Kombinasi Bisnis Business Combination
Indokuat Indokuat
Kombinasi Bisnis (lanjutan) Business Combination (continued)
Indokuat (lanjutan) Indokuat (continued)
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi Indokuat pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut:
The fair values of the identifiable assets and liabilities of Indokuat as at the date of acquisition are as follows:
Nilai Wajar Diakui pada saat Akuisisi/ Fair Value Recognized on
Acquisition
Aset Assets
Kas dan setara kas 11.161 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya 111.236 Other current assets
Aset tetap 254.272 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 1.348 Other non-current assets
378.017 Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 204.628 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 19.144 Non-current liabilities
223.772
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 154.245 Total identifiable net assets at fair values
Nilai transaksi saham 154.245 Share consideration value
Nilai transaksi merek dagang 45.000 Brand consideration value
Nilai transaksi keseluruhan
(Catatan 1) 199.245 Consideration value (Note 1)
Dikurangi kas dan setara kas yang
diperoleh dari Entitas Anak yang
diakuisisi 11.161
Net of cash and cash equivalents of the acquired Subsidiary
Akusisi Entitas Anak, setelah
dikurangi kas dan setara kas
yang diperoleh 188.084
Acquisition of a Subsidiary, net of cash and cash equivalents
acquired
Pada tahun 2015, penilaian terhadap nilai wajar Indokuat telah diselesaikan.
In 2015, the assessment of Indokuat’s fair value was completed.
Kelompok usaha memperoleh pengendalian dalam Indokuat melalui akuisisi saham.
Kelompok usaha telah memenuhi peraturan OJK terkait sehubungan dengan akuisisi Indokuat.
The Group obtained control in Indokuat through the acquisition of shares of stock.
The Group has complied with the relevant OJK rules pertaining to the acquisition of Indokuat.
Goodwill Goodwill
Saldo goodwill pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp1.424.030.
The balance of goodwill as of December 31, 2016 and December 31, 2015 amounting to Rp1,424,030.
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSETS (continued)
Goodwill (lanjutan) Goodwill (continued)
Goodwill tersebut dialokasikan ke IDLK sebagai UPK untuk pengujian penurunan nilai yang dilakukan setiap tahun, termasuk jika ada indikasi penurunan nilai goodwill pada tanggal-tanggal pelaporan.
Such goodwill was allocated to IDLK as CGU for impairment testing, which is performed annually as well as if there is indication of goodwill impairment as at reporting dates.
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada tanggal-tanggal pelaporan, karena jumlah terpulihkan dari goodwill yang disebutkan di atas lebih tinggi dari nilai tercatatnya. Ringkasan dari pengujian penurunan nilai goodwill di atas diungkapkan pada paragraf-paragraf berikut.
There was no impairment loss recognized as at reporting dates as the recoverable amounts of the goodwill stated above exceed its respective carrying amounts. The summary of impairment testing on the above-mentioned goodwill is disclosed in the succeeding paragraphs.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, jumlah terpulihkan goodwill yang dialokasikan ditentukan berdasarkan “nilai pakai” (value in use) dengan menggunakan metode arus kas yang didiskontokan. Berikut adalah ringkasan dari asumsi utama yang digunakan:
For impairment testing purposes, the recoverable amounts of the goodwill allocated was determined based on “value in use” using discounted cash flow method. The following is the summary of key assumptions used:
31 Desember 2016/ December 31, 2016
31 Desember 2015/ December 31, 2015
Tingkat diskonto 12,92% 13,47% Discount rate
Tingkat pertumbuhan 4,00% 5,00% Terminal growth rate
Arus kas setelah tahun yang dicakup dalam proyeksi diekstrapolasi menggunakan estimasi tingkat pertumbuhan tersebut di atas. Tingkat diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari UPK terkait. Tingkat pertumbuhan yang digunakan tidak melebihi tingkat rata-rata pertumbuhan jangka panjang pada industri di negara tempat entitas beroperasi.
The cash flows beyond the projected periods are extrapolated using the estimated terminal growth rate indicated above. The discount rate applied to the cash flow projections are derived from the weighted average cost of capital of the respective CGU. The terminal growth rate used does not exceed the long-term average growth rate of the industry in the country where the entities operate.
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, khususnya tingkat diskonto dan tingkat pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada hasil pengujian. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat alasan yang memungkinkan asumsi utama di atas untuk berubah sehingga menyebabkan nilai tercatat goodwill menjadi lebih tinggi dari nilai terpulihkannya secara material.
Changes to the assumptions used by the management to determine the recoverable value, in particular the discount and terminal growth rates, may have significant impact on the results of the assessment. Management is of the opinion that there is no reason for possible change in any of the key assumptions stated above that would cause the carrying amount of goodwill to materially exceed its respective recoverable value.
