ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS
Aset keuangan tidak lancar lainnya terdiri dari: Other non-current financial assets consist of:
31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2017 2016
Pihak ketiga: Third parties:
Klaim atas deposito ke Bank Mega Claim of deposits to Bank Mega
(Catatan 31a) 111.000 111.000 (Note 31a)
Bank yang dibatasi penggunaannya 2.413 2.439 Restricted cash in banks
113.413 113.439
Pihak berelasi (Catatan 30d): Related parties (Note 30d):
Piutang sewa pembiayaan - Finance lease receivables -
bagian tidak lancar 77.167 67.056 non-current portion
Bank yang dibatasi penggunaannya 6.588 9.968 Restricted cash in banks
83.755 77.024
Total 197.168 190.463 Total
Penyisihan penurunan nilai (11.183) (11.183) Allowance for impairment
Penyisihan penurunan nilai terkait dengan efek perubahan nilai waktu uang atas klaim deposito ke Bank Mega (Catatan 31a). Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:
Allowance for impairment is related to the impact of time value of money from claim of deposits to Bank Mega (Note 31a). The movements in the allowance for impairment are as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2017 2016
Saldo awal 11.183 22.420 Beginning balance
Pemulihan - (11.237) Recovery
Saldo akhir 11.183 11.183 Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen memulihkan sebagian penyisihan penurunan nilai tersebut sehubungan dengan perkembangan terbaru perkara hukumnya. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai cukup dengan mempertimbangkan estimasi waktu pembayaran klaim deposito tersebut.
On December 31, 2016, management recovered part of such allowance for impairment in relation to the recent development on the legal case. Management believes that the allowance for impairment is adequate considering the estimated time of payment of the claim of deposits.
11. INVESTASI PADA SAHAM 11. INVESTMENTS IN SHARES
a. Investasi tersedia untuk dijual a. Available-for-sale investments
Rincian investasi tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:
The details of available-for-sale investments are as follows:
Persentase kepemilikan/ Jumlah tercatat/
Percentage of ownership Carrying amount
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31, March 31, December 31,
2017 2016 2017 2016
PT Margaraya Jawa Tol 16,7% 16,7% 36.827 36.827 PT Margaraya Jawa Tol
PT Bhakti Patra Nusantara 10.0% 10,0% 960 960 PT Bhakti Patra Nusantara
Total 37.787 37.787 Total
Penyisihan penurunan nilai (37.787) (37.787) Allowance for impairment
Neto - - Net
Investasi tersedia untuk dijual diturunkan nilainya terutama terkait dengan ketidakpastian atas pengembalian investasi.
Available-for-sale investments are impaired mainly due to uncertainty of return on investment.
b. Investasi pada ventura bersama b. Investment in joint venture
PT Elnusa CGGVeritas Seismic (“ECS”) PT Elnusa CGGVeritas Seismic (“ECS”)
Investasi pada ventura bersama merupakan investasi Perusahaan pada 51% kepemilikan saham ECS. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan
Investment in joint venture represents the Company’s investment in 51% share ownership of ECS. As of March 31, 2017 and December 31,
b. Investasi pada ventura bersama (lanjutan) b. Investment in joint venture (continued)
PT Elnusa CGGVeritas Seismic (“ECS”) (lanjutan)
PT Elnusa CGGVeritas Seismic (“ECS”)
(continued)
Ringkasan informasi keuangan ECS yang tidak diaudit adalah sebagai berikut (disajikan dalam nilai penuh Dolar AS):
The summary of ECS’ unaudited financial information is as follows (expressed in full amount of US Dollar):
31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2017 2016
Aset lancar $AS 519.112 $AS 521.520 Current assets
Aset tidak lancar $AS - $AS - Non-current assets
Total aset $AS 519.112 $AS 521.520 Total assets
Liabilitas jangka pendek $AS - $AS - Current liabilities
Total liabilitas $AS - $AS - Total liabilities
Periode tiga bulan yang berakhir
pada Tanggal 31 Maret/
For the three month period ended
March 31,
2017 2016
Pendapatan $AS - $AS - Revenue
Laba (rugi) tahun berjalan $AS 2.408 $AS 3.657 Profit (loss) for the year
KSO Perusahaan dan PT Waskita Adhi
Sejahtera (“WAS”) KSO Perusahaan dan PT Waskita Adhi Sejahtera (“WAS”)
Perusahaan dan WAS menandatangani
Perjanjian Kerjasama Operasi (“KSO”) dengan
tanggal efektif perjanjian yaitu 12 Desember 2016. KSO ini dibentuk untuk melakukan proyek jasa pemeliharaan elektrikal dan instrumentasi dari BP Berau Ltd. Komposisi kepemilikan pada KSO adalah 51% oleh Perusahaan dan 49% oleh WAS. Pada tanggal 10 Januari 2017, Perusahaan melakukan pembayaran setoran modal sebesar Rp5.000.
