TINJAUAN INDUSTRI KONDISI PEREKONOMIAN Perekonomian Indonesia mengalami masa sulit pada tahun 2015 akibat kelesuan ekonomi global, kejatuhan nilai tukar rupiah, dan penurunan harga minyak. Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2015 diperkirakan hanya 4,6 persen, turun dibandingkan tahun-tahun sebelumnya yang berkisar 5 – 6 persen.
Awal tahun 2015 menjadi momentum tepat untuk memprediksi kondisi perekonomian Indonesia kedepan. Sebagai salah satu negara yang baru saja mengalami perombakan politik, serangkaian kebijakan baru tentunya akan mempengaruhi proyeksi ekonominya. Meskipun laju perekonomian di tahun lalu mengalami perlambatan, namun sejumlah ahli dan ekonom justru memprediksi bahwa di tahun 2015 perekonomian Indonesia akan mengalami peningkatan. Bagaimana hal ini dapat terjadi? Bahkan ditengah kondisi ekonomi internasional yang terbilang pesimis dalam beberapa tahun terakhir.
Pada pertengahan Januari 2015, Bank Indonesia menetapkan untuk mempertahankan BI Rate sebesar 7,75%, dengan suku bunga Lending Facility dan suku bunga Deposit Facility masing-masing tetap pada level 8,00% dan 5,75%. Kemudian dilakukan evaluasi menyeluruh terhadap perkembangan ekonomi Indonesia di 2014 dan prospek ekonomi 2015 dan 2016 yang menunjukkan bahwa kebijakan tersebut masih konsisten dengan upaya untuk mengarahkan inflasi menuju ke sasaran 4±1% pada 2015 dan 2016, dan mendukung pengendalian defisit transaksi berjalan ke tingkat yang lebih sehat. Tahun 2015 merupakan momentum memperbaiki neraca perdagangan, dengan menekan defisit neraca perdagangan khususnya import pangan pokok. Pengalaman telah memberi pelajaran akan pentingnya kedaulatan pangan karena sangat berpengaruh terhadap kehidupan masyarakat, gejolak harga pangan sangat rentan dan berpengaruh terhadap tingkat kemiskinan.
Ketergantungan akan pangan impor beresiko besar bagi bangsa Indonesia, dimana dengan kebutuhan pangan yang besar, tekanan eksternal akan berdampak luas di bidang sosial, ekonomi dan politik, sehingga kedaulatan pangan tidak dapat ditawar-tawar lagi, sekaligus sebagai perwujudan kemandirian ekonomi. Gerakan sinergitas telah dioptimalkan melalui peningkatan daya saing produk pertanian dalam negeri dan memperbesar kapasitas produksi.
INDUSTRY OVERVIEW ECONOMIC CONDITIONS Indonesian economy has a tough time on year 2015 due to global economic sluggishness, the fall of rupiah’s exchange rate, and the decrease of oil price. Indonesia’s economic growth on 2015 is estimated to be only 4.6 percent, which is lower than previous years at about 5-6 percent.
The beginning of year 2015 becomes the perfect momentum to predict Indonesia’s economic condition in the future. As one of the countries that has gone through political transformation, a set of new policies are going to affect its’ economic projection. Even though the rate of economy last year slowed down, but a number of experts and economist predict that on 2015 Indonesia’s economy will improve. How can this happen? Even in the midst of international economic condition that is pessimistic in the last years.
In the middle of January 2015, Bank Indonesia decided to keep the BI rate of 7.75%, with lending facility interest and deposit facility interest at 8.00% and 5.75%, respectively. Next, a thorough evaluation on Indonesia’s economic growth on 2014 and economic prospects of 2015 and 2016 is commenced. It shows that the policy is still consistent with the effort to drive the inflation to 4±1% in 2015 and 2016, and supports the control of current account’s deficit to a healthier state.
Year 2015 is the momentum to fix the trade balance by suppressing trade balance deficit especially staple food imports. Experience has given lessons about the importance of food sovereignty because it greatly affects people’s life. Food price fluctuations are very susceptive and have effect on poverty rate.
The dependence of food import is a major risk for Indonesia, where food needs are large, external pressure will have a wide impact in the social, economic and political. Therefore, food sovereignty is not negotiable, as well as the realization of economic independence. Movement of synergy has been optimized by improving the competitiveness of domestic agricultural products and increase production capacity.
