FINANCIAL STATEMENTS
ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
8.903.393,62 USD USD USD
Mata uang asing/ Foreign currency Aset 27 Maret 2015 (tanggal penyelesaian laporan keuangan)/ March 27, 2015 (financial statements completion date) 31 Desember 2014 (tanggal neraca)/ December 31, 2014 (Balance sheet date) 4.371.164.365 Kas dan setara kas
Piutang usaha Jumlah Aset 4.162.376.355 221.127.469 232.219.393 4.138.944.972 3.941.248.886 17.775,52 316.820,65 Liabilities Mata uang asing/
31 Desember 2014 (tanggal neraca)/ 27 Maret 2015 (tanggal penyelesaian laporan keuangan)/ Foreign currency December 31,
2014 (Balance sheet date) Liabilitas March 27, 2015 (financial statements completion date) 231.240.497.832 Total Liabilities 220.195.330.146 Trade payables 114.926.563.580 Long term loans 110.758.216.633
109.437.113.513
116.313.934.252
Liabilitas Bersih 17.365.993,07 216.032.953.791 226.869.333.467 Net Liabilities
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata uang asing pada tanggal laporan tersebut di atas digunakan untuk menyajikan kembali aset dan kewajiban dalam mata uang asing Perusahaan, kewajiban bersih dalam mata uang asing akan naik sebesar Rp 10.836.379.676.
As shown above, if the foreign exchange rates prevailing at the completion date of the financial statements were used to restate the Company‟s monetary assets and liabilities denominated in foreign currency, the net liabilities denominated in foreign currency would have increased amounting to Rp 10,836,379,676.
Pinjaman jangka panjang
17.700.589,24 Utang usaha
334.596,17
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan memiliki aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing. Nilai aset dan kewajiban tersebut pada tanggal neraca dan tanggal penyelesaian laporan keuangan disajikan sebagai berikut:
As of December 31, 2014 the Company has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The Values of these assets and liabilities as of the date of the balance sheet and the completion date of the financial statements are presented below:
Assets
Cash and cash equivalent Trade receivables
Total Assets
SIGNIFICANT AGREEMENT AND COMMITMENTS
On July 19, 1996 the Company appointed PD Surya Rejeki (related party) and on January 8, 1997 the Company appointed PT. Sunsonindo Textile Investama (a Company‟s shareholder), as agents to market the Company‟s product. The Company pays a commission of Rp 30,000 per bale (equivalent to 181.4 kg) for the sale of cotton yarn, blended cotton yarn, polyester yarn and blended polyester yarn and Rp 100 per pound (equivalent to 0.454 kg) for the sale of DTY polyester yarn. The commission rate is subject to review annually and adjusted by not more than 20% per annum upon the mutual agreement of the two parties.
PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING
Pada tanggal 19 Juli 1996, Perusahaan menunjuk PD Surya Rejeki (pihak berelasi), dan pada tanggal 8 Januari 1997, Perusahaan menunjuk PT. Sunsonindo Textile Investama (salah satu pemegang saham), sebagai agen untuk memasarkan produk-produk Perusahaan. Perusahaan memberikan komisi masing-masing kepada agen tersebut sebesar Rp 30.000 per bal atau per 181,4 kg untuk penjualan benang katun, benang katun campuran, benang spun polyester dan benang spun polyester campuran dan Rp 100 per pon (lb) atau per 0,454 kg untuk penjualan benang polyester DTY. Komisi tersebut dapat ditelaah ulang setiap tahunnya berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak dengan maksimum penyesuaian komisi sebesar 20% per tahun.
Jumlah Liabilitas
MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES
ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2014 DAN 2013
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT. SUNSON TEXTILE MANUFACTURER Tbk
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. 27.
Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba (rugi) kotor Beban usaha Laba (rugi) usaha Beban pajak penghasilan Laba (rugi) bersih Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Beban penyusutan Pengeluaran modal
Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba (rugi) kotor Beban usaha Laba (rugi) usaha Beban pajak penghasilan Laba (rugi) bersih Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Beban penyusutan Pengeluaran modal
Pendapatan lain-lain – bersih
2014
Pendapatan lain-lain – bersih
INFORMASI SEGMEN SEGMENT INFORMATION
In accordance with Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 5 (Revised 2010) “Segment Reporting”, the following financial information is presented based on the information used by management in evaluating the performance of each segment and in determining allocation of resources.
