لع تاد حولا كﻼ م لام سأر ي ف ةرمت سم ةدا يز ق يقحتل نأ نمضي ﻻ قودنصلا

ئاسخل ضرعتي نل وأ ًاحابرأ ققحيس .ر

(3)

قودنص دﻼبلا

مهسﻸل ةيدوعسلا

ةيقنلا

قودنصلا ريدم

دﻼبلا ةكرش ةيلاملا

يح ،ضايرلا :ناونعلا ايلعلا

قيرط ، كلملا

دهف .

.ب.ص 140

ضايرلا 11411

.ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا

ظفحلا نيمأ

ةكرش دﻼبلا ةيلاملا

،ضايرلا :ناونعلا يح

ايلعلا قيرط ، كلملا

دهف .

.ب.ص 140

ضايرلا 11411

تاباسحلا عجارم

" زربوك سواهرتو سيارب pwc

"

.ب.ص 8282

ضايرلا 11482

ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا

+966 11 2110400

www.pwc.com

(4)

صخلم قودنصلا

قودنصلل ةيساسﻷا ةلمعلا

يدوعسلا لايرلا

ةرطاخملا ىوتسم

عفترم

رشؤملا يداشرﻹا

مهسﻷا رشؤم"

ةيمﻼسﻹا ةيدوعسلا بستحملا "ةيقنلا

لبِق نم قنتير ليديا

قودنصلا فادهأ

لجﻷا ليوط رامثتسﻻا قيرط نع لاملا سأر ةيمنت يف ةزاجملا ةيدوعسلا تاكرشلا مهسأ ةئيهلا لبق نم

دﻼبلا ةكرشب ةيعرشلا فو رامثتسﻼل

ق طباوضلا

هذه يف اهيلع صوصنملا ةرشنلا

قحلم" :ناونع تحت

."ةيعرشلا طباوضلا

كارتشﻼل ىندﻷا دحلا

8,000 ﷼

يفاضﻹا كارتشﻼل ىندﻷا دحلا 2,000

﷼

دادرتسﻼل ىندﻷا دحلا

2,000

﷼

لوبق مايأ كارتشﻻا تابلط

دادرتسﻻاو نم

سيمخلا ىلا دحﻻا

رخآ كارتشﻻا تابلط ميدقتل دعوم

دادرتسﻻاو

قﻼغإ لبق ةملتسملا تابلطلا عورف

(فصنلاو ةعبارلا ةعاسلا) موي

سيمخلا متي

وي اهميوقت م

دحﻷا نم عوبسﻷا هيلي يذلا

، ق ةملتسملا تابلطلاو لب

قﻼغإ عورف

قودنصلا ريدم ةعبارلا ةعاسلا)

(فصنلاو موي

ءاثﻼثلا موي اهميوقت متي فوس

ءاعبرﻷا

سفن نم عوبسﻷا

.

ميوقتلا موي

ءاعبرﻷا و دحﻷا

دادرتسﻻا دعوم متي

عفد دادرتسﻻا عب عبارلا لمعلا موي ةياهن يف

لك د

.ميوقت موي

كارتشﻻا موسر

2

% كارتشﻻا ةميق نم ىصقأ دحك

موسر ةرادإ قودنصلا 1.75

% بستحت ايونس ميوقت موي لك دنع

حرطلا خيرات

1 / 1 / 2006

حرطلا ةيادب دنع ةدحولا رعس

دحاو يدوعس ﷼

(5)

تايوتحملا ةمئاق

ق تاحلطصملا ةمئا

...

7

رامثتسﻻا قودنص مسا

...

8

قودنصلا ريدم ناونع

...

8

خيرات يف تاكارتشﻻا لوبق ةيادب قودنصلا

...

8

ةمظنملا ةئيهلا

...

8

رادصإ خيرات هماكحأو قودنصلا طورش

...

8

كارتشﻻا

...

8

قودنصلا ةلمع ...

...

9

قودنصلا فادهأ

...

9

تايجيتارتسا ةسيئرلا قودنصلا

...

9

ةسيئرلا رطاخملا قودنصلا يف رامثتسﻼل

...

10

فيراصملاو موسرلا

...

12

لماعتلا فيراصم

...

12

قودنصلا ةرادإ سلجم ...

...

12

...

15

ظفحلا نيمأ

...

15

تاباسحلا عجارم

...

16

ةيلاملا مئاوقلا ةعجارملا ةيونسلا

...

16

تادحولا صئاصخ

...

16

قودنصلل ةيعرشلا ةئيهلا

...

16

قودنصلا يف قودنصلا ريدم رامثتسا

...

17

دادرتسﻻاو كارتشﻻا تاءارجإ

...

17

قودنصلا لوصأ ميوقت

...

18

ركبملا دادرتسﻻا موسر

...

19

قودنصلا ءاهنإ

...

19

نيفصملا نييعتو ةيفصتلا

...

19

تادحولا يكلامل ريراقتلا عفر

...

19

(6)

حلاصملا براضت

...

20

سايس ة تيوصتلا قوقح

...

20

قودنصلا طورش ليدعت هماكحأو

...

....

21

تاءارجإ ىواكشلا

... … ...

...

21

قبطملا ماظنلا

...

21

رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻼب مازتلﻻا

...

..

21

قودنصلا ريدم تادهعت

...

21

قودنصلا ريدم ةدحولا كلام نيب ةقﻼعلا

...

22

يلاملا حاصفﻹا صخلم

...

23

ةيعرشلا طباوضلا قحلم

...

26

عيقوتلاو رارقﻻا

...

27

(7)

تاحلطصملا ةمئاق

أ(

:قودنصلا قودنص

ﻸل دﻼبلا مهس

ةيقنلا ةيدوعسلا

ب ( قودنصلا ريدم دﻼبلا ةكرش :

رامثتسﻼل .

ج ( ظفحلا نيمأ دﻼبلا ةكرش :

رامثتسﻼل .

د ( تادحولا لوصأ يفاص يف ةعاشم صصح :

قودنصلا قوقحلا يف ةيواستم

.تامازتلﻻاو

ه ( :تادحولا كلام يف تادحو كلتمي يذلا صخشلا

قودنصلا ًاقفو

هذهل ةرشنلا .

و ( رمثتسملا يف تادحو كﻼتما يف بغري يذلا صخشلا :

قودنصلا .

ز ( :قودنصلا باسح موقي لصفنم باسح

ريدم قودنصلا ىدل هحتفب

كنب مساب دﻼبلا

قودنصلا اهمادختسا متي يتلا قودنصلاب ةصاخلا غلابملا عيمج عاديﻹ

هتاقفن ةيطغت يف

ةحئﻼل اقفو قودنصلا ةرادإ تامدخو ليغشتلا فيراصمو ةيلامسأرلا رامثتسﻻا قيدانص

و هذه ةرشنلا .

ح ( ماكحﻷاو طورشلا :

قودنص ماكحأ و طورش ةيقنلا ةيدوعسلا مهسﻸل دﻼبلا

ط ( ماظنلا /م) مقر يكلملا موسرملاب رداصلا ةيلاملا قوسلا ماظن : 30

(

خيرات و 2

/ 6 / 1427 قفاوملا ـه 15

/ 7 / 2006 .م

ي ( :ةحئﻼلا ةرداصلا رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻻ

نم ةيبرعلا ةكلمملا يف ةيلاملا قوسلا ةئيه

ةيدوعسلا مقر رارقلا بجومب

1 - 219 - 2006 خيراتو

3 / 12 / 1427 قفاوملا ـه

24 / 12 / 2006 م .

