30 Juni 2021/
30 June 2021
31 Desember 2020/
31 December 2020
Klasifikasi dan nilai wajar instrumen keuangan
30 Juni 2021/ 31 Desember 2020/
30 June 2021 31 December 2020
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 7,212,240 11,554,708 Cash and cash equivalent
Piutang usaha 42,050,045 34,119,270 Trade receivable
Piutang lain-lain 254,094 133,223 Other receivables
Investasi jangka panjang 49,456 49,456 Long-term investments
Aset tidak lancar lainnya 649,232 663,574 Other non-current assets
50,215,067
46,520,231
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman bank jangka pendek 13,907,164 4,853,299 Short term bank loans
Liabilitas sewa jangka pendek 203,102 191,527 Short term lease liabilities
Utang usaha 22,577,022 22,577,022 Trade payables
Utang lain-lain 2,052,181 1,361,582 Other payables
Beban akrual 4,182,573 3,936,327 Accrued expenses
Pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun 1,387,638 5,533,652 Current maturity of long-term bank loans
Pinjaman bank jangka panjang 5,550,552 7,401,734 Long term bank loans
Liabilitas sewa jangka panjang 467,277 530,505 Long term lease liabilities Liabilitas jangka panjang lainnya 23,073 18,767 Other long term payables
50,350,582
46,404,415
Manajemen risiko keuangan Financial risk management
Risiko kredit Credit risk
30 Juni 2021/ 31 Desember 2020/
30 June 2021 31 December 2020
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 7,205,678 11,545,878 Cash and cash equivalent
Piutang usaha 42,050,045 34,119,270 Trade receivable
Piutang lain-lain 254,094 133,223 Other receivables
Investasi jangka panjang 49,456 49,456 Long-term investments
Aset tidak lancar lainnya 649,232 663,574 Other non-current assets
50,208,505
46,511,401
Financial instruments of the Company and subsidiaries as of 30 June 2021 dan 31 December 2020 consist of the following:
(Dalam dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan khusus/in US Dollars, unless otherwise spesified)
Classification and fair value of financial instruments
27. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 27. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Untuk menghindari konsentrasi pada risiko rugi yang berasal dari kegagalan bank, kas di bank dan deposito berjangka ditempatkan di berbagai bank berpredikat baik.
To avoid concentration of risk of loss that might result from bank failures, cash in banks/ bank and time deposits are placed at multiple bank of good standing.
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebagai The maximum exposure to credit risk at the reporting dates is as follows:
Kecuali kas di bank dan deposito berjangka, kas yang dibatasi penggunaannya, pinjaman bank jangka pendek, dan pinjaman bank jangka panjang, seluruh aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak tidak mengandung bunga. Seluruh aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu dekat, atau tingkat bunganya ditinjau secara beraturan. Oleh karenanya, nilai tercatat diperkirakan mendekati nilai wajar, karena dampak dari diskonto tidak signifikan.
Except for cash in banks and time deposits, restricted cash, short-term bank loans, and long-term bank loans, all financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries are non-interest bearing. All financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries are expected to be realized or settled in near term, or its interest rates are repriced frequently. Therefore, the carrying amounts approximate the fair values, as the impact of discounting is not significant.
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Perseroan dan entitas anak adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga, dan risiko nilai tukar mata uang asing.
The main risks arising from the Company and subsidiaries’ financial instruments are credit risk, liquidity risk, interest rate risk and foreign currency exchange rate risk.
Risiko kredit Perseroan dan entitas anak terutama dari simpanan di bank dan risiko kerugian yang muncul apabila pelanggan gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Perseroan dan entitas anak meminimalisir risiko kredit dari piutang dengan memastikan penjualan barang dilakukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan sejarah kredit yang baik. Risiko ini juga dijaga dengan pengawasan berkesinambungan atas saldo dan status ketertagihan piutang tersebut.