Increasing competitiveness is implemented through increased productivity, technology of cultivation, processing, marketing and support services at both the farmers and entrepreneurs. Increasing productivity is a good source of growth for the production side and can also provide major added value compared with an increase in acreage as well as capacity or extension.
Challenges faced by the agricultural sector is increasingly severe as the impact of global climate change, relatively high population growth, more open and rigorous competition and liberalization of international trade. All stakeholder need to play active role for a successful development of the agricultural sector. This sector has high elasticity to job creation and also effective to reduce inequality in the agricultural sector.
The challenges and opportunities of economic development in 2015 may spur to further capitalize on the momentum and optimize efforts to ensure the accelerated development of infrastructure for the development of the productive sectors of the economy, in order to overcome the problem of gaps and accelerate the realization of economic independence.
In order to support the national food security program, the Government continues to encourage manufacturers of fertilizers to guarantee the procurement and distribution of fertilizer to the hands of farmers with the principles of 6 Rights. It is inline with The Nawa Cita programs stated in point 6, namely “Improving people’s productivity and competitiveness in the international market so that Indonesian people can move forward and rise with other Asian nations”, and point 7 namely “Achieve economic independence by moving the strategic sectors of the domestic economy”. The government has several policies and programs to achieve Food Sovereignty, which can be described as follows:
1. Development of Agricultural intensification Agricultural intensification program was developed to increase agricultural
productivity, the expansion / development of the region and the rejuvenation of agricultural Peningkatan daya saing diimplementasikan
melalui peningkatan produktivitas, teknologi budidaya, pengolahan, pemasaran dan jasa penunjang baik di tingkat petani maupun pelaku usaha. Peningkatan produktivitas merupakan sumber pertumbuhan yang baik untuk sisi produksi dan juga dapat memberikan nilai tambah yang utama dibandingkan dengan peningkatan areal maupun kapasitas ataupun ekstensifikasi. Tantangan yang dihadapi oleh sektor pertanian semakin berat sebagai dampak dari perubahan iklim global, pertumbuhan penduduk yang relatif tinggi, persaingan perdagangan internasional dan liberalisasi yang makin terbuka dan ketat. Suksesnya pembangunan sektor pertanian perlu mendapat dukungan seluruh pemangku kepentingan karena memiliki elastisitas yang tinggi terhadap penciptaan lapangan kerja dan juga efektif untuk mengurangi ketimpangan di sektor pertanian.
Berbagai tantangan dan peluang pembangunan ekonomi di tahun 2015 dapat memacu untuk lebih memanfaatkan momentum dan mengoptimalkan upaya dalam menjamin percepatan pembangunan infrastruktur agar dapat berkembangnya sektor ekonomi produktif, guna mengatasi masalah kesenjangan serta mempercepat terwujudnya kemandirian ekonomi.
Dalam rangka mendukung program ketahanan pangan nasional maka Pemerintah terus mendorong produsen pupuk untuk dapat menjamin pengadaan dan penyaluran pupuk sampai ke tangan petani dengan prinsip 6 Tepat. Hal ini sesuai dengan program Nawa Cita dalam butir ke 6 yakni “Meningkatkan produktivitas rakyat dan daya saing di pasar internasional sehingga bangsa Indonesia bisa maju dan bangkit bersama bangsa-bangsa Asia lainnya”, dan butir ke 7 yakni “Mewujudkan kemandirian ekonomi dengan menggerakkan sektor-sektor strategis ekonomi domestik”.
Program Pemerintah memiliki beberapa kebijakan dan program untuk mencapai sasaran Kedaulatan Pangan, yang dapat diuraikan sebagai berikut: 1. Pengembangan intensifikasi Pertanian
Program intensifikasi pertanian dikembangkan untuk peningkatan produktivitas hasil petanian ,perluasan/pengembangan kawasan dan peremajaan areal pertanian, serta
Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Evaluation and Analysis
2. Fertilizer Subsidy
The Government through the Ministry of Finance Regulation No. 112/PMK.02/2007, changed patterns of natural gas subsidies into subsidies on fertilizer prices. With this scheme, the Government will pay the difference in cost price plus a margin of 10%, and distribution costs is deducted by Maximum Retail Price (MRP) established by the Government. In addition to the assignment of the Government to meet the needs of fertilizer for farmers, National fertilizer producers in accordance with Law No. 19 of 2003, are also required to make a profit from the sale of non-subsidized fertilizer and exports and contribute dividends and taxes for the state.
