Ninth Meeting of the

(1)

Ninth Meeting of the

Arab Regional Fintech Working Group “in-person”

May 23-24, 2023

Abu Dhabi | Beach Rotana Hotel

لا عامتجلاا عسات

ةيلاملا تاينقتلا لمع ةعومجمل ةثيدحلا

"

ايروضح

"

23 - 24 ويام 2023

يبظوبأ | قدنف اناتور طاشلا ى ء

Agenda | ج مانربلا

Arab Monetary Fund

(2)

2

First Day: Tuesday, May 23 ويام23 ءاثلاثلا :لولأا مويلالمع جمانرب

8:30 9:00 Registration and Coffee – ليجستلا

9:00 – 9:15

Opening Remarks:

Welcoming remarks and an introductory note by the Arab Monetary Fund

كلا ل م ة :ةيحاتتفلاا

ةيبيحرت ةملك نم ةيميدقتو

قودنص دقنلا يبرعلا

9:15 – 10:00

Keynote:

Fintech and the Future of Finance Speaker: The World Bank Group - Policy tradeoffs, regulatory & supervisory

responses, and Fintech regulatory decision tree.

سيئر ةملك ـ

ة :

تسمو ةثيدحلا ةيلاملا تاينقتلا لبق

يلاملا ماظنلا

يثدحتملا ن : يلودلا كنبلا ةعومجم

فلتخُم تلاضافم تاسايسلا

، باجتسا ة رطلأا

ةيميظنتلا ةيفارشلإاو

، ةرجشو تارارقلا

ةيميظنتلا تاينقتلل

ةيلاملا ةثيدحلا .

10:00 – 11:00

1^st Working Session:

Metaverse Applications in the Financial Sector

Speakers: World Metaverse Council – KARM Legal Consultants

- Landscape and respective challenges.

- Potential legal/regulatory foundations surrounding the metaverse.

ج ةسل ا عل لم لأا ىلو :

تاقيبطت سريفاتيملا

يف عاطقلا ملا يلا

تملا يثدح ن : ملاعلا سفاتيم يلجم ي

، اك مر

امدﺨلل ت ا اشتسﻹ ر ةي او ةينوناقل

- لآا قاف و تايدحتلا تاذ

ةلصلا

- سسلأا ةينوناقلا / ةيميظنتلا ُملا

ةلمتح ةطيحملا

سريفاتيملاب .

11:00 – 11:30 Coffee Break ةحارتسا

11:30 – 12:30

2^nd Working Session:

Green and Sustainable Fintech Speakers: PWC – ADGM – Global Platform – WG members

- Emerging use cases, value

proposition, and the way forward.

- Role of credit reporting in promoting ESG/ Sustainability.

- Discussion of WG paper.

معلا ةسلج ل

ثلا ينا ة :

اينقتلا ت ملا يلا ة ةثيدحلا ةقفاوتملا عم

ريياعملا

ةيئيبلا ليومتلاو مادتسُملا

:نيثدحتملا يس ويلبد يب

، يلاملا يبظوبأ قوس

يملاعلا

، ةصنم ةيلود ، ةعومجملا ءاضعأ

- تلااح مادختسلاا ةئشانلا

، ضرعو ةميقلا

يضُملاو

امدق .

- رود ريراقتلا ةينامتئلاا يف

زيزعت ةطشنأ ةمادتسلاا .

- ةقرو ضرع جملا

عوم ة .

(3)

3 12:30 – 14:00

3^rd Working Session:

Crypto assets: risks, regulations, and supervision

Speakers: FSB – BIS – VARA - Developing a comprehensive and

consistent regulatory approach.

- Laying out policy options for addressing risks in crypto assets.

- Existing solutions and best practices being adopted globally, including e- KYC, and adoption measures for the region.

- Virtual Assets and related activities regulations: a case study from the region.

ج ةسل ا ل ع لم ةثلاثلا :

لا ليومت لاخ نم ةيلاملا تاينقتلا تاصنم ل حلا

يد ةث

ةمﺨضلا تاينقتلا تاكرشو و

ميظنت تاكرش تاينقتلا

ةمﺨضلا تملا نيثدح : سلجم رارقتسﻹا يلاملا

، تايوستلا كنب

ةيلودلا ُس، ةيضارتفﻹا لوصلأا ميظنت ةطل

- ريوطت جهن يميظنت لماش قستمو .