The credit risk of the Company and subsidiaries mainly arise from deposits with banks and risk of loss if customers fail to discharge their contractual obligations. The Company and subsidiaries minimize credit risk from receivables by ensuring that the sales of goods are made to creditworthy customers with appropriate credit history.
This risk is also managed by ongoing monitoring over the balance and collectability of the receivables.
Instrumen keuangan Perseroan dan entitas anak pada tanggal 30 Juni 2021 dan 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko tingkat bunga Interest rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign currency exchange rate risk
Perseroan dan entitas anak dapat terekspos risiko likuiditas apabila terdapat perbedaan waktu yang signifikan antara penerimaan piutang dan penyelesaian utang dan pinjaman. Perseroan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.
The Company and subsidiaries would be exposed to liquidity risk if there is a significant mismatch in the timing of receivables collection and the settlement of payables and borrowings. The Company and subsidiaries manage the liquidity risk by on going monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and available credit facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resource from reliable high-quality lenders.
27. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (Lanjutan)
27. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Risiko tingkat bunga Perseroan dan entitas anak berasal dari pinjaman bank yang didasarkan pada tingkat bunga mengambang. Oleh karena itu, Perseroan dan entitas anak terekspos dengan fluktuasi arus kas yang diakibatkan oleh perubahan tingkat bunga.
The interest rate risk of the Company and subsidiaries is from bank loans which are based on floating interest rates. Accordingly, the Company and subsidiaries are exposed to fluctuation in cash flows due to changes in interest rates.
Perseroan dan entitas anak meminimalisir risiko tingkat bunga dari pinjaman bank dengan mendapatkan fasilitas kredit dari berbagai pemberi pinjaman dan pengawasan terhadap pergerakan tingkat bunga pasar.
The Company and subsidiaries minimize the interest rate risk from bank loans by maintaining credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate movement.
Pinjaman bank dan transaksi penjualan dan pembelian persediaan menyebabkan Perseroan dan entitas anak terekspos risiko nilai tukar mata uang asing, terutama dari aset dan liabilitas dalam mata uang Rupiah dan Baht. Risiko ini dikurangi dengan melakukan penjualan domestik dalam mata uang Rupiah dan Baht.
Bank loans and sales and purchase inventories expose the Company and subsidiaries to foreign currency exchange rate risk, primarily arising from Rupiah and Baht assets and libilities. The risk is, to some extent, reduced by carrying out sales in Rupiah and Baht.
Perseroan dan entitas anak memonitor dan mengelola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas keuangan dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam mata uang asing terkait dan melakukan pembelian atau penjualan mata uang asing, saat diperlukan.
The Company and subsidiaries monitor and manage the risk by matching the foreign currency financial liabilities with relevant foreign currency financial assets and buying or selling foreign currencies at spot rate, when necessary.
Bahan benang
ban/ Benang nylon/ Eliminasi/ Total/
Tire Cord Fabric
Nylon Yarn Eliminations Total
Segmen pendapatan: Segment revenues:
Penjualan eksternal
102,770,147 11,884,364 - 122,108,576External sales
Penjualan antar segmen
518,496 10,449,203 (31,714,977) -Inter-segment sales Jumlah segmen pendapatan
103,288,643 22,333,567 (31,714,977) 122,108,576Total segment revenues
HASIL RESULT
Hasil segmen
13,850,080 7,109,661 (1,229,433) 22,326,474Segment result
Beban penjualan
(4,275,848)Selling expenses
Beban umum dan administrasi
(2,746,368)General and administrative expense
Keuntungan dan kerugian lain - bersih
(402,069)Other gains and losses - net
(Rugi) laba sebelum pajak
14,902,189(Loss) profit before tax
Pengeluaran modal
685,992Capital expenditures
Penyusutan dan amortisasi
4,476,213Depreciation and amortization
Bahan benang
ban/ Benang nylon/ Eliminasi/ Total/
Tire Cord Fabric
Nylon Yarn Eliminations Total