ك ( :ةئيهلا ينعت

ةيلاملا قوسلا ةئيه قوسلا ماظن" بجومب تسسأت يتلا

رداصلا "ةيلاملا

/م) مقر يكلملا موسرملاب 30

خيراتو ( 2

/ 6 / 1424 .ـه

(8)

1 - ﻻا قودنص مسا رامثتس

:

قودنص دﻼبلا

ﻸل مهس ةيدوعسلا ةيقنلا

2 - ناونع :قودنصلا ريدم

ح ، ضايرلا ي

ايلعلا

، قيرط كلملا دهف

.ب.ص 140

ضايرلا 11411

:فتاه 920003636

:سكاف (+966) 11 290 6299

تنرتنﻻا عقوم مسا :

capital.com -

www.albilad

3 - خيرات لوبق ةيادب

تاكارتشﻻا قودنصلا يف

:

دب أ خيراتب قودنصلا يف تاكارتشﻻا لوبق 1

/ رياني /

2006

4 - ةمظنملا ةئيهلا :

قودنصلا ريدم وه

) مقر يراجت لجس ،رامثتسﻼل دﻼبلا ةكرش 1010240489

( يهو

اهل صخرم ةكرش ب

طاشن ةسرامم ةرادﻹا

قوسلا ةئيه نم رداصلا صيخرتلا بجومب

) مقرب ةيلاملا 37

- 8100 0 ( .

5 - قودنصلا طورش رادصإ خيرات هماكحأو

:

خيراتب هماكحأ و قودنصلا طورش تردص 30

/ ربمفون / 2005 لوصحلاو اهليدعت متو , م

تادحو حرط يف رارمتسﻻا ىلع ةئيهلا ةقفاوم ىلع خيراتب قودنصلا

11 / سرام / 2013 .

خيراتب قودنصلا ماكحأو طورشل ثيدحت رخأ مت دقو 12

/ ىلوﻻا ىدامج /

1439 ه ـ قفاوملا

29 / رياني / 2018 م .

6 - كارتشﻻا :

ةدحولا رعس ةدحاولا

دنع سيسأت ةلحرم يف كارتشﻻا قودنصلا

و ،دحاو ﷼ دحلا

وه كارتشﻼل ىندﻷا 8,000

﷼ .كارتشﻼل ىلعأ دح دجوي ﻻ هنأب ًاملع دحلا

ىندﻷا كارتشﻼل

يفاضﻹا وأ

ﻻا دادرتس وه

2,000

﷼ ىلع بجي هنأب ًاملع كلام

تادحولا ظافتحﻻا

ىندﻷا دحلاب ديصرلل

و وه 8,000

﷼ مل ام تن ضفخ ةميق

ءادﻷ ةجيتن دحلا اذه نع هل ةكولمملا تادحولا قودنصلا

.

7 - لمع ة قودنصلا :

ةلمع قودنصلا يه

لايرلا يدوعسلا

اهب م ّوقتو ، رامثتسا

.هتادحوو هتا

تاكارتشا لبقت نورمثتسملا

ةيملاعلا تﻼمعلا نم ىرخأ ةلمع يأب سيئرلا

ة متيو ،

ةلمع ىلإ اهليوحت قودنصلا

يف كارتشﻻا لوبق دنع دئاسلا فرصلا رعس ساسأ ىلع

.خيراتلا كلذ

(9)

لمحتي كﻼم

تادحولا نوبغري نيذلا

ةلمع ريغ ةلمعب مهتاقاقحتسا ليوحت يف قودنصلا

لا خيرات دنع تﻼمعلا كلتل فرصلا رعس بذبذت رطاخم .ليوحت

8 - قودنصلا فادهأ :

قودنصلا رامثتسا قودنص نع ةرابع

ةدملا ددحم ريغ و

:يلي ام ىلإ فدهي

تادحولا كﻼم لامسأر يف ةرمتسم ةدايز قيقحت  ليوطلا ىدملا ىلع

ﻻا لﻼخ نم رامثتس

يف مهسأ ﻷا قوس يف ةجردملا تاكرشلا مهس

يدوعسلا ىدل ةيعرشلا ةئيهلا لبق نم ةزاجملاو

ريدم قودنصلا .

 ةانق ريفوت رامثتسا

.ةيعرشلا طباوضلاب ةمزتلم ةي

ءادأ ةنراقم متي قودنصلا

يداشرإ رشؤمب

"

مهسﻷا رشؤم ةيدوعسلا

ةيمﻼسﻹا ةيقنلا

يذلاو ،"

مهسﻷا عيمج نم نوكتي

ةجردملا قوسلا يف

ىدل ةيعرشلا ةئيهلا نم ةزاجملاو ،ةيدوعسلا ةيلاملا ريدم

قودنصلا يتلا

عيطتسي قودنصلا

سي نأ ت ءادﻷ سايقم ربتعيو ، اهيف هلوصأ رمث

قودنصلا عقوم لﻼخ نم هيلع لوصحلا نكميو .

ريدم قودنصلا ىلع

تنرتنﻻا ةكبش .

9 - يئرلا قودنصلا تايجيتارتسا هس

:

9 - 1 رمثتسي قودنصلا

هلوصأ يف يساسأ لكشب

مهسأ تاكرشلا يف ةجردملا

ﻷا قوس مهس

يدوعسلا ة

ىدل ةيعرشلا ةئيهلا لبق نم ةزاجملاو ريدم

قودنصلا حتلا ىلع ًءانب

تﻼيل ةيساسﻷا تاكرشلا هذهل

فدهب يرامثتسا

لجﻷا ليوط :ةيلاتلا تايجيتارتسﻻا لﻼخ نم كلذو ،

-

o رايتخا ةصرفلا

ةيرامثتسﻻا نم ًايجيردت أدبي

داصتقﻻا ،

و ًﻻوزن عاطقلا ىلإ

ةيلعفلا تاكرشلا (ىندﻷا ىلإ ىلعﻷا نم ليلحتلا )

، ضعب يلي ام يفو

تﻼيلحتلا ةيساسﻷا

:ةمدختسملا

- يلحملا داصتقﻻا يف تارشؤملا ةبقارم :داصتقﻻا لثم يملاعلاو

.مخضتلا

عاطقلا يف ةرثؤملا لماوعلا ةبقارم :عاطقلا - يقاب عم اهتقﻼعو

تاعاطقلا .عاطقلا ومنو

- لثم ةيحبرلا ريياعم ،ةكرشلا دئاوعو ةيلاملا مئاوقلا ليلحت :ةكرشلا

و ةيحبرلا رركم ةيلبقتسملا تاعقوتلا ،لوصﻷا ىلع دئاعلا

.ةكرشلل

o رايتخا متي تﻻاحلا ضعب يف فلا

يرامثتسﻻا صر ة

ًةرشابم تاكرشلا ليلحتب

ةقيقدلا ليلاحتلا دجاوت لظ يف (ىلعﻷا ىلإ ىندﻷا نم ليلحتلا)

.

o قحي قودنصلا ريدمل رامثتسا

نع ديزي ﻻ ام 10

نم % لوصأ

قودنصلا

تاودأ يف رامثتسا

ي ه عم ةقفاوتم طباوضلا

ةيعرشلا

، :لثم رطاخملا ةليلق

نداعملا يف ةلجﻵا عويبلا وأ

ةادأ يأ ىرخأ

ةيعرشلا ةئيهلا اهزيجت لجﻷ

ةحلصمل ةلويسلا ةرادإ ضارغأ قودنصلا

.

9 - 2 داعُي رامثتسا حابرأ

تادحولا كﻼم يف لاملا سأر عم

قودنصلا .