The Company and WAS entered into Joint Operation (“JO”) agreement with effective date of the agreement on December 12, 2016. The JO is establised in order to perform electrical and instrumentation maintenance services project from BP Berau Ltd. The composition of ownerships in JO are 51% owned by the Company and 49% owned by WAS. On January 10, 2017, the Company paid the paid up capital amounting to Rp5,000.
12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
Seluruh aset tetap dimiliki secara langsung oleh Grup. Mutasi aset tetap adalah sebagai berikut:
All fixed assets are directly owned by the Group. The movements in fixed assets are as follows:
31 Maret/March 31, 2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Tanah 228.713 48 - 866 229.627 Land
Bangunan, prasarana Buildings, improvements
dan instalasi 389.497 6.693 - 3.210 399.400 and installations
Mesin dan peralatan 1.523.736 10.361 (7) 33.962 1.568.052 Machinery and equipment
Perabotan dan perlengkapan Office furniture, fixtures
kantor 55.550 2.854 (26) 124 58.502 and equipment
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan, prasarana Buildings, improvements
dan instalasi (270.429) (6.482) - - (276.911) and installations
Mesin dan peralatan (1.197.509) (29.275) 7 - (1.226.777) Machinery and equipment
Perabotan dan perlengkapan Office furniture, fixtures
kantor (55.550) (2.959) 26 - (58.483) and equipment
Alat transportasi (53.483) (3.862) 623 - (56.722) Transportation equipment
Konstruksi baja (849.699) (34.060) - - (883.759) Steel constructions
Total (2.426.670) (76.638) 656 - (2.502.652) Total
Penyisihan penurunan nilai (9.882) - - - (9.882) Allowance for impairment
Nilai buku neto 1.592.311 1.594.012 Net book value
31 Desember 2016/December 31, 2016
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Tanah 221.723 5.990 - 1.000 228.713 Land
Bangunan, prasarana Buildings, improvements
dan instalasi 363.675 4.200 (831) 22.453 389.497 and installations
Mesin dan peralatan 1.421.153 28.661 (53.851) 127.773 1.523.736 Machinery and equipment
Perabotan dan perlengkapan Office furniture, fixtures
kantor 48.268 7.379 (1.125) 1.028 55.550 and equipment
Alat transportasi 78.135 319 (3.672) 37.773 112.555 Transportation equipment
Konstruksi baja 1.475.313 5.044 (3.012) 167.299 1.644.644 Steel constructions
Aset dalam penyelesaian 118.354 313.140 - (357.326) 74.168 Construction in progress
Total 3.726.621 364.733 (62.491) - 4.028.863 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan, prasarana Buildings, improvements
dan instalasi (248.080) (23.180) 831 - (270.429) and installations
Mesin dan peralatan (1.161.176) (89.783) 53.450 - (1.197.509) Machinery and equipment
Perabotan dan perlengkapan Office furniture, fixtures
kantor (47.977) (8.690) 1.117 - (55.550) and equipment
Alat transportasi (43.040) (14.115) 3.672 - (53.483) Transportation equipment
Konstruksi baja (735.813) (115.823) 1.937 - (849.699) Steel constructions
Total (2.236.086) (251.591) 61.007 - (2.426.670) Total
Penyisihan penurunan nilai (9.955) (997) 1.070 - (9.882) Allowance for impairment
Nilai buku neto 1.480.580 1.592.311 Net book value
Hak kepemilikan atas tanah Grup merupakan Hak Guna Bangunan yang hak secara legalnya akan berakhir antara tahun 2024 sampai dengan tahun 2045. Manajemen berkeyakinan bahwa hak tersebut akan dapat diperpanjang pada saat berakhirnya.