NATIONAL FERTILIZER INDUSTRY CONDITIONS In the agricultural sector, the role of fertilizer supply is an important production factor. Proper use of fertilizers will determine the quantity and quality of agricultural products produced. The needs of both organic and inorganic fertilizers in Indonesia continues to increase. According to the survey conducted by the Central Data Mediatama Indonesia (CDMI), fertilizer demand in 2015 is estimated at more than 13 million tons.
CDMI survey also found that problems still convolute national fertilizer industry, especially under capacity fertilizer production. This resulted in imbalance demand and supply, therefore State-Owned Enterprises (SOEs) fertilizer plant performances needs improvement. Along with the launching of the food security program by the Government, PT Pupuk Indonesia as Holding Company of SOEs fertilizer have set up investment to build four new fertilizer plants to revitalize the old and inefficient plant. This step will spur greater production capacity to meet the needs of domestic fertilizer. Performance of SOEs fertilizer company also continued to increase, due to higher earnings and the value of assets from year to year.
During the 2015-2016 period, the availability (supply) of ammonia in the world, from suppliers increased by about 0.6 million tons while import demand growth over the same period increased by about 1.3 million tons. This means that there is a chance of higher export market in 2016 so it requires higher supply from suppliers to the market. Volume demand for ammonia exports in 2015 increased by 5.13% compared to 2014, 2. Subsidi Pupuk
Pemerintah melalui Peraturan Menteri Keuangan Nomor 112/PMK.02/2007, merubah pola subsidi gas bumi menjadi subsidi harga pupuk. Dengan pola tersebut Pemerintah akan membayar selisih harga pokok ditambah margin 10% dan biaya distribusi dikurangi Harga Eceran Tertinggi (HET) yang ditetapkan Pemerintah. Selain penugasan dari Pemerintah untuk memenuhi kebutuhan pupuk bagi petani, produsen pupuk Nasional sesuai dengan Undang-undang Nomor 19 tahun 2003, juga dituntut untuk mendapatkan profit dari penjualan pupuk non subsidi dan ekspor yang dapat menyumbang dividen dan pajak bagi negara. KONDISI INDUSTRI PUPUK NASIONAL
Pada sektor pertanian peranan suplai pupuk merupakan salah satu faktor produksi yang penting, karena penggunaan pupuk secara tepat akan menentukan kuantitas dan kualitas produk pertanian yang dihasilkan. Kebutuhan pupuk baik organik maupun anorganik di Indonesia terus mengalami peningkatan, Menurut survey yang dilakukan Central Data Mediatama Indonesia (CDMI), tahun 2015 diperkirakan lebih dari 13 juta ton.
Survey CDMI juga menemukan persoalan yang masih membelit industri pupuk nasional terutama belum optimalnya produksi pupuk sehingga terjadi ketimpangan antara demand dan supply, untuk itu kinerja pabrik pupuk milik Badan Usaha Milik Negara (BUMN) terus ditingkatkan. Seiring dengan pencanangan program ketahanan pangan oleh Pemerintah, PT Pupuk Indonesia (Persero) merupakan induk BUMN pupuk telah menyiapkan investasi untuk membangun empat pabrik pupuk baru yang juga akan digunakan untuk merevitalisasi pabrik yang sudah tua dan tidak efisien. Langkah ini akan memacu kapasitas produksi yang lebih besar untuk dapat memenuhi kebutuhan pupuk dalam negeri. Kinerja perusahaan pupuk BUMN juga terus meningkat, seiring dengan kenaikan laba dan nilai aset dari tahun ke tahun.
Selama periode 2015-2016, ketersediaan (supply) ammonia dunia dari pemasok naik sekitar 0,6 juta ton sementara pertumbuhan permintaan impor selama periode yang sama meningkat sekitar 1,3 juta ton. Berarti ada peluang ekspor yang lebih tinggi pasar pada tahun 2016 sehingga diperlukan suplai yang lebih tinggi dari pemasok ke pasar. Volume permintaan ammonia ekspor pada tahun 2015
with ammonia absorbed back by the market of Saudi Arabia as it began producing urea plant.
It is estimated that during the period 2016- 2020, the market would be weakened by 3.98% due to the addition of some ammonia production capacity with relatively cheap price, from significant expansion of ammonia production capacity, and reduction of ammonia import demand in the United States. From the year 2016-2020 inexpensive ammonia supply is expected to increase by about 1.2 million tons, while demand is expected to fall by 0.8 million tons.