Informasi Segmen Primer Primary Segment Information
27.735.096.373 6.642.654.452 2.241.071.954 36.618.822.779 Depreciation expense 2.525.000.000 - - 2.525.000.000 Capital expenditure 402.865.741.865 105.978.236.345 21.312.281.646 530.156.259.856 Total Liabilities 2013 697.623.765.420 72.167.975.733 32.074.655.882 801.866.397.035 Total Assets (13.228.135.718) Net income
3.556.751.279 Income tax expense (13.300.501.117) Other income – net 26.908.280.126 Operating expenses (3.484.385.880) Income from operating 66.335.465.633 (43.198.991.766) 287.420.379 23.423.894.246 Gross profit (loss) Net sales 433.053.180.163 111.414.815.726 5.856.857.590 550.324.853.479 Cost of goods sold
Spinning Weaving Others Total
499.388.645.796 68.215.823.960 6.144.277.969 573.748.747.725 23.611.990.000
Pemintalan / Pertenunan / Lain-lain / Jumlah /
31.166.425.944 20.811.671.759 2.175.480.683 3.846.713.856 (12.840.297.828) 773.663.346.934 514.793.507.583 3.821.340.338 26.460.793.724 (22.639.453.386) 5.952.441.702 Jumlah / Total 519.854.661.831 516.033.321.493 Total Liabilities Depreciation expense Capital expenditure Lain-lain / Others 7.684.712.467 7.149.738.503 534.973.964 391.068.953.361 26.923.350.813 23.608.640.000
Income from operating Other income – net Income tax expense Net income Total Assets 3.350.000 35.547.069.993 102.912.882.463 6.448.238.497 55.818.511.068 672.887.834.647 69.609.086.343 Net sales Cost of goods sold Gross profit (loss) Operating expenses (52.532.144.694) 514.758.421.806 Pemintalan / Spinning 476.544.536.097 420.726.025.029
Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 5 (revisi 2010) ”Pelaporan Segmen”, informasi yang berikut ini disajikan berdasarkan informasi yang digunakan manajemen dalam mengevaluasi kinerja tiap segmen dan menentukan pengalokasian sumber daya.
Pertenunan / Weaving
35.625.413.267 88.157.557.961
The Company classified its business into three (3) core business segments, namely: spinning, weaving and others. Information about these business segment as of December 31, 2014 and 2013 are as follow:
Perusahaan mengklasifikasikan usahanya menjadi tiga (3) yaitu: pemintalan, pertenunan dan lain-lain. Informasi mengenai segmen usaha tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2014 DAN 2013
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT. SUNSON TEXTILE MANUFACTURER Tbk
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. 28.
Piutang usaha Trade receivables
dari pihak ketiga from third parties
Pinjaman jangka pendek
Utang usaha kepada pihak ketiga -Uang muka penjualan
Total Financial Liabilities
Total Liabilitas Keuangan - 413.371.697.922 -
Cash and cash equivalent Fair value 1.446.328.917 Pinjaman yang dan diberikan piutang / receivables Loans and FINANCIAL ASSETS 47.878.615.385 1.446.328.917 Nilai wajar/ FINANCIAL INSTRUMENTS GROUP - - - ASET KEUANGAN - - Purchase advance 21.201.952 - - -
Kas dan setara kas Piutang lain-lain Uang muka pembelian Other receivables 325.489.713 901.440.000 Biaya dibayar di muka Uang Jaminan Total Aset Keuangan Prepaid expenses Refundable deposit Total Financial Assets 325.489.713 901.440.000 50.573.075.967 325.489.713 Utang dan pinjaman / Loans and borrowings Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Financial liabilities at fair value through profit and loss 47.878.615.385 - Nilai tercatat / Carrying value - 21.201.952 - 1.446.328.917 47.878.615.385 21.201.952 - 901.440.000 50.573.075.967 Pinjaman jangka panjang Bagian jangka panjang LIABILITAS KEUANGAN Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun -
140.804.359.536 -
Short term loans Trade payables to third parties Sales advance Long term loans Current maturities of long-term loans 413.371.697.922 - - - - - - - - - 131.893.555.300 - - 131.893.555.300 140.804.359.536 131.893.555.300 413.371.697.922 29.686.512.217 110.758.216.633 229.054.236 229.054.236
Long-term loans net of 110.758.216.633 29.686.512.217 229.054.236 110.758.216.633 140.804.359.536 29.686.512.217
KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan keuangan.