- فلتخم تارايخ سايسلا تا ةجلاعمل رطاخملا يف

لوصلأا ةرفشملا

.

- لولحلا ةمئاقلا لضفأو مملا اسرا ت يتلا متي اهينبت

يملاع ا

، امب لمشي ارجإ ليمع فرعإ تاء ك

ةينورتكللإا

، تاءارجإو تلا

قيبط يف ةقطنملا .

- لوصلأا ةيضارتفلاا

و يظنت م ةطشنلأا تاذ ةلصلا :

ةسارد ةلاح نم ةقطنملا .

15

:15 – 17:00

4^th Working Session:

CBDCs and the Monetary System Speakers: IMF – WBG – Bank of Canada Non Arab CB- Arab Central Banks - Monetary & design policies,

implications on central banks’

operations, and related regulations.

- CBDCs’ integration with Fast Payment Systems: for both retail and wholesale CBDCs.

- Global central banks’ perspectives.

- Potential use cases: Arab region perspective

- Arab Central Banks’ insights.

لمعلا ةسلج بارلا

ع ة :

تلامع كونبلا ةيزكرملا ماظنلاو

يدقنلا

ا نيثدحتمل :

قودنص دقنلا

،يلودلا كنبلا ،يلودلا

كنب ادنك يزكرملا

، جراخ نم يزكرم كنب

يبرعلا ةقطنملا ة

، فراصملا ةيزكرملا

ةيبرعلا

- سايسلا ة ةيدقنلا و تارايخ ميمصتلا

، راثلآاو

ةبترتملا ىلع تايلمع كونبلا ةيزكرملا

، و ا رطلأ

ةيميظنتلا تاذ

ا ل لص ة .

- لماكت لا تلامع ةيمقرلا ا كونبل ةيزكرملا عم

ةمظنأ عفدلا ينلآا : لكل نم تلامع كونبلا

ةيزكرملا ةئزجتلاب

ةلمجلاو .

- صم تايئرم ا

يزكرم فر ة

راخ نم طنملا ج ةق

- نم مادختسلإا تلااح ظنم

لا رو ةيبرعلا لود

- لا تلاخادم ةيزكرملا فراصم

لا ةيبرع .

14:00 – 15:15 Lunch ءادغ ةوعد

End of first day لولأا لمعلا موي ةياهن

Second Day Agenda, May 24 ويام24يناثلا مويلالمع جمانرب

8:30 9:00 – Morning Coffee حابصلا ةوهق

9:00 – 10:30

Open Finance, Open Data, and Data Governance

Speakers: Hong Kong University –

ج ةسل ا ل ع لم ةسماﺨلا :

ا تامدﺨلا ةحوتفملا ةيفرصملاو ةيلامل

، بلا تاناي

وحو ،ةحوتفملا بلا ةمك

تاناي

تملا نيثدح : ةعماج غنوه غنوك ، ةمظنم ةيمنتلا

(4)

4 OECD – CGAP – WG members - Financial Data Governance: models,

challenges, and moving forward.

- Shifting from Open Banking to Open Finance: Data sharing arrangements.

- Combining Open Finance and Data Protection.

- Discussion of WG paper: “Strategies for OB/Finance: A Step-by-Step Approach”.

نواعتلاو

،يداصتقلاا معدل ةيراشتسﻹا ةعومجملا

ءارقفلا

،

- ملا تانايبلا :ةيلا

نلا تايدحتلا ،جذام . امدُق يضملاو ،

لإا - لاقتن نم تامدخلا ةيفرصملا

ةحوتفملا ىلإ

ليومتلا حوتفملا : تابيترت ةكراشم تانايبلا .

لا - جمد نيب ليومتلا حوتفملا ةيامحو تانايبلا .