(10)

9 - 3 قحي قودنصلل ليومت ىلع لوصحلا

ردقب 10

% لوصأ نم قودنصلا

صقأ دحك ى

ةيرورضلا تﻻاحلا يف و

قفو ةيعرشلا طباوضلا ليبس ىلع ،

لاح يف ،رصحلا ﻻ لاثملا ناك

تابلط ت نم رثكأ دادرتسﻻا

10 نم %

ةميق لوصأ قودنصلا

.

9 - 4 رامثتسا ةبسن زواجتت نل قودنصلا

رخآ يرامثتسا قودنص يأ يف

، ءاوس

لبق نم رادم ناك ريدم

قودنصلا ،نورخآ نوريدم وأ

) 10%

( نم

لوصأ لا

قودنص .

9 - 5 رمثتسي نل قودنصلا

) نم رثكأ 10%

يف هلوصأ ةميق يفاص نم (

.لييستلل ةلباق ريغ تارامثتسا

10 - رطاخملا ةسيئرلا

ﻼل رامثتس قودنصلا يف

:

10 - 1 :قودنصلا يف رامثتسﻼل ةسيئرلا رطاخملا

10 - 1 - 1 مهسﻷا راعسأ رطاخم :

تﻼماعت دعت قودنصلا

تاذ لجأ

و ،ليوط هيلع

اهنإف ةجرد نمضتت ةيلاع

اهرثأتل رطاخملا نم

ﻷا راعسأ تابلقتب مهس

ﻷا قوس يف مهس

يدوعسلا ة

ًاعافترا

ًاطوبهو ةدارإ نع ةجراخ لماوعل ةجيتن

ريدم قودنصلا نمو

لاثملا ليبس ىلع كلذ ةيداصتقﻻاو ةيسايسلا ثادحﻷا

،

نإف ،هيلعو ريدم

قودنصلا نأ نمضي ﻻ

تادحو ةميق

قودنصلا س

نوكت ةرقتسم ةتباثو

، نأ امك تادحو راعسأ

قودنصلا م

ةضرع ،تقو يأ يف طوبهلل

و قباسلا ءادﻷا نأ

قودنصلل ًارشؤم ةرورضلاب سيل

لثامم يلبقتسم ءادﻷ وأ

لضفأ .

10 - 1 - 2 رطاخم ضافخنا

ةلويسلا قودنصلا يف

: هجاوي دق قودنصلا

ةلويس رطاخم يف

ميوقتلا موي ناك لاح يف

تابلط ت ﻻا

دادرتس

بولطملا اهذيفنت

موي يأ يف لماعت

) 10%

( رثكأ وأ نم

يفاص ق ةمي لوصأ قودنصلا

قيلعت مت اذإ وأ قوس يف لماعتلا

لوصأ ىلإ ةبسنلاب وأ ماع لكشب امإ ةيدوعسلا مهسﻷا قودنصلا ىري يتلا

ريدم قودنصلا ةمهم اهنأ لوقعم لكشب

لوصأ ةميق يفاص ىلإ ةبسن قودنصلا

.مويلا كلذ يف

10 - 1 - 3 :قوسلا يف ةلويسلا ضافخنا رطاخم قوسلا ضرعتي دق

تادحو ميوقت وأ دادرتسا رسعتي ثيحب لوادتلا يف تابوعصل هجاوت يتلا رطاخملا نإف ةلاحلا هذه يفو ،قودنصلا عيمج هجاوتس يتلا اهتاذ يه قودنصلا يف نيرمثتسملا

لا س نلو قو .طقف قودنصلا ىلع ةرصتقم نوكت

10 - 1 - 4 رطاخم ةيعرشلا تارامثتسﻻا

: دق رطضي ريدم

قودنصلا

مهسأ نم صلختلا ىلإ تاكرشلا ضعب

مهسأ اهيف كلمي يتلا

ىدل ةيعرشلا ةئيهلا تررق لاح يف ريدم

قودنصلا هذه نأ

(11)

اهيف رفاوتت دعت مل تاكرشلا لا

زاجأ اهبجومب يتلا طباوض ت

رمﻷا اذه ققحت لاح يف .اهمهسأ كلمت ةيعرشلا ةئيهلا قو يف مهسﻷا يف فرصتلا ىلإ قودنصلا رارطضاو دهشت ت

نإف ،ًاضافخنا اهراعسأ هيف قودنصلا

ةضرع نوكي دق

ةراسخلل و ،

تاكرشلا ضعب داعبتسﻻ ةجيتن رامثتسﻻا نم

يف

شلا ةئيهلا نﻷ ًارظن اهمهسأ ر

ع ىدل ةي ريدم

قودنصلا ىرت

ةقفاوتم ريغ اهنأ ةيعرشلا طباوضلا عم

اهلبق نم ةدعُملا ،

نإف

قودنصلا تارامثتسا زكرتتس

ليلق ددع يف نم

تاكرشلا

ءادأ ىلع ريبكلا رثﻷا اهراعسأ تابلقتل نوكي يلاتلابو قودنصلا .

10 - 1 - 5 رطاخم دادسلا مدع

: قحي ل قودنصل عويبلا يف رامثتسﻻا

ةلجﻵا نداعملا يف

يأ وأ ةادأ يفو ،ةيعرشلا ةئيهلا اهزيجت

لاح هعم لماعتي يذلا رخﻵا فرطلا مازتلا مدع قودنصلا

عفدلاب قودنصلل خيرات يف

قاقحتسﻻا نإف

قودنصلا نوكي دق

ةراسخلل ةضرع .

10 - 2 ءﻼخإ ةيلوئسملا :

10 - 2 - 1 لمحتي تادحولا كلام

ةيلام ةراسخ يأ نع ةجتانلا رطاخملا

رامثتسﻻا نع جتنت نأ نكمي تادحو يف

قودنصلا .

10 - 2 - 2 إ اذه يف رامثتسﻻا ن قودنصلا

يكنب عاديإ ةباثمب سيل ىدل

يلحم كنب قودنصل عبات وأ ةيلام قاروأ عيبي وأ قوسي

رامثتسﻻا .

10 - 2 - 3 لمحتي كلام

نم ةيلع ةقحتسملا ةاكزلا عفد ةيلوؤسم تادحولا

ةصاخلا تادحولا ةميق هب

.

(12)

11 - :فيراصملاو موسرلا

11 - 1 فيراصملا :

11 - 1 - 1 لمحتي قودنصلا

ةيليغشتلا تافورصملا لك ،

يف لخديو هذه

تافورصملا رصحلا ﻻ لاثملا ليبس ىلع

ريراقتلا ةرشن ةعابط

،ةيرودلا و

ينوناقلا عجارملاو بساحملا باعتأ لصحيس ثيح

هردقو غلبم ىلع تاباسحلا عجارم 90,000

ًايونس يدوعس ﷼

ةيليغشتلا قودنصلا روجأ يف ةنّمضم ميوقت موي لك يف بستحت

لك ةياهن يف يمكارت لكشب مصختو عبر

يدﻼيم ةنس

،ة

، امك

فوس نوكت موسر رشؤملا يداشرتسﻻا

ىصقأ دحب 26,000

﷼

يدوعس ايونس

ةنمضم يف

روجأ قودنصلا ةيليغشتلا

ىلإ ةفاضﻹاب

ةرادﻹا سلجم ءاضعأ باعتأ ءادأ يف مهست تامدخ يأو

قودنصلا فيراصملا هذه ىدعتت نلو)

250,000 (ًايونس ﷼

و لوصأ نم ةيليغشتلا تافورصملا مصختس قودنصلا

لكشب

يونس .