The price of ammonia during the period of 2015-2016 will experience fluctuations based on estimation of the increasing demand for ammonia. By 2015 an estimated price of ammonia increased by an average of 9.61% due to an increase in demand for ammonia as many factories built new Urea especially in Saudi Arabia. By 2016, amonia price is estimated to decrease by 1.81% due to reduced demand for ammonia in particular from the United States as it has already started ammonia production.
Based on the Fertecon forecast, from 2016-2020 prices will experience slight decrease by about 16.60% due to the increased supply capacity of ammonia in the export market. Then it will increase back up to 14.40% until 2025 due to the expansion of demand for the use of ammonia itself.
Increase in demand on Urea from 2015 to 2020 is projected from 45.3 million tons to 52.6 million tons, an increase of 16.11%. This is equivalent to 1.22 million tons per year and the rate of demand growth on average of 2.69% per year. Growth in demand is expected to slow downin 2021 and then increase again reaching 57.0 million tons in 2025.
Decline in US demand affect the amount of the increase in imports in Asia. US imports are expected to fall nearly 1.5 to 3.4 million tons in 2017. Growth in imports for the use of urea will occur in Asia, especially India. Export into India meningkat 5,13% dibandingkan tahun 2014,
dengan diserapnya kembali ammonia oleh pasar negara Arab Saudi yang mulai memproduksi pabrik Urea.
Diperkirakan selama periode 2016-2020, pasar akan melemah 3,98% karena penambahan beberapa kapasitas produksi ammonia yang harganya relatif murah, yaitu dari ekspansi kapasitas produksi ammonia yang signifikan dan pengurangan permintaan impor ammonia di Amerika Serikat. Dari tahun 2016-2020 pasokan ammonia yang murah diperkirakan akan meningkat sekitar 1,2 juta ton, sementara permintaan pasar diperkirakan turun sebesar 0,8 juta ton.
Harga ammonia selama periode 2015-2016 akan mengalami fluktuasi berdasarkan perkiraan meningkatnya permintaan kebutuhan ammonia. Pada tahun 2015 diperkirakan harga ammonia meningkat rata-rata 9,61% karena adanya peningkatan permintaan kebutuhan ammonia seiring banyak dibangunnya pabrik-pabrik Urea yang baru terutaman di negara Arab Saudi. Pada tahun 2016 diperkirakan harga ammonia menurun sebesar 1,81% dengan berkurangnya permintaan ammonia khususnya dari Amerika Serikat karena sudah mulai melakukan produksi ammonia.
Berdasarkan forecast Fertecon mulai dari tahun 2016-2020 harga mengalami penurunan rata-rata mencapai 16,60% karena meningkatnya kapasitas persediaan ammonia di pasar ekspor, lalu kembali naik sampai tahun 2025 mencapai 14,40% akibat adanya perluasan permintaan penggunaan ammonia sendiri.
Perkembangan permintaan Urea dunia dari tahun 2015 sampai 2020 diproyeksikan dari 45,3 juta ton menjadi 52,6 juta ton atau meningkat 16,11%. Hal ini setara dengan 1,22 juta ton per tahun dan tingkat pertumbuhan permintaan rata-rata 2,69 % per tahun. Pertumbuhan permintaan ini diperkirakan melambat pada 2021 dan kemudian meningkat kembali mencapai 57,0 juta ton pada tahun 2025.
Penurunan permintaan AS mempengaruhi jumlah peningkatan impor di Asia. Impor di AS diperkirakan turun hampir 1,5-3,4 juta ton pada tahun 2017. Pertumbuhan impor untuk penggunaan Urea akan terjadi di Asia terutama
Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Evaluation and Analysis
urea from China at lower prices which is expected to begin in 2016.
In South America, growth of urea demand import will be offset by Petrobras to start producing Tres Lagoas plant in 2016. The factory Yacimientos Petrol ferrous Fiscales Bolivianos (YPFB) in Bolivia is scheduled to export into the Brazilian market from 2017 until 2020.
Urea prices during the period 2015-2020 are still stagnant low, and declines until 2020 reaching an average of 1.17% per year because of the construction of more efficient and cheaper production price urea plant especially from China. The lowest price is expected to happen in 2016 due to the influence of urea production from China and the United States, and the low price of raw materials in Ukraine and Saudi Arabia.
Urea’s Supply-Demand in Indonesia in the period 2009 - 2020 is described as follows:
Indonesia urea production in 2015 is 6917 million tons/year and urea consumption is 5490 million tons/year. The excess of 1.5 million ton is allocated as export, inventory, and raw materials for other products.