ةعومجملا ةقرو ةشقانم - لوح

"

تايجيتارتسإ

ملا تامدخلا ا ليومتلاو ةحوتفملا ةيفرص

:حوتفمل

صفت جهن يلي "

0

1 :30 – 11:30

Embedded Finance

Speaker: Arthur D. Little – AMF - Recent developments, use cases,

challenges for diverse stakeholders, and implications on the banking and financial sector.

- BNPL regulatory guidelines - Arab countries’ insights.

لمعلا ةسلج لا

ةسداس :

ليومتلا ُملا مض ن

ا نيثدحتمل :

ةكرش لتيل يد رثآ -

يبرعلا دقنلا قودنص

- حأ تاروطت ثد نمضُملا ليومتلا

، تلااح

،ةقلاعلا تاذ فارطلا فلتخمل تايدحتلا ،مادختسلإا و لا تايعادت .يفرصملاو يلاملا عاطقلا ىلع

- تاداشرإ

" ةطشنأ ميظنت شإ

رت عفدإو نلآا ي اقحلا

"

- م د لا لودلا تلاخا ةيبرع

.

11:30 – 12:00 Coffee Break ةحارتسا

12:00 – 13:00

Decentralized Finance and Potential Regulations

Speakers: FSB – BIS

- The Financial Stability Risks of DeFi - Possible Approach to Regulating DeFi

لج علا ةس لم لا عباس ة :

ملا ماظنلا يزكرملالا يلا

ُملا ةيميظنتلا رطلأاو ةبقتر

ا نيثدحتمل : سلجم رارقتسﻹا

،يلاملا كنب تايوستلا

ةيلودلا - رارقتسلإا ىلع يزكرملالا يلاملا ماظنلا رطاخم

يلاملا ُم جهن- لمتح يزكرملالا يلاملا ماظنلا ميظنتل

13:00 – 14:30

Digital and Neo Banks

Speakers: IFC – IFSB – Regional Expert

- Digital Transformation Strategies, - Islamic digital banking regulation, - Regional perspectives: pain points, success stories, and lessons learned.

لج علا ةس م ل لا نماث ة :

نبلا ةيمقرلا كو او

ع ةثيدحلا كونبل دعُب ن

ا نيثدحتمل : ةسسؤم ليومتلا ةيلودلا ، سلجم تامدﺨلا

ةيلاملا ةيملاسﻹا ،

- إ يمقرلا لوحتلا تايجيتارتس

- م ةقفاوتملا ةيمقرلا كونبلا ميظنت ةعيرشلا ع

- لوح يميلقإ روظنم ح ،فعضلا طاقن

حاجنلا تلاا

،

ةدافتسملا سوردلاو .

(5)

5

14:30 – 15:30 Lunch ءادغ ةوعد

15:30 – 16:30

Roundtable: Arab Regulatory Roundup

“Regulatory Majlis”

Speakers: Arab Central Banks and Regulatory Authorities

Update on Fintech Regulation and initiatives in the Arab countries

لج لا ةس ع لم لا عسات ة :

اط

" ةريدتسم ةلو يميظنتلا سلجملا

"

: داصح

ةيبرعلا لودلا يف تادجتسُملا ا ثدحتمل ني : ةيزكرملا فراصملا ةيميظنتلا تائيهلاو

ةيبرعلا ةميظنتلاو ةيعيرشتلا تاروطتلا تاردابم ثدحأو ،

.ةيبرعلا لودلا يف ةثيدحلا ةيلاملا تاينقتلا

16:30 – 17:00

Arab Regional Fintech WG work program Speakers: Fintech WG Members

- Discussion of the WG program for H2- 2023, and 2024.

- Preparation for the Tenth meeting in November 2023.

لج علا ةس لم لا ع رشا ة :

جم لمع جمانرب عوم

ةثيدحلا ةيلاملا تاينقتلا ة

ا نيثدحتمل : لا ءاضعأ ةعومجم

- نم ا شق ة ب نر ةعومجملا لمع جما

للاخ يناثلا فصنلا

ماع نم ماعو ،2023

2024

ا - ريضحتل لإل متج عا يرودلا رشاعلا يف ربمفون

23 20 .

Conclusion ماـتﺨـال

*/ The meeting accommodates instant interpretation from English to Arabic and vice versa.

**/ Speakers’ confirmation is ongoing.