11 - 1 - 2 نل بستحت يلاتلابو ةيليغشتلا تافورصملا نمض ةيلاتلا باعتﻷا

لوصأ نم مصخت نل قودنصلا

:

أ- . مهتاصصخمو قودنصلا يف نيلماعلا روجأ ب

- باعتأ

ج .ةيعرشلا ةئيهلا -

.ينوناقلا راشتسملا باعتأ

لوح ليصافتلا نم ديزملو فيراصملا عاونأ

اهرادقمو ىلع عﻼطﻹا ًﻼضف

صخلم يف دراولا يلاملا حاصفﻹا

) دنبلا 35 نم ( ماكحﻷاو طورشلا .

11 - 2 موسرلا :

أ- كارتشا موسر :

) 2%

( كارتشﻻا ةميق نم ىصقأ دحك

ةيادب نم اهمصخ متي

كارتشﻻا .

ب - موسر ةرادإ قودنصلا :

) 1.75%

( قودنصلا لوصأ يفاص نم متي

اهباسح عم

لك ت موي ميوق ةنسلا لﻼخ عبر لك ةياهن يف مصختو

.

ج - ةميقلا ةبيرضل ةيذيفنتلا ةحئﻼلا بسح اهقيبطت متيس :ةفاضملا ةميقلا ةبيرض موسر

خيرات نم ارابتعا ةفاضملا 01

رياني 2018 م

.

12 - فيراصم :لماعتلا

لمحتي قودنصلا

يف ءارشلا و عيبلاب ةقلعتملا لماعتلا فيراصم عيمج قودنصلا

وأ

ةيلاملا قوسلا ةئيه اهضرفت موسر يأ وأ

طيسولا ةقﻼعلا يذ

.

13 - قودنصلا ةرادإ سلجم

13 - 1 ةرادإ سلجم نوكتي قودنصلا

نم ةسمخ ءاضعأ

، سلجملا سيئر مهيف امب

، ىلع

نأ نوكي مهنيب نم نيلقتسم نيوضع

، ةدم نوكتو سلجملاب مهتمدخ

ثﻼث

،تاونس ىلع ةيلاملا قوسلا ةئيه ةقفاوم خيرات نم أدبت

حرط يف رارمتسﻻا

(13)

تادحو قودنصلا

نينيعملا ءاضعﻷاو .

قحيو ريدمل

قودنصلا نييعت ةداعإ

ﻷا ءاضع ددم وأ ةدمل

قحي امك ةلثامم هل

كلذو مهرييغت دعب

ذخأ ةئيه ةقفاوم

ةيلاملا قوسلا متيسو

عقوملاو ةكرشلل ينورتكلﻻا عقوملا يف ًاروف حاصفﻻا

قودنصلا ةرادإ سلجم ةيوضع يف رييغت يأ نع قوسلل ينورتكلﻻا

13 - 2 ءامسأ ءاضعأ

قودنصلا ةرادإ سلجم :

أ(

سوسق يماس نسحلا :

تﻼهؤملا :

ذاتسﻻا عتمتي نسحلا

نم رثكا ةربخب 30

يف ةيلاملا تامدخلا لاجم يف ةنس ةيدوعسلا

تارامﻻاو .

ذاتسﻻا نسحلا ىلع لصاح سويرولاكب

ةعماج نم رتويبمك ةسدنه )

(يتيس

ندنل يف ةيلاملا يف ريتسجام و

قيوستلاو ةعماج نم

.ندنل يف (يتيس)

) سيئر سلجم ةرادﻻا سيئرلاو يذيفنتلا

ةكرشل دﻼبلا رامثتسﻼل (

ب ( يسنﻷا لصيف :

،ةيكيرمﻷا ةدحتملا تﻻولا يف تيتس رتنس ةعماج نم لامعﻷا ةرادإ سويرولاكب تﻼهؤملا ةدع يف اهلﻼخ لمع يلاملا لاجملا يف اماع رشع ةعست نع ديزت ةربخ لصيف ذاتسﻻا كلتمي كونب و ًايلاح لمعي ملا

ريد ل يذيفنتلا .ةيلاملا دﻼبلا يف تايلمعل

(ج

هبوسح باهيإ

:

تﻼهؤملا ةسدنه سويرولاكب

لمع ، ةيكيرمﻷا ةدحتملا تايﻻولاب انوزيرأ ةعماج نم مظن

نم رثكﻷ 18

رادم ىلع بصانم ةدع لغش ثيح يرامثتسﻹاو يفرصملا لاجملا يف هنس 15

شتإ ةكرش تايلمعو يراجتلا كنبلا تايلمعو ةراجتلا ليومتو رييغتلا ةرادإ تﻻاجم يف اماع ارذلا) ةيدوعسلا يس يب سإ (باس كنبل يرامثتسﻹا ع

ةعومجم ماع ريدم ًايلاح لمعي ،

.دﻼبلا كنبب دارفﻷا ةيفرصم

(ح

يدنكشاط ماشه

:

نم ديدعلا ةيوضع يف كراش ، لامعﻷا ةرادإ ريتسجام :تﻼهؤملا ،لقتسم ةرادإ سلجم وضع لمع امك ةئزجتلا ةراجتو ةعانصلاو كونبلاو نيمأتلاو رامثتسﻻا لاجم يف ةرادﻹا سلاجم يف

بصنم ًايلاح لغشيو .تاسسؤملاو تاكرشلا ميظنتو ةلكيه ةداعإ تايلمع ةرادإو ةروشملا ميدقت يدوعسلا يبرعلا دقنلا ةسسؤم ظفاحم راشتسم

.

ه ( رمع اصب :ل

لقتسم ةرادإ سلجم وضع

، ءاصحﻹا و ةيلاملا ةرادﻹا و لامعا ةرادإ ريتسجام : تﻼهؤملا

،فرشلا ةبترمب ذاتسﻻا كلتمي

رمع يلاملا لاجملا يف ماوعأ ةرشع نع ديزت ةربخ ،

ًايلاح لغشيو

يعيبسلا ميهاربإ دمحم ةكرش يف لوصﻷا ةرادﻹ ريدم بصنم هدﻻوأو

.

13 - 3 ؤسم و تايل ءاضعأ :ةرادﻹا سلجم

ؤسم لمشت و

تايل ءاضعأ ةرادإ سلجم

قودنصلا :يتﻵا ،رصحلا ﻻ لاثملا ليبس ىلع ،

أ - نوكي يتلا ةيرهوجلا ريراقتلا و تارارقلا و دوقعلا عيمج ىلع ةقفاوملا قودنصلا

ماعلا ًافرط .اهيف

ب - يف قودنصلا لوصأب قلعتملا تيوصتلا قوقحب قلعتي اميف هبوتكم ةسايس دامتعا

.اهدوجو لاح

ج - هنع حصفي حلاصم براضت يأ ىلع ةقداصملا ،ًابسانم كلذ ناك ىتمو ،فارشﻹا

ﻻا قيدانص ةحئﻼل ًاقفو رامثتس

.

(14)

د - ًايونس نيترم عامتجﻻا ﻻاو ةقباطملا لوؤسم عم لقﻷا ىلع

مازتل ىدل قودنصلا ريدم

ﻷا لسغ نع غيلبتلا لوؤسمو لاوم

نم دكأتلل ،هيدل باهرﻹا ليومتو مازتلا

ريدم

قودنصلا ةمظنﻷاو حئوللا عيمجب

عبتملا ة .

ه ـ- لامتكا نم دكأتلا و

ةقد ماكحأو طورش قودنصلا

تامولعملا ةركذمو دنتسم يأو

هريغ وأ ًادقع ناك ءاوس رخآ يف درو امب

ﻻا قيدانص ةحئﻻ رامثتس

.

