Inti sawit 1.280.178 856.126 Palm kernel
27. BEBAN LAIN-LAIN – BERSIH OTHERS EXPENSES – NET
2 0 1 4 2 0 1 3
Pendapatan Lain-Lain Other Income
Laba atas penjualan investasi 92.473.656 - Gain on sale of investment
Laba atas transaksi derivatif 22.660.491 - Gain on derivative transactions
Pendapatan bunga 8.274.806 6.808.846 Interest income
Bunga PSAK No. 50 & 55 4.323.730 - Interest of PSAK No. 50 & 55
Laba atas penjualan aset tetap 486.149 - Gain on sale of property, plant and equipment
Laba atas penggantian asuransi - 66.857 Gain on insurance claim
Lain-lain - Bersih 1.879.777 9.509.803 Others - Net
Jumlah Pendapatan Lain-Lain 130.098.609 16.385.506 Total Other Income
Beban Lain-Lain Other Expenses
Beban bunga pinjaman ( 143.329.787) ( 126.484.201) Interest expenses of loans
Penurunan nilai aset tetap ( 16.255.216) - Impairment of property, plant and equipment
Rugi selisih kurs - bersih ( 12.284.650) ( 297.141.052) Loss on foreign exchange - net
Bagian rugi entitas anak ( 8.853.473) - Equity in net loss from subsidiaries
Administrasi bank ( 5.663.902) ( 5.167.470) Bank administration
Bunga sewa pembiayaan ( 1.323.942) ( 992.220) Interest of finance leases
Rugi atas penghapusan aset tetap ( 64.300) ( 2.333) Loss on disposal property, plant and equipment
Bunga PSAK No. 50 & 55 - ( 58.543.798) Interest of PSAK No. 50 & 55
Rugi atas transaksi derivatif - ( 20.190.072) Loss on derivative transactions
Rugi atas penghapusan persediaan - ( 180.969) Loss on disposal of inventories
Jumlah Beban Lain-Lain ( 187.775.270) ( 508.702.115) Total Other Expenses
Jumlah Beban Lain-Lain - Bersih ( 57.676.661) ( 492.316.609) Total Other Expenses - Net
28. INSTRUMEN DERIVATIF 28. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Nilai wajar kontrak berjangka valuta asing, kontrak
swap valuta asing dan kontrak swap tingkat bunga dihitung menggunakan nilai tukar yang ditetapkan oleh bank-bank Perusahaan untuk mengakhiri kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan.
The fair values of foreign currency forward contracts, foreign currency swap contracts and interest rate swap contracts were calculated using exchange rate which determined by the Company’s banks to terminate the contracts at the statements of financial position date.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, perubahan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif masing- masing sebesar Rp 22.660.491 dan Rp 20.190.072, dicatat sebagai laba atas transaksi derivatif dan rugi atas transaksi derivatif di bagian laba rugi konsolidasian.
On 31 December 2014 and 2013, the change in fair value of derivative financial instruments amounted to Rp 22,660,491 and Rp 20,190,072, respectively, recorded as gain on derivative transactions and loss in derivative transactions in the consolidated profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2014, liabilitas derivatif sebesar Rp 14.514.183 (2013: Rp 37.174.674).
As of 31 December 2014, derivative liabilities amounted to Rp 14,514,183 (2013: Rp 37,174,674).
28. INSTRUMEN DERIVATIF (Lanjutan) 28. DERIVATIVE INSTRUMENTS (Continued)
LIH dan MAG, entitas anak, melakukan transaksi instrumen derivatif dengan rincian sebagai berikut:
LIH and MAG, subsidiaries, enter into derivative transactions are as follows: Pihak/ Parties Jenis Transaksi/ Types of Transaction Nilai Transaksi/ Amount of Transaction Deskripsi/ Description Morgan Stanley & Co.