Under the Road Map of the Department of Agriculture, needs of urea fertilizer in the domestic market each year increased by an average of 6.3%, and in 2015 fertilizer demand is expected to reached 6.93 million tons of urea. Increased needs of food can be used to strengthen market share by PT Pupuk Indonesia. In the future, PT Pupuk Indonesia will make breakthroughs to strengthen the enterprise business by juga akan dipengaruhi oleh produksi Urea dari
Cina dengan harga lebih murah yang diperkirakan akan dimulai tahun 2016.
Di Amerika Latin, pertumbuhan permintaan impor akan diimbangi oleh mulai berproduksinya Petrobras Plant Tres Lagoas pada tahun 2016. Pabrik Yacimientos Petrol feros Fiscales Bolivianos (YPFB) di Bolivia dijadwalkan pada tahun 2017 akan mengimpor ke pasar Brasil sampai tahun 2020.
Harga Urea selama periode 2015-2020 masih stagnan rendah dan menurun sampai tahun 2020 mencapai rata-rata 1,17% per tahun karena banyaknya pembangunan pabrik urea yang lebih efisien dan harga produksi yang lebih murah terutama dari Cina. Harga terendah diperkirakan pada tahun 2016 karena pengaruh produksi Urea dari Cina dan Amerika Serikat, serta rendahnya harga bahan baku di Ukraina dan Arab Saudi.
Gambaran Supplay – Demand Urea di Indonesia pada Periode tahun 2009 – 2020 adalah sebagai berikut :
Tabel Supply Demand Urea 2009-2020 / Urea Supply Demand 2009-2020 Table No Keterangan / Remark 2009 2011 2013 2015 2020 1 Kapasitas Produksi 8,297 8,297 8,297 8,880 10,488 2 Produksi 6,722 6,742 7,000 7,800 8,100 3 Rate Produksi 81 81 84 88 78 4 Konsumsi 6,149 6,019 6,360 6,446 7,000 5 Produksi-Konsumsi 573 723 640 1,354 1,100 5=2-4 6 Surplus 573 723 640 1,354 1,100
Produksi pupuk urea di Indonesia tahun 2015 adalah 6.917 juta/tahun dan konsumsi urea 5.490 juta ton/tahun dan selebihnya sebesar 1,5 juta ton dialokasikan sebagai ekspor, inventory dan bahan baku produk lain.
Berdasarkan Road Map dari Departemen Pertanian kebutuhan pupuk urea di Dalam Negeri setiap tahun meningkat rata-rata 6,3% dan diperkirakan pada tahun 2015 kebutuhan pupuk urea mencapai 6,93 juta ton. Kebutuhan pangan yang meningkat dimungkinkan bagi PT Pupuk Indonesia untuk melakukan penguatan pangsa pasar. PT Pupuk Indonesia kedepan akan melakukan terobosan- terobosan untuk
strengthening business relationships with suppliers and consumers.
As for NPK fertilizer capacity owned by PT. Pupuk Indonesia (Persero) group is amounted to 2.92 million tons while the demand for NPK subsidies amounted to 2.6 million tons. The need for oil palm plantation sector with an area of 5.5 million ha which is estimated at 2 million tons are met by private producers and imports. The future potential for oil palm plantations will be 9.3 million ha, so it requires more NPK fertilizer. BUSINESS PROSPECTS
PT PIM has marketing areas in five provinces with an area of 1,477,249 ha of paddy fields and palm planting area of 5.46 million hectares of potential plantation covering an area of 9.23 million ha of palm oil is a potential market of fertilizers and supporting products of agricultural sector. Potential markets and distribution networks have been built in marketing of subsidized urea. PT. PIM strategic geographical location and having a port that can accommodate large ships, and has land ready for construction is the prospect of PT PIM to establish a plant of NPK fertilizers to meet the needs of NPK, NPK subsidized, supply and market of NPK Fertilizer to palm oil plantations within the working area of PT PIM.
PIM rice seed production is being improved as product diversification can be a new power for PT PIM into the future to meet the needs of rice seed in the region. Since first introduced two years ago, rice seeds of PIM stayes in market shares, especially in the Aceh province.
Negotiation efforts and search for sources of naturtal gas as raw materials at reasonable prices, study on revamping or reviewing substitution of raw material to coal, are conducted so that urea