و - مايق نم دكأتلا قودنصلا ريدم

ةحلصم ققحي امب هتايلوؤسمب يكلام

تادحولا اقفو

ماكحأو طورشل قودنصلا

و ةركذم تامولعملا

ﻻا قيدانص ةحئﻻ ماكحأو ، رامثتس

.

ز - نامأب لمعلا ه

ققحي امبو صرحو ةيانعو ةراهمو مامتهاو ةين نسحو ةحلصمل

لا قودنص تادحولا يكلامو

.هيف

13 - 4 ةيلاملا تآفاكملا :

ثيحب ، ةيلاملا دﻼبلا ةكرشل ةماعلا ةيرامثتسﻻا قيدانصلا عيمج لمشت تآفاكملا هذه لقتسم وضع لك ىضاقتيس

غلبم 20,000 عيمج نع ىصقأ دحك ًايونس ﷼

يواسي ام يأ ، ةنسلا لﻼخ اهرضح يتلا تاعامتجﻻا 40,000

ىصقأ دحك ﷼

ةنسلا يف نيلقتسملا ءاضعﻻا عيمجل و

ةنمضم ربتعت ةيليغشتلا فيراصملا يف

و يلاملا حاصفﻹا يف ةلصفم .

13 - 5 : ةرادﻹا سلجم ءاضعأ اهيلع فرشي ىرخأ قيدانص

أ- قودنص مهسا

ةيلاملا تاسسؤملاو فراصملا ةيجيلخلا

) لاومأ .(

ب - قودنص مهسﻻا

) ةيجيلخلا ةيراقعلا راقع

( .

ت - ) يدوعسلا لايرلاب ةحبارملا قودنص حبارم

.(

ث - ) ةيتيوكلا مهسﻷا قودنص فيسلا

.(

ج - قودنص ﻻ رامثإ

مهس قفاوتملا ةيدوعسلا تاكرشلا ةيعرشلا ريياعملا عم

(رامثإ) .

ح - .يجيلخلا رامثإ قودنص

دقتعيو قودنصلا ريدم

ىلع فارشﻹا ىلع رداق ةرادﻹا سلجم نأ قودنصلا

قيدانصلاو ةحضوملا

.لاّعف لكشب هﻼعأ

14 - قودنصلا ريدم

14 - 1 دﻼبلا ةكرش رامثتسﻼل

، يراجت لجس مقر

1010240489 ،

و ةكرش يه

بجومب اهل صخرم قوسلا ةئيه صيخرت

ةيلاملا مقر

) 37-08100 (

ه) مقر ةيلاملا قوسلا ةئيه باطخب ـ/

/ت 969 ليصأ ةفصب لماعتلل (

.ظفحلا و ةروشملا ميدقت و بيترتلا و ةرادﻹا و ةيطغتلاب دهعتلا و ليكوو

ايلعلا ، قيرط كلملا .دهف

.ب.ص 140

ضايرلا 11411

:فتاه 920003636

:سكاف (+966) 11 290 6299

(15)

capital.com

- www.albilad

14 - 2 و قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ رقي قودنصلا ريدم

يأ دجوي ﻻ هنأب

حلاصم عم اهضراعت لمتحُي مهب ةصاخ ةحلصم وأ لمع قودنصلا

.

14 - 3 رقي قودنصلا ريدم هفرط نم يرهوج حلاصم براضت دجوي ﻻ هنأب

لﻻ هتيدأت ىلع رثؤي دق هاجت هتامازت

قودنصلا .

15 - ظفحلا نيمأ

دﻼبلا ةكرش رامثتسﻼل

، يراجت لجس مقر

1010240489 ،

قوسلا ةئيه صيخرت و

ةيلاملا مقر

) 37-08100 (

ه) مقر ةيلاملا قوسلا ةئيه باطخب ـ/

/ت 969 لماعتلل (

.ظفحلا و ةروشملا ميدقت و بيترتلا و ةرادﻹا و ةيطغتلاب دهعتلا و ليكوو ليصأ ةفصب

ايلعلا ، كلملا قيرط دهف

.

.ب.ص 140

ضايرلا 11411

:فتاه 920003636

:سكاف (+966) 11 290 6299

: capital.com

- www.albilad

16 - :تاباسحلا عجارم

زربوك سواهرتو سيارب ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ،

.ب.ص 8282

) ضايرلا 11482

( فتاه ،

0400 211 11 966 سكاف ،+

0401 211 11 966 ينورتكلﻻا عقوملا ،+

www.pwc.com

17 - ةيلاملا مئاوقلا :ةعجارملا ةيونسلا

17 - 1 موقيس قودنصلا ريدم ةعجارملا ةيلاملا مئاوقلا دادعإب

قودنصلل لﻼخ

و ةيدﻼيم ةنس لك ةياهن نم ًاموي نيعست لا

مئاوق لا ةيونس فصن ةيلوﻷا

ةصوحفملا ةسمخ لﻼخ

نيعبرأو ًاموي

ةرتفلا ةياهن خيرات نم و

متي فوس

عقوم ىلع اهرشن قودنصلا ريدم

و عقوم لوادت نكميو ،

يكلامل

تادحولا وأ

نيرمثتسملا ةيلاملا مئاوقلا نم ةخسن ىلع لوصحلا

دنع

موسر نودب اهبلط ةرايز لﻼخ نم كلذو

ريدم قودنصلا هناونع ىلع

ماكحﻷاو طورشلا هذه يف حضوملا .

17 - 2 موقيس قودنصلا ريدم مئاوقلا نم ةخسنب ةيلاملا قوسلا ةئيه ديوزتب

ةددحملا ديعاوملا يف ةيلوﻷا ةيونس فصنلا مئاوقلاو ةعجارملا ةيلاملا .رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻻ يف

18 -

:تادحولا صئاصخ

(16)

مسقني قودنصلا عيزوت دجوي ﻻو اهتاذ قوقحلاو تازيمملاو ةميقلا اهل تادحول

ﻸل حابر داعيسو رامثتسا

ﻷا حابر يف قودنصلا .

19 - :قودنصلل ةيعرشلا ةئيهلا

19 - 1 ءامسأ ءاضعأ ةيعرشلا ةئيهلا

:

1 . نب فسوي .د /خيشلا ةليضف ﷲ دبع

،يليبشلا )

سيئر ( ةئيه وضع

.ءاضقلل يلاعلا دهعملاب نراقملا هقفلا مسقب سيردت

2 . .د /خيشلا ةليضف

،يميصعلا دوعس نب دمحم )

(ًاوضع كراشملا ذاتسﻷا

دمحم مامﻹا ةعماج يف ةعيرشلا ةيلك يف ةيرادﻹا مولعلاو داصتقﻻا مسقب ةطشنﻷا ةفاك ةرادإ ةيلوؤسم روتكدلا ىلوتي و ةيمﻼسﻹا دوعس نب ةيعرشلا ةئيهلا ةيوضع كلذ يف امب دﻼبلا كنب يف ةيعرشلا .

3 . .د / خيشلا ةليضف نب دعاسم

ليقحلا دمح نب ﷲ دبع ( اوضع )،

ذاتسأ

ءاضقلل يلاعلا دهعملا يف كراشم .

19 - 2 اهلمحتي ةيعرشلا ةئيهلا ءاضعأ تآفاكم قودنصلا ريدم

.