The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company‟s financial instrument that are carried in the financial statements.
Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut:
Methods and assumptions are used to estimate the fair value are as follows:
Nilai wajar kas dan bank, setara kas yang dibatasi penggunaanya, biaya dibayar dimuka dan uang jaminan dan biaya masih harus dibayar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.
Fair value of Cash on hand and cash in banks, Restricted cash equivalents, Prepaid expenses, Refundable deposit and accrued expenses approximate their carrying amounts largely due to short-term maturities of these instruments.
Nilai wajar dari piutang usaha pihak ketiga, piutang lain-lain, pinjaman jangka pendek, utang usaha kepada pihak ketiga, dan pinjaman jangka panjang ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.
The fair value of Trade receivables from third parties, Other receivables, Short - term loans, Trade payables to third parties, Long-term loans are determined by discounted cash flow using market interest rate as of December 31, 2014 and 2013.
FINANCIAL LIABILITIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2014 DAN 2013
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT. SUNSON TEXTILE MANUFACTURER Tbk
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29. 29.
a. Risiko Kredit a. Credit Risk
b. Risiko Mata Uang Asing b. Foreign Currency Risk
c. Risiko Tingkat Suku Bunga c. Interest Rate Risk
d. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati termasuk mengatur kas dan setara kas yang cukup untuk menunjang aktivitas usaha secara tepat waktu. Perusahaan mengatur keseimbangan antara kesinambungan kolektibilitas piutang dan fleksibilitas melalui penggunaan hutang bank.
Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents to support business activities on timely basis. The Company maintains a balance between continuity of collectibles accounts receivable and flexibility through the use of bank loans and other borrowings.
Perusahaan melakukan transaksi dalam berbagai mata uang asing, oleh karenanya menanggung risiko kerugian nilai tukar mata uang asing.
The Company‟s transactions denominated in various foreign currencies. As a result, the Company is subject to the currency exchange risk.
Pada tanggal neraca Perusahaan akan menanggung risiko selisih nilai tukar mata uang asing yang signifikan.
At the balance sheet date, the Company will bear significant currency exchange risk.
Perusahaan mempunyai hutang bank yang dikenakan bunga. Oleh karena itu, Perusahaan menanggung risiko perubahan tingkat suku bunga. Kebijakan Perusahaan adalah berusaha untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat suku bunga yang paling rendah.
The Company and Subsidiaries has interest-bearing bank loans and other borrowings. Therefore, the Company bears the risk of interest rates fluctuation. The Company policies is to obtain loans with the lowest interest rates.
Perusahaan dipengaruhi oleh berbagai risiko keuangan, termasuk risiko kredit, risiko mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan manajemen risiko Perusahaan secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan yang dapat terjadi terhadap kinerja keuangan. Direksi mengkaji dan menyetujui kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko yang diringkas di bawah ini, dan memperhatikan risiko harga pasar dari semua instrumen keuangan.
The Company is affected by various financial risks, including credit risk, foreign currency risk, interest rate risk and liquidity risk. The Company‟s overall risk management objectives are to effectively manage these risks and minimize potential adverse effects on their financial performance. The Directors reviews and agrees with the policies for managing each of these risks, which are summarized below, and monitors the market price risks arising from all financial instruments.
Aset keuangan yang dapat menyebabkan Perusahaan berpotensi menanggung risiko kredit adalah kas dan setara kas, piutang usaha, dan piutang lain-lain.
The financial assets that potentially influence the Company of credit risk consist of cash and cash equivalents, trade receivable, and other receivables.
Perusahaan mempunyai kebijakan dan prosedur kredit untuk memastikan evaluasi kredit yang berjalan dan memantau saldo secara aktif.
Pada tanggal neraca, tidak terdapat risiko kredit yang signifikan.
At the balance sheet date, there were no significant of credit risk.
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
The Company has in place credit policies and procedures to ensure the ongoing credit evaluation and active account monitoring.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2014 DAN 2013
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT. SUNSON TEXTILE MANUFACTURER Tbk
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. 30. - -- -- -- -- --
-By these strategies, the company is expected to be recovered.