Land rights of the land owned by the Group are in the form of Building Rights Title (“Hak Guna Bangunan”) which the terms will expire between 2024 up to 2045. Management believes that these land rights can be extended upon their expiration.
Pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen membentuk penyisihan penurunan nilai sebesar Rp997 atas sebagian Hydraulig workover
sehubungan dengan tidak optimalnya penggunaan aset tersebut. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah cukup.
On December 31, 2016, the Company provided an allowance for impairment amounting to Rp997 on some Hydraulig workover due to utilization of such asset were not optimal. Management believes that the allowance for impairment as of March 31, 2017 and December 31, 2016 is adequate.
Penyusutan aset tetap dibebankan sebagai berikut: Fixed assets depreciation is charged as follows:
Periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret/
For the three-month
ended March 31,
2017 2016
Beban pokok pendapatan 73.912 56.258 Cost of revenues
Beban umum dan administrasi 2.726 1.231 General and administrative expenses
Total 76.638 57.489 Total
Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The details of construction in progress are as follows:
31 Maret/March 31, 2017 Persentase Akumulasi penyelesaian/ biaya/
Percentage of Accumulated Estimasi penyelesaian/
completion costs Estimated completion
Hydraulic Workover Unit Hydraulic Workover Unit
dan Coil Tubing Unit 65% 25.042 Juni/June 2017 and Coil Tubing Unit
Instalasi gedung 40% 17.705 Desember/ December 2017 Building installation
Truk tangki 50% 19.872 Juni/June 2017 Fuel transportation vehicles
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 70% 22.095 Juni/June 2017 Others (each below Rp5,000)
84.714
31 Desember/December 31, 2016 Persentase Akumulasi penyelesaian/ biaya/
Percentage of Accumulated Estimasi penyelesaian/
completion costs Estimated completion
Hydraulic Workover Unit Hydraulic Workover Unit
dan Coil Tubing Unit 65% 23.539 Maret/March 2017 and Coil Tubing Unit
Instalasi gedung 37% 14.283 Juni/June 2017 Building installation
Truk tangki 50% 12.312 Maret/March 2017 Fuel transportation vehicles
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 38% 24.034 Juni/June 2017 Others (each below Rp5,000)
74.168
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara.
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, there are no fixed assets temporarily not in use.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan masing- masing sebesar Rp1.898.246 dan Rp1.463.215.
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the gross carrying amounts of fixed assets which have been fully depreciated and are still in use amounted to Rp1,898,246 and Rp1,463,215, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak terdapat aset tetap yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual atau yang dihentikan dari penggunaan aktif.
As of March 31, 2017 and December 31, 2016 there are no fixed assets classified as held for sale or terminated from active use.
Rincian laba (rugi) penjualan/pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:
Details of the gain (loss) on sale/disposal of fixed assets are as follows:
Periode tiga bulan yang berakhir pada
tanggal 31 Maret/
For the three month periode ended
March 31,
2017 2016
Harga jual 4 - Proceeds
Dikurangi: Nilai buku neto - - Less: Net book value
Laba (rugi) - neto 4 - Gain (loss) - net
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, aset tetap dengan nilai buku sebesar Rp1.423.299 (2016: Rp925.321) telah diasuransikan atas semua risiko dengan total nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp457.081 dan $AS138.059.340 dan Rp544.441 dan $AS194.605.789. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah tersebut telah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul terkait dengan aset yang diasuransikan.