19 - 3 قودنصلا ىلع ةيرودلا ةباقرلا :

ةمهاسملا ةيدوعسلا تاكرشلا ةسارد متت ةيدوعسلا مهسﻷا قوس يف ةجردُملا

نم دكأتلل يرود لكشب ةيعرشلا طباوضلا عم اهقفاوت

يف ةحضوملا قحلم

ةيعرشلا طباوضلا تاكرشلا نم يأ جورخ لاح يفو ،

كلمي يتلا قودنصلا

اهيف مهسأ نع

هذه ةيعرشلا طباوضلا موقيسف

ريدم قودنصلا ًاروف فقوتلاب

ام عيبو ،اهيف ةديدج مهسأ يأ ءارش نع تقو برقأ يف اهمهسأ نم هكلمي

يدافت ةلواحمل قاحلإ

ةراسخ يأ قودنصلاب

.

20 - رامثتسا قودنصلا يف قودنصلا ريدم

نكمي قودنصلا ريدمل يف ةكراشملا ،صاخلا هريدقتل اقفو

قودنصلا رمثتسمك

، ظفتحيو

قودنصلا ريدم ًايلك هتكراشم ضيفخت يف هقحب

وأ ًايئزج أر ىتم ى

ًابسانم كلذ موقيسو

قودنصلا ريدم ﻹاب

حاصف يأ نع ةنس لك ةياهن يف

رامثتسا يف هل

قودنصلا هنأ ًاملع

تارامثتسا ايلاح دجوت ﻻ قودنصلا ريدمل

يف قودنصلا .

21 - ﻻاو كارتشﻻا تاءارجإ دادرتس

21 - موقي1 رمثتسملا كارتشﻻا يف ةبغرلا دنع

قودنصلاب :يلي امب

-

أ- باسح حتف يرامثتسا

ىدل ريدم قودنصلا تايلمع عيمج هلﻼخ نم متت

ﻻاو كارتشﻻا دادرتس

.(يئزجلاو يلكلا)

ب - ىلع عيقوتلا هذه نم ةخسن

ةرشنلا .

ج - .هيلع عيقوتلاو كارتشﻻا بلط تانايب ةئبعت

د - ديوزت قودنصلا ريدم نيرمثتسملل ةبسنلاب يندملا لجسلا نم ةروصب

سلا زاوج نم ةروصو ،ةيدوعسلا ةيسنجلا يلماح نم ةماقﻹاو رف

(17)

ةكلمملا يف نيميقملا نم نييدوعسلا ريغل ةبسنلاب لوعفملا ةيراسلا ةيدوعسلا ةيبرعلا .

ميدقت بجي ،تاسسؤملاو تاكرشلل ةبسنلابو

.ةسسؤملا وأ ةكرشلل يراجتلا لجسلا نم ةروص

ه - هردقو كارتشﻼل ىندﻷا دحلا عاديإ 8,000

باسحلا يف يدوعس ﷼

.يرامثتسﻻا

21 - 2 ﻻا متي دادرتس نم

قودنصلا جذومن عيقوتو ةئبعتب

بلط وأ دادرتسا بلط

نم ليوحت قودنصلا

عورف يف لمعلا تاعاس يف تابلطلا مدقتو ريدم

قودنصلا .ةدمتعملا

21 - 3 يف تادحولا ةميق ميوقت قودنصلا

دنع كارتشﻻا يفاضﻹا

وأ ﻻا :دادرتس

عورف قﻼغإ لبق ةملتسملا تابلطلا (أ ريدم

قودنصلا ةدمتعملا

ةعاسلا)

(رهظلا دعب فصنلاو ةعبارلا موي لك

سيمخ موي اهميوقت متي

دحﻷا راعسأب

قﻼغإ موي

دحﻷا سفن نم عوبسﻷا

.

قﻼغإ لبق ةملتسملا تابلطلا (ب عورف

قودنصلا ريدم ةدمتعملا

ةعاسلا)

(رهظلا دعب فصنلاو ةعبارلا موي

ءاثﻼثلا متي فوس عوبسﻷا كلذ يف

موي اهميوقت ءاعبرﻷا

راعسأب قﻼغإ

سفن نم ءاعبرﻷا موي عوبسﻷا

.

ج ( ،عوبسﻷا سفن نم سيمخلا موي هعفد متي دحﻷا موي ميوقتب ملتسملا دادرتسﻻا

.لبقملا عوبسﻷا نم ءاثﻼثلا موي هعفد متي ءاعبرﻷا موي ميوقتب ملتسملا دادرتسﻻاو

21 - 4 ةبغر لاح يف تادحولا كلام

ىدل رخآ قودنص ىلإ قودنص نم ليوحتلا

ريدم قودنصلا قيدانص نيب ليوحت بلط تانايب ةئبعت هيلعف

ريدم

قودنصلا درتسي فوسو هتيوه تبثي ام ميدقتو ،

لماك غلبم وا كارتشﻻا

بلط بسح) هنم ءزج تادحولا كلام

( عضويو كارتشﻻا

قودنصلا يف

رخﻵا .

21 - ًءانب ةدرتسملا تادحولا ةميق ديدحت متي 5 خيراتل قحﻼلا ميوقتلا رعس ىلع

بلط ميلست ﻻا

دادرتس وأ

قحي و ليوحتلا بلط قودنصلا ريدمل

تناك اذإ

دادرتسﻻا تابلط لثمت

ةبسن ) 10%

( وأ نم رثكأ يفاص

ةميق لوصأ

قودنصلا ليجأت

عفد دادرتسﻻا ىلإ

موي يلاتلا ميوقتلا و ةبسنلاب كلذ و

بسانتلا .

22 - لوصأ ميوقت لا

قودنص

22 - 1 ميوقت متي لوصأ

قودنصلا ًءانب

قوس لافقإ راعسأ ىلع مهسﻷا

يدوعسلا ة

هلوصأ قودنصلا اهيف رمثتسي يتلا يموي يه و

ءاعبرﻷا و دحﻷا .

22 - 2 بستحت ًاصقان قودنصلا لوصأ يلامجإ جارختساب ةدحولا ةميق

ﻻا مازتل تا

ةقحتسملا .ميوقتلا موي يف ةمئاقلا تادحولا ددع ىلع جتانلا مسقي مث ،

22 - 3 عقوم ىلع ةدحولا رعس نع نﻼعﻹا متي قودنصلا ريدم

موي يف يذلا لمعلا

ميوقتلا موي يلي .

23 - ﻻا موسر دادرتس

ركبملا

ﻻا ىلع موسر دجوي ﻻ دادرتس

وأ ﻻا ىلع دادرتس

.ركبملا

(18)

24 - ءاهنإ قودنصلا

زوجي قودنصلا ريدمل هلوصأ مجح نأ ىأر اذإ لماكلاب هتيفصت

حمسي ﻻ

لمع مكحت يتلا ةمظنﻷا يف ريغت بب سب وأ هليغ شت يف رارمت سﻻاب قودنصلا ئراط رخآ ببس يﻷ وأ

ىلع لوصحلا دعب كلذو ةقفاوم

ةئيه

ةيلاملا قو سلا كلذ ققحت لاح يف .