Aset Tak Berwujud Intangible Assets Analisis mutasi saldo aset tak berwujud adalah
sebagai berikut:
An analysis of the movements of intangible assets is as follows:
Aset Tak Berwujud dengan umur terbatas/
Intangible Assets with finite useful life
Aset Tak Berwujud dengan umur tidak terbatas/
Intangible Assets with
indefinite useful life Total
31 Desember 2016/December 31, 2016
Nilai Tercatat/Carrying Amount
Saldo Awal/Beginning Balance 2.664.767 962.754 3.627.521
Penambahan/Additions - - -
Pengurangan/Deductions - - -
Saldo Akhir/Ending Balance 2.664.767 962.754 3.627.521
Akumulasi Amortisasi/Rugi Penurunan Nilai/
Accumulated Amortization/Impairment Loss
Saldo Awal/Beginning Balance 999.286 - 999.286
Penambahan/Additions 133.238 165.000 298.238
Pengurangan/Deductions - - -
Saldo Akhir/Ending Balance 1.132.524 165.000 1.297.524
Nilai Tercatat Neto/Net Carrying Amount 1.532.243 797.754 2.329.997
31 Desember 2015/December 31, 2015
Nilai Tercatat/Carrying Amount
Saldo Awal/Beginning Balance 2.664.767 962.754 3.627.521
Penambahan/Additions - - -
Pengurangan/Deductions - - -
Saldo Akhir/Ending Balance 2.664.767 962.754 3.627.521
Akumulasi Amortisasi/Rugi Penurunan Nilai/
Accumulated Amortization/Impairment Loss
Saldo Awal/Beginning Balance 866.048 - 866.048
Penambahan/Additions 133.238 - 133.238
Pengurangan/Deductions - - -
Saldo Akhir/Ending Balance 999.286 - 999.286
Nilai Tercatat Neto/Net Carrying Amount 1.665.481 962.754 2.628.235
Aset Tak Berwujud (lanjutan) Intangible Assets (continued) Aset tak berwujud dengan umur terbatas Intangible assets with finite useful life Aset tak berwujud dengan umur terbatas, yang
timbul sehubungan dengan transaksi akuisisi Drayton terdiri dari merek-merek dagang atas produk yang diproduksi oleh IDLK, diamortisasi selama 20 tahun sejak tahun 2008. Merek-merek tersebut di antaranya adalah Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Kremer dan Indoeskrim.
The intangible assets with finite useful life, which arose in connection with the acquisition of Drayton, consist of the brand names of the products produced by IDLK, is being amortized for 20 years period starting 2008. The brand names include, among others, Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Kremer and Indoeskrim.
Aset tak berwujud dengan umur tidak terbatas Intangible assets with indefinite useful life Aset tak berwujud dengan umur tidak terbatas,
yang terutama terdiri dari merek dagang terdaftar (CLUB) AMDK yang dijual oleh TMP dan jaringan distribusi dan pelanggan yang timbul sehubungan dengan transaksi akuisisi aset dari perusahaan- perusahaan yang menjadi bagian dari Kelompok Usaha Tirta Bahagia, serta merek dagang Milkuat yang diakuisisi oleh IDLK sebagaimana dijelaskan di atas.
The intangible assets with indefinite useful life, mainly consist of the registered brand name (CLUB) of the PDW sold by TMP and the distribution and customer network in connection with the related acquisition of assets of companies that were part of Tirta Bahagia Group, and of the registered brand name of Milkuat acquired by IDLK, as described above.
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada tanggal-tanggal pelaporan, kecuali untuk aset tak berwujud atas jaringan disribusi dan pelanggan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
There was no impairment loss recognized as at reporting dates, except for the intangible assets from distribution and customer networks for the year ended December 31, 2016.
Penurunan nilai aset tak berwujud atas jaringan distribusi dan pelanggan divisi minuman sebesar Rp165.000 yang dibebankan pada operasi tahun berjalan, disebabkan karena proyeksi arus kas yang diharapkan di masa depan dalam kondisi pasar saat ini belum mencukupi untuk menutupi nilai tercatat aset tak berwujud tersebut.
The impairment of intangible assets from distribution and customer networks of beverages division amounting to Rp165,000 that charged to current operation was driven by projected cash flows which expected in the future in the light of current market condition inadequate to cover the said intangible assets.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, jumlah terpulihkan aset tak berwujud ditentukan berdasarkan “nilai pakai” (value in use) dengan
menggunakan metode arus kas yang
didiskontokan. Berikut adalah ringkasan dari asumsi utama yang digunakan:
For impairment testing purposes, the recoverable amounts of the intangible assets were determined based on “value in use” using discounted cash flow method. The following is the summary of the key assumptions used:
31 Desember 2016/ December 31, 2016
31 Desember 2015/ December 31, 2015
Tingkat diskonto 13,40% - 14,00% 12,31% - 14,73% Discount rate
Aset Tak Berwujud (lanjutan) Intangible Assets (continued) Arus kas setelah tahun yang dicakup dalam
proyeksi diekstrapolasi menggunakan estimasi tingkat pertumbuhan tersebut di atas. Tingkat diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari UPK terkait. Tingkat pertumbuhan yang digunakan tidak melebihi tingkat rata-rata pertumbuhan jangka panjang pada industri di negara tempat entitas beroperasi.
The cash flows beyond the projected periods are extrapolated using the estimated terminal growth rate indicated above. The discount rate applied to the cash flow projections are derived from the weighted average cost of capital of the respective CGU. The terminal growth rate used does not exceed the long-term average growth rate of the industry in the country where the entities operate.
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN
CERUKAN