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, fixed assets with net book value of Rp1,423,299 (2016: Rp925,321) are covered by insurance against all risks at a total coverage amounting to Rp457,081 and
US$138,059,340 and Rp544,441 and
US$194,605,789, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising in relation to the insured assets.
Nilai wajar aset tetap dengan nilai buku sebesar Rp1.385.066 pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan laporan dari penilai independen adalah sebesar Rp3.273.086. Total jumlah nilai buku aset tetap yang tidak dilakukan penilaian pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp139.581. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perbedaan signifikan antara nilai wajar dan jumlah tercatat aset tetap yang tidak dilakukan penilaian tersebut.
The fair value of fixed assets with net book value of Rp1,385,066 as of December 31, 2016 based on
independent appraisal reports amounted to
Rp3,273,086. The total net book value of fixed assets that were not appraised by independent appraiser as of December 31, 2016 amounted to Rp139,581. Management believes that there is no significant difference between the fair value and carrying amount of these fixed assets.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, aset tetap Perusahaan dengan nilai buku masing-masing sebesar Rp41.560 dan Rp42.807 digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka panjang (Catatan 21).
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, fixed assets of the Company with net book value of Rp41,560 and Rp42,807, respectively are pledged as collateral for long-term bank loans (Note 21).
13. ASET TAKBERWUJUD 13. INTANGIBLE ASSETS
Mutasi aset takberwujud adalah sebagai berikut: The movements in intangible assets are as follows: 31 Maret/March 31, 2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Hak atas tanah 8.872 - - - 8.872 Land rights
Perangkat lunak dan lisensi 104.507 2.379 - - 106.886 Software and licenses
31 Maret/March 31, 2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Hak atas tanah (1.835) (102) - - (1.937) Land rights
Perangkat lunak dan lisensi (89.845) (3.770) - - (93.615) Software and licenses
Total (91.680) (3.872) - - (95.552) Total
Nilai buku neto 21.699 20.206 Net book value
31 Desember/December 31, 2016
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Hak atas tanah 8.872 - - - 8.872 Land rights
Perangkat lunak dan lisensi 89.086 14.903 - 518 104.507 Software and licenses
Total 97.958 14.903 - 518 113.379 Total
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Hak atas tanah (1.430) (405) - - (1.835) Land rights
Perangkat lunak dan lisensi (76.176) (13.669) - - (89.845) Software and licenses
Total (77.606) (14.074) - - (91.680) Total
Nilai buku neto 20.352 21.699 Net book value
Amortisasi aset takberwujud dibebankan sebagai berikut:
Intangible assets amortization is charged as follows:
Periode tiga bulan yang
berakhir pada tanggal 31 Maret/
For the three month period
ended March 31,
2017 2016
Beban pokok pendapatan 3.346 1.035 Cost of revenues
Beban umum dan administrasi 526 338 General and administrative expenses
Total 3.872 1.373 Total
14. PROPERTI INVESTASI 14. INVESTMENT PROPERTIES
Mutasi properti investasi adalah sebagai berikut: The movements in investment properties are as follows:
31 Maret/March 31, 2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Tanah 50.586 - - - 50.586 Land
Bangunan, prasarana dan Buildings, improvement
instalasi 14.105 - - - 14.105 and installations
Total 64.691 - - 64.691 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan, prasarana dan Buildings, improvement
instalasi (12.255) (116) - (12.371) and installations
Nilai buku neto 52.436 52.320 Net book value
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya perolehan Cost
Tanah 50.586 - - - 50.586 Land
Bangunan, prasarana dan Buildings, improvement
instalasi 14.105 - - - 14.105 and installations
Total 64.691 - - 64.691 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan, prasarana dan Buildings, improvement
instalasi (11.792 ) (463) - - (12.255) and installations
Nilai buku neto 52.899 52.436 Net book value
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, beban penyusutan masing-masing sebesar Rp116 seluruhnya dialokasikan ke “beban umum dan administrasi” dalam laba rugi.