ةيدأتو قودن صلا لو صأ ةيف صت متي

هتامازتلا ةيف صتلا هذه ةلي صح نم ىقبت ام عيزوتو

ىلع نيكرت شملا

و ،بسانتلاو ةبسنلاب موقيس

قودنصلا ريدم رارقب تادحولا كﻼم راعشإب

) نع لقت ﻻ ةدمب ةيفصتلا وأ ءاهنﻹا 60

.رارقلا ذافن خيرات نم موي (

25 - نييعتو ةيفصتلا :نيفصملا

ليدب ريدم نييعت ةيحﻼص ةيلاملا قوسلا ةئيهل قودنصلل

ذاختا وأ فصم وأ

.رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻼل ًاقفو كلذو ةبسانم اهارت ريبادت يأ

26 - تادحولا يكلامل ريراقتلا عفر

26 - 1 دعيس قودنصلا ريدم رخآ فرط قيرط نع وأ هسفنب ،

صخرم دقاعتي

هعم لجس ، يكلامل

تادحولا لجس دعُي .هثيدحتو هظفحب مزتليو

يكلام

تادحولا .هيف ةتبثملا تادحولل صاخشﻷا ةيكلم ىلع ًاعطاق ًﻼيلد

26 - 2 ردصي قودنصلا ريدم

لكل تادحولا ددعب ديكأتلا راعشإ تادحو كلام

دنع

كارتشﻻا ةيادب وأ

ةفاضﻹا دنع وأ

ليوحتلا وأ

ﻻا دادرتس .

26 - 3 رادصإ متي ريرقت

لكل لصفم تادحولل كلام

رهشأ ةثﻼث لك ىلع لمتشي

تادحو لوصأ ةميق يفاص قودنصلا

و ةكولمملا تادحولا ددع هل

لك تاقفصب لجسو اهتميق يفاصو تادحو كلام

هدح ىلع .

26 - 4 ُت تاراعشﻹا لسر ريراقتلاو

ىلإ لا يديربلا ناونع تادحولا كلامل

وه امك

ذه يف نيبم ه

ةرشنلا بجيو ، ىلع

تادحولا كلام غﻼبإ

أطخ يأب وأ

راعشﻹا ىلع ضارتعا ريرقتلا وأ

اموي رشع ةسمخ لﻼخ

خيرات نم لاسرﻹا

، ديكأتو ةقفاوم ةباثمب ةدملا كلت ءاضقنا ربتعيو نم

تادحولا كلام هنمضت ام ةحص ىلع

ريرقتلا وأ راعشﻹا ءاربإ يلاتلابو

ةمذل قودنصلا ريدم .

26 - 5 يديرب ناونع دوجو مدع ةلاح يف تادحولا كلامل

ايصخش روضحلا هيلعف

ل ريدم قودنصلا ىدل

قيدانصلا ةرادإ ملستل

ريرقتلاو راعشﻹا كلذبو

يلخي ريدم قودنصلا هتيلوئسم

ملست مدع نع جتنت يتلا كلام

تادحولا

ل قئاثولا هذه .

26 - 6 رشني قودنصلا ريدم ةيعوبسأ تامولعم

قودنصلا ءادﻷ ًاصخلم نمضتت

ماع لكشب اهددحت يتلا ةقيرطلابو ةيدوعسلا ةيلاملا قوسلا لﻼخ نم

ةيلاملا قوسلا ةئيه .

(19)

26 - 7 يف ةدراولا ةينمزلا تارتفلا ىلإ تاراشﻹا عيمج دنتست طورشلا هذه

ماكحﻷاو يدﻼيملا ميوقتلا ىلإ

.

27 - حلاصملا براضت

موقيس قودنصلا ريدم

دنع حلاصملا براضت ةجلاعمل عبتتس يتلا تاءارجﻹا ميدقتب

اهبلط .

28 - ةسايس تيوصتلا قوقح

28 - 1 شتلا دعب وا

ؤسم عم ر و

ﻻا و ةقباطملا ل

،مازتل قفاوي قودنصلا ةرادإ سلجم

ىلع تيوصتلا قوقح ةسراممب ةقلعتملا ةماعلا تاسايسلا حونمملا

ة قودنصلل

ﻷا بجومب و

ًاءزج لكشت يتلا ةيلاملا قار هلوصأ نم

.

28 - 2 ررقي ريدم قودنصلا هريدقتل ًاقبط

ةسرامم وأ

يأ ةسرامم مدع تيوصت قوقح

شتلا دعب وا

ؤسم عم ر و

ﻻاو ةقباطملا ل ل

.مازت

29 - قودنصلا طورش ليدعت هماكحأو

دامتعا مت هذه

ماكحﻷاو طورشلا ةرادإ سلجم لبق نم

قودنصلا ميدقت متو اهرشن لبق

ةيلاملا قوسلا ةئيهل اهنم ةخسن اهدامتعﻻ

اهرشن لبق زوجي .

قودنصلا ريدمل ليدعت

طورشلا ةاعارم عم ماكحﻷاو طورشلا ةيلاتلا

ماكحﻷاو طورشلا يف ليدعتلا ناك اذإ

ًايرهوج :

1 - ةيلاملا قوسلا ةئيه ةقفاوم ىلع لوصحلا

بولطملا ليدعتلا ىلع .

2 - ةيعرشلا ةئيهلا ةقفاوم ىلع لوصحلا قودنصلا ريدمل

.

راعشإب قودنصلا ريدم موقيسو تادحولا يكلام

ماكحأو طورش ىلع يرهوج رييغت يأب

قودنصلا عيمجل رييغتلا اذهب صخلم لاسرإب كلذو

تادحولا يكلام اهنايرس خيرات لبق

) نيتسب 60

.لقﻷا ىلع موي (

30 - ىواكشلا تاءارجإ

واكشلا ةجلاعمل ةعبتملا تاءارجﻹا ى

ةيلاملا قوسلا ةئيه لبق نم اهبلط دنع اهميدقت متيس

وأ يكلام تادحولا

. عازن يأ أشني

نيب تادحولا يكلامو قودنصلا ريدم رذعتيو

هلح

صاصتخا نم هيف لصفلا نوكي ًايدو تاعزانم يف لصفلا ةنجل

ةيلاملا قاروﻷا .

31 - قبطملا ماظنلا

عضخت ماكحأ و طورش

قودنصلا ةمظنﻷ

ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا .لوعفملا ةيراسلا

32 - ﻻا مازتل ﻻا قيدانص ةحئﻼب رامثتس

(20)

نإ هذه ةرشنلا ةقفاومو عم ىشامتت

قيدانص ةحئﻻ ماكحﻷ ﻻا

رامثتس نع ةرداصلا

ىلع يوتحتو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةيلاملا قوسلا ةئيه حاصفإ

حيحصو لماك

عيمجب قودنصلاب ةقﻼعلا تاذ ةيرهوجلا قئاقحلا

.

33 - قودنصلا ريدم تادهعت

نم ىرخأ ةهج عم دقاعتلاب وأ) ةيلاتلا تامدخلاو لامعﻷا ةيدأتب قودنصلا ريدم دهعتي هتيدأت لجأ :(ا

1 - ةظفحم رامثتسا ةرادإ قودنصلا

.

2 - ةظفحم لوصأ ظفح قودنصلا

.

3 - ةيلاملا قاروﻷا يف لماعتلا قودنصلل

.

4 - ةيرادﻹا تامدخلا قودنصلل

.

34 - ةقﻼعلا نيب

كلام ةدحولا ريدمو

ودنصلا ق

دقعلا مكاحلا ةقﻼعلل

نيب دم ري قودنصلا و

تادحولا كﻼم وه

دقع ةلاكو

؛رجأب ذإ

دعي تادحولا كﻼم نيلكوم

، دعيو ريدم قودنصلا ﻼيكو

نع تادحولا كﻼم يف

ةرجاتملا مهلاومأب

يف طاشن

،قودنصلا قحتسيو

ريدم قودنصلا ارجأ

ىلع هذه

ةلاكولا .