International Plc.
currency option
USD 31.500.000 LIH, entitas anak, membeli opsi mata uang IDR call/USD put
pada harga strike Rp 11.833/USD dan menjual opsi mata uang
USD call/IDR put pada harga strike Rp 12.653/USD pada tanggal 22 April 2014/
LIH, a subsidiary, buy IDR call/USD put option at strike rate of Rp 11,833/USD and sell USD call/IDR put option at strike rate of Rp 12,653/USD on 22 April 2014
PT Bank DBS Indonesia interest rate swap
USD 7.833.700 MAG, entitas anak, menukar kewajiban membayar pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang SIBOR +3% menjadi tingkat suku bunga tetap 5,65%. Jangka waktu berlaku sampai dengan 20 Juni 2015/
MAG, a subsidiary, exchanged the obligation to repay the loan with a SIBOR floating interest rate + 3% to fixed interest rate of 5.65%. The instrument is valid until 20 June 2015
cross currency swap
Rp 20.000.000 MAG, entitas anak, menukar kewajiban membayar pinjaman dalam Rupiah menjadi USD pada kurs sebesar Rp 8.925 per USD dan membayar pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang JIBOR +4,55% menjadi tingkat suku bunga tetap 5,88%. Jangka waktu berlaku sampai dengan 20 Juni 2015/
MAG, a subsidiary, exchanged the obligation to pay the loan in Rupiah into USD at the exchange rate of Rp 8,925 per USD and pay the interest from JIBOR floating interest rate + 4.55% into fixed interest rate 5.88%. The instrument is valid until 20 June 2015
cross currency swap
Rp 14.706.400 MAG, entitas anak menukar kewajiban membayar pinjaman dalam Rupiah menjadi USD pada kurs sebesar Rp 9.031 per USD dan membayar pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang JIBOR + 4,9% menjadi tingkat suku bunga tetap 6,6%. Jangka waktu berlaku sampai dengan 20 Juni 2015/
MAG, a subsidiary, exchanged the obligation to pay the loan in Rupiah into USD at the exchange rate of Rp 9,031 per USD and pay the interest from JIBOR floating interest rate of + 4.9% into
fixed interest rate of 6.6%. The instrument is valid until 20 June2015
Dalam transaksi penjualan, LIH dan MAG, entitas anak, harga penjualan dari produk kelapa sawit sangat tergantung pada harga minyak kelapa sawit dunia yang menggunakan mata uang Dolar AS sebagai acuan dan entitas anak juga memiliki pinjaman yang menggunakan tingkat suku bunga mengambang. Untuk memitigasi fluktuasi pada nilai tukar mata uang Dolar AS dan suku bunga, entitas anak menggunakan instrumen lindung nilai yaitu menukar kewajiban membayar pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang menjadi tingkat suku bunga tetap dan membayar pinjaman dalam Rupiah menjadi Dolar AS pada kurs tetap.
In sales transactions, LIH and MAG, subsidiaries, selling price of palm oil products is highly dependent on the world price of palm oil using the US Dollar as a reference and also subsidiaries had the loan with floating interest rate. To mitigate fluctuations in currency exchange rates and interest rates the US Dollar, subsidiaries using hedging instrument with exchange the obligation to pay the loan with a floating interest rate to fixed interest rate and pay the loan in Rupiah to US Dollar at a fixed exchange rate.
Sehubungan dengan hal tersebut diatas maka entitas anak melakukan lindung nilai untuk transaksi antara LIH, entitas anak, dengan Morgan Stanley & Co. International Plc. dan MAG, entitas anak, dengan PT Bank DBS Indonesia.
In connection to the mitigation, subsidiaries enter into hedging for the transaction between LIH, a subsidiary, with Morgan Stanley & Co. International Plc. and MAG, a subsidiary, with PT Bank DBS Indonesia.
Pada tanggal 22 April 2014, LIH, entitas anak, tidak memperpanjang kontrak dengan Morgan Stanley & Co. International Plc.
On 22 April 2014, LIH, a subsidiary, has not to extending contract with Morgan Stanley & Co. International Plc.