For the three month periode ended March 31, 2017 and 2016, depreciation expenses amounting to Rp116, respectively, were charged to “general and administrative expenses” in profit or loss.
Nilai wajar properti investasi pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dihitung berdasarkan
Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”) masing-masing sebesar Rp360.353.
The fair value of investment properties as March 31, 2017 and December 31, 2016 are calculated based on taxable sale value (“NJOP”) amounting to Rp360,353, respectively.
Penghasilan sewa dari properti investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp3.241 dan $AS291.053 dan Rp7.995 dan $ASNihil.
Rental income from investment properties for the years ended March 31, 2017 and 2016 amounted to Rp3,241 and US$291,053 and Rp7.995 and US$Nil, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, beberapa properti investasi telah diasuransikan untuk semua risiko dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp29.487 dan Rp29.239. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah asuransi tersebut telah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, certain investment properties were covered by insurance against all risks at a total coverage amounting to Rp29,487 and Rp29,239, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses.
Berdasarkan penelaahan manajemen Grup, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai properti investasi pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
Based on the review of the Group’s management, there were no events or changes in circumstances which indicate impairment in the value of investment properties as of March 31, 2017 and December 31, 2016.
15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS
Aset lain-lain terdiri dari: Other assets consist of:
31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2017 2016
Barang konsumsi tahan lama - neto 19.968 24.953 Long-life consumable goods - net
Biaya pemeliharaan tangguhan - neto 1.837 1.918 Deferred maintenance costs - net
Lain-lain 12.184 8.674 Others
Pinjaman bank jangka pendek terdiri dari: Short-term bank loans consist of: 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2017 2016 Dolar AS US Dollar
PT Bank UOB Indonesia 133.210 134.360 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 133.210 84.764 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
PT Bank Mizuho Indonesia 133.210 - PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank ICBC Indonesia 65.273 267.376 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 34.635 - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Total 499.538 486.500 Total
a. PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) a. PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”)
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 21 Oktober 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Omnibus Uncommitted untuk membiayai keperluan Perusahaan yang terdiri dari pinjaman tetap on-demand (“PTD”), LC,
SKBDN, TR dan BG dengan batas maksimum gabungan sebesar $AS20.000.000.
Based on a credit agreement dated October 21, 2015, the Company obtained Uncommitted Ombinus facilities to finance the Company’s expenditure consisting of on-demand fixed loan (“PTD”), LC, SKBDN, TR and BG with a maximum combined limit of US$20,000,000.
Pada tanggal 21 September 2016 dilakukan perpanjangan dan penambahan PT Elnusa Trans Samudera sebagai Co Borrower dengan maksimal penarikan sebesar $AS5.000.000.
As of September 21, 2016, the facilities have been extended and amended with PT Elnusa Trans Samudera as Co-Borrower with maximum amount of US$5,000,000.
Fasilitas PTD dikenakan bunga sebesar biaya pendanaan ICBC ditambah marjin tertentu per tahun untuk penarikan dalam Dolar AS dan sebesar suku bunga tetap tertentu per tahun untuk penarikan dalam Rupiah, sementara fasilitas UPAS/UFAM dan TR dikenakan bunga sebesar biaya pendanaan ICBC ditambah marjin tertentu per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo dalam waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal perjanjian.
The PTD facility bears interest at the rate of cost of fund of ICBC plus certain margin per annum for withdrawal in US Dollar and at certain fixed rate per annum for withdrawal in Rupiah, while the UPAS/UFAM and TR facilities bear interest at the rate of cost of fund of ICBC plus certain margin per annum. These facilities will mature in 12 (twelve) months since the date of agreement.