رقي تادحولا كﻼم قفاويو

نو ىلع نأ يأ رارق هذختي ريدم قودنصلا وأ

فرصت

موقي هب اميف قلعتي لوصﻷاب ةكولمملا

قودنصلل نم

تقو رخﻵ بجومب هذه

ةرشنلا ربتعي

ارارق افرصتو مت

باسحل تادحولا كﻼم

ىلعو .مهتيلوؤسم

35 - ﻹا صخلم حاصف

يلاملا

،رامثتسﻻا قيدانص ةحئﻻ يف درو امل ًاقيبطت هاندأ يلاملا حاصفﻹا صخلم دادعإ مت :ًايونس لقﻷا ىلع ةرم هثيدحت عقوتملا نمو

(21)

قودنصلا مسا

قودنص"

دﻼبلا ةيقنلا ةيدوعسلا مهسﻸل

قودنصلا عون حوتفم يرامثتسا قودنص

دﻼبلا ةكرش رامثتسﻼل

كارتشﻻا موسر 2

كارتشﻻا ةميق نم % ىصقأ دحك

هرم عفدتو

.كارتشا لك دنع ةدحاو

موسر ةرادإ

قودنصلا 1.75

ًايونس % بستحت

ميوقت موي لك دنع

قودنصلل ةيساسﻷا ةلمعلا

يدوعسلا لايرلا

قودنصلا اهب رثأتي ىرخأ تﻼمع دجوي ﻻ

دنع ةدحولا رعس يلوﻷا كارتشﻻا

سيسأتلا ةلحرم يف 1

﷼

كارتشﻼل ىندﻷا دحلا 8,000

﷼

يفاضﻹا كارتشﻼل ىندﻷا دحلا 2,000

﷼

دادرتسﻼل ىندﻷا دحلا 2,000

﷼

دحلا ديصرلل ىندﻷا 8,000

﷼

ظفحلا فيراصم ةرادإ روجأ يف ةنمضم ربتعت

قودنصلا .

ةيعرشلا ةئيهلا ءاضعأ تآفاكم ةرادإ روجأ يف ةنمضم ربتعت

قودنصلا .

ةفاضملا ةميقلا ةبيرض موسر يقلا ةبيرضل ةيذيفنتلا ةحئﻼلا بسح اهقيبطت متيس

ةم

خيرات نم ارابتعا ةفاضملا 01

رياني 2018 م

ةرادﻹا سلجم ءاضعأ تآفاكم

غلبم ىضاقتيس لقتسم وضع لك 20,000

﷼

يتلا تاعامتجﻻا عيمج نع ىصقأ دحك ًايونس ةيرامثتسﻻا قيدانصلا عيمجل ةنسلا لﻼخ اهرضح يواسي ام يأ ، ةماعلا 40,000

ىصقأ دحك ﷼

ةنسلا يف نيلقتسملا ءاضعﻻا عيمجل

ينوناقلا راشتسملا يلخادلا

دﻹا ةينوناقلا ةرا كنبل

دﻼبلا

ينوناقلا بساحملا باعتأ

90,000 روجأ يف ةنّم ضم ًايون س يدوع س ﷼

ةيليغشتلا قودنصلا مصختو ميوقت موي لك يف بستحت

لك ةياهن يف يمكارت لكشب عبر

يدﻼيم ةنس ة

يداشرتسﻻا رشؤملا موسر

ىصقأ دحب 26,000

﷼ يدوعس ايونس

ةنمضم يف

روجأ قودنصلا ةيليغشتلا

ميوقت موي لك يف بستحت

يدﻼيم ةنس لك ةياهن يف مصختو ة

.

(22)

لماعتلا فيراصم

لمحتي قودنصلا

ةقلعتملا لماعتلا فيراصم عيمج

اهضرفت ةيماظن موسر يأ وأ مهسﻷا ءارش وأ عيبلاب .لماعتلا طيسو وأ ةيلاملا قوسلا ةئيه

ليومتلا فيراصم

ليومت فيراصم ايلاح دجوي ﻻ قودنصلل

قحي نكلو ،

ريدمل قودنصلا

قيرط نع ليومت ىلع لوصحلا

ةحبارملا تايلمع و

ديزت ﻻأ عقوتملا نم ومتلا ةفلكت

لي

] نع ةحبارملا تايلمعل [ةطقن0.5%

دئاعلا لدعم نع

يرهشلا ًءانب

.ليومتلا ةدم ىلع

آ رخ كارت شﻻا تابلط ميدقتل دعوم

دادرتسﻻاو

قﻼغإ لبق ةملت سملا تابلطلا عورف

قودن صلا ريدم

(ف صنلاو ةعبارلا ةعا سلا) موي

سيمخلا متي

اهميوقت

موي دحﻷا سفن نم عوب سﻷا

، لبق ةملت سملا تابلطلاو

موي قﻼغإ ءاثﻼثلا

(ف صنلاو ةعبارلا ةعا سلا) فو س

موي اهميوقت متي ءاعبرﻷا

سفن نم عوبسﻷا

.

ميوقتلا موي ءاعبرﻷاو دحﻷا

ميوقتلا ساسأ موي لك قﻼغإ راعسأ

دحأ ءاعبرأ و

نﻼعﻹا خيرات ميوقتلا نع

لك و نينثأ موي سيمخ

دادرتسﻻا دعوم متي

تادادرت سﻻا عفد عب عبارلا لمعلا موي ةياهن يف

د

ميوقت موي لك ا موي يأ)

سيمخل (ءاثﻼثلا و

.

دادرتسﻻا مسر .دجوي ﻻ

لوبق مايأ كارتشﻻا تابلط

دادرتسﻻاو نم

دحﻻا ىلإ ا سيمخل

(23)

ماعل قودنصلل ةيلعفلا موسرلاو فيراصملا 2016

تافورصملا ةبسن يفاص طسوتم ىلا قودنصلا لوصأ

لايرلاب غلبملا

يدوعسلا موسرلا وا فيراصملا عون

0.0030% 15,485 كارتشﻻا موسر نم لخد

1.7538% 9,177,487 ةرادﻹا موسر نم لخد

0.0004% 1,876 ريهطتلا غلابم

0.0172% 90,000 ةعجارملا فيراصم

0.0003% 1,500 ةرادﻻا سلجم ءاضعأ تائفاكم

نيلقتسملا

0.0010% 5,000 (لوادت) موسر

0.0014% 7,500 (ةيلاملا قوسلا ةئيه) ةيباقر موسر

0.0050% 26,000 دردناتس) يداشرﻻا رشؤملا موسر

(زروب دنا

0.0208% 108,903 ةعابطلا فيراصم

0.0425% 222,152 لماعتلا فيراصم

1.8452

% 9,655,903 موسرلاو فيراصملا عومجم

ةيلعفلا

(24)

:قباسلا ءادﻷا

:حيضوت

طقف ةيحيضوت ضارغﻷ يه هﻼعأ ةدراولا تامولعملا نأ ىلإ هابتنﻻا وجرن :امكو

) 1 (

نأ ﻷا ءاد قباسلا لل

قودنص

رشؤملل قباسلا ءادﻷا وأ لدي ﻻ

ىلع ام

نوكيس يلع

ه .ًﻼبقتسم قودنصلا ءادأ

) 2 (

قودنصلا نأو نمضي ﻻ

هءادأ وأ) قودنصلا ءادأ نأ تادحولا يكلامل

.قباسلا ءادﻸل ًﻼثامم نوكي وأ رركتيس (رشؤملاب ةنراقم

ASAYEL Since

Inception One Year

(2016) Three Years

Period Five Years

Period Ten Years Period

Fund -48.58% 1.90% -6.39% 46.06% -48.58%

Benchmark -64.40% 2.21% -25.59% 2.32% -64.40%

Difference 15.82% -0.31% 19.20% 43.74% 15.82%