Fasilitas ini mensyaratkan Perusahaan untuk, antara lain, memelihara rasio total utang terhadap EBITDA maksimal sebesar 4 kali. Fasilitas ini diberikan tanpa jaminan (clean-basis).
These facilities require the Company, among others, to maintain the maximum total debt to EBITDA ratio at 4 times. These facilities are provided on a clean-basis.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang fasilitas pinjaman ini sebesar $AS4.900.000 dan $AS19.900.000 (masing-masing setara dengan Rp65.273 dan Rp267.376).
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding balance of these loan facilities amounted to US$4,900,000 and US$19,900,000 (equivalent to Rp65,273 and Rp267,376, respectively).
b. PT Bank UOB Indonesia b. PT Bank UOB Indonesia
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 3 Desember 2015 yang terakhir kali diubah tanggal 21 Desember 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas Multi Option Trade untuk keperluan modal kerja yang terdiri dari LC/SKBDN, TR, Clean Trust Receipt (“CTR”), Invoice Financing (“IF”) dan SBLC/BG dengan batas maksimum gabungan sebesar $AS10.000.000.
Based on a credit agreement dated December 3, 2015 which was amended on December 21, 2016, the Company obtained Multi Option Trade facilities for working capital purposes consisting of LC/SKBDN, TR, Clean Trust Receipt (“CTR”), Invoice Financing (“IF”) and SBLC/BG with a maximum combined limit of US$10,000,000.
Fasilitas TR, CTR dan IF dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah marjin tertentu per tahun untuk penarikan dalam Dolar AS dan JIBOR ditambah marjin tertentu per tahun untuk penarikan dalam Rupiah. Fasilitas ini akan jatuh tempo sampai dengan tanggal 3 Desember 2017.
The TR, CTR and IF facilities bear interest at the rate of LIBOR plus certain margin per annum for withdrawal in US Dollar and JIBOR plus certain margin per annum for withdrawal in Rupiah. These facilities will mature up to December 3, 2017.
Fasilitas ini mensyaratkan Perusahaan untuk, antara lain, memelihara rasio pengembalian utang minimal sebesar 1,25 kali dan rasio utang bruto terhadap EBITDA maksimal sebesar 4 kali. Fasilitas ini diberikan tanpa jaminan (clean- basis).
These facilities require the Company, among others, to maintain the minimum debt service coverage ratio at 1.25 times and the maximum gross debt to EBITDA ratio at 4 times. These facilities are provided on a clean-basis.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, saldo terutang fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar $AS10.000.000 dan $AS10.000.000 (setara dengan Rp133.210 dan Rp134.360).
As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding balances of these loan facilities amounted to US$10,000,000 and US$10,000,000 (equivalent to Rp133,210 and Rp134,360, respectively).
c. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
(“SMBC”) c. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (“SMBC”)
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 24 Maret 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas untuk membiayai aktivitas operasional dan modal kerja Perusahaan yang terdiri dari fasilitas perdagangan (LC, Acceptance, Loan on Note - TR) dan fasilitas pinjaman (Loan on Note 1 dan 2) dengan batas maksimum gabungan sebesar $AS10.000.000.
Based on a credit agreement dated March 24, 2016, the Company obtained facilities to finance the Company’s operating activities and working capital consisting of trade facilities (LC, Acceptance, Loan on Notes - TR) and loan facilities (Loan on Notes 1 and 2) with a maximum combined limit of US$10,000,000.
Fasilitas Loan on Note - TR dan Loan on Note
1 dan 2 dikenakan bunga sebesar biaya pendanaan SMBC ditambah marjin tertentu per tahun untuk penarikan dalam Dolar AS atau Rupiah. Fasilitas ini akan jatuh tempo sampai dengan tanggal 30 Maret 2018.
The Loan on Note - TR and Loan on Notes 1 and 2 facilities bear interest at the rate of cost of fund